Eric_Chern

    • Eric_Chern·06-15Eric_Chern
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      美联储决议前瞻:“沃尔克2.0”时代开启?

      北京时间周四凌晨2点,美联储即将公布6月利率决议,随后的凌晨2点半,美联储主席鲍威尔将主持召开例行的新闻发布会。在上周五美国5月CPI数据爆表后,今晚的这个美联储议息夜可谓万众瞩目,全球市场的投资者都
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    • Eric_Chern·06-08Eric_Chern
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      QE时代将如何结束?

      @大空神
      费边社会主义者、现代经济计划的教父约翰·梅纳德·凯恩斯(John Maynard Keynes)在他 1935 年的著作《就业、利息和货币通论》中写道: “务实的人,他们认为自己完全不受任何知识分子的影响,通常是某个已故经济学家的奴隶。” 2008 年 11 月下旬,时任美联储主席本·伯南克 (Ben Bernanke) 犯下了既成事实。虽然他当时可能没有意识到;他被他的学术偏见蒙蔽了双眼。 拥有最高学术血统的自鸣得意的大萧条历史爱好者伯南克回顾了 80 年,观察了几个信贷市场的相似之处,然后做出了先入为主的诊断。 之后,他拿起他的桌面版《美国货币史》,作者是米尔顿·弗里德曼和安娜·施瓦茨,翻到大萧条的章节,开始增加货币供应量。 伯南克首先通过购买6,000亿美元的抵押贷款支持证券和美国国债让量化宽松 (QE) 并将恶魔从瓶中释放出来。  他用凭空创造的数字货币信用购买了它们。 到2009年3月,伯南克已将美联储的资产负债表从9000亿美元增加到1.75万亿美元。然后,在接下来的五年里,他将其激增至4.5万亿美元。  一直以来,他都在用陈词滥调来吹捧他的救市计划,说他正在防止经济进入全面的大萧条。 伯南克有没有想过他只是推迟了急需的金融清算和再平衡?还是说他的行为进一步扭曲了经济并为更大的萧条做好了准备?也许伯南克完全明白他在做什么。请记住,美联储为大银行和大笔货币利益服务而非大众的利益。 此外,当解决问题的那一天到来时,伯南克已经走了。 现任财政部长珍妮特耶伦 (Janet Yellen) 曾在 2014 年至 2018 年期间担任美联储主席,她的任务是在大衰退正式结束八年后收缩美联储4.5万亿美元的资产负债表。 摩根大通公司首席执行官杰米戴蒙当时建议美联储谨慎行事。 戴蒙于2017年7 月 11 日星期二在巴黎的一次会议上发表讲话说: 我们以前从未有过这样的量化宽松,显然,这应该向您说明可能意味着的风险,因为全球投资者以前从未忍受过这种金融风险。 当这种 [量化紧缩 (QT)] 发生在规模或实质上时,它可能比人们想象的更具破坏性。我们表现得好像我们确切地知道它会如何发生,但我们不知道。 戴蒙的话引起了田纳西州众议员大卫库斯托夫的注意。第二天,在美联储主席珍妮特耶伦的半年度国会证词中,库斯托夫问她是否和戴蒙一样担心将资产从美联储的资产负债表中转移出去。 耶伦没有明确表示是或否。但她确实利用了她不可思议的天赋,用理性来减少美联储先前行动的所有不愉快的影响: “我们试图非常有条理地告知公众和市场我们将如何做到这一点。我们提供了基本完整的信息,我们没有听到重大的担忧或看到重大的市场反应” 对耶伦来说,QT 的行为是一种有条不紊的努力。她甚至想出了一个精心策划的计划来度过难关。 美联储竭尽全力缩表2017年9 月 20 日星期三,在美联储为 QT 做准备之际,美联储主席珍妮特耶伦试图澄清美联储将如何处理这件事。在为期两天的联邦公开市场委员会会议之后,美联储发表了惯常的声明。 其中,它提到资产负债表正常化将于当年10月启动。 引用的实施说明概述了美联储将如何收缩其资产负债表: “自2017年10月起,美联储委员会指示(公开市场OpenMarket) 服务台在拍卖中将美联储持有的在每个日历月到期的国债的本金支付金额展期,并将其再投资于机构抵押贷款—— 支持证券美联储持有的机构债务和机构抵押贷款支持证券在每个日历月收到的本金支付金额超过40 亿美元。” 