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大家晚上好，我是刀哥。 今天几个重要的中概互联上涨。腾讯控股、美团都是涨幅超过了5%，有点罕见。这也侧面带动了恒生科技指数今天也大涨。 港股的中概好久都没这么莫名其妙的上涨了。说莫名其妙，就是，也没啥原因。事后很多人找补，只能找到具体的个股原因，但是整体看，这一轮中概应该都有涨。 之前我也谈过关于中概的逻辑。中概的整体盈利今年是增强了的，回购也加强了。本身几个上市的头部的中概的商业模式也是绝佳的： 大手笔！ 我更觉着这一轮上涨是海外资金对中概未来1年的看好，开始逐步持续加大仓位。 刚看了下美股的中概互联，也大幅上涨了： 我一直有个观点，不知道对不对，只是一个直觉。即，如果有行情，一定是中概互联先有行情，然后才是A股。 A股目前稍微是有点鸡肋的。但是中概的很多公司无论从盈利、从回购、从商业模式、从管理层，其实都是非常绝佳的投资标的。比如我们看到2个头部的公司。腾讯控股的游戏、视频号，2024年应该都是高歌猛进，而阿里巴巴则是更加侧重其业务重心。 中概更像是一种信号。一旦回暖，对国内经济来说，或许也是回暖。 另外，最近看到一个特别的现象是，中国的老外也多起来了。我今天一早去了天津，晚上从天津回来，发现航班上的老外也多了起来。 我查了下数据，果然是。国家移民管理局18日召开例行新闻发布会，中国国家移民管理局新闻发言人、政策法规司司长林勇胜在会上表示，今年一季度，外国人来华数量较2023年同期增长3倍多。 当然，对比2019年，应该还没有完全恢复。但是大概率恢复到80%-90%是有的。这都是好消息。 其他消息： 1. 日元对美元这一轮贬值严重： 美联储不降息，对日元影响也挺大的。日元贬值，对日本股市暂时看不是好消息。但2024年，美元起码降息一次是大概率的。 另外，关于日经，这才刚刚调整一点而已。我个人觉着，日经的机会是长期的。改天我会找时间专门说下日经。 2.&nb

大家晚上好，我是刀哥。 周末，简单聊聊。 1个是聊聊最近做短视频的一些心得。确实，短视频流量很猛，一旦做出好的内容来了以后，流量多，涨粉快，传播强。从4月至今开始重视起短视频以后，发现一个现象：开始晚了。 视频号是下一个现象级的产品。我们做的短视频，抖音几乎都没捞到什么流量，但是在视频号里，因为本身我们有一定的私域好有，加上还有一些微信群，一旦有好的内容，就会比抖音有更快的传播效果。公司的视频号目前已经做到了几千粉丝了，其实正儿八经做也才这半个月。但公司的抖音号就几十个粉丝，很难做起来。 虽然视频号目前跟抖音不是一个量级，但是视频号确实是一个爆点。今年以及明年都是机会。如果有做垂直内容的能力，视频号接下来会是一个很好的风口。 我们一定会加注做这个。 这个是我的视频号，大家可以看看： 公司的视频号也有做，公司视频号是：澎湃外贸圈，可以自己搜搜。 对腾讯控股来说，视频号也是其接下来一个重要的增长机会。每次财报我们应该都会看的很清楚。 另外1个是关于做外贸。 其实可以看看我上面这个视频采访的企业主，这是众多外贸企业主中的一个典型的案例。 他的情况相对典型是因为，第1，他放弃了传统的工厂模式，经营工厂确实被证实为最差的商业模式；第2，他专注做中小品牌的定制产品，这也给他了一些独特的有差异化的市场空间；第3，同时专注做服务，挑选跟自己合适的欧美客户，视频中他也反复强调自己更看重欧美客户，原因就是欧美客户有非常好的付费能力；第4，他也有把供应链小部分转移到越南、东南亚，视频中已经提到他们在越南有2人，如果客户有需要，他们随时会把供应链放在越南，帮助客户找到完美的供应链。 特别典型的一个案例。 因为我们作为服务商的特殊角度，所以我们每年会看到几千家外贸企业。很多都是类似的。 其实最近我在密接采访一些企业主，都有拍视频，还没来得及全部剪辑进来。包括一些每年做10亿的外贸客户（预计下周出成片

