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本周，港股止跌回升，恒生指数周涨0.93%。消息面上，继上周中央财经委员会第六次会议召开后，反内卷行情如火如荼，内卷最严重的光伏行业，多家企业上调了硅片报价。周二，国家邮政局党组召开会议，强调进一步加强行业监管，完善邮政快递领域市场制度规则，旗帜鲜明反对“内卷式”竞争，依法依规整治末端服务质量问题，为建设全国统一大市场贡献行业力量。周三，国家统计局发布数据，2025年6月份，全国居民消费价格同比上涨0.1%，超过分析师预期的同比下降0.1%，但6月工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降3.6%，大于5月份3.3%的降幅，同时创下2023年7月以来的最大跌幅！PPI指数已经连续33个月同比下降，预示着价格战已经到了必须出手整治的时刻，这让市场联想到2016年的供给侧改革，当时通过落后产能出清，带动相关行业股价大涨。反内卷有望复制供给侧改革行情，引发投资者乐观情绪。板块方面，本周金融板块大幅上涨，房地产亦录得4.4%的涨幅：南下资金本周净流入264亿港币：下周，中国将公布6月外贸及内需等经济数据，美国亦将公布6月CPI数据，预计对中美股市影响较大。同时，下周美股将开启财报季，银行股、半导体巨头将发布财报，预计对相关板块影响较大。本周港股大事件：1.    特朗普向多国发送关税信函，未接到关税函的国家可能征收15%或20%“统一关税”；2.    香港证监会将推动人民币股票交易柜台纳入港股通；3.    特朗普威胁对铜和药品征收高额关税；4.    蓝思科技、大众口腔、FORTIOR、极智嘉-W、讯众通信等新股本周上市；5.    6月CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降3.6%；6.    药明康

2025/07/11 成本 现价 浮动收益 微软(MSFT) 411.77 501.92 21.89%  24年7月开始持续分批建仓，一直上不来，关税站期间也受牵连，横盘大半年，但微软基本核心还是硬的就不怕，占仓等到第二个四万亿。👏👏💪💪

2025/07/10 成本 现价 浮动收益 MO 20250801 57.0 PUT(MO) 1.03 1.04 -0.96%  不懂啥意思，为啥浮动收益是负的

2025/07/10 成本 现价 浮动收益 Oragenics Inc.(OGEN) 162.69 1.44 -99.11%  及时止损，这会儿后悔吗？

2025/07/10 成本 现价 浮动收益 Unique Fabricating, Inc.(UFABQ) 0.5863 0.0000 -100.00%  不要觉得会中奖

$极智嘉-W(02590)$ $极智嘉-W(02590)$ 

2025/07/10 成本 现价 浮动收益 Faraday Future Intelligent Electric Inc(FFAI) 1.89 1.80 -5.18%  投机心态。很多都是在想万一成了呢， 中间就跑……

2025/07/09 成本 现价 浮动收益 蓝思科技(06613) 19.173 19.400 1.29%  这个波动有点大

本周，港股回调，恒生指数周跌1.52%。消息面上，本周中美贸易再迎利好，中国商务部证实，美国已经取消对华采取的一系列限制性措施，恢复部分软件、乙烷、飞机发动机等产品对华出口。同时，越南与美国周三宣布达成初步贸易协议，越南对美国的出口将面临20%的关税，被归类为转口贸易的出口商品征收40%的关税。受此影响，贸易股大涨。外部环境改善，内部行业利好不断。本周国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，其中提出，支持医保数据用于创新药研发。同时，国家药监局发布十大举措支持高端医疗器械创新发展！周四，工业和信息化部召开第十五次制造业企业座谈会，聚焦加快推动光伏产业高质量发展，提出依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。受此影响，本周医疗保健板块表现较好：南下资金本周净流入139亿港币：本周港股大事件：1.    “if椰子水”母公司IFBH公开发售获2682.35倍认购，一手中签率10%，上市首日大涨42%；2.    新能源汽车公布6月销售数据，其中，零跑汽车交付达48006台，同比增超138%；3.    国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》；4.    港交所上半年IPO募资额1067亿港币，居全球首位；5.    特朗普称不会延长关税谈判最后期限；6.    南向资金上半年净买额超7300亿，规模已达2024全年9成；7.    美国取消对中国芯片设计软件的出口限制；8.    阿里巴巴发行本金总额约120亿港元、2032年到

