社区

有朋友问我怎么看特斯拉投资者日发布会，我的观点是对于发布会没有看跌理由，对于后续市场没有看涨理由。马斯克在这次发布会之前把想象力和期待值拉满，天马行空，所以发布会前看涨，甚至当天给个高开都不过分，问题大头在于高开之后呢？

北京时间3月2日凌晨5点将召开特斯拉投资者会议，主要有以下几个关注点：

• 交付：预测2030年特斯拉的销量将提高15倍至2000万辆
• 期待已久的Model 2：售价2.5万美元小型轿车是否会公布生产
• 新的总体规划：如何扩大生产规模，以及进一步强化垂直整合模式，掌控制造电池和储能系统的全部环节。包括新一代低成本电池。
• 赛博卡车量产，以及特斯拉新工厂选址等等。

从大盘整体情况来看，目前市场氛围比较紧张。接连几项跟通胀密切相关的数据高于预期，导致国债收益率上升，美元上涨。通胀韧性和不着陆概念加持下市场大幅纠偏，甚至3月50基点加息概率涨至20%以上，构成下行压力。这些因素都从宏观上限制了特斯拉上涨天花板。期权大单会不会显示一些近期震荡线索呢？比较遗憾的是只能从近期成交行权价推测出股价在220-180区间震荡，策略上没有统一方向。

就目前特斯拉整体趋势还是有三个比较适合的策略可以参考交易：

熊市看涨价差：

• 卖 $TSLA 20230310 250.0 CALL$ 
• 买 $TSLA 20230310 255.0 CALL$ 

行权价是去年10月初高点，重大利好也较难突破，适合投资日前卖出赚高波动率。

从异动来看220是平均上限，但我考虑了一下这次投资者会之前放风如此花里胡哨，放弃220-230，选择了更安全的行权价。

牛市看跌价差：

• 卖 $TSLA 20230310 190.0 PUT$ 
• 买 $TSLA 20230310 185.0 PUT$ 

此策略偏向投资会利好出尽后继续横盘，虽然股价涨不上去但也跌不下来。185-180是更安全的区间。

牛市看涨价差：

• 买 $TSLA 20230317 207.5 CALL$ 
• 卖 $TSLA 20230317 220 CALL$ 

看涨投资日可选择这个策略，看涨同时不过分无限看涨。

此外还可以采用迂回方法关注机构交易方向，比如关注特斯拉持仓占比数一数二的ETF期权异动$消费品指数ETF-SPDR可选消费品(XLY)$ 和$ARK Innovation ETF(ARKK)$

从$ARK Innovation ETF(ARKK)$ 的期权异动来看，近期偏向看空多一些。