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猪周期的底部已经探明，养殖企业的业绩也开始回暖。 作为全球最大的猪肉食品公司，万洲国际也开始活跃于资本市场。 近期，其计划分拆子公司史密斯菲尔德在美股上市，如果此项分拆完成，那么“猪肉大王”万隆除了手握A股上市公司双汇发展，H股上市公司万洲国际，其将会再收获一家美股上市公司。 对于此次拆分，万洲国际称，管理层已公开讨论了半年之久。 根据相关资料显示，此次史密斯菲尔德IPO计划募资至少10亿美元。目前，该公司已经选择美国银行、高盛集团等投行作为顾问。 此次拆分的史密斯菲尔德，在拆分上市完成之后，仍为万洲国际的子公司。 据悉，万洲国际为一家投资控股公司。该公司旗下业务一共分为三大板块，分别为国内肉加工公司双汇发展、史密斯菲尔德为代表的美国及国际业务以及非上市的物流等附属产业。 关于史密斯菲尔德，这家公司曾经在万洲国际内部存在一定的争议。2021年，万隆在罢免长子万洪建在万洲国际一切职务时，这家公司就曾被推上风口浪尖。此前，万洪建与万隆之间的矛盾，也是源于收购这家公司。 相关资料显示，2013年，双汇国际（万洲国际的前身）以71亿美元收购全球最大生猪屠宰商史密斯菲尔德，当时这笔交易，创下了中国企业在美收购的新纪录。 站在当时的视角，这笔交易虽然可以平抑国内猪周期波动、降低猪价上涨对业绩产生负面影响，以及弥补短板，保证原料来源稳定。但是缺点是该公司短期的确拖累了双汇集团的整体业绩。 保守者短期正确，激进者才能赢得未来。 根据2020年的万洲国际的财报显示，中国收入为40.37亿美元，同比增长11.7%，经营溢利8.36亿美元，同比增长24.3%；而美国地区收入71.57亿美元，同比下滑8.4%，经营溢利5.71亿美元，同比下滑32.6%。 史密斯菲尔德业绩的不达预期，以及万洲国际收购其时又耗费了大量的资金，最终导致了长子万洪建极力反对在史密斯菲尔德继续投入资金，而万隆的却在投资

自今年1月9日，与辉同行开播以来GMV为42.84亿元。 6月19日，东方甄选 $东方甄选(01797)$ 宣布，公司2024年下半财年，自营产品的GMV突破了36亿元，按照此前财报，2023财年全年的GMV也就是100亿。从这个数据来看，与辉同行的单飞，将带走东方甄选很大一部分成交，这对于东方甄选而言，打击不可谓不大，最终这些数据将会直接反馈在财报上。

巴菲特的调仓还在继续。总体来看，巴菲特的旗下伯克希尔·哈撒韦的现金储备一直在增加，预计二季度末，其现金储备总量将超过2000亿美元。实际上，从去年四季度开始，以英伟达为主的美科技股，开启了一轮比较大的上涨周期，同时也积累了一定的风险。因而从去年四季度开始，巴菲特开始减持苹果公司……

江淮汽车 $江淮汽车(600418)$ ，最近的表现得有点抢眼。 先是业绩方面。根据江淮汽车不久前披露的业绩预告显示，上半年预计实现净利润约2.9亿元，同比增长86.86%；实现扣非净利润约7800万元，和去年同期的亏损2.43亿元相比，扭亏为盈。 拉长周期来看，自2020年以来，江淮汽车已经连续4年出现中报亏损的情况，今年总算走出了亏损的泥潭。 而在业绩之外，江淮汽车的股价表现则更为亮眼。 自2月份创出阶段低点10.26元之后，其股价便震荡上行；截至7月25日收盘，江淮汽车股价报收19.34元/股，虽然最近股价有所回落，但不到半年江淮汽车的股价仍接近翻倍。 当然，江淮汽车能有这样的股价表现，离不开华为鸿蒙智行概念的加持。不过，想要复制赛力斯的成功并不容易，毕竟赛力斯自己也“苦熬”了好几年。 艰难前行 过去几年，江淮汽车的日子过得并不好。 仅从财报数据来看，江淮汽车已经连续好几年出现营收下滑的情况了。 具体数据方面，2019—2022年，江淮汽车分别实现营收473.6亿、429.1亿、403.1亿和365.8亿，营收增速分别为-5.58%、-9.41%、-6.05%和-9.26%。直到2023年，在低基数的背景下，江淮汽车的营收才开始“止跌回升”，当年实现营收450.2亿，同比增长了22.97%。 进入2024年，江淮汽车延续着回升的势头。一季度，江淮汽车实现营收112.8亿，同比增长4.61%。 到了今年上半年，虽然最新披露的业绩预告中并没有透露营收的情况，但在利润方面，上半年预计实现净利润约2.9亿元，同比增长86.86%；实现扣非净利润约7800万元，和去年同期的亏损2.43亿元相比，实现扭亏为盈。 江淮汽车财报预告中表示，业绩好转的主因是：公司持续优化债务结构，贷款利息大幅减少，

