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当保险金融依托公益宣传走进街头巷尾，那公益就有了超越传播本身的价值。 图片 据中国网财经报道，中国太保及各家分公司于9月上旬全面启动了2026年金融教育宣传周活动。 期间，北京分公司开展了总经理公益宣讲、外卖配送员专场活动；山西分公司牵头八家同业举办社区集中教育宣传活动；广东分公司联合承办防诈主题综艺秀；辽宁分公司为“两司两员”举办专场宣教活动…… 将这些散落在不同城市、不同场景的公益事件串联起来，就会得到一条清晰的战略长线：在董事长傅帆的领导下，中国太保正在将头部保险机构的社会责任转化为能够创造价值的入口。 嵌入场景，公益宣讲不搞面子工程 表面看，中国太保的公益宣讲动作与我们日常见到的那些活动好像没什么大的区别，但这些活动的切入点和表现形式上的创新背后，是集团将金融宣讲的独奏升级为了生态合唱。 其一，将金融宣讲打造为嵌入式服务。 保险行业，部分险企的金融宣传多为一次性的公益宣讲、物资帮扶等，项目没有与自营主业深度结合，也缺少长期机制、长尾效应。而中国太保的不同之处在于将自身业务融入了其中。 太保山西分公司本次所提供的脑健康筛查服务，直接对接的是太保蓝公益基金会。该基金会提供的认知症公益早筛服务，已经累计触及27.9万人次。针对骑手举办的专场宣传背后，有着太保产险扎实的服务保障体系：据中国新闻报道，太保产险在2022年~2025年期间，累计为平台骑手提供了超190万亿元的风险保障，累计服务1.2亿人次。 可见，中国太保的金融宣讲极具目的性和针对性，打通了金融宣传与保险经营的边界。 其二，以“牵头人”角色带动同业协同。 山西分公司的活动牵头了八家同业机构；广东分公司的主题综艺秀是与广东华兴银行广州分行联合承办的。 这意味着，中国太保不执着于单打独斗，而是以牵头人的角色，以更多元的形式向受众普及金融知识，撬动更大的社会影响力。 其三，场景化定制，实现精准触达。 千篇一律的公益宣

9月10日，处在中西部土地上的甘肃银行，逆势交出了一份稳健的答卷。 根据最新公布的财报数据，该行今年上半年实现净利润4.16亿元，同比增长4.3%，优于西北部其它区域城商行。 图片 来源：甘肃银行官网 和这份半年报一同受到市场关注的，还有上个月刚刚完成的董事会换届，会上选举了新任董事长石海龙。从党委副书记到行长，再到董事长，这位掌舵者只用不到一年的时间。而这份阶段性的成果，也与他对全行经营思路的精准把控不无关系。 一年完成“三级跳”，石海龙平稳接棒 自从石海龙调入甘肃银行，这家银行就启动了一场分步交接、平稳有序的核心管理层更替。 简单回顾石海龙的升任“三级跳”：去年9月，石海龙进入甘肃银行担任党委副书记职务；今年1月15日起担任行长兼任首席合规官，整个上半年都是该行的经营“一把手”，负责日常经营和风险管控；8月14日，董事会选举石海龙为董事长，将全面掌舵全行战略发展。 图片 来源：甘肃银行官网 历经近一年的磨合，石海龙有望带领该行进入一个相对稳定的新周期。 从个人履历来看，复合型背景为新周期提供了关键支撑。 建设银行甘肃省分行是石海龙的职业起点，在这里他积累了一定的国有大行经验，后分别于中国信达兰州办事处、甘肃省政府金融办，具备化解资产风险的实操经验，熟悉政府金融布局与区域风险的治理逻辑。 在农信体系任职阶段以及在甘肃金控集团任职期间，他深耕县域金融与中小微业务，积累了产融协同的实战经验，对甘肃本土经济的运行生态有更透彻的把握。 图片 来源：甘肃银行官网 一句话总结，石海龙既熟悉甘肃省产业结构，擅长信贷投放与合规治理，这种履历在行业比较稀缺，为该行在息差收窄的行业周期里深耕本土经济提供了战略支撑。 从治理架构来看，内部平稳交接有利于战略意图的延续。 相较于外部空降和全盘换班的交接模式，本次核心高管更替属于内部梯队式交接，模式更加平稳，能够避免人事变动带来的短期战略摇摆，这一

