• 期权六艺期权六艺
      ·09-30

      港股九月阴跌不断,期待未有。

      恒指九月跌破18000,见有秩序未恐慌性下跌。月初跌至月尾,中途见反弹不过是为了有更多下跌空间。港股跌势与外围关联不强,即使外围不跌,不过延缓恒指下跌得时间,让机构以有利的价格走货。对比环球主要股市,只有港股位于十几年来低位,美股仍高20年三月跌破2万,现在接近3万点,日经更是不低。港股自身差,资金流动性是大问题,涨跌都无之前的热度,过千亿成交都不多。十月若外围无大波澜,港股可能还是徘徊横行,等待一个又一个的消息,期望哪个消息能救港股于低潮。下周交易时间不一般,周一开市,周二休息时间不连贯让人却步,新任港交所主席也指,港股的休市方式要改革,不利投资者交易。中概股蓝筹跌,腾讯还有下跌空间,恒指就仍可下行,18年腾讯跌破过250元。目前捞底未见踊跃,恒指期权未见有布置,期待格局未现。量价齐升才能有势,衍生品亦不会落下,以往经验期权合约上可洞察一二。本周尾有行情,唯假期未做入场,十月少做少错,不吉月开局首周时间性上就非正常,十月不勉强入场,过往经历在眼前。恒指波幅指数34非合理,恒指波幅不大恐慌性大,待回落30内,期权金高未见得就可以高来高走,每周波幅不过千点。$恒生指数(HSI)$ $恒生指数主连 2210(HSImain)$ $腾讯控股(00700)$ 
      6,396评论
      举报
      港股九月阴跌不断,期待未有。
    • 失业CTO失业CTO
      ·09-29
      美元指数近20年最高,趋势已经非常明显现在入手应该是过个兔年的最佳时机 预测剧本:行情先来一波全球大新闻,然后马上转向回抽,吸干最好一点血 神魔血饲,不留人间一滴泪
      1401
      举报
    • 期权交易_古典工业策略期权交易_古典工业策略
      ·09-29

      今明两天的期权应该怎么操作?

      今天是2022,9月29周四。先说分析美元指数这么涨各国央行应该很快反应了,会抛售一波美元抑制货币贬值,那时美元指数会迎来一波下挫,美股也会上涨,最近有空仓期权不要隔夜,多仓不要割肉,逆势波反弹是刀口舔血请各位注意好仓位管控,最大不要大于四分之一仓,九月30的call期权一定要逢低进不要追高,10月七号的期权也逢低进,重仓只能到周五盘前pce数据出来以后进,周五之前逢低进,pec数据大概率利好,但是不值得用重仓搏。大概率在十一之前cn央行会抛售一波美元,或者提出计划,不会在长假坐以待毙,这个是比较重磅的利空美元指数利好美股因素。 操作:昨天没有进空单的,今天会有不错的机会,可以逢低进蚂蚁仓做多call。明天有两大转盘因素值得蚂蚁仓搏一搏,其他央行调汇和pce。各位量力而行。 $纳指100ETF(QQQ)$ $标普500ETF(SPY)$ $特斯拉(TSLA)$ 
      9,5494
      举报
      今明两天的期权应该怎么操作?
    • 期权六艺期权六艺
      ·09-29

      港股九月结算日,十一假期后走势再定。

      今天九月指数衍生品结算日,昨日17200月内终极一跌,可惜来的晚些,未必持仓可坚持到末尾,尤其期权。本周恒指高低大致已定,若升回18000之上,算是节日行情偷着乐吧。恒指会低无可低吗?跌市莫沽底,低还能更低,08年的10500历历在目。若无大利好,港股难鲤鱼翻身,跌深反弹可以有,年底前回到2万都奢侈。大环境已如此,没有好消息,只能低位横行趋势难现。日经已高过恒指万点,几年间与恒指倒置,以非经济影响所致,恒指公司应加快成分股调整,利恒指恢复活力。向上恒指还是看18500/18800主要位,至于18150非重要。节后再定行情,外围消息不断,时好时坏。昨日恒指牛证被屠有6155张期指量着实不低,至17000点还有3177张期指量,恒指节前应可喘息,留待节后。本人的恒指期权双买勒束,本周算是打平,恒指跌势来的太迟,长假期及月结算周效应及早离场,本周认沽期权为17400/17200put。经验所致在此等效应下,失利概率高,小心谨慎不输就是赢。38周6失利1平,十月为交易不吉月倍加小心,至年底行情都非双买勒束交易顺利期,因恒指波动规律而言。恒指波幅指数升至33,创三个月来新高,期权金价格高,而每周波幅并未增加,对期权买家非友好,从近几日恒指期权日成交量可看出,指数创11年新低,可交易淡静未有热度。恒指当出现几年高位或低位时,期权往往变得活跃,此时成熟投资者冷静,原因当属入场值博率不高,成熟市场投资者用手投票。周尾期权本周不做布置,假期休息。$恒生指数(HSI)$ $恒生指数主连 2210(HSImain)$ $腾讯控股(00700)$ 
      8,9746
      举报
      港股九月结算日,十一假期后走势再定。
    • 期权交易_古典工业策略期权交易_古典工业策略
      ·09-29

