社区

割肉清仓中概股后，治愈了我的焦虑，这话一点不为过。自此以后，觉也睡得安稳了，白天也不用提心吊胆了，每天醒来，打开手机，很大概率还能收获美股的惊喜。自此以后，我发现我似乎又回归到正常人的生活了。实话实说，上周五的中概股大跌我是万万没想到的。我预料到粪坑可能会继续萎靡不振，但我万万没想到，都成粪坑了，居然还有人连粪坑的粪缸都不放过，都想给砸得稀碎啊！这真的没想到！上周五，一纸政令让港股A股直线坠机，真的把我看呆了！港股的压舱石，业界良心中的良心企业，腾讯居然能跌超15个点！这TMD真的是闻所未闻，见所未见啊！腾讯可是几万亿的盘子啊，都能给砸掉快20个点！这个粪坑，真的是没有什么是不可能的！一方面我有点窃喜，在这之前清仓跑路了，一方面我也感到更加悲哀，为还在坚守的兄弟们，他们都是满腔热血的好人啊，到底是作了什么孽，要遭受如此折磨？悲哀，真的悲哀！今天美股港股都不开盘，有些许无聊，所以复盘了下，如果当初没割肉，现如今该会是多惨？也简单算了下，如果没走，我到底会多亏多少。腾讯我是305.2割掉的，现价274，3100股，少亏了9.67万！​美团我是81.35割掉的，现价76.6，12500股，少亏6万！阿里健康我是4.3割掉的，现价3.96，8000股，少亏2.72万！快手53.45割掉的，现价50.1，10500股，少亏3.51万！​其他的就不一一列举了，B站少亏6万，陆金所少亏3.55万！有两个票居然在我卖出后还涨了，一个是蔚来，少赚了3.7万，另外一个是阿里巴巴，让我少赚了3.3万！这两货是不是就此见底反弹，我觉得也需要打个问号！近期主要是两个消息让其反弹，有没有持续性，还有待观察。扣除少赚的，以上合计少亏24.5万！再加上美股一些票赚的十多万，总计少亏了40万！不算不知道，一算吓一跳！这次肉割的虽然疼，但是值啊！关于后市的话，本韭谈点个人想法。经历周五事件后，股价短期应该反弹

图一：统计标普500年度涨幅超过100%（数据截至12月22日），一共13只股票。除了众所周知的NVDA和底部反转的META.除此之外，受益旅游复苏的邮轮股 $皇家加勒比邮轮(RCL)$ 和 $嘉年华邮轮(CCL)$ 也涨了超过100%。同样出行复苏逻辑的还有第六名Uber。第五名， $Builders FirstSource(BLDR)$ 是一家美国建材和建筑材料制造商。以及 第八名 $普得集团(PHM)$ 是美国最大的建筑商之一，今年涨幅惊人，这个行业我也没有研究过。行业中更知名的公司应该是 $霍顿房屋(DHI)$ 今年涨幅近70%。其他几家科技行业软硬件公司大家都更熟悉，不一一列举。图二：统计了市值超过5B的全美上市公司涨幅TOP10（截至12月22日），第一名竟然是一度在破产边缘的二手车电商 $Carvana Co.(CVNA)$ ，竟然以10倍涨幅力压BTC概念股 $Marathon Digital Holdings Inc(MARA)$ 。CVNA去年深陷破产传闻，从2021年的300多高位一度跌到3块多，然后摇身一变成MEME股。图三：看看今年最牛的主题板块BTC概念股涨幅，