大家晚上好，我是刀哥。 昨天半夜回到了上海。前几天连续逛了很多展会，香港的环球电子展、贸发局春季电子展，广交会。拜访了很多老客户，了解了很多信息。 放张朋友圈的图给大家看下： 这里面规模上亿的都有好几个，有做电子产品的，有做液晶屏的，有做家具建材的，有做农机的，有做可降解环保产品的，还有做升降桌的，还有做马达的，橱柜的，芯片的，等等。 我们作为一家外贸收款公司，相对是可以触达到各行各业的情况的。所以我对一手的中国出口的消息是非常敏感的。基本上我很多客户都会经常跟我说说他们的情况，包括做到现在我都有点类似做咨询公司的感觉了，很多客户也是我公众号的读者，而他们本身也是经营企业的。 所以相对有问题都会过来咨询我。对于我们的客户来说，基本上过来咨询任何问题，我都是来者不拒的。前提还是得是客户。所以如果你是做外贸的，记得找刀哥开个澎湃外贸收款账户，试试我们的账户，保证惊喜不断。（有兴趣的同学可以后台私信或者直接给我留言）。 说说我所看到的展会的一些消息。 先说下香港展，香港的2个展会，欧美客户相对比较多的，很多欧美客户会参加香港展，但不太愿意来大陆。而广交会可以说现在应该是全球最大的线下B2B展会了。非常夸张。 下面是官方数据：截至4月18日，累计已有来自全球212个国家和地区的120244名境外采购商线下到会，比上届同期增长22.7%。 我在现场，这数据非常真实。现场可以说是人山人海。而且因为广交会展馆很大，但仍旧到处都是老外。 去年因为签证的问题，以及我们刚放开的问题，所以去年来的人大部分都是国内人，今年真的不一样。一方面对境内来逛展的做了限制，另一方面是今年整体更放开了，我们对很多国家都放开了签证。因此，老外确实多。 相对去年，结构也有变化，去年基本上都是亚非拉的多，今年则有部分欧美来了。这是一个参展商的录入结构图，是2天的数据（昨天中午给我的），这是到他摊位的访客的记录表，

大家晚上好，我是刀哥。 这几天从香港到了深圳，又到了佛山。一直都在参加展会。 前几天是香港的环球资源电子展，贸发局的春季电子展，今天则是广交会的第一天。 广交会是出口行业线下的盛会，是最大的展会，也是人数最多的展会。明天到了现场，我也会跟大家分享下在现场的情况。 今天则是在佛山。 佛山有美食。今天不同的客户都有带我们吃不同的美食。广东的美食果然还是在佛山，佛山的美食则是在顺德。想吃地道的粤菜，来顺德就对了。 今天市场的情况是，蓝筹权重股上涨，而微盘股则出现灾难。 各位如果仔细去看这个逻辑，你会发现，跟美股越来越像了。美股虽然一直在涨，无论是纳指还是道琼斯，但涨的多的一直都是一些龙头权重股。很多小盘股跌幅非常惨。 今天，从具体数据上看，近91%的千亿市值股平均涨幅近2.3%，其中，中国石油、中国神华、中国石化等多只中字头权重再创阶段新高。而小微盘股则集体陷入“杀跌行情”，市值不足50亿元的个股中超九成今日下跌，平均跌幅超5%，其中，不足20亿元的微盘股平均跌幅近7.1%，绿盘比例近97.2%。 巨大巨大的分差。 大盘股中我最关注的还是美的集团： 今天创下了阶段性新高。 这是好事。 还有一个是宁德时代。 这两个公司是市场重要的风向标，都是民营企业，都是从小到大的企业，都是有很强市场份额的公司，也是标杆企业。如果这样的公司可以一直涨下去，A股后面还是会有戏的。 至于小盘股，确实没办法。我一直以来的建议都是谨慎去碰小盘股。盘子小，流动性小，未来大概率会成为仙股。 还有就是两市今天成交额也不错，也破万亿了。挺好。就是要看下接下来能不能持续。我个人感觉蓝筹权重股问题不大的。 高盛策略师最近也做了预测：鉴于A股市场较强的政策敏感性和引人注目的流动性动态，仍在战略上看好A股，预计未来12个月A股和H股分别有12%和8%的潜在上涨空间。 高盛策略师指出，看好消费科技/互联网股，因为更有利的