2025/07/03 成本 现价 浮动收益 BOSS直聘-W(02076) 66.000 67.700 2.58%  明天开盘就跑

上半年行情已经画上句号，中途虽有波折，但美股仍以历史新高的姿态傲居群雄！在这波澜壮阔的行情中，半导体板块在AI的照耀下，光彩夺目。其中，英伟达市值逼近4万亿美元大关，重登全球市值第一宝座！ $英伟达(NVDA)$ 虽然英伟达勇猛无比，但在市值超过500亿美元的半导体公司，它还不是涨幅最高的那个！根据数据统计，今年上半年，美光以46.45%的涨幅一马当先，其次是科磊和拉姆研究，涨幅最小的是亚德诺半导体，为12.03%，但依然跑赢了纳斯达克指数5.5%的涨幅： $美光科技(MU)$ $科磊(KLAC)$ $拉姆研究(LRCX)$ 推动这些公司走牛的原因是什么？下半年又能否再创辉煌？我们总结了半导体公司领涨背后的原因，供大家参考。Top1：美光科技美光是存储芯片巨头，核心产品是DRAM(动态随机存取内存)和NAND（闪存），与三星、SK 海力士并称“三大内存厂”。美光的产品主要用于手机和电脑，AI爆发后，数据中心产品快速增长，尤其是HBM（高带宽内存）。目前，美光的产品已经应用在英伟达最先进的GPU系统上，其2025年HBM产能已经售罄一空，二季度HBM 收入环比增长超过 50%，创下季度收入超过10亿美元的新里程碑！预计明年，美光将量产最先进的HBM4E，收入规模或再上一个台阶！Top2：科磊相比美光，科磊的知名度稍微差一些，主要是公司是一家半导体设备与工艺控制解决方案提供商，其客户主要是台积电、三星等芯片制造商。科磊的产品主要是晶圆检测设备、量测设备、掩模检测、晶圆

2025年上半年，全球局势波谲云诡，俄乌战争尚未停歇，印巴冲突、以伊战争轮番上演。地缘冲突不断，贸易局势更加紧张，美国总统特朗普挥舞关税大棒，世界贸易陷入混乱，全球股市重挫！在这动荡不安的背景下，港股顶住压力，恒生指数涨超20%，力压纳斯达克指数，成为上半年表现最好的三大全球重要指数！过去的半年中，到底有哪些宏观事件在影响港股？下半年港股又能否延续牛市行情？我们复盘了上半年港股十大宏观事件，希望能拨开迷雾。一：DeepSeek爆火，中国资产迎来重估！2025年1月20日，中国AI初创企业深度求索发布DeepSeek‑R1推理大模型，并开源模型权重，因性能逼近OpenAI的GPT-4且成本低了90%，迅速火爆全球。值得注意的是，DeepSeek‑R1大模型在训练过程中，并未使用英伟达最先进的GPU，而是阉割版的H800。低成本、高性能、不依赖最先进GPU，DeepSeek‑R1震惊了世人，也引发了投资者对科技巨头重金购买英伟达GPU的质疑。受此影响，美股AI概念股闪崩，英伟达更是一日之内暴跌17%，市值蒸发5927亿美元，创下美股史上最大单日市值损失纪录！硅谷创投家兼特朗普顾问马克·安德森（Marc Andreessen）将 DeepSeek-R1 描述为“人工智能的斯普特尼克（Sputnik）时刻，这是指苏联于1957年首度发射的人造卫星，它标志着苏联在太空竞赛中的突破，震惊了全世界，尤其是美国！DeepSeek的成功，不仅证明了中国AI能力可以匹敌美国，也让此前美国遏制中国AI硬件技术的努力付之东流。受此影响，投资者疯狂追逐国内科技股，腾讯、阿里巴巴等中国资产迎来重估，带动恒生指数突破去年10月创下的高点！ $腾讯控股(00700)$

2025/07/01 成本 现价 浮动收益 医渡科技(02158) 5.866 5.810 -0.95%  3000块试试水

本周，港股涨势如虹，恒生指数周涨3.2%，逼近年内高点！消息面上，美国东部时间23日18时，美国总统特朗普在其社交媒体平台“真实社交”上发文表示，以色列和伊朗已同意全面停火。避险情绪消退下，原油、黄金下跌，通胀担忧消退，全球股市反弹。美东时间6月24日周二，美联储主席鲍威尔在出席美国国会众议院金融服务委员会听证会时表示，美联储目前“有足够空间保持观望”，在对经济走势有更清晰了解前，不会急于调整利率政策。在接受质询时，鲍威尔也承认，关税可能不会像经济学家预测的那样大幅推高通胀。他表示，如果通胀上升幅度不及预期，可能促使美联储更快采取降息行动。周四，香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言 2.0》，重申特区政府致力将香港打造成数字资产领域中的全球创新中心。此前一天，国泰君安国际正式获得香港证监会的关键批准，成功将其现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务，为中资券商首家，股价一度暴涨466%，带动券商股暴涨！受此影响，本周金融板块领涨，能源行业表现较差：南下资金本周净流入284亿港币：本周港股大事件：1.    特朗普宣布伊以将实现全面停火；2.    中东局势缓和，国际油价暴跌，港股油气股遭遇集体抛售；3.    国泰君安国际获批提供虚拟资产交易服务，股价暴涨；4.    香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言 2.0》，重申特区政府致力将香港打造成数字资产领域中的全球创新中心；5.    国家医保局印发《2025年基本医保目录及商保创新药目录调整申报操作指南》，首次将商业健康保险创新药目录纳入调整方案；6.    小米YU7起售价25.35万，3分钟大定突破200000台；7.&nbs

