社区

13F报告出炉，虽然只会披露在美上市的股票多头头寸，但也能看出大佬们的投资方向~ 看看最知名的三家： 各自的亮点，[眼眼] 伯克希尔：增持谷歌A。增持Alphabet的A类股超过3640万股，持股数较四季度末激增约204%，持仓市值增至156亿美元，在伯克希尔主要持仓中的排名从四季度的第十位升至第七位，另外把亚马逊清仓了（一直以来，伯克希尔对科技股极为谨慎，真正重仓的只有苹果，现在开始持续买入谷歌了）； 桥水基金：买指数，买AI，AI硬件链配置非常完整-标普500指数、亚马逊、英伟达、谷歌、博通、美光、微软、台积电等，相较于伯克希尔，在AI方面配置会更激进一点； ARK：还是重仓特斯拉，更偏应用层和创新型公司的押注，医疗、加密和AI应用板块均有配置。 但不管怎么说，三家知名机构的持仓配重均有一个共同点：重仓AI产业链，只是各自具体操作会有明显的分化。 各位小虎们， 持续押注AI下，机构持仓却开始出现分歧（eg.伯克希尔在大举建仓谷歌，清仓亚马逊，但桥水却在增持亚马逊），大家更看好哪家操作？ 评论区分享你的观点，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $苹果(AAPL)$ $亚马逊(AMZN)$ $谷歌A(GOOGL)$ $特斯拉(TSLA)$

桥水基金2026年Q1持仓公开了，美股持仓总市值224亿美元，较2025Q4的274亿美元下降18.2%。我们群的大V昨天贴出来的图，我非常喜欢这个图，桥水基金在上个季度新建仓214个标的、加仓292个、清仓261个、减持487个，这个图已经把各个重点都总结的一清二楚，条理分明，太适合我这种学渣型的投资人了，谢谢老师啊。[爱你] 话说，大家有去研究他们这份作业吗？[鬼脸] 我打算好好的参考一下，顺便调整一下自己的下个季度的思路。但是没有打算直接抄他们这份作业，主要是担心信息时效性滞后，因为13F文件有45天披露延迟，而且桥水可能已大幅调仓，我看到的可能已经只是他们的"过期持仓"。 看他们的这前十大重仓股，是按持仓市值排序，前十大合计占比约41.64% ，持仓总市值224.05亿。单单是看他们的前两大持仓就非常有意思了， $标普500ETF(SPY)$ 和 $标普500ETF-iShares(IVV)$ 是最大的2个仓位，合计约20%，虽然IVV被明显削减，仍是最大资产类别，特别是SPY股价Q1上涨，即使股数微减，持仓市值仍可能增加，由于股价上涨，指数ETF的实际市值敞口未必大幅下降。这也说明，ETF仍是底，桥水只是从全市场配置，慢慢的转向了结构性配置。桥水当前组合可以拆成一个明显的2层结构。 另外，他们增持了大约82.78万股英伟达，增持67万股博通，增持58.6万股美光科技，此外，桥水还首次建仓台积电107.7万股，被加仓最多的三类资产都集中在同一个方面，AI基础设施，感觉他们正在把资金集中到AI上游基础设施。桥水的配置并非泛科技，而是高度集中于算力层，不是看多科技，而是看多算力，体现出其对AI产业结构的分层认知。 在

美股大模型推理芯片Cerebras（CBRS.US）预计5月13日定价，14日挂牌上市！ 这家其实很早看英伟达的LPU竞争格局时就有看到，说今年就要IPO，毕竟对于当年CoreWeave（CRWV）上市后的表现还是念念不忘（虽然最近因为26Q1的capex和债务问题大跌），总想找个能否复刻其上市表现的标的！ Image 那CBRS能否做到呢？是26年吃大肉的机会吗？这个肉不止是说打新，毕竟以CBRS的概念和美股IPO的性质很难亏钱，重点在于二级市场的机会！ 总之，看下文分析，结论见结尾！ 发行 本次Cerebras发行2800万股A类普通股，发行价区间为每股115美元至125美元，募资规模最高可达35亿美元，当下估值最高约266亿美元。不过目前消息公司计划价格区间上调至150-160美元，市值上到340亿美元。 承销商：Morgan Stanley & Co. LLC、Citigroup Global Markets Inc.、Barclays Capital Inc.为首，其他包括UBS Securities LLC、Mizuho Securities USA LLC、TD Securities (USA) LLC、Needham & Company, LLC、Craig-Hallum Capital Group LLC、Wedbush Securities Inc.、Rosenblatt Securities Inc.、Academy Securities, Inc.、Credit Agricole Securities (USA) Inc.、MUFG Securities Americas Inc.、First Citizens Capital Securities, LLC。 公司介绍 Cerebras Systems Inc. (CBRS)是一家专