股票套牢很痛苦?不用割肉,被套也能赚钱!

我们聊点别的赚钱的事,周五到期日就不推荐卖put了,苹果亚马逊财报披露后势必导致市场动荡,今天以观察为主,再聊聊被套那点事。

今天坐电梯碰到同事,谈起最近的美股市场。同事说已经很久没关注别的行情了,年初买的$阿里巴巴(BABA)$ 和其他股票一直被套,也没有心情看别的。

这种情况还挺常见的,朋友说被套了也不会割肉,因为割肉也不知道买什么,索性就放在那儿等反弹。

如果你也有以上烦恼,可以学习一下covered call策略,和卖put一样也是躺着赚钱的懒人交易法。

什么是covered call

covered call也叫备兑看涨策略,即持有股票时卖出call。期权到期时,股价没有超过行权价,交易者获得call的权利金;股价涨过行权价,则系统将期权和股票同时平仓,交易者获取权利金收益。

比如持有100股阿里巴巴(成本随意),拿今天举例(10月29日),可卖出1张下周到期(11月5日)行权价为175的call,如果下周五收盘,阿里股价没有到175,那么你可以将$184权利金收入囊中;如果下周五收盘阿里股价冲上180,你依然会获得$184(1.84x100股)权利金,但持仓里的100股阿里正股和call会一同消失,相当于把100股阿里以175卖给行权者。需要注意的是,1手期权对应100股,所以要让系统识别covered call策略,对应股票持仓至少需要有100股以上。如果你只有99股阿里,账户没办法匹配策略降低保证金,不仅有强平风险而且到期后可能还会被动行权。

备兑covered call优点

行情横盘或者阴跌情况下也能获得额外收益,如果说卖put是低价买入的好方法,那么备兑就适合持仓毫无波动或者阴跌时躺着挣钱。

相信看好$亚马逊(AMZN)$ 作为龙头,买入当作底仓的朋友也不少,只是这长达一年的横盘实在是辜负了电商飞速发展的大行情。covered call能有效缓解时间沉没成本。$蔚来(NIO)$$哔哩哔哩(BILI)$ 等中概股也是同理。

使用备兑策略,这种行情也可以每周赚钱

备兑covered call缺点

没有百分之一百的套利方法,也没有十全十美的策略,备兑有两个缺点:

1、暴涨行情赚的少。如果我认为蔚来下周依旧维持横盘,卖出40的call,结果蔚来突发利好,股价猛涨到$50,那么根据下图价格,持仓的蔚来正股以40刀价格卖出,call收取权利金,我只能挣$172。2、情绪影响策略执行。听说我今天想写写covered call策略,有位朋友非常反对,他说他之前在covered call上亏了很多钱。详细询问才知道,因为股票上涨他看到call涨的太多有点慌,没有等到期系统进行策略平仓,而是在到期前留着股票,把call平仓了!

浮亏在期权策略中很常见。而因为期权本身会放大波动,亏损有时候很吓人,但只要知道原理,实践过就能较好的克服这种心理障碍了。

技术要点总结:

  • 备兑策略100股股票对应1手期权。
  • 设置合理的行权价:为上涨预留空间,行权价不要过于贴近股价现价。
  • 股价上涨超过行权价,等待期权到期日系统进行平仓。

目前先写着么多吧,有问题评论区,大家周末愉快!

# 期权大军集中营

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评论78

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  • ronniewyq
    ·2021-11-02
    好像很厉害的样子
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  • kgb
    ·2021-11-01
    你大概做期权多久了?胜率多少啊
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  • epeizhi
    ·2021-10-31

    现在中概起不来,sell put is good choice!

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  • 耀辉亮剑
    ·2021-10-31
    这篇文章不错,转发给大家看
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  • 蓝月亮8881
    ·2021-10-31
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  • 太阳火鸟
    ·2021-10-31
    你明白了吗?有方法
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  • 魅力真诚
    ·2021-10-31
    我投资期权股,股票不懂(=_=)
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  • 悠远欣然
    ·2021-10-30

    厉害了

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  • 期货的套期保值概念吗?
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    • 期权小班长
      不太了解期货,查了查案例说明感觉还不太一样
      2021-11-01
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  • 小刀大叔
    ·2021-10-30
    把这篇文章又看了一遍,收获很大。
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  • z静水流深
    ·2021-10-30
    套牢很痛苦不割肉被套也想赚钱
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  • 邢林林
    ·2021-10-30
    顺便想问一下,我持有足够的正股,还要算保证金吗?
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  • 飞往天堂
    ·2021-10-30
    怎么就是学不会呢,只有被割韭菜的份。
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  • AliceSam
    ·2021-10-30
    班长请看,我这个操作对了吗?
    $老虎证券(TIGR)$ 被套的牢牢的,又不打算🈹️,就卖一个Call,权当是等老虎解套的过程中找点小利息吧。[捂脸]


    其我不觉得11月19日老虎能爬上去$20 [开心][捂脸]
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    • AliceSam
      顺便想问一下,我持有足够的正股,还要算保证金吗?
      2021-10-30
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    • 等下午1号回复AliceSam
      算,因为老虎这个默认你是裸卖call
      2021-10-31
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    • AliceSam
      哦,好。那就不敢动了。
      我以为是组合,就只是抵押住我的正股。
      还打算买点别的呢
      2021-10-31
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  • Billie Lo
    ·2021-10-30
    我都是这样每个月做 sell call 赚取被动收入。这叫出租策略[LOL]
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  • 名片
    ·2021-10-30

    这篇文章不错,转发给大家

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  • BRAVERY
    ·2021-10-30
    那真的很好用
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  • 果冻ss
    ·2021-10-30
    那能卖个巨贵的call么……
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    • 期权小班长
      如果你有对应持股,就没有问题。没有的话问题很大,相当于做空风险。
      2021-11-01
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  • 小刀大叔
    ·2021-10-30

    推荐这篇文章,很实用的对冲策略。

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  • 这个还要额外保证金的,你的策略是一部分持股被套不适合梭哈持股被套
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