此外,在美联储2017年6月的政策正常化原则和计划附录中,它确定了每三个月将最初的100亿美元资产负债表收缩(即60亿美元的美国国债和40亿美元的抵押贷款支持证券)增加的计划,增量为100亿美元,直到达到每月500亿美元。然后它打算让市场恢复正常;但是,自从QE启动之后市场再也回不到所谓的正常了。 根据计算,从2017年10月最初的100亿美元削减开始,然后每个季度逐步增加100亿美元,直到达到每月500亿美元,然后从那里每月收缩500亿美元,它将 美联储花了78个月的时间才将其资产负债表恢复到9000亿美元(即大致处于伯南克既成事实之前的水平)。  因此,要到到 2024 年 3 月,美联储的货币政策才会恢复正常。 看上去这个是可行的市场计划。 然而美联储看似可行的计划却迎来了巨大的失败。QT于2019年9月突然终止并逆转——仅仅24个月后——美联储的资产负债表为3.7万亿美元。最初,美联储的逆转被触发以提供弥补回购疯狂所需的流动性。 有些交易员至今还记得,在 2019 年 9 月 16 日晚上和 9 月 17 日早上之间的某个时间,隔夜回购协议 (repo) 利率达到了10%。  短期流动性市场基本上崩溃了。不久之后,美联储每晚都提供数千亿美元的信贷以维持信贷市场的流动。 不久之后,美联储的努力被来自于疫情的全球性恐慌彻底淹没了。美联储的市场努力一败涂地,将其资产负债表扩大了5万亿美元。其中很大一部分发生在 2020 年 3 月至 2020 年 6 月之间。不久之后,这被冠状病毒的恐慌彻底淹没了。 美联储一败涂地,将其资产负债表扩大了5万亿美元。其中很大一部分发生在 2020 年 3 月至 2020 年 6 月之间。 到2022年5月底,美联储的资产负债表超过8.9万亿美元。此时消费者价格通胀处于40年来的最高水平。 量化紧缩如何结束?造成当前困境的原因主要有以下几点: 首先,要指出世界并非按照中央计划者的计划和设计运行。  其次,为美联储所说的正在做的事情和实际发生的事情提供背景信息。周三(2022 年 6 月 1 日),由杰伊鲍威尔担任主席的美联储发起了 QT Part Deux。 这一次的总体计划是,美联储在前三个月每月总共减少美国国债和抵押贷款支持证券的持有量 475 亿美元。到 9 月,每月减少的总金额将达到 950 亿美元(即 600 亿美元的国库券和 350 亿美元的抵押贷款支持证券)。到2023年底,美联储的资产负债表可能缩减近 1.5 万亿美元,降至 7.5 万亿美元左右。到 2023 年底,美联储将其资产负债表缩至 7.5 万亿美元的可能性有多大?美联储正常化政策注定要失败。从长远来看,美联储在2017年10月至2019 年9月期间(在 3.5 万亿美元扩张之后)用了24个月的时间将其资产负债表减少了 8000 亿美元。而这个 QT 程序在回购疯狂中突然结束。现在它计划在19个月内消灭近一倍的“资产”,这非常困难。 那么QT 将如何收尾? 1. 利率会上升。 2. 资产价格——如债券、股票和房地产——将会下跌。 3. 信贷将收缩,将经济赖以生存的薄地毯从它下面拉出来。 4. GDP会下降。面对劳动参与率下降,失业率将上升。
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    • Eric_Chern·05-31Eric_Chern
      感觉没有卵用

      盘前 | 重磅!拜登与鲍威尔将于今晚举行会谈!明星中概股强势依旧

      摘要:美股股指期货下跌,热门中概股普涨,哔哩哔哩、贝壳涨超7%;利好来袭,蔚小理齐齐上涨;区块链概念股走强,MicroStrategy涨逾10%。5月31日,美股股指期货下跌,道指期货跌0.71%,标
      盘前 | 重磅!拜登与鲍威尔将于今晚举行会谈!明星中概股强势依旧
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    • Eric_Chern·05-24Eric_Chern
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      Costco估值测算|全美最佳公司开始变得不那么贵了!

