【财报点评】伯克希尔2023年Q2:感谢苹果,感谢库克
北京时间8月5日晚,股神巴菲特旗下的投资集团 $伯克希尔(BRK.A)$ 公布了2023年第二季度财报。不愧是股神的投资公司,这份财报数据那是相当亮眼,不过伯克希尔公司的任何极度的投资损益金额其实意义不大,毕竟很多投资收益都是来源股票涨幅,这种不确定性也一直都是伯克希尔在每次季报的时候都会强调的。
即便如此,看看股神的投资公司财报数据,对于我们小散来说,意义还是很大,我们可能不会跟着股神操作,但是从股神的操作可以获得一些启示,这些启示对于我们来说可能更重要。
一、财报数据靓点
1、公司营收925.03亿美元,远高于市场预期的821.22亿美元(比市场预期高出12.6%),去年同期为761.01亿美元,同比增长21.4%。按板块看的话,保费收入、销售与服务收入、租赁收入、利息+分红+其他投资收益分别为205.61亿美元、391.26亿美元、20.79亿美元、38.46亿美元,铁路+公用设施+能源收入为268.91亿美元。
2、实现归属于股东的净利润359.12亿美元,市场预期78.86亿美元(比市场预期高出355.4%),去年同期为亏损436.21亿美元,当然伯克希尔哈撒韦本季度能有这样的表现主要是股票涨了。
3、具体板块来看,BNSF铁路公司利润为12.64亿美元,去年同期为16.64亿美元,同比减少24.03%;能源公司利润7.85亿美元,去年同期为7.89亿美元,同比减少0.5%;保险承保业务利润达1.25亿美元,去年同期为7150万美元同比增长74.8%;保险投资业务收益达23.69亿美元,去年同期收益为19.06亿美元,同比增长24.3%。
4、值得一提是,截至到第二季度末,伯克希尔资产总规模达到了10415.73亿美元,首次突破1万亿美元,成为了仅次于七巨头(苹果、微软、谷歌、亚马逊、英伟达、特斯拉和meta)的第八大万亿公司。
5、不仅如此,伯克希尔哈撒韦手头的现金储备也达到了1473.77亿美元,不知道下一步股神要买啥了。
二、占据半壁江山的苹果才是关键
根据伯克希尔的财报数据显示,截至第二季度末,前五大持仓股分别为苹果(1176亿美元)、美国运通(264亿美元)、美国银行(296亿美元)、可口可乐(241亿美元)、雪佛龙(194亿美元),占投资组合的78%。在Q2,苹果股价累涨17.6%,信用卡公司美国运通累涨5.6%,美国银行累涨0.3%,可口可乐累跌2.9%,雪佛龙累跌3.6%,前五大持仓股在Q2股权投资收益为176.44亿美元,占了总利润49%,而苹果则贡献了绝大部分利润。
截至目前,苹果在2023年累计涨幅40.58%,美国运通累计涨幅13.27%,而美国银行、可口可乐、雪佛龙则分别跌了4.22%、3.16%、9.72%。而苹果的投资占据了其投资组合的50%,因此苹果今年的强劲表现成为了伯克希尔业绩大涨主要贡献力量。
顺便说下,虽然股神在不停的加仓西方石油,持有市值也只有138亿,在其投资组合中还并没有成为前五大持仓股。
三、二狗哥的个人看法
巴菲特作为投资界的超一流的大佬,他的很多操作也很值得我们学习,但是他的投资方法或者说投资方法并不一定适用我们小散户,不过依然值得我们借鉴和学习。
1、巴菲特一直以来都是特别喜欢投资消费股,从他前五大投资组合就可以看出来,尤其是重仓股苹果的投资。其实股神对于科技股并不是强项,但是没想到在巴菲特晚年居然重仓了苹果,而且这一次重仓恐怕也是股神最成功的一次押注吧。
2、伯克希尔目前现金储备是1474亿美元,接近历史新高,其实最近几年一直都面临着现金过剩的问题,这真的是有点凡尔赛,一般的公司都是缺钱。伯克希尔现金过多也是由于市场缺乏更好的投资标的。不过美联储的不断加息,对于拥有大量现金的伯克希尔来说,可以买更多的美国国债。
3、目前股神在的比亚迪持仓比例已经降到了8.98%,累计减持超过1.26亿股,预计还有不到1亿股,按照目前比亚迪的港股报价,预计还有260亿港元的票股需要减持,虽然股神在比亚迪上面赚了超过30倍,但是在股神的投资组合中真的是微不足道。。。
4、其实股神的操作也很简单,看好一个股票就是重仓干进去,然后就长期持有,即使亏了50%,也要死死拿住而已,这就是股神的朴实无华的操作,只可惜很多人都懂但是不一定能学会。
5、其实每一次大跌回过头看看可能都是市场留给我们的大机会,在这个时候我们唯一要做的就是找到合适的标的,时刻准备着进场捞货。看看那些动辄搞个20倍、50倍收益的股神,基本上都是在股市暴跌的时候入场,买股票不仅仅要看公司的质地,合适的买入价才是影响收益的关键。正所谓“别人疯狂的时候我恐惧,别人恐惧的时候我贪婪”!
6、最后祝各位朋友都能够买到10倍、20倍、100倍的超级大牛股!
免责声明:
1、本文仅代表一家之言,不作为任何投资意见或建议,证券市场风云变幻、拨云诡谲,涨涨跌跌反复无常,这个还是需要谨慎处理。
2、阁下在做出任何投资判断或进行任何投资交易,一定要量力而行,根据自己的财务状况冷静处理亦或者咨询相关专业投资机构。
3、如果阁下觉得本文写的有点意思,欢迎点赞、评论、转发,笔者将不胜感激。
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
对于小散户来说,可能没有足够的资金、资源和专业知识来像巴菲特那样进行深入的研究和分析。
巴菲特注重价值投资,寻找被低估的优质股票并长期持有,而不是频繁交易。