大摩、美银2026年Top Picks出炉！明年的“黄金&白银”又会是谁？

话题虎
12-30 19:15

今年是有一些投资主题打破了大家“常识”，eg.白银半年翻倍，黄金涨幅高于科技巨头。过去避险属性的资产，哪有这种涨法…… 毫无努力的空间在，单凭一个认知+选择~[吃瓜]

那么2026年又该如何选？一些机构的展望：

  • 摩根士丹利的投资建议，简单概述就是：1. AI主线还未结束，但重心得放在“龙头权重股+能盈利”的公司上；2. 确定性最高的Top Picks包括NVDA、ALAB、AMZN、APPN、FROG、PLTR、SNOW等个股；3. 明确不要去碰长债和高消费者敞口行业。

  • 而美银的投资观点，和MS观点一致的是AI没结束，但指数上涨空间有限，且上下波动区间会增大，高确定性选股半导体：NVDA / AVGO / LRCX / KLAC / ADI；AI：谷歌；“消费与医药”可留意反转机会。

另外还给出了一些宏观层面的交易策略：1. 做空一些超大规模云厂商发行的公司债（AI CapEx 正在“吃掉”这些公司的现金流，短期回报不确定），2. 做多原油&黄金（对冲通胀 & 地缘风险），3. 美股权重股已被高度持仓，寻找一些“还没涨过的地方”。[正经]

大家2026年如果想重仓某个板块，更看好的是？AI还是明年的投资主线吗？[暗中观察]

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评论（18）

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  • 冬天的月亮
    ·12-31 05:15
    明年继续看涨黄金，长期看涨黄金， 明年也看好白银，但白银波动比较大，一旦趋势走坏要及时能撤出来
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  • 追梦999
    ·12-31 05:07
    明年继续看好黄金，黄金属于慢牛波动比较小，明年也看好白银白银波动比较大，一旦趋势走坏，要及时立场
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  • 小小虎AAA
    ·12-31 05:04
    明年继续看好黄金，黄金属于慢牛波动比较小，明年也看好白银白银波动比较大，一旦趋势走坏，要及时立场
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  • 躺平躺到地狱了
    ·12-31 04:51
    AI大概率还是明年投资的主线，美股，如果能有调整，那机会就更好了，整体明年还看涨
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  • 勇敢_小虎
    ·12-30 21:13
    依然看好AI,例如英伟达、博通，也看好openai,spacheX，希望美股明年涨涨涨
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  • 一路走来cd
    ·12-30 19:51
    ai最好向下游延伸，才有更好的持久性。光靠大厂的投入，不负责盈利，不推动行业发展，不会有未来
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  • effortless
    ·12-30 19:40
    AI依然是2026年最确定的投资主线，但它不再是唯一的“独舞”，而是正在与“机器人”和“端侧应用”深度融合，进入一个“百花齐放”的阶段。1. 核心主线：从“云端AI”走向“物理AI” (AI + 机器人/汽车)
    如果说前两年的AI是“炒概念”和“拼算力”，那么2026年的AI主线将发生质变，核心逻辑是“从虚拟走向实体”。
    ● 具身智能与人形机器人： 这被普遍视为2026年的爆发点。根据最新信息，特斯拉的Optimus人形机器人预计在2026年定型并开始规模量产，国内优必选等企业也有商用版本上市计划。这不仅仅是玩具，而是真正能进入工厂、仓储干活的生产力工具。
    ● 智能驾驶 (端侧AI)： AI正在从数据中心“下放”到汽车上。2026年，L3/L4级别的无人驾驶和Robotaxi（无人出租车）有望在政策和商业化上取得实质性突破（如特斯拉Cybercab的量产）。这属于“物理AI”的范畴，是资本市场非常看重的增量空间。2. 细分赛道：算力依然是“卖铲子”的好生意
    虽然大家都在做应用，但不管应用怎么跑，都离不开算力基础设施。
    ● 硬核逻辑： 全球对AI的资本开支在2026年依然维持高位（预计投资额巨大）。英伟达等巨头的芯片订单排期已到2026年，国内的智算中心建设也在加速。
    ● 关注点： 除了核心芯片，光模块（光通信）、PCB、液冷等配套硬件，依然是确定性很高的“铲子股”3. “第二增长曲线”：出海与顺周期修复
    除了科技硬核主线，如果你追求稳健，机构资金非常看重的另一个重仓方向是“出海”和“顺周期”。
    ● 高端制造出海： 中国企业正在突破海外市场瓶颈。那些海外营收占比高、能赚取全球利润的优质企业，是很多公募基金看好的“长坡厚雪”赛道。
    ● 顺周期与消费回暖： 2026年宏观经济预期有望修复，PPI（生产者价格指数）可能转正
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  • 春天风云
    ·12-31 05:13
    明年继续看好黄金也看好白银，但白银波动比较大一旦趋势走坏，要及时撤出来
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  • 苍穹之剑888
    ·12-31 04:59
    黄金明年继续看涨白银，今年比较疯狂，明年应该还有上涨的空间，但是是要讲翻倍很难
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  • 春风不解夏季情
    ·12-31 05:18
    明年看好黄金但黄金涨速比较慢明年也看好白银，但要注意防范风险
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  • 明日阳光888
    ·12-31 04:55
    黄金白银，明年大概里还是上涨？有回调大概率就是逢低而入的机会
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  • 大碗888
    ·12-31 05:16
    明年看好黄金，长期看好黄金明年也看好白银，但白银波动比较大
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  • 花香满楼
    ·12-31 09:50
    ai是一条主线吧，贵金属应该向铜和铝延伸
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  • 梦想快实现
    ·12-31 05:19
    明年继续看好黄金和白银但高位要注意防范风险
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  • khikho
    ·12-31 16:00
    如果想重仓某个板块,还是看好AI
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  • khikho
    ·12-31 15:58
    AI没结束，但指数上涨空间有限
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  • 释迦牟尼
    ·12-31 00:16
    英伟达和铜
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  • 呀呀雅
    ·12-30 22:34
    特斯拉
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