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流量量化玩家全面拥抱AI科技。 在金融与科技深度融合的浪潮中，量化投资常常被笼罩在“神秘黑箱”、“加剧波动”的争议中。然而，当我们穿透碎片化信息与个别不实解读的迷雾，回归事实与数据，会发现一批以技术立身、持牌合规的量化机构正在重塑行业的面貌。 近期，一家名为高盈量化的公司因其旗下基金产品跻身全球收益榜前三而引发关注。据Morgan Hedge对全球近万家对冲基金的统计，截至2026年5月31日，高盈量化旗下Going Algo SP 2-Class M基金近3年收益高达222.94%，排名全球第2。 不为人知的是，这并非“一夜成名”的偶然，而是一家机构长达十年的技术深耕、一场从微秒级交易硬件到AI大模型策略的自我革命。 侃见财经通过拆解高盈量化的技术底色、资管规模与生态布局，试图还原一家金融科技公司在AI时代应有的价值观。 一家“非典型”量化机构的底座 要理解高盈量化，首先要跳脱出对量化机构“草莽英雄”的刻板印象。 与许多隐匿于闹市的私募不同，高盈量化的底层架构由“金融+科技”双轮驱动，且其金融板块严格运行在香港证监会的监管框架之下。 公开信息显示，高盈量化的金融板块定位为“AI驱动的量化交易资产管理机构”，持有香港证监会颁发的第9类（资产管理）牌照，中央编号为BGA871。 这意味着，高盈量化可合规开展资产管理业务，其投资范围覆盖港股、美股、日股、新加坡及欧洲等多个成熟市场。截至2026年6月，高盈量化的资产管理规模已突破32亿美元（约合人民币218亿元）。 高盈量化并非单纯的买方资管机构，它同时扮演着AI基础设施搭建者的角色。 基于人工智能、大数据和云计算技术，高盈量化自主搭建了AI实验室及数据中心，并向市场输出高性能回测云计算服务及企业管理SaaS。 这层“卖铲子”的科技底色，让高盈量化在工程化落地和算力底座的搭建上，拥有了远超传统资管机构的工程视角。 这种“自研自用

流量量化玩家全面拥抱AI科技。 在金融与科技深度融合的浪潮中，量化投资常常被笼罩在“神秘黑箱”、“加剧波动”的争议中。然而，当我们穿透碎片化信息与个别不实解读的迷雾，回归事实与数据，会发现一批以技术立身、持牌合规的量化机构正在重塑行业的面貌。 近期，一家名为高盈量化的公司因其旗下基金产品跻身全球收益榜前三而引发关注。据Morgan Hedge对全球近万家对冲基金的统计，截至2026年5月31日，高盈量化旗下Going Algo SP 2-Class M基金近3年收益高达222.94%，排名全球第2。 不为人知的是，这并非“一夜成名”的偶然，而是一家机构长达十年的技术深耕、一场从微秒级交易硬件到AI大模型策略的自我革命。 侃见财经通过拆解高盈量化的技术底色、资管规模与生态布局，试图还原一家金融科技公司在AI时代应有的价值观。 要理解高盈量化，首先要跳脱出对量化机构“草莽英雄”的刻板印象。 与许多隐匿于闹市的私募不同，高盈量化的底层架构由“金融+科技”双轮驱动，且其金融板块严格运行在香港证监会的监管框架之下。 公开信息显示，高盈量化的金融板块定位为“AI驱动的量化交易资产管理机构”，持有香港证监会颁发的第9类（资产管理）牌照，中央编号为BGA871。 这意味着，高盈量化可合规开展资产管理业务，其投资范围覆盖港股、美股、日股、新加坡及欧洲等多个成熟市场。截至2026年6月，高盈量化的资产管理规模已突破32亿美元（约合人民币218亿元）。 高盈量化并非单纯的买方资管机构，它同时扮演着AI基础设施搭建者的角色。 基于人工智能、大数据和云计算技术，高盈量化自主搭建了AI实验室及数据中心，并向市场输出高性能回测云计算服务及企业管理SaaS。 这层“卖铲子”的科技底色，让高盈量化在工程化落地和算力底座的搭建上，拥有了远超传统资管机构的工程视角。 这种“自研自用且对外赋能”的模式，为公司后续