      华尔街还是套路多呀!以及本周后面的风险

      聊一下这两天的心情,以及本周后面的风险。 上周决定空头转多头,并且在股友群赌上古神声誉看好这周反弹,也在老虎发帖预测反弹。结果连续两天,绿线开盘,一看好兆头,刚进去没二十分钟大盘涨了一个多点,正寻思啥情况,逆市反弹不应该这么猛呢就被套了[捂脸] 还好,今天站住了,出了大阳线。美元指数也终于回落了。明天大概率还是会收涨,本周后面的风险是周五盘前的pce。 pce,如果利空本周的涨幅就又没了,反弹要看下周了。 如果利好有可能轧空。个人觉得会利好,虽然当前形势实在不景气。但是就是赌啊,控制好仓位,梭。 $罗素2000指数ETF(IWM)$ $标普500ETF(SPY)$ $Faraday Future(FFIE)$ 
      1.24万17
      举报
      华尔街还是套路多呀!以及本周后面的风险
    • 印飞印飞
      ·09-28
      大概有三年时间没有动过老虎的账户了,从破产到现在两年多,做过送外卖,跑过网约车,现在是一名房产经纪人。曾经的我年轻气盛犯了许多错误,过去的事情不想再提,希望自己可以翻盘
      4.83万124
      举报
    • 期权六艺期权六艺
      ·09-28

      港股本周只余两日,期待行情未有。

      九月入末尾,期待行情未现,看到的是11年来新低,日日低的阴跌不断,着实消磨投资者信心。反弹已在不经意间,跌后弹不见,捞底也未现明显。指数越低波动越活跃,此时已不见。低位争夺战之前常上演,2万点之下上上下下的振幅都是往事,港股气氛沉沦非好现象。恒指难言稳定性在哪里,中概股蓝筹跌不休,有序离场大过吸纳,体现着低还能更低。17500首个位已到,再下则是17000本周应不会跌破。至于15800那样的位置,留待十月再看。恒指本周波幅目前仅500点着实过低,以800点计可至17200附近。虽跌市但无波幅,双买勒束非有利,三日波幅掐头去尾仅400余点,还不足平时一日。临近结算时一波动,对期权来说已是末日,博得起乎?那是小注怡情之事,量大博大小非明智,投机不能非赢即输,有如一把翻兜。年尾最后几月走势多不怎样,十月不吉月双买勒束慎行,波动小对双买如逆水行舟,耗力不为,控制注码降低持仓时间不恋战,多波动百点都得隔日看。周一的双买仓位昨晚虽到17500目标位仍未盈利离场,余下周期权持有,目标17400之下。本周恒指月期权与周期权双结算多有不利,早前经验此等形势易失利,本周已降低半数仓位入场。$恒生指数(HSI)$ $恒生指数主连 2209(HSImain)$ $腾讯控股(00700)$ 
      7,18821
      举报
      港股本周只余两日,期待行情未有。
    • OptionPlusOptionPlus
      ·09-27

      【期权交易】9月月线会大反攻吗?熊市反弹怎么交易?