作为现象级头部主播，董宇辉还是跨出了关键性的一步。 7月25日，东方甄选 $东方甄选(01797)$ 发布公告称，董宇辉已决定不再担任公司雇员及公司一个合并联属实体的高级管理层，该离任乃由于董宇辉的职业抱负、对彼其他事业的投入及个人时间安排，并于2024年7月25日生效。 东方甄选将与辉同行100%股权，作价7658.55万元出售给董宇辉。 值得注意的是，上市公司公告发布之后，俞敏洪随后发文做了说明。 俞敏洪称，董宇辉持有与辉同行所需的股权购买款，自己按符合上市公司规则和公司章程规定的方式予以安排支付。 也就是说，与辉同行的股权，俞敏洪个人从上市公司购买，然后送给了董宇辉，这一点的确比较大气。 当然，作为一家直播公司，核心的要素是头部主播本人。与辉同行也是今年才成立的一家新公司。我们有理由相信，如果董宇辉自己另起炉灶，那么也会很快的重新起来。 况且，俞敏洪曾经说过，如果董宇辉辞职单干，自己将会把“与辉同行”送给董宇辉，现在也算践行了承诺。 董宇辉随后也发文表示，考虑到现在的实际状况和发展规划，经过双方的友好协商和一致决定，与辉同行以后开始独立运营。 实际上，对于董宇辉单飞，几乎是一个无可避免的结局。 罗永浩曾经说过，中国最头部的几家直播机构，前三家辛有志、谦寻以及小杨哥，都是100%的家族控股企业。非家族的头部美腕、交个朋友以及东方甄选。以美腕为例，该公司创立的时候李佳琦是小股东，然后经过这么多年，李佳琦已经成为大股东，在该公司的业绩分成当中，李佳琦也是拿走大头的，这是市场公平的分配。 此外，罗永浩还表示，交个朋友启动的时候也是完全他说了算。 由此可见，几乎所有头部直播公司，他们都是围绕着这些现象级别的主播开展工作，而东方甄选以及俞敏洪显然没有意识到这个问题。 自小作文事件爆发之后，东

黄仁勋，又开始出售英伟达股票了。根据美国证监会披露的文件显示，英伟达CEO 黄仁勋7月15日以及7月16日连续两天出售英伟达的股票，共套现约3060万美元。根据相关统计显示，过去的一个月，黄仁勋已经至少出手了十次，每笔套现均在1400万美元至1600万美元之间。据此计算，过去一个月黄仁勋套现约为2亿美元。

影视行业尽管已经回暖，但仍未回到巅峰状态。 目前，影视行业的格局已经发生了翻天覆地的变化，一些曾经的行业龙头，已失去了往日的荣光。其中，比较有代表性的就是万达影视、华谊兄弟等。 7月23日，华谊兄弟发布公告称，公司拟将控股子公司浙江东阳美拉传媒有限公司70%股权转让给北京阿里巴巴影业文化有限公司，股权转让价款为3.5亿元。 此次交易完成之后，华谊兄弟不再持有东阳美拉的股权。 值得注意的是，东阳美拉的第二大股东为冯小刚，持股30%。 那么之所以有这笔股权转让，实则是因为要还债。 根据公告显示，阿里影业此前向华谊兄弟提供7亿元借款，借款期限为5年。担保物是东阳美拉70%的股权以及公司全资孙公司嘉利文化持有的自有房产、国有土地使用权。 而华谊兄弟为上述借款提供连带责任保证，由王忠军、刘晓梅、 王忠磊、王晓蓉为上述借款提供个人连带责任保证担保。担保期限为五年，担保金额为人民币7亿元。 根据华谊兄弟最新的财报显示，截至今年一季度末，华谊兄弟账面货币资金仅为2.70亿元。也就是说，以华谊兄弟目前的资金状况，还掉这笔贷款确实有点困难。 去年年底，华谊兄弟将嘉利文化100%股权以及华谊娱乐投资对嘉利文化的全部债权转让给中联盛世文化以抵销上述借款总额7亿元中的3.5亿元。 此次，华谊兄弟将公司持有的东阳美拉70%股权转让给阿里影业，股权转让款金额为3.5亿元。由此可见，华谊兄弟依旧没能走出谷底。 回顾华谊兄弟的这两笔收购，的确是其由盛转衰的开始。 根据相关信息显示，2015年，华谊兄弟以10.5亿元收购了冯小刚公司东阳美拉70%的股权。据悉，这家公司成立并不是很久。 对于一家新成立的公司，华谊兄弟给予了其15亿的估值，旨在绑定冯小刚。此后，华谊兄弟又通过同样的手法以7.6亿元的价格收购了东阳浩瀚70%的股权，主要是为了绑定李晨、冯绍峰、郑恺、杜淳、陈赫等一众明星。 华谊兄弟的做法，很快在