AI行情已然出现明显分化，存储赛道的超级周期有望提前兑现。 在此市场背景下，此前热度高涨的光纤、光缆板块开启集体回调走势。数据显示，港股光纤龙头长飞光纤光缆在近六个交易日累计跌幅超40%，A股标的杭电股份更是在披露亮眼中报业绩预告后，迎来股价跌停。 7月3日盘后，A股光纤龙头杭电股份发布2026年半年度业绩预告。公告显示，公司预计2026年上半年实现归属于上市公司股东的净利润3.6亿元至4亿元，同比增幅达852.03%至957.82%；扣非净利润3.55亿元至3.95亿元，同比增长1087.67%至1221.49%。 对于业绩的大幅跃升，杭电股份解释，报告期内公司净利润大幅增长，核心原因是光纤光缆行业市场回暖，产品实现量价齐升。公司二级全资子公司杭州永特信息技术有限公司，光纤销量随行业复苏同步攀升，为公司整体营业利润增长提供了重要支撑。 但亮眼的业绩落地后，公司股价并未迎来正向反馈。 7月6日，杭电股份股价跌停。 针对股价异动，杭电股份回应表示，股价波动属于正常市场行为，公司目前生产经营一切正常。 事实上，杭电股份自今年年初以来累计涨幅极为可观。数据统计，自1月30日至今，公司股价最高涨幅超530%，即便经历本轮回调，最新累计涨幅仍高达436%，当前总市值304亿元，动态市盈率攀升至94倍。 拆解业绩逻辑不难发现，公司本次净利润大幅暴涨，核心源于去年同期极低的业绩基数。公开财报数据显示，杭电股份去年同期净利润仅3800万元。而从单季度表现来看，公司今年一季度营收增速仅为11.12%。本轮股价大幅上涨，除短期业绩修复外，更多是依托AI产业爆发，带动整个光纤光缆行业估值重构。 从营收结构来看，缆线业务是公司核心收入支柱。2025年年报数据显示，公司缆线板块营收69.14亿元，占总营收比重73.15%；导线板块营收9.26亿元，占总营收9.80%；铜箔业务为第三大营收板块，营收7

AI狂飙这两年，催生了存储的超级周期。靠着AI超级基建的强势拉动，存储行业硬生生走出一轮罕见的超级周期。但最近一连串的行业信号，都在直白告诉我们：这波疯涨的行情，这波行情或将迎来调整。$ 美光科技

一枚比头发丝还要纤细的微型钻针，究竟能撑起多大的资本市场价值？ 鼎泰高科用市场表现给出了答案：2100亿元。 截至最新收盘，鼎泰高科年内涨幅超270%，最新总市值达2131亿元。 鼎泰高科的核心主营产品正是PCB微型钻针。目前公司能量产的最先进钻针产品，直径仅0.02毫米，约为成年男性头发丝直径的五分之一，这类高精度微型钻针，广泛应用于各类PCB电路板钻孔场景。 此番鼎泰高科股价的强势爆发，完全依托于本轮火爆的AI产业浪潮。 2026年以来，AI行业热度持续攀升，AI服务器产业高速扩容，直接带动高端PCB电路板需求大幅激增。作为PCB生产的核心耗材，微型钻针行业随之迎来全面景气上行。 凭借全球第一的PCB钻针销量体量，鼎泰高科充分吃满行业红利。今年一季度，公司实现营收8.14亿元、净利润2.61亿元，同比分别大增92.33%、259%，业绩迎来爆发式增长。 在业绩、股价双双走高的同时，鼎泰高科的资本化布局也在提速。公司二度向港交所递交上市申请，联席保荐人为中信证券、汇丰银行。这也是继去年12月首次递表后，公司再度冲击港股上市。目前公司已顺利通过港交所聆讯，意味着距离港股双重上市仅剩最后一步。 白手起家，逆袭成为全球行业龙头 鼎泰高科的创业故事，始于1989年。 彼时，年仅16岁的河南新野农村女孩王馨，揣着几十元路费，远赴东莞务工。初到东莞，她进入一家玩具厂扎根流水线，从普通工人一步步晋升为组长、车间主任，踏实积累行业经验。 后续她转行切入电路板行业，任职业务员。但因老板未兑现销售返点承诺，一气之下，王馨下定决心自主创业。 1997年，王馨拿出多年打工攒下的两三万元积蓄，在东莞厚街的城中村租下铺面，挂牌成立“鼎泰电子材料经销部”。创业初期条件简陋，没有正规招牌、没有精致门面，全部家当仅有一部电话、一台传真机和一台研磨机。 创业初期，她带着家人一同打拼，主营旧钻针回收翻新业务：