近日，河南金融监管局的一纸批复，让中原银行持续了几个月的高管换届落下帷幕。 9月17日，中原银行发布公告称，经河南金融监管局的批准，张涛正式出任行长、副董事长、执行董事。至此，以董事长周锋、行长张涛为核心的高管班子全部配齐。 图片 来源：中原银行官网 仅看此次换届的时间线：从今年4月份董事会选举通过、到6月周锋任职资格获批，再到张涛正式上任，岗位更替有序，权力交接平稳。加入两位高管的履历，便可看出中原银行背后优化资产质量的战略意图与区域深耕的精准排兵布阵。 行长人选定调：不急冲锋、先“蓄力” 一个企业新领导班子的组建，往往藏着下一阶段的战略底牌。在新的阶段，中原银行究竟会出什么牌，或许从此番高度互补的人事调整中窥见一二。 作为中原银行的新任董事长，周锋身上有两个最为关键的背景优势：一个是地方治理经验；一个是金融监管背景。 而张涛作为经营层的一把手，他是把战略带出会议室的关键执行者。他的履历有两个鲜明的标签：一是熟悉合规管理，张涛曾从事过信贷管理、内控合规、资产风险处置的相关工作。二是具备化险经验，他曾深度参与过河南地方农信系统改革以及区域中小金融机构的风险化解工作。 从两位核心高管的背景和经验来看，中原银行本次的高管调整高度互补。 其一，能力维度互补：周锋的优势在于对顶层政策的理解和对战略的布局规划，自任职以来，该行战略层面确定了‌“政府银行、产业银行、市民银行、乡村振兴银行”‌这四大战略方向，经营明显更注重发展质量；张涛则对商业银行合规管理有着肌肉记忆般的熟悉，可以在日常经营中，强化贷前贷后风控。 其二，经验圈层互补：周锋熟悉地方政策逻辑，张涛熟悉省内信贷资产特征。两人搭配，既可以确保中原银行的发展方向贴合河南省的战略导向，又能有成熟的风控手段处理资产风险，发展的空间和风险底盘都有了。 其三，阶段目标适配：合并三家银行后，中原银行现阶段的核心任务是要在深耕地方金融经济的同

15场线下活动、57篇线上稿件，京东安联保险用一场知识宣讲“迁徙”，让金融消费知识走进了500万人的烟火日常里，编织了一张托住普通人的金融安全网。 图片 为响应国家金融监督管理总局、广东金融监管局的“金融教育宣传周”工作部署，京东安联保险全面启动了金融消费者权益保护工作，以多场景、多群体、立体化的宣教方式，守护群众的金融消费安全。 这不仅是一次监管部署下的规定动作，更是京东安联保险的消保工作走向生态共建的一次跃迁。当金融宣传开始从“完任务”走向“创价值”，一场关于消费者权益保护的探索和转变正在悄然发生。 战略升维：把消保“抬”成价值资产 要进行金融宣教，不仅需要资金投入，还得调度人员。所以，部分保险公司启动一场消保宣教工作，背后多为监管要求或是消保考核指标的需要，并非主动发起。而京东安联保险这次的行动，不仅足够主动，还重新定义了消保宣传的价值。 一是将宣传责任“置顶”，以顶层设计贯穿全局。 本次消保工作中，京东安联保险并没有只将消保责任下派给某个部门，而是建立以总经理为组长的专项小组，让各分支机构的总经理带头开展“高管讲消保”、总经理接待日活动。 通过高管的带动作用，可以把消保宣传的意识和理念穿透组织层级，传达到基层员工身上，并真正嵌入到企业经营的每一个环节。 二是前移消保工作，从源头防范风险。 为了更好地引导消费者理性维权，在普及非法金融中介、代理维权的相关风险，以及产品匹配、风险告知、金融合法权益保护等消保要点时，公司还匹配了相关的真实案例，以案为例，提前将常见的金融陷阱、纠纷展示在消费者面前，减少后续投保过程中发生纠纷的概率。 这么做，相当于将消保工作嵌入到消费者决策的前端，从源头规范金融营销行为，既可以减轻化解投保纠纷工作的负担，也更好地践行了金融消费者权益保护“全生命周期管理”的理念。 三是消保、经营协同发展，推动价值显化。 根据京东安联保险官网的《消费者权益保护