本周，港股表现不佳，恒生指数周跌1.52%。消息面上，统计局公布了5月经济数据，其中，5月份社会消费品零售总额41326亿元，同比增长6.4%，比上月加快1.3个百分点，环比增长0.93%，超市场预期。但是，拉动社会消费品零售总额增长的主要动力是国家补贴，如家用电器和音像器材类5月零售额1166亿，同比大增53%！而本周多地传来以旧换新“国补”暂停或者调整的消息，引发市场担忧。与此同时，根据统计局公布的数据，今年5月，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格同比降幅继续收窄，但环比下降，如一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为下降0.2%。海外方面，上周五，以伊爆发冲突，美国总统特朗普表示，美国目前没有参与以色列对伊朗的军事打击，但以后“有可能”会介入。最新消息显示，美国总统特朗普将在两周之内决定是否下令美军对伊朗发动打击。地缘政治危机加剧的情况下，美联储表示，未来美国经济仍面临较高的不确定性，关税增加可能会对经济活动产生压力，未来几个月通胀将显著上升。因此，继续将基准利率保持在4.25%-4.50%不变。诸多利空下，港股多数板块下跌，能源及公用事业领涨：南下资金本周净买入163亿港币：本周港股大事件：1.    特朗普称“有可能”介入以伊冲突，黄金、原油异动；2.    中国5月社会消费品零售总额41326亿元，同比增长6.4%，超预期；3.    5月份各线城市商品住宅销售价格同比降幅继续收窄，但各线城市商品住宅销售价格环比下降；4.    海天味业港股IPO受热捧，超购695倍，认购额近4000亿港元；5.    曹操出行、周六福、圣贝拉等多只新股本周招股；6.    陆家嘴论坛本

昨日，AMD大涨8.8%，创年内新高！ $美国超微公司(AMD)$ 消息面上，媒体铺天盖地渲染了2条信息：一是美国知名投行Piper Sandler的分析师上调了芯片制造商AMD的目标价，因该行对AMD最新的产品发布持乐观态度，并预测其GPU业务将迎来反弹；二是有传言称AMD将与亚马逊合作开发GPU，理由是AMD上周举办的AMD Advancing AI 活动中，AWS是冠名赞助商。从分析师的报告来看，他们上调目标价的原因基于AMD上周五在Advancing AI 活动中发布的新品，包括新一代Instinct MI350系列芯片及将在2026年发布的Helios整机机架系统。分析师尤其看好Helios整机机架，认为它对AMD Instinct的增长至关重要。AMD Instinct 是AMD推出的高性能计算（HPC）和人工智能（AI）加速处理器系列，主要面向数据中心、超级计算机和企业级AI训练/推理任务。Helios整机机架系统将搭载Instinct MI400系列芯片，最多可在一台服务器中配置72颗芯片。由此来看，分析师上调AMD目标价是基于上周五举办的AMD Advancing AI 活动中发布的信息，但令人费解的是，该活动结束的当日，即上周五，AMD股价不涨反跌。虽然上周五大盘也跌了不少，但毕竟Advancing AI活动上传来了重磅信息，比如新发布的Instinct MI350 系列 GPU，实现了每代4倍的AI 计算能力提升和35倍的推理性能飞跃！与英伟达的B200 和 GB200相对比，在内存容量方面，MI355X 约为竞品的 1.6 倍，内存带宽则基本持平；针对 FP64 和 FP32 运算，MI355X 的峰值性能接近竞品的两倍。对于 FP16 和 FP8 运算，其峰值性能与竞品相

本周港股先扬后抑，恒生指数冲高回落，微涨0.42%。消息面上，本周一，统计局公布了5月CPI和PPI数据，其中，居民消费价格指数（CPI）同比下降0.1%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，涨幅比上月扩大0.1个百分点，符合预期；工业生产者出厂价格指数（PPI）环比下降0.4%，降幅与上月相同，同比下降3.3%，降幅比上月扩大0.6个百分点。虽然CPI和PPI数据持续疲软，但中美经贸会谈传来好消息。双方上半周在英国伦敦举行中美经贸磋商机制首次会议，就落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的措施框架达成原则一致，就解决双方彼此经贸关切取得新进展。会后，中国已依法批准一定数量的稀土相关物项出口许可合规申请，美国解除部分出口管制。贸易谈判乐观预期带动全球股市延续反弹态势，与此同时，美国周三公布了5月CPI数据，同比增长2.4%，核心CPI环比0.1%，全线低于预期！虽然好消息不少，但周五以色列对伊朗发动袭击，以空军正在对伊朗境内数十个与核计划和其他军事设施相关的目标发动空袭，伊朗伊斯兰革命卫队总司令萨拉米等多名革命卫队指挥官、核科学家在以色列发动的袭击中身亡，受此影响，黄金、原油大涨，全球股市下挫！从板块上看，本周能源及医疗保健领涨，电讯业垫底：南下资金本周净流入154.6亿港币：下周一，中国将公布多项经济数据，或对行情及板块走势有影响，值得关注。本周港股大事件：1.    恒生指数调入美的集团、中通快递，成份股数目将由83只增加至85只；2.    泡泡玛特创始人王宁身家突破203亿美元，成为河南新首富；3.    布鲁可、古茗、蜜雪集团调入港股通；4.    中美经贸磋商机制首次会议在英国举行，中美原则上达成协议框架；5.&n