AI赛道的市场狂欢仍在持续，但这场行业盛宴，却将紫光股份挡在了行情之外。 截至最新收盘，紫光股份 $紫光股份(000938)$ 年内涨幅约23%，总市值866亿元。作为国内新一代信息通信领域的龙头企业，紫光股份深度布局“云—网—安—算—存—端”全产业链，面向政府、运营商、互联网、金融等多行业客户，提供网络设备、服务器、存储产品、网络安全产品及配套服务，同时涵盖云计算服务、智能终端等全栈ICT基础设施与数字化解决方案。公司深耕技术、应用与模式三重创新，为行业客户提供高效、智能、绿色的ICT基础设施，依托“AI+场景化解决方案”，持续助力各行业完成数字化转型与智能化升级。 从业务结构来看，公司核心业务分为两大板块，分别为ICT基础设施与服务、IT产品分销与供应链服务，营收占比依次为79.43%、26.42%。 单从公司基本面与业务布局来看，紫光股份是国内稀缺的全栈ICT企业，也是本轮AI产业浪潮的直接受益标的。 业绩层面同样亮点突出，今年一季度，紫光股份实现营收279.8亿元，同比增长34.61%；归母净利润7.879亿元，同比大幅增长126.06%，业绩增长势头十分强劲。 概念纯正、业绩高增，兼具双重优势的科技龙头，为何市场走势却相对平淡、持续滞涨？ 全栈ICT巨头 紫光股份的发展历史，最早可追溯至1988年。 彼时，清华大学成立清华大学科技开发总公司，这是清华校办产业化的首家综合性企业，也是改革开放后国内最早的一批校办企业。1993年，企业正式更名为清华紫光（集团）总公司，“紫光”品牌自此诞生。 1999年，企业完成股份制改制，正式成立紫光股份，并于同年11月登陆深交所，成为国内较早上市的科技企业之一。 上市初期的紫光股份一度风光无限：不仅手握“扫描仪之王”的行业地位，更背靠清华大学的顶尖技

今年AI带火了整个PCB产业链，深南电路、沪电股份这些热门标的，年内涨幅全部翻倍。但谁也没想到，真正的最大赢家，是低调的设备龙头芯碁微装。 $芯碁微装(688630)$