9月16日，中邮人寿更新了管理层人事变动的公告：北京金融监管局核准李学军担任公司董事长。 de61f71eb27e2a86247302c9c99708aa 来源：中邮人寿官网 李学军正式升任董事长的消息之所以被市场关注，最特殊的地方在于，它是中邮人寿成立以来，第一位由外部聘任而来的掌舵者。加之邮政体系出身的副总经理杨立国，担任公司临时负责人，至此中邮人寿形成了由市场化人才掌舵、邮政系人才经营的全新格局。 这次的人事变动不只是管理层新老交替那么简单，更是这家国资控股的银行系险企，在向市场化转型中迈出的关键一步。 李学军升任，打破十七年用人惯性 回望中邮人寿过去17年的领导班子，可以清晰地分为两大阶段： 第一阶段为成立~2021年之间，其董事长、总经理均为邮政体系内部人才；第二阶段为2021年~今年6月，这期间的董事长为韩广岳，属于邮政体系，而外聘的市场化人才李学军，作为经营一把手担任着总经理一职。 图片 来源：中邮人寿官网 两个阶段有一个毫无例外的共同点，董事长席位一直由邮政系统内部的干部出任。 李学军的获批打破了这一惯例，让他成为这17年以来首位非邮政系统出身的董事长，与杨立国一同开启了中邮人寿领导班子新的阶段。 让李学军掌舵，背后是中国邮政集团出于多方面考量的结果。 一是主动求变的战略选择。 当前，行业面临着三重压力：其一资本紧张，寿险本就是资本消耗型企业，以前的存量储蓄型保单的负债成本偏高、利润偏薄；其二利率持续下行，资产端收益空间被压缩，进一步增大资本压力；其三渠道红利逐渐见顶，客户对保险的需求结构发生变化，原本依靠线下网点推销产品的增长模式遇到瓶颈。 压力之下，寿险行业需要的是能够带领公司穿越周期的领导者。当丰富的管理经验和穿越周期的能力成为刚需，是不是企业内部人才就显得不那么重要了。中国邮政集团此番愿意将顶层的决策岗位交予匹配一需求的外部专业人才，能看得出国资股东

金融新规就要来了，往后你终于不用在点外卖、网购付款时被动开通月付，也不会再莫名其妙多出一笔需要偿还的欠款。 依据中央人民政府网站的文件，包含中国人民银行、市场监管总局等八部门，联合发布的《金融产品网络营销管理办法》，将于9月30日起正式实施。 图片 来源：中央人民政府网 新规里有一条关于的规定写得很明确：非银行支付机构不得将贷款、资产管理产品等金融产品放在支付工具选项当中。这也就意味着，以后花呗以及美团、京东、抖音等各大平台的月付产品，将不会出现在你的支付选项栏。 这条关乎亿万消费者钱袋子的新规，终结了互联网行业沿用了十多年的引流模式：借贷与支付场景绑定。在消费者眼中，新规带来的变化是支付页面的改版；于互联网行业而言，这次的改革将会成为消费金融迈向合规、理性的新阶段。 图片 来源：中央人民政府网 信贷捆绑支付，多少人“无感负债” 相信有很多人在日常消费的很多场景中，都与月付、花呗等带有信贷色彩的产品有过交集，或在骑共享单车时，或在点外卖、网购时，支付界面默认的月付支付方式，会用一笔只有几十块甚至几块钱的欠款，让你在不知情的情况下与借贷产生关联。 29cd74e887aa414089a75495e412adba 来源：笔者截图 单笔金额看似不高，但这里面隐藏着互联网消费平台长期存在的金融营销乱象，这正是本轮监管整治的根源之所在。 截至写稿日（9月17日），多个平台的支付界面仍然保留了月付和分期付款选项。以京东、抖音、淘宝三个平台为例： 笔者分别在三个平台测试购买了486.2元、189元、104.9元的商品，结果为京东平台的白条排在支付页面的首位，中间有一行小字为“本单立减2.17，3期免息+立减4.68”；抖音平台的月付排在末位，页面显示其中12期分期的付款方式“立减15元”；淘宝平台的默认支付方式为支付宝，选择该方式支付时会出现“有3期免息可选”的小字，而分期付款则与花呗绑

