不需要担心来自抖音的竞争,美团已经有了足够的积累

先说结论:

1,美团第四季度实现了超越预期的增长,带动全年业绩实现超过20%的同比高增速,其核心本地商业业务(包括外卖、即时零售等)发挥稳健,可以看出,在口罩时期,外卖成为了商家延伸业务的重要手段。

2,不必太过高估抖音等玩家介入外卖、本地生活和即时零售等领域对美团带来的不利影响。对于计划性、相对大额的消费场景,美团凭借已经积累起来的技术和履约能力,还是有着很高的竞争壁垒。

3,在疫情恢复之后,线下消费场景的需求暴增,看好美团到店和酒旅业务今年实现比较高的增长,同时,即时零售带来的“线上超市”空间也有不错的想象力。

美团今天发布了2022年第四季度和全年业绩,财报显示,美团2022年营收2200亿元,高于预期的2177.8亿元,较上年同期的1791亿元增长22.8%。年内净亏损66.9亿元,同比下降71.6%,非国际财务报告准则计量下的经调整净利润28.3亿元,同比扭亏为盈。

在第四季度,美团营收同比增21.4%至601.3亿元,虽然较上季度有所下滑,但高于预期的579.2亿元;净亏损10.8亿元,同比减少79.7%,非国际财务报告准则(non-gaap)计量下的经调整净利润为82.9亿元,同比扭亏为盈。

总体来看,包括第四季度在内,去年全年业务实现超越预期的表现,与核心本地业务,特别是外卖业务的增长有很大关联。特别是在第三和第四季度,与外卖相关的佣金及配送服务收入,实现了非常高的增长幅度。

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2022年全年,各地因口罩带来的居家需求大涨,特别是从第三四季度开始,外卖成为了消费者重要的日常消费渠道,一方面让无法线下营业的商家延伸自己的商业收入,另一方面也培养了消费者的使用习惯,“万物到家”的理念逐渐深入,推动了商家数量和用户年均交易笔数的上升。

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在疫情因素全方位打击消费行业之下,美团全年即时配送订单量同比增长14%至177亿单,其中餐饮外卖单日订单量峰值突破6000万单,用户、商家与平台之间良性互动带来的生态效应进一步加大。

也是因此,这种生态效应不太能够被后来者轻易赶超。

先说外卖业务。如抖音、微信视频号这样的视频流量平台之前没有从事过线下业务,考虑到美团外卖1P业务占比持续维持67%左右水平,第三方配送在短期内很难对履约资源产生挑战,自然也没办法接近美团的外卖服务体验。

二在即时零售方面,变现模式和盈利路径和美团外卖相似。在这个业务中,美团已经深耕了数年,并在2022年实现了快速增长,无论是已经积累的UE表现、规模还是履约能力,还是对消费者需求的洞察,都有很强的先发规模优势。

不可否认的是,在到店和酒旅这一段,抖音的确带来了一些冲击。但从本季度数据表现看,美团仍有不小的优势。抖音的内容和流量优势,对于小额的冲动消费有着很好的带动作用,但是对于计划性、大额消费,美团优势明显。

短视频团单低核销率感觉没有太大粘性,更多的是刷到优惠冲动囤一波,什么时候用不知道,或者到店后打开抖音搜索有没有比美团更合适的团单,像极了当时口碑的支付业务而且本地生活领域。而口碑最后的结局,大家也都知道了。

此外,抖音广告为主的商业模式决定了,它影响更多的是头部商家,而头部商家GTV仅占美团到店酒旅业务10%左右,整体受影响的范围并没有市场反应的大。另一方面,本地生活的商家竞争局限在小范围几公里内,与短视频电商的全国供应链模式区别很大。

归根结底,本地业务拼的是线上线下的综合实力。由于疫情带来的影响,本地生活、酒旅在过去几年的线上化率有着不增反降的现象,随着持续放开,还有很大的增长空间。

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评论17

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  • 风浪越大我越猛
    ·2023-03-24
    精彩
    虽说抖音和美团多少也有重叠竞争的业务,但是美团规模这么大而且和抖音又是不同路线,大可不必太担心。
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  • 艾迪尔00
    ·2023-03-24
    美团有稳定的客户群和很多关联的业务,而且和抖音的方向不同。
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  • 束衣清谈
    ·2023-03-24
    长期看肯定会冲击的,就看美团怎么应对了。
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  • 一朵绿草
    ·2023-03-24
    短视频来也匆匆去也匆匆,不知道能持续多久。
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  • 彝家阿黑哥
    ·2023-03-26
    入局者长期看肯定会冲击的,就看美团怎么应对了。
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  • 天一03
    ·2023-03-26
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  • plaispool
    ·2023-03-26
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  • 梓坚
    ·2023-03-26
    👍👍
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  • 张庆梅
    ·2023-03-26
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  • 张庆梅
    ·2023-03-26
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  • 虎媚哒哒
    ·2023-03-26
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  • 欣蓉
    ·2023-03-25
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  • 浅忆时光
    ·2023-03-25
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  • JAJA幕幕
    ·2023-03-25
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  • 红梅加油
    ·2023-03-25
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  • Allen moft
    ·2023-03-25
    p
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