🚀📈 $BA 正在被忽视的顺风信号：$UAL 盈利爆发，真正的受益者是谁？ $UAL 联合航空刚刚交出了一份明显超出市场预期的盈利表现，股价随之上行。市场第一反应在航空公司本身，但我更关注的是——这条盈利曲线，会如何传导到产业链的上游。 联合航空是全球范围内最重要的波音客户之一，机队中大量核心机型来自 $BA。当一家头部航司盈利能力改善，背后往往意味着两件事正在发生：一是运力利用率和航线需求的恢复或强化，二是对机队更新、维护与扩张的财务压力明显下降。 这对 $BA 的意义不在于“短期订单刺激”，而在于客户资产负债表的健康度正在改善。航司只有在现金流更稳的前提下，才会更积极地推进交付节奏、谈判新订单，甚至提前锁定未来几年机型结构。这种变化通常不会立刻体现在新闻标题里，但会逐步反映在波音的交付稳定性和订单能见度上。 从产业视角看，$UAL 的盈利改善，更像是航空需求端给制造端释放的一次“确认信号”。它并不能解决 $BA 自身的所有问题，但至少说明：核心客户还在，而且财务状况正在变得更有余地。 接下来我会重点观察两个变量：一是航司盈利改善是否具备持续性，二是这种改善是否开始反映在交付节奏和订单沟通层面。真正的变化，往往发生在市场还没来得及大声讨论之前。 你更关注的是航司盈利的持续性，还是这种盈利最终能否转化为对 $BA 的实质订单支持？ 📮我会持续分享我正在跟踪的产业链顺风信号，以及如何从下游变化提前判断上游公司的潜在转折点。如果你也在寻找这种“非共识”的线索，欢迎订阅一起交流。 $BA $UAL #Aviation #Airlines #Boeing #UnitedAirlines #Earnings #Stocks

各位小虎们大家好呀，财报话你知又来给大家拆解最新的财报信息了～[Surprised]先从大环境说起，2025年的美国经济像一场高难度越野赛，GDP成长超预期2.8%，失业率稳在4.1%，通胀降到2.5%，看似风平浪静，实则暗流涌动。特朗普的「美国优先」关税政策像一把双刃剑：一方面可能推高进口钢铁、木材等建材成本10-15%，让房屋业成本压力山大；另一方面「买美国货」与供应链本土化趋势，又给3M这样的工业巨头带来红利。美联储高利率（基准5.25-5.5%）像一块巨石压在房屋需求上，取消率一度高达18%，但市场已开始押注2026年降息3-4次，这将成为房屋板块的反转信号。航空业则搭上基建与旅行复苏的顺风车，全球乘客量回升到疫情前水准；娱乐板块虽然政策影响最小，但Netflix的Warner Bros.收购却像一场内容革命，在串流战中悄然改变战场规则。让我们聚焦这几个公司以及背后的板块和成长动力，看看又有哪些新机会、新陷阱～工业板块：3M $3M(MMM)$ ——边际扩张，创新领跑如虎添翼3M的2025年财报像一场华丽转身，调整后EPS涨9%至1.83美元，这数字背后是运营利润率涨140基点至21.1%的强劲扩张，意味每块钱收入转化为利润的效率更高。特朗普关税威胁（如对欧洲产品加征10%）可能推升进口材料成本，但3M的本土化布局（如美国工厂扩产）成最大赢家。2025年工业板块本土化投资达5000亿美元，3M的医疗与工业产品多元化（如智能胶带）在供应链重组中占优。CEO William Brown直言「加速创新超宏观成长」！该公司现金流达13亿美元，支持回馈股东9亿美元，显示财务弹性如钢铁般坚韧。来源：3m官方财报但真正让人眼前一亮的，是3M在关税风暴中的定位。特朗普威胁对欧洲产品加征新关税，进口材

世界最大对冲基金桥水Q3持仓出来了，狂抛英伟达，转向防御性资产。 达利欧今年也是一直提示风险，来看看老大哥的减仓和加仓比例吧。 减仓or清仓 NVIDIA (NVDA): -65.3% - 从723万股减至251万股。 Lyft (LYFT): -100% - 完全清仓。 Spotify Technology (SPOT): -100% - 完全清仓。 JPMorgan Chase (JPM): -100% - 完全清仓，银行业调整。 United Airlines (UAL): -100% - 完全清仓。 Pfizer (PFE): -100% - 完全清仓，制药股。 Synopsys (SNPS): -100% - 完全清仓，芯片设计。 Lennar (LEN): -100% - 完全清仓，房地产。 CoStar Group (CSGP): -100% - 完全清仓。 Chart Industries (GTLS): -100% - 完全清仓。 BHP Group (BHP): -100% - 完全清仓，矿业巨头。 iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG): -93.24% - 新兴市场ETF减持。 Alphabet (GOOGL): -52.61% - 部分减持。 Microsoft (MSFT): -36.03% - 部分减持。 Meta (META): -48.34% - 部分减持。 加仓 Trane Technologies (TT): +5343% - 空调与能源设备制造商，大幅新进。 Westinghouse Air Brake Technologies (WAB): +4239% - 铁路设备供应商。 Exelixis (EXEL): +3940% - 生物制药公司。 Monster Beverage (M