2025-06-13 成本 现价 浮动收益 MP Materials Corp.(MP) 22.93 31.52 +37.78% 为什么疯涨这么厉害啊

2025/06/10 成本 现价 浮动收益 PAL.CVR(PAL.CVR) 0.0000 -- --  好久没来了

本周港股恢复涨势，恒生指数周涨2.16%，创3月中旬以来新高！消息面上，近期公布的经济数据喜忧参半，如根据文化和旅游部数据中心测算，端午节假期3天，全国国内出游1.19亿人次，同比增长5.7%；国内出游总花费427.3亿元，同比增长5.9%。但游客人均消费仅为359元，同比下降2.2%。再如6月3日公布的5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得48.3，较4月下降2.1个百分点，2024年10月来首次跌至临界点以下。但6月5日公布的5月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得51.1，较4月上升0.4个百分点，显示服务业经营扩张速度加快。冷热不均也体现在港股盘面上，近期新消费概念股获追捧，老铺黄金本周股价突破1000港币，成为港股单价最高的股票；泡泡玛特本周市值一度突破3300亿港币，跻身港股40强！蜜雪集团本周也创下历史新高！火爆的走势，让它们有了"港股三姐妹"之称！海外方面，本周四晚，中美两国领导人通电话，两国元首同意双方团队继续落实好日内瓦共识，尽快举行新一轮会谈。关税风险对市场的影响有所降低。从板块上看，本周仅综合行业表现不佳，金融、消费及医疗保健表现亮眼：南下资金本周净流入149亿：下周，中美两国将公布5月CPI数据，对行情影响较大，另外中国将公布5月进出口数据，关注关税争端对外贸的影响。本周港股大事件：1.    美国总统特朗普宣布，6月4日起将进口钢铁和铝关税从25%提高至50%；2.    中国5月财新制造业PMI报48.3，预期50.7；3.    蔚来公司一季度营收超120亿元，同比增长超21%，略超分析师预期；4.    香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易；5.    美国5

本周，港股止跌回升，恒生指数周涨0.93%。消息面上，继上周中央财经委员会第六次会议召开后，反内卷行情如火如荼，内卷最严重的光伏行业，多家企业上调了硅片报价。周二，国家邮政局党组召开会议，强调进一步加强行业监管，完善邮政快递领域市场制度规则，旗帜鲜明反对“内卷式”竞争，依法依规整治末端服务质量问题，为建设全国统一大市场贡献行业力量。周三，国家统计局发布数据，2025年6月份，全国居民消费价格同比上涨0.1%，超过分析师预期的同比下降0.1%，但6月工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降3.6%，大于5月份3.3%的降幅，同时创下2023年7月以来的最大跌幅！PPI指数已经连续33个月同比下降，预示着价格战已经到了必须出手整治的时刻，这让市场联想到2016年的供给侧改革，当时通过落后产能出清，带动相关行业股价大涨。反内卷有望复制供给侧改革行情，引发投资者乐观情绪。板块方面，本周金融板块大幅上涨，房地产亦录得4.4%的涨幅：南下资金本周净流入264亿港币：下周，中国将公布6月外贸及内需等经济数据，美国亦将公布6月CPI数据，预计对中美股市影响较大。同时，下周美股将开启财报季，银行股、半导体巨头将发布财报，预计对相关板块影响较大。本周港股大事件：1.    特朗普向多国发送关税信函，未接到关税函的国家可能征收15%或20%“统一关税”；2.    香港证监会将推动人民币股票交易柜台纳入港股通；3.    特朗普威胁对铜和药品征收高额关税；4.    蓝思科技、大众口腔、FORTIOR、极智嘉-W、讯众通信等新股本周上市；5.    6月CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降3.6%；6.    药明康

2025/07/11 成本 现价 浮动收益 微软(MSFT) 411.77 501.92 21.89%  24年7月开始持续分批建仓，一直上不来，关税站期间也受牵连，横盘大半年，但微软基本核心还是硬的就不怕，占仓等到第二个四万亿。👏👏💪💪

2025/07/10 成本 现价 浮动收益 MO 20250801 57.0 PUT(MO) 1.03 1.04 -0.96%  不懂啥意思，为啥浮动收益是负的

2025/07/10 成本 现价 浮动收益 Unique Fabricating, Inc.(UFABQ) 0.5863 0.0000 -100.00%  不要觉得会中奖