不久前，阳光人寿对外交出了一份喜人的业绩：总保费收入671.6亿元、净利润34.16亿元，同比均实现双位数增长。 图片 正当阳光人寿规模狂奔、市场为之侧目时，央行于9月11日开出了一张金额高达314.4万元的罚单，四项违规事由直指其反洗钱违规与内控管理方面的合规问题：洗钱风险评估不到位、客户尽职调查缺失、未上报可疑交易、与身份不明客户进行交易。 图片 来源：中国人民银行 在这晃眼的反差背后，阳光人寿正接受着来自监管的审视，也正在矛盾中进行着自上而下的蜕变。 罚单落地，扫描基层合规成色 这张罚单是阳光人寿今年收到的最大罚单，但并不是唯一一张罚单。 据南方都市报的统计，今年以来，阳光人寿及其分支机构累计收到将近20张罚单，合计被罚超过500万元。 从总部的反洗钱违规，到广东、青岛、天津等分支公司的一系列违规问题，可以大概总结出该公司的合规问题主要集中在四个方面：一是反洗钱风控不到位；二是财务业务数据不实；三是虚列银保佣金套取费用；四是违规误导销售。 图片 来源：广东金融监管局 足以见得，阳光人寿目前存在的合规问题并不是偶然，而是从总部到基层的集中暴露。这背后有多个因素的共同作用。 其一，规模增长高度依赖银保渠道，放大了风控难度。 阳光人寿的保费收入中，有超过一半都是银保渠道贡献的。从阳光保险集团给出的中期业绩公告数据看，阳光人寿银保渠道总保费收入为446.8亿元，占总保费的66.5%，接近七成。同时该公司上半年银保新单保费为236.1亿元，在311亿元的总新单保费中占比约76%，可见公司的规模增长也主要是依靠银保渠道的拉动。 而银保业务是和银行对接合作，向银行的客户销售产品，往往是批量获客、批量出单。这就给保险公司的审核环节带来了天然压力。加之核验客户身份、资金来源的工作量大、环节复杂，部分机构为了快速抢占市场，容易在巨大的风险识别压力下，给反洗钱等违规问题留出空间。 图片 来

银行集体停办个人贵金属代理业务，“炒金”通道要被关了？ 图片 年初，邮储银行率先发布公告，成为年内第一家停办代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务的国有大行；后续工商银行、建设银行、交通银行等行也接连关停；截至浦发银行的公告落地，此轮关停潮已有至少9家银行相继跟进调整。 半年多时间，九家银行，业务调整不可谓不密集。作为曾经普通散户最容易接触到的低门槛、高杠杆的“炒金”通道，现如今大门正在被银行逐一关上，可能投资者更多关注的是“还能继续炒金吗？”。但对于各大银行而言，这不仅是在业务版图上做减法，更是降低杠杆交易风险、回归本源的必然选择。 邮储先行：果断清退，红线前移 根据中新经纬报道，鉴于相关政策要求，今年1月份，上金所决定整体关停个人客户交易业务。作为本轮关停潮的首家银行，邮储银行无疑是果断的，从三个方面可以看出其清退存量业务的坚决态度。 第一是压实投资者适当性红线。 相较于行业温和过渡的常规操作，邮储银行的动作更加坚决：其2月11日发布了调整公告，3月17日就正式停办该项业务，并且仅为存量客户留出了10天的卖出或平仓操作时间，超过10天，该行将会“执行强制平仓或库存卖出操作”。 图片 来源：邮储银行官网 这则硬性约束公告的目的很明确，就是要将高杠杆交易的代理通道彻底与普通散户隔离开，同时也将部分潜在的亏损索赔与客诉风险挡在了门外。 第二是响应顶层制度性的退出安排。 从时间线上看，邮储银行是今年第一个响应上金所的业务安排的银行，从某种程度上讲，它那套干脆利落的停办动作为全行业做出了表率。 从政策导向看，监管的核心目的是保护投资者。邮储银行用高效的执行力限制了普通散户与高杠杆贵金属交易的渠道连接，能从源头一步到位达成这一结果。 第三是纠偏历史业务弊病。 代理贵金属业务，佣金少风险还高，银行需要消耗大量的资源投入到风控当中。而由于开户门槛低，普通投资者不了解杠杆、穿仓风险，这就让