大家晚上好，我是刀哥。 这几天有点赶，昨天一早7点飞机，昨天半夜才入住酒店，今天一早8点就赶到香港，参加两个展会。 一个是香港贸发局举办的春季电子展，时间是4月13-16号： 还有一个是环球资源电子消费品展览： 今天一天直接逛了两个展会，去拜访了很多客户，行程比较赶，所以刚刚跟从香港回来，晚上就住了罗湖。其实是为了省点钱，香港因为马上还有橄榄球赛，加上展会很多，酒店都要3000一晚，罗湖在隔壁，我住这亚朵，我们公司有协议价格，才450一晚，这差距太大了。而且，3000一晚的酒店可能还不如亚朵。所以很多人说香港人现在都是北上来消费，然后再回去，如此，当然可以理解。啥都是这里便宜，而且便宜许多。在现在这种经济不好的大环境下，港人也开始理性起来了。 说下这两个展会。其实绝大部分参展商都是中国大陆出口公司。整体看， 效果是不错的，人流量也还可以。贸发局是第一天，人挺多的；环球资源是4月11-14号，今天是第三天，人竟然同样有很多。我有几个亿级别的客户也都有去参展，我现场也做了采访，都说流量还可以。甚至有个仅10亿规模的做消费电子的出口客户，直接拿了3个展位：1个贸发局的，2个环球资源的。可见对这次展会的重视程度。 现场我还漏了个脸，各位可以看看： 后面还有一些对重点客户的采访，等这几天会让小伙伴们都给剪辑出来。 关于展会，现在来的客户也都很不错，也不是纯粹都是亚非拉，也有不少是欧美的。而且欧美相对还偏多，因为去香港签证好签。 接下来马上就是重磅的广交会，4月15开始，也有好几天。 去年广交会的现场，基本上都是亚非拉，当时还是有很多欧美的拿不到签证的。不知道今年如何。广交会我也会过去，明天去佛山以后，接下来就会去广交会去拜访客户。 总的来说，我对中国出口的情况并不悲观。一季度看，我们的数据也不错。一直都是增的，虽然以美元计价，3月中国出口同比为-7.5%，但考虑到去年3月份的高基

明天一早出差，简单写点。 看到耶伦最近的发言，有些观点，不能赞同更多。 1. 耶伦：与处于同一发展水平的国家相比，中国的消费支出占GDP（国内生产总值）的比重低很多。因此有必要让家庭单位在GDP占更大的份额，可行的办法就是增加家庭的收入，提高国民退休保障，减轻子女教育负担。（财新，2024-4-08） 你看，你知道，我知道，大家都知道，想提高内循环的办法就是增加家庭的收入。 为啥我们自己一直说要刺激消费呢。我的理解是，刺激消费的前提是咱老百姓得有钱，不是么。 2. 耶伦还称，中国通过出口来弥补内需的不足。 可以这么说，中国经济发展到今天，我个人都觉得是因为我们加入了WTO，跟全球做生意。我们最擅长的是，通过出口来赚钱。 我们是服务中国的出口的企业的，我太了解中国出口人有多么勤奋，多么努力，多么务实了。 3. 耶伦还提了过剩产能的事，财新有专访，有兴趣也可以看看。 ​ 总体看，有的观点很正确，有的观点是站在美国的立场。但老太太显然什么都知道。我最近看了美国的一些历史，特别发现一个很有规律的事情，美国对很多事情都是很早就研究透了，啥都是明牌。好比就算是要打你，也都是明目张胆的打你。而且很多时候也没啥办法。可以这么说，人类历史上都没有这么强有力的可以这么深度掌控全球经济的国家，可以说，美国是真的是帝国。 最后简单说下A股。今天最大的问题还是成交额小了，说明市场冷了。 很有意思，3000点下面就托着买着， 上了3000点就不管了。好像市场也有这个共识了。未来感觉会反复摩擦3000点。 中概互联最近确实不错，这几天一直在涨，希望这股势头可以维持下去。互联网涨起来，A股也就不远了。 今天还有个数据。国家统计局数据显示，2024年3月份，全国居民消费价格同比上涨0.1%。其中，城市持平，农村上涨0.1%；食品价格下降2.7%，非食品价格上涨0.7%；消费品价格下降0.4%，服务价格上涨0

