蔚来降价砍权益的三点看法
$蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$ 权益调整这件事终于来了,33 万起的 ES6 这回香了吧?
关于这次权益调整,看到大家讨论的很多,补充几个我个人的小观点:
一,不改变产品配置才是硬道理。
这次权益调整带来的车价下调并没有改变车辆配置,大家记住这句话。
因为整个行业里能够做到这一点的屈指可数,关键是把价格下调和正向运营,正向循环的不多。
解释一下:
- 先说产品价格下调不降配置,能源市场很卷,产品成本也高,友商的做法普遍是通过砍电机、辅助驾驶硬件高低搭配、砍空悬。
带来的结果就是,硬件成本的直接降低,可以实现车价降低,但其实也没有低太多,普遍主流还是在 30 万左右徘徊。
带来的负面结果是,用户直接的动力损失,虽然电车里单电机已经很强了,但如果双电机卖单电机的价格,你会不会觉得更香。
辅助驾驶,这是我个人最不能接受的,采用硬件的高低搭配非常不符合自动驾驶的发展路径,不管是哪一家品牌在同一平台下采用高低搭配硬件,这都是成本考量而不是需求考量。
很简单,支持城市 NOA 的硬件,至少在未来一两年内我可以体验到系统,而不支持城市 NOA 的你想要体验,借或者换车。
蔚来标配,所以你大概率现车就可以体验到,这是有本质区别的,有,你不用 和 你想用,没有,是两码事。
- 正向运营是啥意思?
这个好解释,上面说了降低成本的方式可以砍硬件,但还有很多车企连砍硬件的能力都没有,因为如果砍了硬件车子就一点竞争力都没有了。
结果是,整车成本非常高,0 毛利或者负毛利 会导致企业级别的运营困难。
此前喷子一直说蔚来车价高,但闭口不谈硬件搭配和服务能力,现在把换电权益剥离,让用户自己选择换或者充,29 、33 万起的 ET5 和 ES6 ,应该符合你们的车价预期了吧?
所谓的正向运营就是:换电站可以充分释放盈利和服务能力了;蔚来可以充分证明产品的竞争力了。
以前大家只会觉得蔚来只有服务产品不行,现在 33 万起的 ES6 和同级别车型拉一下不就知道了。
二,资本市场会充分认识到蔚来的价值。
之前和一些券商和做二级的大基金经理聊过,投资人怎么看蔚来?
他们的回答是:蔚来是最具价值的品牌,蔚来的商业模式其实最具创新性,这是小鹏、理想不具备的。
投资人的视角很精准,也很残酷,因为他们往往后面还有一句:就是销量有点低,蔚来应该剥离免费换电,让换电权益、baas 和整车价格分轨而不是并轨。
现在蔚来满足了投资人。
为什么说投资人的视角很精准,也很残酷?
因为换电具有独立的商业模型,今天在这里我要说一句:都 2023 年了,那些还在喷换电的,你们就是**,你可以不懂,但你不能傻。
我先问你几个问题:
- 为什么国家鼓励发展 换电?
- 换电可以参与哪些能源项目?
- 换电的盈利模式是什么?
- 换电和电网的互动解决的是什么问题?
- 为什么换电和蔚来换电要区别来看?
- 为什么只有蔚来能够实现换电的模型闭环?
- 在整个国家主导的能源改革里,蔚来真正要参与的是哪个环节?