重仓同实控人股票，产品净值暴跌40.74%，这样的基金你敢买吗？ 图片 据经济参考网报道，今年二季度，大成基金旗下明星经理郭玮羚管理的产品中，有3只重仓了建滔系两只股票。然而紧随其后的是建滔系股价的下跌，直接拖累了几只基金的净值表现。 其中，大成科技创新混合是回撤幅度最明显、争议最大的一只产品。证券之星曾报道，受建滔系股价的影响，大成科技创新混合从一只火热的翻倍基，变成了几只产品中回撤最大的产品，七月份最大回撤幅度超32%。 图片 来源：天天基金网 许多高位入场的投资者，被迫陷入了持续亏损之中。市场上随即出现了大量关于基金持仓集中、高位接盘的质疑声。 37亿重仓，撞上“百亿套现”枪口 此次净值回撤，背后有着三重因素的影响：重仓选择、建仓时机、调仓难度。 先简单复盘郭玮羚管理的产品对建滔系股票的持仓：以大成科技创新混合为例，该产品在今年二季度建仓了建滔积层板、建滔集团两只股票，持仓市值合计约37.14 亿元，占基金资产净值比例为14.87%。 图片 来源：大成基金官网 再来看背后成因： 一是建仓时间与建滔系的减持期高度重合。 6月份，建滔系股价暴涨，部分大股东开始在这个时候进行大宗配售和减持股份。 6月17日，建滔集团旗下子公司建滔投资，以76 港元/股的价格，配售了1.55亿股的建滔积层板股份，折价约11.5%，最终套现117.8亿港元。随后几天，建滔集团的大股东张国荣家族控股主体，在二级市场出售建滔集团股份，累计减持上百亿港元。再加上公司部分高管的减持，整个6月份，建滔系母子公司的股东，合计减持总金额超过200亿港元。 图片 来源：港交所 而大成基金却于同期逆势建仓。股东完成高位减持套现后，股价快速下跌，市场由此出现了“高位接盘”的争议。 二是集中持仓放大了风险敞口。 按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》的要求，一只基金持有一家公司证券的市值不能超

9月30日，基金行业或将迎来最严格的合规大考，在这最后的半个月期限里，谁能成功转型，谁又会在这场大洗牌中黯然失色？ 图片 根据国务院部门的文件内容，《金融产品网络营销管理办法》（下称《办法》）将于月底起正式实施，给行业互联网营销敲响了一次警钟。而据证券时报报道，9月初，监管下发了最新一期的机构监管情况通报，又对基金互联网跳转引流营销划定了红线。 图片 来源：中央人民政府网 在两份文件的共同约束下，业内惯用的第三方平台跳转引流模式的“套利”空间将被大幅压缩。 政策要对粗放式营销进行纠偏的决心已然明了，公募基金行业必须转型。在这最后的窗口期里，合规才是决定基金公司在下一轮行业洗牌中，能否占据有利身位的关键要素。 流量“断奶”：跳转引流的时代要结束了 把《办法》和新的机构监管情况通报放在一起看，前者是针对网络营销全部场景的通用准则，为金融机构划定了底层营销规则；后者则专门针对跳转引流合作场景，细化了执行标准。 侧重点略有不同，但监管的核心目标和底层逻辑完全一致：整治基金公司与第三方互联网平台的转接渠道类合作中的流量营销乱象。在监管的政策引导下，只引流获客、不重视合规的灰色地带正在快速缩圈。 从三个维度可以看出，政策给基金行业带来的影响和变化。 其一，合作门槛大幅抬升。 《办法》中要求，金融机构在委托第三方互联网平台开展产品网络营销时，需要事前评估平台的合规性、安全性以及协议履行的情况。 图片 来源：中央人民政府网 对此，机构监管情况通报中为金融机构细化了几个事前评估的方向：平台是否介入业务环节、是否混淆服务主体、数据安全是否有保障、收费是否质价相符等。 这些要求给出了明确的信号，即第三方互联网平台只能向投资者展示产品信息、提供页面跳转的功能，不能越界核心业务，非持牌机构更不得触碰与签约、测评、咨询等服务环节。而那些纯依靠流量变现，缺乏合规风控能力的内容平台，极有可能会被这项政策挡