2025/07/10 成本 现价 浮动收益 Oragenics Inc.(OGEN) 162.69 1.44 -99.11%  及时止损，这会儿后悔吗？

上半年行情已经画上句号，中途虽有波折，但美股仍以历史新高的姿态傲居群雄！在这波澜壮阔的行情中，半导体板块在AI的照耀下，光彩夺目。其中，英伟达市值逼近4万亿美元大关，重登全球市值第一宝座！ $英伟达(NVDA)$ 虽然英伟达勇猛无比，但在市值超过500亿美元的半导体公司，它还不是涨幅最高的那个！根据数据统计，今年上半年，美光以46.45%的涨幅一马当先，其次是科磊和拉姆研究，涨幅最小的是亚德诺半导体，为12.03%，但依然跑赢了纳斯达克指数5.5%的涨幅： $美光科技(MU)$ $科磊(KLAC)$ $拉姆研究(LRCX)$ 推动这些公司走牛的原因是什么？下半年又能否再创辉煌？我们总结了半导体公司领涨背后的原因，供大家参考。Top1：美光科技美光是存储芯片巨头，核心产品是DRAM(动态随机存取内存)和NAND（闪存），与三星、SK 海力士并称“三大内存厂”。美光的产品主要用于手机和电脑，AI爆发后，数据中心产品快速增长，尤其是HBM（高带宽内存）。目前，美光的产品已经应用在英伟达最先进的GPU系统上，其2025年HBM产能已经售罄一空，二季度HBM 收入环比增长超过 50%，创下季度收入超过10亿美元的新里程碑！预计明年，美光将量产最先进的HBM4E，收入规模或再上一个台阶！Top2：科磊相比美光，科磊的知名度稍微差一些，主要是公司是一家半导体设备与工艺控制解决方案提供商，其客户主要是台积电、三星等芯片制造商。科磊的产品主要是晶圆检测设备、量测设备、掩模检测、晶圆

2025年上半年，全球局势波谲云诡，俄乌战争尚未停歇，印巴冲突、以伊战争轮番上演。地缘冲突不断，贸易局势更加紧张，美国总统特朗普挥舞关税大棒，世界贸易陷入混乱，全球股市重挫！在这动荡不安的背景下，港股顶住压力，恒生指数涨超20%，力压纳斯达克指数，成为上半年表现最好的三大全球重要指数！过去的半年中，到底有哪些宏观事件在影响港股？下半年港股又能否延续牛市行情？我们复盘了上半年港股十大宏观事件，希望能拨开迷雾。一：DeepSeek爆火，中国资产迎来重估！2025年1月20日，中国AI初创企业深度求索发布DeepSeek‑R1推理大模型，并开源模型权重，因性能逼近OpenAI的GPT-4且成本低了90%，迅速火爆全球。值得注意的是，DeepSeek‑R1大模型在训练过程中，并未使用英伟达最先进的GPU，而是阉割版的H800。低成本、高性能、不依赖最先进GPU，DeepSeek‑R1震惊了世人，也引发了投资者对科技巨头重金购买英伟达GPU的质疑。受此影响，美股AI概念股闪崩，英伟达更是一日之内暴跌17%，市值蒸发5927亿美元，创下美股史上最大单日市值损失纪录！硅谷创投家兼特朗普顾问马克·安德森（Marc Andreessen）将 DeepSeek-R1 描述为“人工智能的斯普特尼克（Sputnik）时刻，这是指苏联于1957年首度发射的人造卫星，它标志着苏联在太空竞赛中的突破，震惊了全世界，尤其是美国！DeepSeek的成功，不仅证明了中国AI能力可以匹敌美国，也让此前美国遏制中国AI硬件技术的努力付之东流。受此影响，投资者疯狂追逐国内科技股，腾讯、阿里巴巴等中国资产迎来重估，带动恒生指数突破去年10月创下的高点！ $腾讯控股(00700)$

本周，港股回调，恒生指数周跌1.52%。消息面上，本周中美贸易再迎利好，中国商务部证实，美国已经取消对华采取的一系列限制性措施，恢复部分软件、乙烷、飞机发动机等产品对华出口。同时，越南与美国周三宣布达成初步贸易协议，越南对美国的出口将面临20%的关税，被归类为转口贸易的出口商品征收40%的关税。受此影响，贸易股大涨。外部环境改善，内部行业利好不断。本周国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，其中提出，支持医保数据用于创新药研发。同时，国家药监局发布十大举措支持高端医疗器械创新发展！周四，工业和信息化部召开第十五次制造业企业座谈会，聚焦加快推动光伏产业高质量发展，提出依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。受此影响，本周医疗保健板块表现较好：南下资金本周净流入139亿港币：本周港股大事件：1.    “if椰子水”母公司IFBH公开发售获2682.35倍认购，一手中签率10%，上市首日大涨42%；2.    新能源汽车公布6月销售数据，其中，零跑汽车交付达48006台，同比增超138%；3.    国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》；4.    港交所上半年IPO募资额1067亿港币，居全球首位；5.    特朗普称不会延长关税谈判最后期限；6.    南向资金上半年净买额超7300亿，规模已达2024全年9成；7.    美国取消对中国芯片设计软件的出口限制；8.    阿里巴巴发行本金总额约120亿港元、2032年到

