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针对当前的市场行情，继续直接沽空日元ETF，可能会存在一定风险，投资者当下可以使用熊市看涨价差（Bear Call Spread）策略。 熊市看涨价差是期权交易者预计标的资产价格将在未来一段时间内下跌，交易者希望沽空标的，并希望限制交易在一定风险范围内的一种期权策略。 具体而言熊市看涨价差是通过以特定的执行价格购买看涨期权，同时以较低的执行价格出售相同数量的具有相同到期日的看涨期权来实现的。

主要指数如$标准普尔500（.SPX）$和$纳斯达克(.IXIC)$从近期高点大幅回撤，债券收益率上升，整体市场表现表明，全球增长和收益至关重要 随着通胀停滞和糟糕的收益刺激股市，负面消息不断出现。 尽管短期内出现降温，尤其是大型科技股，但更广泛的抛售并不明显，这表明可能会转向被低估的行业。

保护性看跌策略是一种风险管理策略，投资者用来防止股票或资产遭受损失。对冲策略涉及投资者购买看跌期权，并支付一定费用。 看跌期权本身是一种看跌策略，交易者认为资产价格未来将会下跌。然而，当投资者仍然看好股票但希望对冲潜在损失和不确定性时，通常会使用保护性看跌期权策略。

Alphabet 表示，董事会已批准于6月17日向截至6月10日登记在册的股东支付每股20美分的现金股息，而且“打算在未来都持续支付季度现金股息”。公司还授权额外回购700亿美元股票。截至一季度末，Alphabet的现金、等价物和有价证券为1080亿美元，略低于去年同期的1109亿美元。全球员工数同比减少5.1%或9800人至约18.1万人。有分析称，也许员工数才是本次财报最重要的数字，“谷歌也（追随Meta）开启了效率之年，员工人数减少近1万人，营业利润率则从25%蹿升至32%。” 针对当下的谷歌行情，牛市看跌价差策略最为合适。

$Visa(V)$+2.87%：击败并表达积极情绪 收入：88亿美元，同比增长2.09%。 调整后每股收益为2.51美元，超出预期2.87%。 Visa高管在看涨期权的一次会议上表示，国际旅游继续保持强劲势头

本周800美元是板上钉钉的事？但很难判断5月份的趋势 单日下跌10%后，坚守或“买入下跌”需要很大的决心. 大多数投资者可能仍在观望英伟达是否会继续下滑。也许本周不会有更多的下跌。 但真正的担忧还没有在5月份到来。英伟达的财报定于5月22日公布。

在大多数银行股经历了艰难的开局之后，两者$台积电(TSM)$和$Netflix,Inc.(NFLX)$尽管收益明显超出预期，但下跌超过5%，主要原因是这些公司的指引疲软。 $特斯拉(TSLA)$和$苹果(AAPL)$性能可能不会带来太多惊喜。$英伟达公司(NVDA)$本周正在努力捍卫850美元。 持续下滑和盈利后大幅下降的趋势似乎不可避免。

保护股票下行风险有买入看跌期权的策略（Protective Put），降低股票持仓成本则可以卖出备兑看涨期权（Covered Call）。为了兼顾两者，领式期权（Collar）——这种新策略就诞生了。 领式期权的操作方法是在持有股票的前提下，在买进一手虚值看跌期权为保险的同时，卖出一份虚值的看涨期权用以支付保险的成本。这相当于在股票上放上了一个领圈（Collar），股票的收益被锁定在其内部，领式期权由此得名。领式期权事实上是Protective Put 和Covered Call 的组合，它以拿掉了部分上行盈利的可能性为代价限制了下跌的风险。 当交易者在相关市场拥有看多持仓，并希望保护持仓免受市场下行冲击时，可利用领式期权。当看跌期权的全部成本被卖出看涨期权，这被称为零成本领式策略。

保护股票下行风险有买入看跌期权的策略（Protective Put），降低股票持仓成本则可以卖出备兑看涨期权（Covered Call）。为了兼顾两者，领式期权（Collar）——这种新策略就诞生了。 领式期权的操作方法是在持有股票的前提下，在买进一手虚值看跌期权为保险的同时，卖出一份虚值的看涨期权用以支付保险的成本。这相当于在股票上放上了一个领圈（Collar），股票的收益被锁定在其内部，领式期权由此得名。领式期权事实上是Protective Put 和Covered Call 的组合，它以拿掉了部分上行盈利的可能性为代价限制了下跌的风险。

除了$高盛(GS)$和$摩根士丹利(MS)$大多数主要银行都没有达到预期，财报后股价下跌。 $摩根大通(JPM)$跌幅最大，因净利息收入令人失望，跌幅超过6%。$富国银行(WFC)$,$花旗集团(C)$,$美国银行(BAC)$也跟随下跌趋势。