“股神”巴菲特疯狂抛售。 7月22日，据港交所文件显示，沃伦·巴菲特掌舵的伯克希尔·哈撒韦公司在7月16日减持1395500股比亚迪H股，减持均价为246.96港元，套现约3.45亿港元。 此次减持后，伯克希尔哈撒韦公司仍持有5420万股比亚迪H股，持股比例首次降至5%以下，降至4.94%。 根据港交所披露易规定，大股东增减持股票只有横跨某个整数百分比时，才需要作出披露，至今已披露过十余次。 值得注意的是，当持股比例低于5%后，股东继续减持将不再需要进行披露。因此，有业内分析人士认为，巴菲特或有减持比亚迪至清仓的打算。“一旦持股比例降至5%，（巴菲特）减持速度会加快，因为持股5%以下股东的减持不需要进行披露。” 今年下半年以来，巴菲特减持比亚迪的速度明显加快，具体来看： 6月17日，据港交所披露易显示，伯克希尔·哈撒韦于6月11日减持134.75万股比亚迪H股，持股比例由7.02%降至6.9%。 6月25日，据港交所披露易显示，伯克希尔·哈撒韦于6月19日减持201.75万股比亚迪H股，持股比例由6.18%下降至5.99%。 据悉，伯克希尔·哈撒韦在2008年以8港元/股的价格买入了2.25亿股比亚迪H股，持有时间长达十四年，直至2022年8月首次开始减持。 在短短两年时间内，伯克希尔·哈撒韦公司已连续出手减持达十几次，其持有比亚迪H股的比例从最高的19.92%下降到最新的仅有4.94%，已经累计抛售超1.7亿股比亚迪H股股份，减持比例已超75%。 巴菲特嗅到了什么？ 在今年5月举办的股东大会上，巴菲特曾谈到了对比亚迪的投资。 巴菲特直言，“芒格以往总会顺着他的意思，赞同他的提议，但只有两次和他拍了桌子，让他“买买买”，一次是投资比亚迪，另一次是投资Costco。” 巴菲特表示，事实证明，在投资这两家公司的重要时刻，芒格都是对的。 2022年8月24日，巴菲特首次减持比

“股神”巴菲特疯狂抛售。7月22日，据港交所文件显示，沃伦·巴菲特掌舵的伯克希尔·哈撒韦公司在7月16日减持1395500股比亚迪H股，减持均价为246.96港元，套现约3.45亿港元。此次减持后，伯克希尔哈撒韦公司仍持有5420万股比亚迪H股，持股比例首次降至5%以下，降至4.94%。根据港交所披露易规定，大股东增减持股票只有横跨某个整数百分比时，才需要作出披露，至今已披露过十余次。值得注意的是，当持股比例低于5%后，股东继续减持将不需要进行披露。因此，有业内分析人士认为，巴菲特或有减持比亚迪至清仓的打算。“一旦持股比例降至5%，（巴菲特）减持速度会加快，因为持股5%以下股东的减持不需要进行披露。”今年下半年以来，巴菲特减持比亚迪的速度明显加快，具体来看：6月17日，据港交所披露易显示，伯克希尔·哈撒韦于6月11日减持134.75万股比亚迪H股，持股比例由7.02%降至6.9%。6月25日，据港交所披露易显示，伯克希尔·哈撒韦于6月19日减持201.75万股比亚迪H股，持股比例由6.18%下降至5.99%。据悉，伯克希尔·哈撒韦在2008年以8港元/股的价格买入了2.25亿股比亚迪H股，持有时间长达十四年，直至2022年8月首次开始减持。在短短两年时间内，伯克希尔·哈撒韦公司已连续出手减持达十几次，其持有比亚迪H股的比例从最高的19.92%下降到最新的仅有4.94%，已经累计抛售超1.7亿股比亚迪H股股份，减持比例已超75%。在今年5月举办的股东大会上，巴菲特曾谈到了对比亚迪的投资。巴菲特直言，“芒格以往总会顺着他的意思，赞同他的提议，但只有两次和他拍了桌子，让他“买买买”，一次是投资比亚迪，另一次是投资Costco。”巴菲特表示，事实证明，在投资这两家公司的重要时刻，芒格都是对的。2022年8月24日，巴菲特首次减持比亚迪。从2008年到2022年，十四年期间，比亚迪港

良品铺子，越来越艰难了，近期，良品铺子 $良品铺子(603719)$ 披露了上半年的业绩预告。具体数据方面，2024年上半年良品铺子预计归属于上市公司股东的净利润2100万元到3000万元，同比减少84.15%到88.91%；扣非后净利润700万元到1600万元，同比减少87.07%到94.34%。至于净利润下滑的原因，良品铺子则归咎到了去年11月的大降价。