存储超级周期之下，头部存储企业业绩全线爆发。 得益于AI基建需求的集中释放，头部存储企业持续享受行业周期红利。 7月3日盘后，江波龙 $江波龙(301308)$ 披露2026年半年度业绩预告：公司预计实现归母净利润92亿元至110亿元，同比增长62204.03%至74393.95%。值得一提的是，江波龙去年上半年归母净利润仅1477万元。 短短一年时间，依托存储超级周期的行业风口，江波龙彻底实现业绩蜕变。 在超预期业绩的支撑下，江波龙股价持续大幅上涨，2026年年内整体涨幅超153%，最新总市值攀升至2614亿元。伴随股价一路走高，公司控股股东、实控人蔡华波成为本轮行情最大受益者。从股权穿透数据来看，蔡华波合计持有公司约38.50%股份，按照最新收盘价计算，其个人持股市值高达1006亿元。 不过，股价的持续上涨，已然提前透支了本轮业绩的增长预期。 侃见财经认为，AI基建需求的集中爆发，是本轮存储超级周期诞生的核心动因。但行业短期集中式的资本开支，并不利于存储行业的长期有序扩产。这种市场行情，使得行业短期需求快速集中释放，直接推动存储产品价格非理性大幅上涨。 在此背景下，存储价格的持续暴涨，终将挤压各大科技巨头的资本开支节奏，同时涨价效应也会持续传导至消费终端。多重利空因素叠加，本轮存储超级周期或将逐步步入尾声。 存储“卖铲人”的逆袭 江波龙爆发式业绩增长的背后，是一段完整的行业逆袭故事。 1999年，蔡华波在深圳创立深圳市江波龙电子有限公司，这也是如今2600亿市值江波龙的前身。 不同于多数半导体企业创始人的技术研发出身背景，蔡华波创业初期深耕存储贸易业务，通过海外采购存储产品、国内市场销售的模式开展经营。彼时的江波龙，本质是行业中间商，依托市场信息差与渠道优势赚取利润。 但蔡华波并未止步于

存储超级周期之下，头部存储企业业绩全线爆发。 得益于AI基建需求的集中释放，头部存储企业持续享受行业周期红利。 7月3日盘后，江波龙披露2026年半年度业绩预告：公司预计实现归母净利润92亿元至110亿元，同比增长62204.03%至74393.95%。值得一提的是，江波龙去年上半年归母净利润仅1477万元。 短短一年时间，依托存储超级周期的行业风口，江波龙彻底实现业绩蜕变。 在超预期业绩的支撑下，江波龙股价持续大幅上涨，2026年年内整体涨幅超153%，最新总市值攀升至2614亿元。伴随股价一路走高，公司控股股东、实控人蔡华波成为本轮行情最大受益者。从股权穿透数据来看，蔡华波合计持有公司约38.50%股份，按照最新收盘价计算，其个人持股市值高达1006亿元。 不过，股价的持续上涨，已然提前透支了本轮业绩的增长预期。 侃见财经认为，AI基建需求的集中爆发，是本轮存储超级周期诞生的核心动因。但行业短期集中式的资本开支，并不利于存储行业的长期有序扩产。这种市场行情，使得行业短期需求快速集中释放，直接推动存储产品价格非理性大幅上涨。 在此背景下，存储价格的持续暴涨，终将挤压各大科技巨头的资本开支节奏，同时涨价效应也会持续传导至消费终端。多重利空因素叠加，本轮存储超级周期或将逐步步入尾声。 江波龙爆发式业绩增长的背后，是一段完整的行业逆袭故事。 1999年，蔡华波在深圳创立深圳市江波龙电子有限公司，这也是如今2600亿市值江波龙的前身。 不同于多数半导体企业创始人的技术研发出身背景，蔡华波创业初期深耕存储贸易业务，通过海外采购存储产品、国内市场销售的模式开展经营。彼时的江波龙，本质是行业中间商，依托市场信息差与渠道优势赚取利润。 但蔡华波并未止步于贸易生意。在深耕存储贸易的过程中，他清晰察觉到，存储芯片核心技术长期被外资垄断，单纯的贸易商始终处于产业链价值最底端。为此，江波龙开启向

AI大火的风口上，曾经的国产软件龙头，却在逆势大跌。整个软件开发板块年内跌幅超21%，用友、金蝶两大国产软件双子星，股价持续深度回调。其中用友年内跌超30%，金蝶国际更是惨烈，年内暴跌超55%。 $金蝶国际(00268)$