本周，港股涨势如虹，恒生指数周涨3.2%，逼近年内高点！消息面上，美国东部时间23日18时，美国总统特朗普在其社交媒体平台“真实社交”上发文表示，以色列和伊朗已同意全面停火。避险情绪消退下，原油、黄金下跌，通胀担忧消退，全球股市反弹。美东时间6月24日周二，美联储主席鲍威尔在出席美国国会众议院金融服务委员会听证会时表示，美联储目前“有足够空间保持观望”，在对经济走势有更清晰了解前，不会急于调整利率政策。在接受质询时，鲍威尔也承认，关税可能不会像经济学家预测的那样大幅推高通胀。他表示，如果通胀上升幅度不及预期，可能促使美联储更快采取降息行动。周四，香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言 2.0》，重申特区政府致力将香港打造成数字资产领域中的全球创新中心。此前一天，国泰君安国际正式获得香港证监会的关键批准，成功将其现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务，为中资券商首家，股价一度暴涨466%，带动券商股暴涨！受此影响，本周金融板块领涨，能源行业表现较差：南下资金本周净流入284亿港币：本周港股大事件：1.    特朗普宣布伊以将实现全面停火；2.    中东局势缓和，国际油价暴跌，港股油气股遭遇集体抛售；3.    国泰君安国际获批提供虚拟资产交易服务，股价暴涨；4.    香港特区政府发表《香港数字资产发展政策宣言 2.0》，重申特区政府致力将香港打造成数字资产领域中的全球创新中心；5.    国家医保局印发《2025年基本医保目录及商保创新药目录调整申报操作指南》，首次将商业健康保险创新药目录纳入调整方案；6.    小米YU7起售价25.35万，3分钟大定突破200000台；7.&nbs

昨日，AMD大涨8.8%，创年内新高！ $美国超微公司(AMD)$ 消息面上，媒体铺天盖地渲染了2条信息：一是美国知名投行Piper Sandler的分析师上调了芯片制造商AMD的目标价，因该行对AMD最新的产品发布持乐观态度，并预测其GPU业务将迎来反弹；二是有传言称AMD将与亚马逊合作开发GPU，理由是AMD上周举办的AMD Advancing AI 活动中，AWS是冠名赞助商。从分析师的报告来看，他们上调目标价的原因基于AMD上周五在Advancing AI 活动中发布的新品，包括新一代Instinct MI350系列芯片及将在2026年发布的Helios整机机架系统。分析师尤其看好Helios整机机架，认为它对AMD Instinct的增长至关重要。AMD Instinct 是AMD推出的高性能计算（HPC）和人工智能（AI）加速处理器系列，主要面向数据中心、超级计算机和企业级AI训练/推理任务。Helios整机机架系统将搭载Instinct MI400系列芯片，最多可在一台服务器中配置72颗芯片。由此来看，分析师上调AMD目标价是基于上周五举办的AMD Advancing AI 活动中发布的信息，但令人费解的是，该活动结束的当日，即上周五，AMD股价不涨反跌。虽然上周五大盘也跌了不少，但毕竟Advancing AI活动上传来了重磅信息，比如新发布的Instinct MI350 系列 GPU，实现了每代4倍的AI 计算能力提升和35倍的推理性能飞跃！与英伟达的B200 和 GB200相对比，在内存容量方面，MI355X 约为竞品的 1.6 倍，内存带宽则基本持平；针对 FP64 和 FP32 运算，MI355X 的峰值性能接近竞品的两倍。对于 FP16 和 FP8 运算，其峰值性能与竞品相

本周，港股表现不佳，恒生指数周跌1.52%。消息面上，统计局公布了5月经济数据，其中，5月份社会消费品零售总额41326亿元，同比增长6.4%，比上月加快1.3个百分点，环比增长0.93%，超市场预期。但是，拉动社会消费品零售总额增长的主要动力是国家补贴，如家用电器和音像器材类5月零售额1166亿，同比大增53%！而本周多地传来以旧换新“国补”暂停或者调整的消息，引发市场担忧。与此同时，根据统计局公布的数据，今年5月，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格同比降幅继续收窄，但环比下降，如一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为下降0.2%。海外方面，上周五，以伊爆发冲突，美国总统特朗普表示，美国目前没有参与以色列对伊朗的军事打击，但以后“有可能”会介入。最新消息显示，美国总统特朗普将在两周之内决定是否下令美军对伊朗发动打击。地缘政治危机加剧的情况下，美联储表示，未来美国经济仍面临较高的不确定性，关税增加可能会对经济活动产生压力，未来几个月通胀将显著上升。因此，继续将基准利率保持在4.25%-4.50%不变。诸多利空下，港股多数板块下跌，能源及公用事业领涨：南下资金本周净买入163亿港币：本周港股大事件：1.    特朗普称“有可能”介入以伊冲突，黄金、原油异动；2.    中国5月社会消费品零售总额41326亿元，同比增长6.4%，超预期；3.    5月份各线城市商品住宅销售价格同比降幅继续收窄，但各线城市商品住宅销售价格环比下降；4.    海天味业港股IPO受热捧，超购695倍，认购额近4000亿港元；5.    曹操出行、周六福、圣贝拉等多只新股本周招股；6.    陆家嘴论坛本

