2年4倍的大机会!2022年的锂电怎么玩?

年前最后两天,今天大A终于回了一口血,希望明天市场继续发力,让大家安心过个节

经历了浩浩荡荡的两年大牛市,在两年涨了4倍多的$宁德时代(300750)$ 一波回调后,市场似乎又开始说起锂电产业链的鬼故事来了

曾几何时,宁德风光无限之际,券商一篇看到2050年市值空间的研报火遍了圈内

然而当锂电产业链在宁德时代的带领下集体回调时,很多人开始说宁德今年的估值已经很高,产业链明年没空间了

市场就是如此,乐观时可以看到2025年的市值空间,悲观时就看今年的pe,甚至觉得后面没有增长空间了,不能给那么高的pe了

投资归根到底还是玩预期的游戏,当乐观的预期打满时,悲观的声音就会出来,因为大多数人只愿意相信眼前看到的,以后怎样,没那么多人关心

锂电产业链,上中下游,上游的锂矿在板块涨的猛时,很多券商不断发文称这是周期中的成长股

当锂矿跟着周期股一起回调时,券商又开始说锂价持续高挺,依旧看好锂矿

可是越吹,股价越跌,过去这段时间,锂矿成了整个产业链里跌幅最大的环节

究其原因,还是市场担心锂价的持续上涨会影响中下游企业的需求

而中游的锂电池产业链,因为锂价的上涨利润被压缩,只能想方法向下游提价,可重资产行业,提价并非一朝一夕的事

下游的车企,就更难提价了,新能源要在补贴等各种支持下才能保证销量,一旦提价,很可能就导致销量下滑

于是造成了连环效应:

锂价居高不下-市场担心下游需求-锂矿股跌

锂价持续上涨-中下游利润压缩-中下游跌

此外,市场还担心一点,锂电产业链里的公司大多是制造业,壁垒并不高,只要利润足够大,就会有新的玩家加入

以上两个原因,虽是影响板块走势的原因之一,但还不是最主要的原因

导致板块回调最核心的原因是——估值

细心的小伙伴可以发现,宁德这两年的涨幅,大多在去年完成,今年宁德“只”涨了40%

而市场预期宁德今年业绩增速100%+,业绩增速翻倍,却只涨了40%,剩下的哪去了?

消化估值去了!

年初时宁德的pe高达200倍,经过一年的消化,宁德的pe回到了对应今年120倍,对应明年70倍附近了

同理,近期以宁德为首的产业链整体回调,也在为高估值还债

那么在这种背景下,2022年的锂电板块还能投资吗?如果能,要怎么玩呢?

首先需要明确的一点是,经历过两年几倍的大行情后,明年锂电不会再有板块效应,只会剩下部分个股有结构性行情

因此明年不再适合整个板块一起打包投资,也不能闭着眼睛盲选了

明年如果这个版块里要投资,重点看最核心的电池环节就够了

即使是电池的龙头,更多也可能是波段性机会,而不是趋势线机会,也就是高位跌一轮30-40%后,又会迎来一轮20%-30%的反弹

因此适合在回调到位时去布局,高位涨不动时兑现,追高的话,很可能就被套在里面了

当前电池的龙头公司估值还略高,如果能再回调一波,对应明年50-60倍pe时,就具备一定的性价比了

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今年的市场在为去年大涨后的高估值还债,所以非常的难,即使是最顶尖的基金经理,今年的收益都不好,去年火出圈的基金,张坤管理的易方达蓝筹,今年仍然亏将近10%,所以放过自己

经历过21年的还债后,很多公司的高估值都消化了很多,对于明年来说,压力就小了很多

当悲观演绎到极致之后,乐观就不远了,MIK认为2022年的投资会比今年简单,机会也会更多

因此希望大家在市场不好时活下来,保持对投资的信心,只有这样,才能在市场回暖时把钱赚回来

2021年最后一次发文,提前祝大家新年快乐,希望大家在新的一年里投资账户虎虎生威,股票长红

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我是MIK,在吃到过去两年新能源的大肉后,22年我们有了新的重点布局方向,如果你也想一起把握2022年的投资机会,欢迎关注MIK,MIK抱富成长记,全网同名,也可关注我的公号,每周发文,不错过投资机会

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# 2022投资机会在哪里?

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评论11

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  • 富不过二代
    ·2022-01-02
    今年年中选了两个锂电股,果然强劲,翻一番啦!
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  • 斯维特斯
    ·2021-12-30
    今年的收益太逊了,好在没有放太多进去,否则裤衩都没了。
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  • meigu333
    ·2021-12-30
    今天a股涨了0.8,消费板块依然是一片绿。
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  • 爱雅额
    ·2021-12-30
    宁德时代张到头了,如果可以做空的话现在正是好时机,已经出现下行趋势了。
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  • 港谷小子
    ·2022-01-02
    预计锂电2022年供应还是竞争的!
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  • 高抛低不吸
    ·2022-01-02
    锂电2022年还有的玩吗?
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  • 春日之后
    ·2021-12-31
    我手里还有一些宁德时代,感觉可以清一清
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  • 月在山下打扮
    ·2021-12-31
    新能源近几年挺火的,也可以多关注
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  • 盐焗小星球_
    ·2021-12-31
    宁德时代年初还是很火的,后来没有关注了
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  • 锂电还能再玩几年,期待新的储能形式。
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  • 优秀
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