吐槽：一边是世界经济地位的蒸蒸日上，一边是数十万亿资本市场的跌跌不休，能看懂背后逻辑的才有可能在大A生存。致大A：我就是我不一样的烟火。 周三走势预判：压力位：5日均线2910点，强压力位：上周5高点2935.7点。支撑位：2882.02点，强支撑位：2863.65点。  躺观大盘： 大盘指数：A股收跌：沪指再度失守2900点 成交额仅6099亿。A股三大指数今日延续疲弱态势，截止收盘，沪指跌0.68%再度失守2900点，收报2898.88点；深证成指跌1.07%，收报9157.25点；创业板指跌1.26%，收报1808.50点。市场成交额继续萎缩，今日沪深两市成交仅有6099亿元，北向资金因圣诞假期暂停交易。 行业板块：行业板块多数收跌，半导体、消费电子、互联网服务、计算机设备、教育、通信服务等TMT赛道跌幅居前，化肥与公用事业板块逆市走强。  涨停复盘（板块涨停数量可以帮助确定市场主线和热点）：《近期涨停标的复盘统计榜》。 表中统计看出：周二新上榜：磷化工（板块轮动，高低切）。市场没有明确主线，没有带动指数的板块，涨停标的大多是一些个股行为，没有板块效应。 一、消息面：　“两高”相关部门负责人：持续加大私募基金犯罪惩治力度。　全国首例涉科创板证券集体诉讼案以调解方式结案生效 赔付总额2.8亿余元。　年内第三轮大动作！六大行之后 12家股份制银行集体下调存款利率。　游戏行业大消息！网易暴雪传“复婚” 多家A股游戏公司公告回购增持。　中证报头版：挖深“蓄水池” 铸牢“稳定器” 引导“长钱长投”政策出台可期。 二、技术面： （一）1、短期：5日均下，20日均下，20均向下，MACD日线死叉，短期空头趋势。 2、中期：5周均下，20周均下，20周均向下。MACD周线死叉，中期空头趋势。（周涨跌幅：-0.94%。） 3、长期：5月均下，20月均下，20月向下，

昨天的反驳“有人提前知道内幕，精准阻击腾讯，暴涨30倍”的文章&视频，感觉我的观点表述得还是不够清楚。重申一下我的看法：1、我并不认为有人提前知道消息(下面再反驳)。2、确实有人赚到了30倍，但是是在新闻发布后买入的看跌期权。可以先看一下反驳视频：几个反驳的点：1、原视频上来就先强调：“腾讯看跌期权今天成交了1.2万张，这个成交量是不正常的”。 哪里不正常了？？？这张看跌期权周四的成交量是7千张，周五的成交量1.2万是周四7千的1.7倍 。 周五大跌这天，腾讯股票(正股)的成交量是405亿，而周四只有31亿，周五成交量是周四的13倍！！！图1.1 腾讯周五成交量405亿13倍的增长不显多，1.7倍反而不正常？？？2、原视频，贴了这张期权周四成交量的图，说：“这个时间点成交688张、这个节点成交了1445张，后面陆续又成交了700多张、800多张 ... ....  这个时间分别是昨天的上午和昨天的下午开盘，可以确定在这个时间点上，消息已经走露了”。  请问是从哪里确定的？？？下面这张是周四的走势图，箭头的地方是他圈出来的时间点，这不就是个正常走势？周三不也这样？？？每天都是这样的走势，就是某些时间点会成交放大，哪不正常？(而且这些放大的时间点真实的成交金额也就是10万块，谁都能买)如果认为周四消息走漏了，一个可能佐证的现象应该是 周四的成交量比近两周都明显放大，比如是近两周成交量的几倍。有吗？没有！近两周有3天成交量是6千多张(看箭头，最后一天是周五)，近两周的成交量在2千到6千多张这个范围内波动，周四出成交7千张也是一个合理并正常的波动。图1.2 腾讯300认沽期权成交量3、原视频还贴了网易期权的成交量来做对比，以突出腾讯期权成交量的异常。我不理解，明明讨论的腾讯，怎么用网易来证明。控制单一变量，你的老师

美团今年也是够惨的，股价暴跌56%，从最高点下来跌了83%，市值最高的时候曾经超过2.6万亿港币，如今只剩下4783亿。 无数的财富在这波暴跌中灰飞烟灭，站在当前时点，美团还有没有重回巅峰的可能？ 不同于其他人的分析，我想用财务数据从终局思维来看看美团值不值得抄底？ 首先看美团的季度营收增速，一窥它未来的成长性。 从下图来看，美团的营收增速正在趋缓，考虑到美团的业务依赖国内，难以海外扩张，加上当下的体量巨大，而且面临抖音的竞争，因此，未来的成长性或降至20%以内： 从毛利率来看，美团大概维持在36%的水准，考虑到美团外卖业务重人力，毛利率后续提升空间是有限的： 再来看美团的费用率情况，从趋势上看，美团的销售费用率今年有所提升，管理费用率和研发费用率得到控制，跟互联网行业降费增效有关： 一个不好的现象是美团的销售费用率偏高，而且今年在降本增效之下还有所提升，凸显竞争压力，在可预见的未来，销售费用率能降至17%或是不错的水平了。 管理费用和研发费用率比较好控制，直接裁员和控制支出便可，从趋势及其他公司的情况来看，管理费用率在当前3%的水平下很难继续下降，研发费用率仍在7%，后期完全可以降至4-5%。 如此一来，美团未来的费用率或在25%左右。 毛利率在36%左右，费用率在25%，留给营业利润率的空间不过在10%左右，美团目前的营业利润率是4.39%，由于还没有交所得税，因此净利率与营业利润率持平，在4.7%： 终局思维之下，美团的净利率上限在10%，考虑到费用率的下降需要时间，而且竞争情况难以预料，在明年，净利率可能只有6.5%。 目前，分析师预计2024年的营收在3302.8亿，同比增长19.9%，净利润预计214亿，据此测算，当下的市盈率为20.7倍： 将近20%的营收增速和不到21倍的市盈率，这样的水平应该算不上贵。 但考虑到抖音的竞争，美团存在2种风险，一是费用率可能降

$iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$ 是一种追踪半导体行业的交易所交易基金（ETF）。 同样，SOXX也是从11月开始，连续两波升浪后，价格推高约32%。 以下我从基本面来分析SOXX后续走势。 （一）行业分布：科技股占100% （二）地区分布：以美国为主导，为86.32% （三）成分股： SOXX追踪的指数主要包括半导体行业的公司，其中包括博通，AMD，英伟达等。 （四）半导体行业趋势： 美国半导体行业的发展趋势向上，包括芯片技术、人工智能、5G等。 这有助于预测SOXX的未来发展。 （五）全球市场状况： 全球科技市场的整体景气，大盘指数的走势良好、宏观经济因素以及科技行业的整体发展亦可。 这有助于预测半导体行业的整体表现。 （六）技术创新和需求： 半导体行业内美国公司的技术创新能力佳，能适应市场需求。 行业的创新和需求将直接影响SOXX的表现。 （七）全球供应链和贸易： 半导体行业通常涉及全球供应链，因此国际贸易关系和地缘政治因素都会对SOXX的表现产生影响。 我们需要密切关注相关事件。 （八）风险管理： 半导体行业具有一定的周期性和市场风险。确保有适当的风险管理策略，包括分散投资。 总结： 和最近分析的几支美股ETF一样，本人短线看好。 目前可以考虑购买或持有SOXX，但仓位不宜过重，谨防美国科技股高位回落。 年底把稳健放第一位。

$Global X Robotics & Artificial Intelligence Thematic ETF(BOTZ)$ 是一种追踪机器人和人工智能行业的交易所交易基金（ETF）。 11月以来，BOTZ价格距低位上涨逾28%，圣诞假期后BOTZ升势能否延续呢？ 我们一起从以下七大方面来具体分析一下。 （一）行业分布：主要以科技股主导，工业第二。 （二）地区分布：美国占一半以上，日本占比接近28% （三）成分股： BOTZ追踪的指数，主要包括全球范围内从事机器人技术和人工智能的公司。 其中英伟达占14.2%，ISRG紧随其后。 从日K线来看，英伟达创新高后，有稍稍回吐迹象，宜进一步观望后市。 （四）机器人和人工智能行业趋势： 机器人和人工智能行业的发展趋势向好，包括自动化、机器学习、人工智能应用等。 这有助于BOTZ的未来表现向好。 （五）技术创新： 目前该行业内公司的技术有创新能力，并且它们能适应市场需求。 这对于BOTZ的潜在增长性质非常重要。 （六）全球市场状况： 考虑到全球市场的整体现状，以及科技行业的整体发展良好。 这有助于预测机器人和人工智能行业的整体表现。 （七）风险管理： 机器人和人工智能行业涉及高度竞争和技术变革，因此伴随着一些风险。 确保有适当的风险管理策略，其中包括分散投资。 总结： 根据以上详细分析与市场解读，目前可以考虑购买或持有BOTZ，但BOTZ也有一定风险。 按BOTZ第一权重股英伟达日K线来看，后续若继续见顶向下，则BOTZ大概率不能继续冲高。 因此，年底大资金宜谨慎，少量资金参与博弈即可。

【Solus' Dan Greenhaus: 2024年股票价格应该会继续攀升】Solus Alternative Asset Management的Dan Greenhaus讨论市场走势以及美联储达到2%通胀目标的可能性。 $标普500(.SPX)$ $纳斯达克(.IXIC)$