2025/07/10 成本 现价 浮动收益 Faraday Future Intelligent Electric Inc(FFAI) 1.89 1.80 -5.18%  投机心态。很多都是在想万一成了呢， 中间就跑……

$极智嘉-W(02590)$ $极智嘉-W(02590)$ 

2025/07/09 成本 现价 浮动收益 蓝思科技(06613) 19.173 19.400 1.29%  这个波动有点大

近日港股的热点不如美股，之前的饮料IPO上市热情开始冷却，美股还有新的核能版块作为热点，港股只能被动跟著美市消息被要，来回被割，但有一个版块正在高歌猛进的路上，正是上周文章提到的生物制药，也就是中国的创新药，以肿瘤药为主(超50%占比，临床需求大,科学进展快,商业回报高)。 在你没有任何兴趣看下去之前，给你看看最近这些版块里个股的走势 逆势价值重估版块 - 中国生物创新药 海外授权之路加速 逆势价值重估版块 - 中国生物创新药 海外授权之路加速 逆势价值重估版块 - 中国生物创新药 海外授权之路加速 逆势价值重估版块 - 中国生物创新药 海外授权之路加速 逆势价值重估版块 - 中国生物创新药 海外授权之路加速 逆势价值重估版块 - 中国生物创新药 海外授权之路加速 逆势价值重估版块 - 中国生物创新药 海外授权之路加速 怎么样?心动不?包心动的，销售其他我未必有什么说服力，销售股票我可是包绝的，因为至少说服了自己，而且一直都很抗拒医疗版块的分析，因为药的分支实在太多，非本专业的要学起来实在太难，我觉得比半导体还难，但现在有了大模型还是会容易上手一点。毕竟在大盘这么垃圾横盘的前题下，有这些超额收益的标的，不妥妥的吸引吗，而且他并不只是IPO炒热度，而是一场中国创新药，特别是双抗的一场价值重估(双抗是同时结合两个不同的抗原，更精准地调节免疫系统或阻断疾病通路,比单抗更高疗效和低耐药性) 到底是怎么回事呢?其实已经不是刚发生，是最近持续”创新药出海潮”的事件发生，即是”海外授权(LICENSE-OUT)的一种模式，并不是简简单单的让老美代理，而是从专利,数据,开发权,商业化权都授权给老美他们，让他们海外公司负责后续临床,监管申报FDA,EMA,扩展销售区域甚至国家，而中国药企就收取”首付款+里程款付款+上市后的销售分成)，甚至是海外公司承担开发风险与成本,还要给我们分享收益，证明

本周港股先扬后抑，恒生指数冲高回落，微涨0.42%。消息面上，本周一，统计局公布了5月CPI和PPI数据，其中，居民消费价格指数（CPI）同比下降0.1%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，涨幅比上月扩大0.1个百分点，符合预期；工业生产者出厂价格指数（PPI）环比下降0.4%，降幅与上月相同，同比下降3.3%，降幅比上月扩大0.6个百分点。虽然CPI和PPI数据持续疲软，但中美经贸会谈传来好消息。双方上半周在英国伦敦举行中美经贸磋商机制首次会议，就落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的措施框架达成原则一致，就解决双方彼此经贸关切取得新进展。会后，中国已依法批准一定数量的稀土相关物项出口许可合规申请，美国解除部分出口管制。贸易谈判乐观预期带动全球股市延续反弹态势，与此同时，美国周三公布了5月CPI数据，同比增长2.4%，核心CPI环比0.1%，全线低于预期！虽然好消息不少，但周五以色列对伊朗发动袭击，以空军正在对伊朗境内数十个与核计划和其他军事设施相关的目标发动空袭，伊朗伊斯兰革命卫队总司令萨拉米等多名革命卫队指挥官、核科学家在以色列发动的袭击中身亡，受此影响，黄金、原油大涨，全球股市下挫！从板块上看，本周能源及医疗保健领涨，电讯业垫底：南下资金本周净流入154.6亿港币：下周一，中国将公布多项经济数据，或对行情及板块走势有影响，值得关注。本周港股大事件：1.    恒生指数调入美的集团、中通快递，成份股数目将由83只增加至85只；2.    泡泡玛特创始人王宁身家突破203亿美元，成为河南新首富；3.    布鲁可、古茗、蜜雪集团调入港股通；4.    中美经贸磋商机制首次会议在英国举行，中美原则上达成协议框架；5.&n