      @不二说价值
      📢请关注我的Youtube频道:不二说价值。以确保收看所有完整的节目。 📢 我会持续对优质公司进行估值,帮助虎友做出更合理的交易决策。欢迎评论留下自己想估价的股票,热门留言我会优先估价。 $好市多(COST)$ $沃尔玛(WMT)$ $塔吉特(TGT)$ $苹果(AAPL)$ $亚马逊(AMZN)$
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    • Eric_Chern·05-24Eric_Chern
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      EA正在寻求出售或合并,苹果、亚马逊和迪士尼有意出手

      @小虎AV
       $电子艺界(EA)$ 正在积极(并且坚持)寻找愿意与其合并的买家或其他公司。据报道,这家视频游戏公司与包括迪士尼、苹果和亚马逊在内的一些潜在买家或合作伙伴进行了会谈。目前尚不清楚哪些公司有兴趣完全收购 EA,哪些公司正在寻求合并,但在合并的情况下,EA 正在寻求一项交易,让 Andrew Wilson 继续担任合并后公司的首席执行官。$苹果(AAPL)$ $亚马逊(AMZN)$ $迪士尼(DIS)$
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    • Eric_Chern·05-24Eric_Chern
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      今天,很多人都在等一件事情发生

      @华尔街情报圈
      今天,很重要——上周五标普500指数在跌入熊市后反弹(3837.25点为熊市分界线)。如果今晚该指数今晚未能守住3837.25点,那么很大概率说明美股将进入一段熊市时期;如果今晚能够守住该水平,大概率说明最糟糕的时刻已经过去了,我们将见证人类史上最短熊市。 货币政策从影响市场开始,从而给通胀降温,这是美联储影响实体经济的方式。 -股市:降低股价——标普500指数5月21日短暂进入熊市区域(较峰值下跌20%),开始反弹 -债市:提高债券收益率——10年期美债收益率自5月8日触及3.1%水平后,开始回落(事实上,10年期美债收益率触及了2.77%,达到本月最低水平) -汇市:让美元走强——美元指数5月13日触及105水平后,开始回落 目前看来,上述三大市场中的两个(债市和汇市)都是在触发关键水平后发生反转,如果今天能够确定美股触底(较峰值下跌20%也是美股的关键水平),那么基本可以判断全球市场的大转折已经到来,美联储对市场的初步干预已经完成(收紧金融环境是解决方案的一部分,而不是问题所在)。 从本质上讲,最危险的时刻已经过去了,市场对美联储的预期路径已经下移: - 预计本轮加息周期在3.1%附近见顶(本月初还是3.5%) - 对9月加息50基点的预期减弱(也就是说今年仅剩余2次50基点的加息,发生在6月和7月) - 对加息75个基点的押注几乎完全消失 如果放眼未来2-3个月的趋势,可能是坏消息触底反弹时期: 第一,可以预见未来美国公布的CPI数据将会显示通胀增速放缓; 第二,上海的疫情解封日程越来越清晰,一旦出现经济解封的明确信号,股市将迎来一段上涨期; 第三,中国推出更多经济刺激措施更加可期,因为货币政策没有更大的发挥空间,每个人都在等待大规模刺激方案出台。 文出自:华尔街情报圈 $NQ100指数主连(NQmain)$   $道琼斯指数主连(YMmain)$   $黄金主连(GCmain)$   $WTI原油主连 2206(CLmain)$
      今天,很多人都在等一件事情发生
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    • Eric_Chern·05-24Eric_Chern
      谁说得清呢,万一衰退了呢?硬着陆?

      也许明年可以降息?

