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$超微电脑(SMCI)$ 过分了吧？真的值四千多亿市值吗？国内的浪潮才几百亿，都是组装厂差别真大

$拼多多(PDD)$ 拼多多的竞争优势在于其独特的产品设计、社交电商模式、C2M模式、下沉市场的战略布局、品牌化与农业上行战略的推进，以及强大的供应链和不断创新的业务模式。这些因素共同构成了拼多多在激烈竞争的电商市场中的核心竞争力。

客观上来讲，腾讯 $腾讯控股(00700)$ 投资的可预见度确实不高，但 就目前看并没有很明显的犯错，这属于腾讯不确定的地方，但这也不妨碍大道小额投资腾讯，毕竟腾讯依然是大道认为十年以后更好，二十年以后90%概率更好的企业。

用FSD开了一周，车辆在后台上传了260GB数据。保有量百万辆之巨的Model 3/Y收集的海量数据，被投入特斯拉的超算中心（其中的训练卡大部分来自英伟达）后不断产出能力更强的算法。在这些新算法推送至特斯拉车上时，成千上万的车主又免费充当了自动驾驶系统的测试员和安全员，试出新的bug，生成新的数据，为算法的下一次迭代作出贡献。在一次次的循环中，自动驾驶需要面对的无数“Corner Case”：小到电瓶车鬼探头、各种形状的水泥墩，大到重庆这种8D城市路况，或者是红绿灯识别这种极易出错的重灾区，才能被逐步化解。而在英伟达和奔驰的组合中，奔驰不可能（也做不到）将所有车辆采集的数据共享，无车可卖的英伟达则只有少部分测试车用于数据收集，也没有足够的人手和车队规模，对算法进行高频率的测试验证迭代。自动驾驶行业将这套面向大量用户收集数据——改进算法——测试验证——全量推送的流程把控总结为工程能力。不幸的是，英伟达的核心能力一直是“卖卡”，以及围绕芯片产品的软件工具开发，而非苦哈哈地干工程。眼看着奔驰2024年落地的deadline逼近，黄仁勋只能再度请求场外支援。那么，能半夜起来改Demo、24小时在后方待命的工程师在哪呢？ $英伟达(NVDA)$

海外微软 $微软(MSFT)$ 游戏裁员了，说看不到增长机会。国内现在版号充分供应，相当于自由竞争，肯定不如之前供给侧限制好

我相对更看好机器人，现在人形机器人还在产业早期，但预计以特斯拉 $特斯拉(TSLA)$ 为引领的一批企业将在1-2年实现小批量，未来的发展空间还很大的。

昨日 $Destiny Tech100 Inc(DXYZ)$ 收盘价最高22倍溢价，居然还有人想冲，比起美股的疯狂，大A的日经0.2的溢价也就是洒洒水啦

据我了解现在马云是在一线的，但是有没有职位不是特别重要。任总也没在华为有职位。非要说职位的话，马云是阿里永久合伙人。不要正式出山，一是百年企业传承很重要，别回头，二是其实就算他正式出山，也未必能做得更好。阿里 $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$ 现在就是便宜，其他的要说再慢慢说。便宜又大力回报股东，在投资里太重要了。文中说小修小补，不是小修小补吧，从集团到各 BG一把手全换了，几千亿的投资全部要卖。摇摇欲坠的中国利润数一数二现金最多回购最多的公司

meta $Meta Platforms(META)$ forward PE 至少到30以上我才会even think about selling a share ，才会稍微琢磨一下，完全不泡沫化的东西为啥要卖。

我认为到2048年大饼价格将达到100万美金一枚，如果按照这个趋势走、微策略目前不到100%的溢价率你还觉得贵吗？就短线而言，由于多空双方的分歧，微策略的股价可能会陷入拉锯，但长期而言、在大饼的牛市中，多头完爆空头只是时间问题…… $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$