大家晚上好，我是刀哥。先说个事儿，这几天有几个同学后台问我关于房子能不能买的事儿。这个观点过去这2-3年一直在说，有几个大方向，可以供参考。1. 人口。考虑到隔壁日本、韩国这么多年人口下滑的模式，我们的人口也会越来越少，出生率越来越低不可逆。2. 房子过剩。目前我们房子是太多了。3. 经济发展。这是非常重要的因素。如果未来中国产业升级，产品卖爆全球，举个例子，小米汽车2034年取代丰田汽车的地位，成为全球最大的汽车公司。而中国有很多小米集团这样的公司，我们的房价也会涨的。以上的意思是，房价是跟人口、利率、总体库存、产业升级等多方面相关的，是一个综合的结果。但我个人的观点还是不变的：自己住的，能买就买，赚钱是为了更好的生活。投资，还是不建议投。一线城市跌幅不会太大，二线会跌，三四五线城市会很麻烦。农村未来大概率就没人了。今天市场比较温和，成交额小了不少，但市场也涨了。北向也在流入。而且最主要的是，考虑到美联储没有如期降息，人民币竟然没有贬值，这有点出乎意外。这一波，我有个比较直觉：会在中概互联的带领下，走出一波反弹的走势。我前段时间写过关于腾讯控股、阿里巴巴回购的事儿。其实这两个公司今年应该都会不错。1. 腾讯最出彩的应该是视频号，我觉着真正做出了差异化。我这几天不是做了做视频号了嘛，然后也做了一些了解，仔细研究了视频号跟抖音的区别。1. 视频号是基于熟人社交，用户是不会轻易给你点赞、转发的。比如小姐姐热舞的这种，40多岁的男人肯定喜欢看，但是不会点赞，也不会关注，防止被自己的亲朋好友看到了。但如果是一条讲创业，讲商业，或者讲到他认为有用的东西，他一定会转发、点赞等，不怕被别人看到。这点是跟抖音巨大巨大的不同。有了差异化，视频号才会有机会超过抖音。这点差异化，视频号找的很对。 2. 视频号更容易形成裂变机制，即，对内容创造者更友好。因为很简单，自己内容做的

大家晚上好，我是刀哥。各位如果仔细看，最近这几年，不少企业家越来越缄默，不太愿意出来多说话了。比如马云，曾经最爱说的马云，最近都不咋说话了。刘强东其实说的也不多了，黄峥则是最开始说过一段时间，后面连公司都不太管了。这风气其实不好。客观的说，国内应该鼓励企业家敢说话。（说起来最近还真就是雷军最敢说，但雷军基本上不说过分的话，你会发现，雷军说话都是四平八稳的。）我觉着这个事件的转折点是支付宝上市又退市的那次马云在上海外滩的一次演讲。之后就基本上不讲了。最近蔡崇信出来讲了，虽然是外媒采访的，但这也是好事情。文章是这个：《蔡崇信最新万字访谈：阿里落后了，我们忽视了用户体验》来，一键直达：蔡崇信最新万字谈阿里巴巴及个人经历：附视频在专访中，蔡崇信分享了自己的成长和工作经历，谈到了对阿里业务的反思，也分享了对中国制造、消费市场、人工智能、青年成长等话题的看法。在反思过去几年阿里业务时，蔡崇信坦言，我们忘了真正的客户是谁，在某种程度上，我们有点自食其果。蔡崇信当然是人间清醒的。其实对阿里巴巴来说，目前的根基还是稳的。中国市场足够大，容得下阿里、拼多多、京东这几家一起持续发展。同时我们看到拼多多也走向海外了，Temu已经初具规模了。未来这几家公司更多的是共生关系。竞争会有，但市场很大。就好比在美国一样，costco，沃尔玛，亚马逊，ebay等都有自己的市场。而且，本身阿里的现金流也很强。阿里现在面临最大的问题其实是营收不增长的问题，企业缺乏想象力是很恐怖的。经营企业，不进则退，估计谁都明白这个道理。阿里目前应该是在做调整，基本盘必须要稳住。中概互联还真就是要靠着阿里巴巴以及腾讯控股这两个公司了。中概能走好，A股或许才有机会走好。好消息是，中概相对稳了一些，特别是最近的走势：希望腾讯以及阿里可以带着中概走出这波泥淖。其他：1. 这一波比较有意思的是，美联储推迟加息，人民币没啥反应。有点pri