      @期权小班长
      媒体对于上周五的盘中大跌没有统一的归因。虽然从财报角度$迪尔股份有限公司(DE)$ 财报大跌14%像是诱导原因,但财报数据并不差,反而像是被大盘行情拖累的:公司第二财季业绩好于预期,并上调了全年指引。 从领跌股成分来看,汽车芯片再次当起带头冲锋,尤其是特斯拉和英伟达,而PE只有13的$Meta Platforms(FB)$ 跌的最少,盘中明显没有多少抛售压力。所以只能先得出杀估值的结论,定性为补跌。大盘从4月开始连续7周下跌,每一周的下跌风格都不一样,上周最为明显的转变就是道指和传统板块开始补跌,比如认为是通胀受益股的$好时(HSY)$ $泰森食品(TSN)$ 都跟着商超股票一起大跌了。市场开始变得符合我对于熊市的认知:在熊市当中几乎没有股票可以幸免,只有跌的多和跌的少的区别。 本周最重要的事件就是周三的美联储会议纪要,之前的数据显示美联储接下来的两次加息都是50基点。对于这次纪要我觉得发生意外的概率不大,因为从上周的商超财报显示,消费者降低了对商品的需求,而这是最明显的通胀见顶信号。 另外额外的利好消息是,期货市场的押注数据显示美联储的紧缩周期将比预期时间长度提前缩短,甚至明年可能出现降息。所以在本周这个行情十字路口,我还是继续认为sell put较为适合当下市场。选择本周到期,delta绝对值<0.1的put即可。比如 $AAPL 20220527 130.0 PUT$ $FB 20220527 175.0 PUT$ $MSFT 20220527 235.0 PUT$ 但如果周三前涨的太多,会考虑平仓然后买入put。 对于本周财报股票,我看了一下PE普遍偏低,包括英伟达,所以更可能是跟随大盘变动。对于英伟达财报我不倾向于看跌,所以选择卖出$NVDA 20220527 135.0 PUT$ 最后,小心再次开始紧张的美中关系。
      也许明年可以降息?
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    • Eric_Chern·05-19Eric_Chern
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      🔥【5月11日】美港涨跌互现,今天买点啥?

      @Buy_Sell
      聊聊今日份的交易想法,包括对于大盘走势后续的看法?看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。 港股市场: 5月11日,港股低开高走,恒生科技指数涨3%,$理想汽车-W(02015)$ 涨超10%,$比亚迪电子(00285)$ 涨超6%,$美团-W(03690)$ 涨超5%。 医药、消费股领涨,$复星医药(02196)$ 涨近10%,消息面上,BioNTech在中国完成了复必泰疫苗的II期试验。复星医药是复必泰疫苗的大中华区销售代理商。 美股市场: 美股周二收盘涨跌不一,道指4日累计下跌1900点。市场正评估几位美联储官员与美国总统拜登有关通胀问题的讲话,并等待周三的重要CPI数据。美联储“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯日内表示,为了平抑通胀,货币政策的转向不可能没有代价,关键是达到平衡。美国4月小企业信心指数保持在2020年以来最低水平,显示通胀仍是最大挑战。截至收盘,道指跌0.26%,纳指涨0.98%,标普500指数涨0.25%。 热门中概股周二收盘涨跌不一,纳斯达克中国金龙指数收涨1.82%。$金山云(KC)$ 涨超13%,中通涨5%,$理想汽车(LI)$ 、网易、$贝壳(BEKE)$ 涨超4%,雾芯科技涨近3%,哔哩哔哩涨近2%,百度、京东、微博、拼多多、小鹏汽车涨超1%。尚德机构跌近19%,瑞幸粉单跌近4%,新东方跌超2%,Boss直聘跌超1%,蔚来汽车跌近1%。 期货市场: 对全球经济增长前景的担忧导致原油需求前景恶化,使油价延续了周一的跌势。另据美国汽车协会报告,周二美国的普通汽油平均零售价升破每加仑4.37美元,创纪录新高。最终,纽约商品交易所6月交割的WTI下跌3.33美元,跌幅为3.2%,收于每桶99.76美元,为4月27日之后首次收在100美元之下。欧洲洲际交易7月布伦特原油期货价格下跌3.48美元,跌幅为3.3%,收于每桶102.46美元。$WTI原油主连 2206(CLmain)$​ 纽约黄金期货价格周二收于三个月来的最低水平,因为美元飙升给黄金带来压力。最终,纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格下跌17.60美元,跌幅近1%,收于每盎司1841.00美元,创2022年2月10日以来的最低收盘价。$黄金主连 2206(GCmain)$​ 7月交割的白银期货价格下跌1.8%,收于每盎司21.424美元,创2020年7月20日以来的最低收盘价。$白银主连 2203(SImain)$​ 欢迎大家评论并转发今天的交易想法赢虎币,包括对于大盘走势后续的看法?看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。​​​​​​​​
      🔥【5月11日】美港涨跌互现,今天买点啥?
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    • Eric_Chern·05-19Eric_Chern
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      一周总结:流动性危机初现端倪,连马斯克都坐不住了