距离小鹏的“至暗时刻”已经过去好几个月了，在前几天的5月21日，小鹏汽车公布2025年第一季度财报，多项财务数据均超预期。 对于小鹏的销量在新势力榜单上位居前列，大家已经毫不意外，而今天借着财报，我们深入聊一下小鹏汽车近期的情况，以及目前市场对小鹏有哪些预期和判断。 在股价已经从从最低点上涨到了接近3倍的位置后，当下小鹏的成长力量是仍然被市场低估，还是已经“过于追捧”进入了高估状态，就是今天我们要探讨的问题。 先盘点一下财报数据： 具体数据上，总收入达158.1亿元，同比飙升141.5%，主要得益于交付量激增。汽车销售收入为143.7亿元，同比增长159.2%，超出市场预期。 当季交付94,008辆，同比增长331%，稳居国内外新势力车企销量榜首。具体不同车型交付比例上，作为主打平价市场的车型，MONA M03销量占比达到50%，贡献了约4.7万辆的销量。这款车型凭借高性价比策略成为销量主力，并带动小鹏整体销量增长。 还有25%的交付属于P7+，约2.4万辆，P7+虽然名字传承了老P7，但产品定位跟原P7定位截然不同，可以将其视为一个全新的，主打大空间+智能化的溜背轿跑，而名字中带有“P7”是更便于消费者理解。 剩余的25%，则包括了G9、X9、G6等等。 由于销量中MONA M03和P7+占了约75%的比例，且G6、G9车型均调整过起售价格，因此小鹏的单车成交价是在逐渐走低的——这原本是个不太好的迹象，但在25一季报中，小鹏的整体毛利率达到了15.6%，同比提升2.7个百分点，汽车毛利率也有10.5%，同比翻倍，这意味着小鹏的产品、价格调整是非常成功的。 把王凤英请过来起到了很大的作用，同时，我个人认为小鹏应该还可以进一步提升成本控制水平。 虽然距离盈利还有一小段距离，但25Q1净亏损只有6.6亿了，同比收窄51.8%，同时自由现金流首次突破30亿，经营效率得到了提升。

虽然上周5有对老美不好的消息欧盟加税消息,但一个周未就改口也让指数在逼空过程顺利再次阳包阴，昨天还继续大涨，包括TSLA,NVDA的领涨，而题材方面除了之前的量子计算机 $Quantum Computing (QUBT.US)$ $D-Wave Quantum (QBTS.US)$ 外，还有上周4夜期高开,周5继续高开高走的核能股 $Oklo Inc (OKLO.US)$ $Centrus Energy (LEU.US)$ $Lightbridge (LTBR.US)$ 等等，昨晚周2也继续强势，包括MEME股 $游戏驿站 (GME.US)$ 和 $AMC院线 (AMC.US)$ ，前者融资买比特币今天盘前宣布买入后拉升了5%，后者在周一将士纪念日期间戏院收入创历史纪录一口气涨了20%+，还有打入中东搞ROBOTAXI的2只智行股 $小马智行 (PONY.US)$ $文远知行 (WRD.US)$ 都是大涨20%左右远超大盘的幅度，这些基本上我都有做短线追涨，在纳指仍在逼空/冲高的背景下，都挺顺利，这些天收益也远比港女高 ; 相比之下港女上周饮料 $蜜雪集团 (02097.HK)$ $古茗 (01364.HK)$ 虽然不错，但今天就提前熄了火，包括其他的强势股如 $泡泡玛特 (09992.HK)$ 等，即使最近的业绩并不差,如今天快手和小米，但整体的买入还是不积极的，但指数又没怎么下趺，所以仍然处于横盘震荡/健康回调过程中，怎么做都赚不了大钱，只有左侧止盈(还不能分批)，才有机会赚到那可怜的差价，而手续费还贵到爆，真的羸家只有一个..券商[汗颜] 所以那些卖CALL,买COVEREDCALL ETF的那些 $A GX恒指备兑(03419)$

2025/07/03 成本 现价 浮动收益 BOSS直聘-W(02076) 66.000 67.700 2.58%  明天开盘就跑

本周港股恢复涨势，恒生指数周涨2.16%，创3月中旬以来新高！消息面上，近期公布的经济数据喜忧参半，如根据文化和旅游部数据中心测算，端午节假期3天，全国国内出游1.19亿人次，同比增长5.7%；国内出游总花费427.3亿元，同比增长5.9%。但游客人均消费仅为359元，同比下降2.2%。再如6月3日公布的5月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得48.3，较4月下降2.1个百分点，2024年10月来首次跌至临界点以下。但6月5日公布的5月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得51.1，较4月上升0.4个百分点，显示服务业经营扩张速度加快。冷热不均也体现在港股盘面上，近期新消费概念股获追捧，老铺黄金本周股价突破1000港币，成为港股单价最高的股票；泡泡玛特本周市值一度突破3300亿港币，跻身港股40强！蜜雪集团本周也创下历史新高！火爆的走势，让它们有了"港股三姐妹"之称！海外方面，本周四晚，中美两国领导人通电话，两国元首同意双方团队继续落实好日内瓦共识，尽快举行新一轮会谈。关税风险对市场的影响有所降低。从板块上看，本周仅综合行业表现不佳，金融、消费及医疗保健表现亮眼：南下资金本周净流入149亿：下周，中美两国将公布5月CPI数据，对行情影响较大，另外中国将公布5月进出口数据，关注关税争端对外贸的影响。本周港股大事件：1.    美国总统特朗普宣布，6月4日起将进口钢铁和铝关税从25%提高至50%；2.    中国5月财新制造业PMI报48.3，预期50.7；3.    蔚来公司一季度营收超120亿元，同比增长超21%，略超分析师预期；4.    香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易；5.    美国5