大家晚上好，我是刀哥。尝试录了下视频，发了第一个视频作品。公众号写了7年，一直都想做视频，但奈何一直没有迈出这一步，今天终于迈出了。视频录好了有一段时间了，但需要小伙伴做剪辑，今天才刚刚发出来。当然有很多问题，比如头发还需要再次打理下，比如口齿需要更清晰一些，比如站的要更直一些。但是，我觉着相对比这些，站上舞台，开始第一步，才是最重要的。之后我们可以不断完善，不断提升。这中间也希望大家多给提提建议。做视频对比文字好处是：1. 更有冲击力，因为信任感直接就出来了，好比谈客户一样，能面对面谈一定比只是发个信息更有信任感；2. 视频流量更大，可以获取平台更多的流量。劣势也有，比如一个视频从做文案，到拍摄，到剪辑要花费很多精力，对比我每天花1-2个小时写公众号，视频号需要更多。但不管怎样，会慢慢优化。这里要特别感谢支持我7年的小伙伴，感谢这么多读者每天看我的文章，未来可以看我的视频了。也特别感谢大家能帮忙给我这个视频号点点关注。对了，抖音也是同名字，如果可以的话，也一并帮忙点点关注。未来我会在公众号以及视频号分享更多我所看到的财经世界。我还想分享我个人的观点是，做什么事情，有的时候先站上舞台才是最重要的。我觉着现在很多90后、00后都很勇敢，短视频做的都特别好，我们80后、70后都要向他们学习。前段时间给大家推荐的《纳瓦尔宝典》中也提到过为什么要做短视频。因为互联网杠杆。当今的世界中，互联网可以无限放大个人的影响，这也就是所谓的IP的价值。我自己作为财经自媒体，同时也在创业，放大自己个人的正向的影响力，无论怎么看，都是最优的策略。清明假期，我们休市了2天。这2天，有一些财经事件跟大家聊聊。1. 港股周五还开盘呢。但港股真的是鸡肋啊。最近有国内的一些一级市场直接发出了骇人听闻的观点，说是投资的企业如果去港股上市，腿给打断。虽然有点骇人听闻，但从投资人角度来说是对的。因为港股没啥流动性

大家晚上好，我是刀哥。 如果说国内最良心的企业，我认为还是头部的互联网公司。特别是我们看到的头部的阿里巴巴、腾讯控股，他们的回购这力度，我们真的无法要求更多。 1. 阿里巴巴 4月2日晚，阿里巴巴集团发布公告，截至2024年3月31日的财年，以125亿美元回购了总计12.49亿股普通股。一年投入近千亿元人民币用于回购，这意味着阿里成为过去一个财年回购力度最大的中国互联网公司。 在股东总收益率（Total Shareholder Yield，派息+分红/市值）指标上，阿里巴巴在过去一个财年以6.5%的股东总收益率，领先所有市值超200亿美元的大型互联网中概股同行。 此前在2019年5月，阿里巴巴宣布将回购60亿美元的股票。 2020年12月，阿里巴巴将股份回购计划总额由60亿美元增加至100亿美元。 2021年8月，股份回购计划从100亿美元提升至150亿美元。 2022年3月，阿里巴巴宣布继续扩大回购，将股份回购计划的规模扩大至250亿美元。 2022年11月，阿里巴巴宣布，将股份回购计划另外增加150亿美元，将回购总规模扩大至400亿美元。 此次再宣布扩大回购250亿美元，阿里巴巴回购总规模已经增至650亿美元。 2. 腾讯控股 腾10亿、腾千亿，也不是浪得虚名。 腾讯每天回购10亿的新闻除了静默期，估计每天都可以刷到。 中国已上市最大的2个互联网公司，这个回购力度都是表率。基本上都做到了年近千亿人民币的回购。 而实际上，阿里巴巴的市值并不高，目前是1800亿美元上市，大概是1.3万亿人民币。如此回购力度，已经达到了近7%，绝对是前所未有。 腾讯控股的市值略微高一些，2万亿多，但这每年千亿的回购力度，也是非常大的。 可以说，这2个公司都是表率。而且，从互联网这个行业的商业模式来看，都是好模式。 虽然阿里巴巴之前遭遇诟病，但是我们看到阿里巴巴有了一些新的变化，应该是在精