      @期权小班长
      非常魔幻的一周,账户被财报季的彩票策略拯救了。 盘前我对着推特行情目瞪口呆。马斯克说垃圾账号用户数据真实存疑,暂停收购,隐含意思就是你这公司用户数据缺斤短两,推特大跌。随后马斯克表示仍然会收购。 但他没说是否按原价收购。当然,对于马斯克最终是否会收购推特,我认为他肯定会收购,嫌货才是买货人。推特对于马斯克有非常重要的战略意义,而目前这种类似砍价的行为也是不得已而为之。 毕竟,$特斯拉(TSLA)$ 的股价不能再继续下跌了。 之前我看有人分析过马斯克收购推特的融资难处,虽然他是世界首富,但400亿现金,注意是现金,凑出来也是很艰难的,由此推断收购失败概率很大。而特斯拉更是在马斯克回收现金当天砸盘12%,可以说在决定收购当天特斯拉股价便被一起绑上了这辆战车。 虽然特斯拉未雨绸缪开了好几家工厂,希望用产能大饼来掩盖供应链短缺。但市场行情摆在这里,越来越差,昨天特斯拉在今年第一次跌破700,可以说让马斯克终于坐不住了。 早在他宣布收购推特的时候我就在想为什么是这个时间买,难道现在最便宜?大盘见底了吗?时间给出了答案,市场越不好,推特价格虽然会更便宜,但同时马斯克融资也会更困难。 经济危机时现金是最贵的。 其实在周初做推特sell put的时候看了一眼大单,发现很多sell 的行权价选在了40左右,当时还很纳闷为什么大资金对市场如此悲观,现在看来人家是早知道会有问题了。 昨晚还做了特斯拉sell put,和推特sell put放在一起看,感觉就很魔幻。 继续持有推特sell put,不再加仓,马斯克大概率会完成收购,但我不会再增加配置仓位。因为相比推特,目前很多股票价格都更有吸引力。 本周陷入流动性危机的不止是马斯克,还有科技权重股和加密货币。 FANNG集体暴跌,苹果在熊市技术面徘徊了一下。不过这次在市场暴跌中,因为产品底层结构受影响流动性崩溃被献祭金融产品不是股票,而是加密货币。后续影响等待进一步报导吧。 这周做了几个财报put,可以说能成功多亏了大盘,因为最后两天大盘风向转变,put策略就不再适用了。没想到$AppLovin Corporation(APP)$ 财报成为了成长股领涨主力。感觉以后在分析大单时还是要慎重,当股价跌幅远远低于大单行权价的时候要见好就收。 另外本周最不该失误的是$Beyond Meat, Inc.(BYND)$ 的行权价下错了单。可能有些朋友觉得期权行权价越低越好,越低上的杠杆越大。但其实不然,对于put来说,行权价越低delta越小,则杠杠越小,而且回撤风险更大。 我朋友也买了bynd的put,他买的行权价是$30块,当晚涨幅300%,而$20的这张当晚只有200%。不仅涨幅不及,同时因为跌幅刚好压线,还要担心盘前低开高走,十分不划算。 所以一般不要图便宜买特别价外的put,连那种跌幅都无法企及的价外put通常来说就是给卖方送钱。 祝大家周末愉快!
      一周总结:流动性危机初现端倪,连马斯克都坐不住了
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    • Eric_Chern·05-19Eric_Chern
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      美股的熊市开始了吗?什么位置是底,何时会结束?