$联合大陆航空(UAL)$ 营运状态 2025 年第三季度，美国联合航空单日可用座位里程突破 10亿英里，载客量超过 4,800万。 实现了公司历史上第三季最低的取消率。 七个枢纽中有六个在准点率方面排名第一或第二。 与 2024年夏季相比，客户MPS 得分增加了近 7%。 财务状况 2025 年第三季总营收增长 2.6%，达到 152 亿美元。 合并 RASM(每可用座位英里收入)下降4.3%。 税前利润率为 8%。 没有提及股票红利、股票分割、股票回购或股票回购。 营运展望 计划在 2026 年招募2,000 多名飞行员和 3,200 名空服员。 专注于员工应用程序的现代化，以提高营运效率。 继续投资于客户体验，包括到 2027年在整个机队推出Starlinkwi-Fi。 财务展望 预计第四季每股收益在 3.00 美元至 3.50 美元之间。 长期目标是实现两位数的税前利润率。 预计今年将产生超过 30 亿美元的自由现金流。

下周美股大事一览，不过最大的还是川宝的推文。 周一（10/13） - 波动率观察：根据期权交易量，Rigetti Computing(RGTI)和美稀土(USAR)在下周可能会出现较大波动。 - 公司财报：快扣(FAST) - 行业活动：甲骨文Oracle AI World大会 - 看点： - 宣布AI优先战略，推出AI Agent Studio与多行业AI应用； - 升级OCI云基础设施，强化AI训练算力； - 展示AI如何深度嵌入数据库和企业软件（ERP/CRM）。 周二（10/14） - 公司财报： - 摩根大通(JPM) - 高盛集团(GS) - 贝莱德集团(BLK) - 花旗集团(C) - 富国银行(WFC) 周三（10/15） - 公司财报： - 阿斯麦(ASML)：光刻机龙头，受半导体周期影响大。若业绩、订单或指引强劲，对整个芯片板块有正面带动作用。 - 美国银行(BAC) - 摩根士丹利(MS) - 雅培(ABT) - 美联航(UAL) - 经济数据：美国CPI、核心CPI（通胀数据） - 联储活动：美联储主席鲍威尔在全美商业经济协会举办的活动上发表讲话。 - 注意的点： - 是否提及“是否还有降息余地” - 对经济、就业、通胀的评价语气：偏“鹰派”（强调通胀风险、紧缩必要）还是偏“鸽派”（暗示通胀可能缓解、未来有宽松可能） 周四（10/16） - 公司财报： - 台积电(TSMC)：台积电全球半导体产业的“风向标”。它的业绩和展望，几乎能决定整个AI芯片、手机芯片、服务器芯片链条的情绪走向。 - 嘉信理财(SCHW) - 美国合众银行(USB) - 纽约梅隆银行(BK) - 旅行者保险(TRV) - 盈透证券(IBKR) - 经济数据： - 美国9月零售销售月率 - 若数据高于预期→表示消费依然旺盛，短期内降息希望降低； - 当周初请失业金人数 - 若升高

美国政府于2025年10月1日正式停摆，这是进入2026财政年度的第一天。停摆意味着联邦政府部分部门因拨款未获批准而停止“非必要”职能运作，包括部分行政服务和数据发布，但涉及公共安全的“必要”服务如空中交通管制、运输安全管理局（TSA）工作仍在运行。这是自2013年以来的首次完整政府停摆，也是近几十年来的第五次主要停摆事件。与2018-2019年的35天停摆相比，本次停摆仍在持续中，截至目前已进入第六天。历史数据显示，停摆对经济和市场的直接冲击通常有限，但时间越长，负面影响越明显。本次停摆根源在于国会两党在财政预算问题上的僵持：民主党要求延长《平价医疗法案》（ACA）健康保险补贴，保障约2200万人享受低保费。共和党则坚持将该议题留待拨款批准后再议。特朗普政府甚至威胁，如果停摆持续，将裁掉部分非必要政府员工。分析师预计，关键节点是10月15日军人工资支付日，约130万现役军人工资可能成为推动双方妥协的重要因素。若双方让步，停摆或在十月中旬结束；若僵持不下，风险可能延长至11月。历史经验显示，短期停摆对股市影响有限。CNBC分析师Jim Cramer指出，股票市场在过去停摆中多数表现良好，没有固定趋势。UBS也认为，停摆对股票市场的直接冲击通常是短暂且有限的，IPO活动或部分监管暂停不会引起重大市场错位。然而，若停摆拖延，可能带来以下影响：l 延迟经济数据发布：关键就业报告、消费者物价指数等将推迟发布，使投资者和美联储对经济状况判断受限；l 公共部门工资暂停：约80万至90万联邦员工暂时无法领取工资，影响消费支出，从而对经济产生间接压力；l 旅行与交通受影响：TSA和空中交通管制人员缺勤可能导致航班延误，对航空和旅游相关股票产生冲击；l 金融市场波动：美元可能承压，资本可能流入避险资产如黄金、白银等。01哪些股票受停摆影响最大？l 航空股：United Airlines（UA

以下是 2024 年以来表现最佳的标准普尔 500 指数股票 🥇 Palantir $PLTR +340.5% 🟢 🥈 Vistra $VST +257.9% 🟢 🥉 Nvidia $NVDA +171.2% 🟢 GE 维尔诺瓦$GEV +150.6% 🟢 美国联合航空$UAL +135.3% 🟢 $AXON +129.9% 🟢 德克萨斯太平洋$TPL +113.9% 🟢 博通$AVGO +107.7% 🟢 塔尔加$TRGP +105.5% 🟢 霍梅特$HWM +102.1% 🟢 星座能源$CEG +91.4% 🟢 Arista $ANET +87.7% 🟢 GoDaddy $GDDY +85.9% 🟢 Netflix $NFLX +83.1% 🟢 德克斯$DECK +82.3% 🟢 $KKR +78.5% 🟢 皇家加勒比$RCL +78.2% 🟢 挂毯$TPR +77.5% 🟢 阿波罗$APO +77.2% 🟢 NRG能源$NRG +74.5% 🟢