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也就今年或者明年初的事情了

等一个坑位啊，这时候就别考虑止盈了

不知不觉，时间已经来到了11月底，也到了该港交所忙碌的时候了。这次一下来俩，但货都不多，我们分两天挨个来分析一下。 今天先来看看乐摩科技的基本面如何。 一句话总结 乐摩科技是一家中国领先的共享按摩椅及智能按摩服务的运营商，通过『直营+合伙人』的模式在全国铺设超53万台设备，并服务于影院、商场、交通枢纽等高频场景。 基本面深度剖析 公司主营的业务主要是自助按摩椅服务，收入主要来源于用户付费使用，还有个别B端客户和广告业务。品牌 『乐摩吧』在公共场所已有较高知名度，随着网点密集，消费者的接触频率较高，估计大部分看官都在不经意间用过他们家的产品。 24年全国商用按摩椅设备已成功突破百万台，在过去几年保持了稳定的增长，但增速已趋于平稳，未来不太会有大幅的增长了。 公司依靠共享按摩椅的模式占据了一些高频的消费场景，主要竞争对手是荣泰健康、奥佳华等传统按摩设备企业以及一些传统的按摩服务，比如老司机们最爱的马杀鸡。 财务健康度评估 22到24年的营收分别约3.30亿、5.87亿和7.98亿人民币，年化增长55%，25年前8个月营收6.31亿，去年同期为5.54亿，增长13%，但已远低于过去两年的增速。 22年到24年的净利润分别为648万、8734万和8581万，25年前8个月净利润为8855万，去年同期为9388万，24年有一次分红导致净利润下跌。 毛利率从22年的25.85%增长到25年前8个月的36.58%，这个毛利率还可以。 资产负债率大概在40%左右，经营性现金流比较充裕，按次收费的业务模式和合伙人模式分摊了资本支出，使得公司拥有良好的现金流造血能力。 核心亮点 1、机器按摩服务是一个处于上升期的细分消费服务市场。随着健康休闲意识增强和公共消费场所复苏，公司有望继续快速扩张。 2、公司是这个细分市场的绝对领导者，市场份额常年是第一，具有足够的定价权和品牌溢价能力。 3、共享经济

指引不太行，高开低走安排好了

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跌破100就买点，我本身也sp了100

先默认财报不咋样来对待，如果阿里好，那就空美团，如果阿里差，那就空美团

感觉阿里更想是在画饼

目前看好谷歌了，但已经没仓位了

前面我们还在说量化派这个妖股会不会有撞车，有撞车就不想打。这不巧了，正好来了个海伟股份，资金大撞车，我们该如何抉择呢？ 既来之，而安之。 我们先来分析一波海伟股份的基本面再做定夺。 一句话总结 海伟股份是一家主营电容器薄膜的中国领先制造商，位于电容器产业链的中游，按电容器基膜的销量计算在中国排名第二，并且深度绑定新能源车与新能源电力的下游需求。 基本面深度剖析 海伟股份成立于2006年，专注于电容器薄膜的研发、生产与销售，主要产品包括电容器基膜和金属化膜，前者占比75%到80%，后者占比10%到15%。 电容器薄膜广泛应用于新能源汽车、新能源发电和电力系统、工业自动化与高端电源和家电等传统领域。 公司处于产业链中游，为B端客户提供电容器薄膜材料。包括直接向薄膜电容器制造商销售电容器基膜与金属化膜以及向比亚迪等整车企业供应电容器薄膜材料，用于其自制薄膜电容器。 目前电容器基膜厚度已覆盖2.7–13.8微米，公司正在研发<2.5微米的超薄基膜，以提升电容能量密度和缩小体积，来切入更高端的应用场景。 但是电容器薄膜是强周期强和价格敏感的中游材料，护城河并非绝对的宽深，价格战与新进入者在局部产品线仍然存在威胁。 电容器基膜在中国市场的销量从19年的4.62万吨增至24年的11.34万吨，CAGR约19.7%，预计29年将达22.41万吨，25到29年的CAGR约为14.1%，依然属于中高速成长赛道。 国内电容器薄膜行业集中度较高，top5玩家占了62%的份额，且第一名法拉电子只占15.1%，龙头之间份额差距很小，谁能越快扩产，谁的产能就能继续往上爬，也是一个极端内卷的行业。 财务健康度评估 22到24年的营收分别约3.27亿、3.3亿和4.22亿人民币，25年前5个月的营收为1.57亿，同比下降3.2%。 净利润方面，22年到24年分别为1.02亿、0.7亿和0.86亿，主要