      @Owen交易室
      本文只分享一些数据和我对数据的看法,我的结论并非就准确,大家见仁见智做个参考。 首先我觉得,我们现在正处在美股罕见的熊市之中,这点毫无疑问。 市场的走势其实很有规律,当大多数人觉得这次美股暴跌来的猝不及防的时候,我们放眼到价格运行的大周期环境下就会发现,这只是美股例行调整中必不可少的一次,用我们中国话说就是:天行有常。 你可以把暴跌归因到通胀的飞涨失控,也可以归因为美联储的加息缩表,也可以归因到乌俄战争,但归根结底是,美股的调整时间到了: 从标普月线的买卖强弱指标RSI和STO来看,每7年就会出现一次调整周期,而这次的买卖强弱指标的调整幅度甚至高于2020年年初那次天灾造成的大崩盘。 但从美股的调整幅度上讲,这次周期性的调整要远远小于2020年的那次股灾,看看纳指的调整,从顶部已经回落了20%,相比Y情元年那次崩盘还差将近10个百分点。 MSCI全球股市指数也下跌了20个百分点,RIS指数来到了超跌区间里。但相比2020年RIS的跌幅,这个位置向下可能还有空间。 以2020年的那次崩盘作为参照并不是说股指的跌幅会重演当初的崩盘,而是说在RSI和STO两个指标的调整空间和时间上,应该会不亚于2年前的那次崩盘,但即便如此,RSI的调整幅度也很快就要到位了。 市场情绪极度悲观 但市场底部马上就要到来 现在对于美股来讲,应该就是黎明前最黑暗的时间,我们相信,美股很可能会在短期出现一次反弹出逃的机会,但长期而言,熊市可能才刚刚开始,按照美股的运行规律,牛市的持续时间通常是熊市的五倍,按照这个规律来算,美股的这次调整预期可能放在5到6个月的时间会是合适的。 下跌的导火索大家都知道,乌俄战争导致的通胀爆发,逼迫美联储大幅加息,利率的抬升对美股高估值形成压力,同时通胀的失控也对经济利润的实体形成冲击。所以这次的大调整,并不能简单的和2015年那次利率抬升引发的回撤相提并论。 我们今天来一起估算一下,这次美股大跌后的底部到底在哪里 首先从经济基本面上 我们还看不到任何改善的迹象。 第一季度的财报即将结束,目前已经发布财报的公司占标普成分股整体数量的89%,很明显的,数据很不好看, 这是美国银行统计出标普Q1财报数据的整体情况 目前第一季度标普的平均每股收益环比4月上涨了5.4%,在此之前,环比涨幅的预期是3.9%,结果似乎还不错,特别是销售增长方面,预期销售环比将会下跌2%,但截止数据统计日,环比销售增长了2.6%, 11 个行业中有 56% 的公司都领先与预期,但别急下结论,往下看, 如果数据统计从今年开年到目前的收入增长情况,你会发现截止4月29日,标普的收入增长仅为2.9%,其中能源类企业的收入增长最大,为62个百分点,盈利几乎翻倍。 如果我们跑出从1986年以来标普和能源板块的净收入年同比涨幅的趋势图,就会发现,标普目前净增长停滞不前,而能源板块的盈利一直在飙升,来到10多年来最大年同比涨幅位置 这说明通胀压力下,标普企业的盈利正在失速,而整体增长的假象大部分是由能源类股票提供的,这也怪不得巴菲特会一直买入石油股票,因为从长期看,能源类的标的估值相对较低,而且这种畸形的局面可能会保持很久。 其次,在目前通胀失控的环境下,华尔街已经越来越多调低的未来股票目标价 目标价的下调幅度是除了2020年Y情爆发元年之外,20年来的最大下调幅度 看来华尔街对未来的企业盈利普遍持有悲观看法。 这些信息是来自基本面的, 我们再来看资金面的流动。 正如我们开篇所提到的,现在是美股最黑暗的时候。 高盛的“情绪指标”是结合了美国散户,机构还有外国投资者在股市和期货上的多空头寸编写而成。这个指标在+1和-1之间做摆动,超过+1  或者超过-1,意味着市场会出现极度的亢奋和极度悲观情绪。 在2021年年初,美联储曾实行无限量QE救市,市场情绪指标一度冲到了2的位置,但现在,美股的情绪为-2.7,是近两年来最低的读数。 