喷子,如果你认认真真了解过这些,你就应该知道换电为什么是优质资产。
那些还在喷换电不能盈利的,我猜你确实是不懂,因为本质上你没弄懂换电的营收模型。
记住,补能 只是换电的一个能力,不是全部能力,换电是参与电网雪峰填谷以及调频重要的工具,而调频是有巨大商业价值的,这部分的能力现在还不明显,如果到了整个基建、改革之后的发展期了,光电厂能力这个收入可能就会超过任何一家车企。
蔚来要做的是能源,换电的作用是帮蔚来实现做能源(电厂,电力交易),注意,这才是千家万户万户的生意。
三,换电收费之后太贵,没人换。
这个事我来和两类人解释:
1、有点不明白,担心换电贵的潜在用户。
我可以很负责的和你说,抛开一些偶发性的站点,讲平均值的话,换电站换电费用一定低于超充。
这个解释起来很复杂,可以扒扒我之前写的微博,今天简单讲讲:
- 换电站和超充站,除了硬件设施成本不同之外,其他成本基本一致,之所以大家觉得超充成本低是因为电池比桩成本高。
但其实不能这么看,换电站目前来看建设成本确实高于超充,但换电站灵活调控电网的能力强,换电和江苏电网,已经开始试点调峰调频了,这就是能力。(我知道可能不太懂)
换电和超充理论上都要把功率或者电容跑满才符合要求,问题来了,蔚来的换电因为有能源云它可以灵活调整功率,实现电网调控的充放双向能力。
而超充必须 24 小时跑满才合理,但这没有一家车企可以做到,因为超充不可调控车主,车主的超充非常随机,没有一点能力做到分时充电。
超充和换电的本质区别是,换电可以分配车主和站点,超充只能等用户来。
这就是我经常讲的「利用率」的问题,没有利用率一切都是白搭。
这些和用户担心换电费用比充电贵有啥关系?
2、讲给喷子听,然后回答上面 潜在用户 的疑问。
还记得前两天工商业用电调整的事吗?工商业用电上涨是确定的事,我给你讲举个例子。
假设换电和超充现在的电费都是 1 块钱,电费都上涨了 1 块钱,也就是说,现在换电和超充的电费都是 2 块,问题就在这。
有几种情况:
- 当都涨到 2 块,蔚来换电站是有能力继续按照 1 块钱的电卖给你的;而超充不行
- 换电站可以按 1.5 卖给你电;而超充不行
极端情况:
- 超充也按照低于 2 块的价格,给用户充好电,这个不能说难,几乎做不到,不信你就去看之后的财报就好了。
蔚来可以低于上涨之后的 2 块,是因为换电站的营收能力,完全可以平掉上涨带来的成本。
当然,你也可以说,蔚来有这么好心会便宜点卖电吗?
这个我也不清楚,但我至少可以确定,换电的收费换电成本不可能会比充电高,而且即使是同一个价位,换电的体验那是碾压式吧。
四,收费换电之后,谁还去换。
上面那句话是我从一个评论区搞来的喷子名言。
喷子,显然不是蔚来车主。
虽然补能只是换电的一个小能力,但这个能力对于补能行业来说也是碾压。
我只说一句话,即使是新车主没有了免费换电,他也忍不住去换电。
换电这个补能体验是,谁用谁知道,你不用,光看就是 get 不到。
说一个现象,当到了 Q3 、Q4 之后,你突然发现,换电的数据还在上涨,并且不免费了之后营收能力还涨了,车价下调后,销量也涨了,喷子是不是会觉得很梦幻。
而且李斌还说,节假日免费换电会针对所有用户。
建议其他友商:
- 新能源友商:送用户免费充电,不过你们高速没桩;
- 油车友商:送用户 3-4 箱油。
以前秦力洪说,「和油车比我们相当于每个月送用户 4 箱油,BBA 没有一个这么干的」,你不以为然,现在不知道会不会有一些感触。
五,先弄清楚事实,这真不叫降价,而是权益调整。
我知道你们肯定会说,这不都一样吗?显然不是。
以前喷子经常会用到的一个观点:充电本来就便宜,免费换电无感,我需要你降价。
现在满足你,你不是说免费换电无感吗,那就不用了给你了,车价我们可以调整低点,优质的服务你不喜欢,那就回归正常好了。
说实话,今天的行文,对我而言确实要比之前的语言更激进,我觉得这是一个不在理性讨论范畴内,我真实想说的。
理性讨论可以,但别总想着用自己的无知攻击别人。
来源:微博-德卤爱开车
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买个车还要这么麻烦?研究什么换不换电、买不买断电池…干脆不买这品牌好了,反正蔚来迟早倒闭,辣级李斌还说死不降价呢
卖个车,搞这么多套路,让买家一头雾水,这哪里是卖车的企业,这明明就是搞营销的公司才这样做的
不是说卖一台已经亏的很多了嘛,没有降价空间了,现在怎么降价了?
千万别降价啊!中国需要一个豪华高端品牌!
岂不是马上平均售价26了?