随着美股的下跌,全球债市和股市资金同时流出,股债基金的净流入量已经来到2年多来的最低时期: 高盛统计的全球资金流入股票型基金的指标大幅降低,4周均线已经跌破零轴,从之前的走势看,每次跌破零轴之后,往往伴随着半年甚至更长时期的探底和磨底走势。 专业投资者们的看法也是极度悲观,美国全国投资经理协会看涨指数的4周均线刚刚在近期连续三周暴跌,形态上看,似乎正要触底。 最黑暗的时期通常也会意味着触底反弹,我们分享的几个关键指标似乎也都来到了阶段性的最低部,那么是否意味着美股的触底已经不远了呢? 美股会跌到什么时候?什么位置? 10月份,是目前来自华尔街的分析中,提到的最多的时间点,这个时点普遍被认为会迎来美股的反转时刻,而在此之前,美股会大概率做大幅震荡筑底的动作,就目前位置看,美股应该还没有触底。 我们再拿出半年前分享的一个老图,看下长周期技术面上标普的回调落点 破了4000之后,标普几乎没有什么像样的支撑,股价上的自由落地运动在没有任何利好的扶植下很难躲得开,向下3700点,会是第一个阻力位。而后可以看向3400左右。 而纳指呢,目前已经彻底跌破100周均线,向着240周均线的落点迈进,这个点位10000点上下,也刚好是远期2020年崩盘时候的顶点,如果没有看错,这个点位是非常关键的节点,咱们可一定要注意 但中短期上, 可能会有一次美股的反弹出逃的机会, 因为上面两个指数的RIS指标下跌已经开始放缓。 首先,利率抬升的利空影响正在降低,美债收益率正在筑顶,如果今晚核心CPI被证明出现了连续三次的回落,基本可以肯定,阶段性的美债收益率的顶部即将触达。 10年期美债收益率虽然在相当陡峭的上涨渠道内不断刷出新高,但注意,幅度和时间都在钝化。其次,10年美债收益率的走势和其RSI已经背离,说明收益率的回落可能指日可待。 其次,从1990年以来,经济衰退的先导指标有两个,一个是两年期美债和10年期美债收益率倒挂,一个是三个月期和10年期美债收益率倒挂,一旦两个同时发生,衰退必然会来临,这个从历史走势上看,预测的成功率是100%。 但现在的情况是,三个月和10年的息差在向上发展,两年和10年息差已经开始触底反弹,所以衰退的可能性正在悄悄淡化。 看来美联储还是在有意识的控制收益率结构的,尽量不让他出现衰退信号。 所以当大的基本面稳住了,接下来就是美股自己的摩底运动了,因为从预期上说,美股的利空可能已经出尽,当下正是消化的过程,我们要做的就是等待市场完成最后一跌。 你看,当美股二次探底的时候,VIX指数并没有破位上涨,说明恐慌稳住了 高盛统计了1993年以来,当VIX读数在一定的区间内,标普未来1个月的回报率,发现从历史整体数据上看,当VIX读数高于27.5之后,标普未来1个月的收益概率就大幅增加,说明当VIX突破30的时候,大概率,是美股中短期的市场底部。 而如果统计一下从1950年到目前为止,标普的平均收益率在哪几个月最高,哪几个月最低时,你会发现,标普通常在11月到4月,平均收益最高,而5月到10月的平均收益最低。 好了,通过这些数据,我们几乎可以一目了然,历史已经告诉了你美股未来的基本剧本:短期反弹,后期探底,长期摩底之后,市场会在10月反转突破继续上涨。 一起期待这个美股剧本的表演情况吧,不过我们还要提醒你,不要因为今天的A股大涨而押注过多头寸,因为在美股大幅探底之前,A股恐怕也很难走出大幅的上涨行情。 最后关于美股的分析,给大家安利一个老虎直播,很值得去听听,这位老师我认识,操盘胜率很高,如果你有更多的问题,大家可以来直播间向他提问 $NQ100指数主连(NQmain)$   $道琼斯指数主连(YMmain)$   $黄金主连 2206(GCmain)$   $WTI原油主连 2206(CLmain)$   $SP500指数主连(ESmain)$
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