      大盘昨晚触及了6月低点。从道指看,已经跌破了2020年疫情前的高点。从标普看,6月形成的低点3636.87 还有支撑。本周是9月收月线,且Q3季线收盘,本周的行情非常关键。总体而言,当前美股是一个在美联储控制下,有序下跌的市场中,伴随这个美元和利率的不断飙升。从资金和技术形态看,目前市场非常超卖,预计会有猛烈的回抽反弹,可能还是来自空头回补的力量。本周美联储官员集中上台表态,基本上是强化市场的预期,可能很快这种悲观形态就麻木了。但是短暂的反弹不代表趋势扭转,今年这种全球金融市场乱象,不要太早的期待反转。道指,昨天领跌,跌破了2020年疫情前的高点29568,这个地方理论上有一个比较强支撑,很可能在这个附近反弹。但是这次破的太直接,毫无挣扎,说明后市仍然悲观,也仅是反弹而已。下方有一个比较大的缺口在28380附近,值得关注。标普,日线看来勉强守住了6月的低点3638.87,预计这里今晚不破会反弹,破的话,会在周200均线附近继续找支撑,这个支撑6月没有到,大概率是要去测一下的,另一种行情就是在3600区间震荡,等均线跟上。我之前说标普从6月反弹以来留下了4个缺口,这一口气都不上了,非常快。现在这轮下跌又留下了三个上方的缺口,我个人会觉得反弹至少去补一个,大概3750左右,再下去是3780的。纳指虽然没有跌到6月的低点,但周线上周已经收在200周均线之下,本周希望收周线能够快速收回200周均线以上,否则这个位置可能成为一个阻力。由于本周收9月月线,现在道指和纳指都在月50均线之下,微低几十点,多头很可能在季末奋力一搏,不会让这个月线50很轻易的破掉。顺便看一下标普月线,50月均线在3524,这个支撑2020年曾经破过,但是很快收回来,会不会退守这里?$标普500波动率指数(VIX)$ 昨天重收在30上方,很可能回调后继续重35的前高。长短期的国债收益率都突破了前高,美元也在不断冲高,这个冲高让我想到今年3月份的原油,连续突破100、110、120的关键阻力,好似一种惯性,让空头不断投降。这种交易市场的联动会持续多久我也不知道,我不建议去参与这样的行情,不管是多还是空。那么当前市场有什么好的交易吗?这两天大盘可能会在摸底中反弹,但我不会买多,也不会去反弹后买put做空,期权的买方对于timing的要求太高,这种行情下无法精确把握一两天的行情。我的判断是会有超卖带来的反弹,但只是反弹,那么我会在反弹后去做Sell Call。我上周五说,特斯拉可以做Sell Put,一样,本周如果反弹了,我也会做Sell Call,Sell Call的行权价就在无法突破的前高315以上,选择短线,因为10月末他会发财报。同样的,QQQ、SPY也可以选择一个关键阻力做SellCall。$特斯拉(TSLA)$ $纳指100ETF(QQQ)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500ETF(SPY)$ $标普500(.SPX)$
      1.51万6
      举报
      【期权交易】9月月线会大反攻吗?熊市反弹怎么交易?
    • 期权六艺期权六艺
      ·09-27

      恒指低位谨慎,反弹乏力,信心不足。

      港股临近结算日及长假期,投资者谨慎入场,梦想的节日行情迟迟未来,只见跌跌不休。投资者对港股失望远大于希望,本次下跌对比之3月下跌,市场态度相差太多,只能叹息“港股非常好”之说。大环境有目共睹,恒指只能慢慢消磨,内地股市下周长假,港股缺乏半壁方向观望浓。去年十月为交易不吉之月,今年亦加小心,波动性差,死气沉沉之可能。18200是首个阻力位,收盘不站上,看好需谨慎,重上18500才算初步转稳,向下目标难言多少?17500会是先期目标,牛证的密集位,只能以此判研,下周假期过后再看。预测未来知天下不现实,现时已无常规思维而言,结算前两日,恒指倒仓期常呆滞。降低注码,少做少错,不吉之时,过多消耗筹码非明智,年度最后季度,港股活跃度多不咋的。昨日入场恒指期权双买勒束部分仓位,今日伺机加仓周期权。双重结算周亦要小心,波动性一般不大,操控结算因素,失利周多在此。$恒生指数(HSI)$ $恒生指数主连 2209(HSImain)$ $腾讯控股(00700)$ 
      7,7211
      举报
      恒指低位谨慎,反弹乏力,信心不足。
    • 刘生解盘刘生解盘
      ·09-26
      黄金企稳了吗? 关于今天黄金的走向,老刘在今天的文章中给出了:在1630-1633美元\盎司附近布局多,目标看1640-1642美元\盎司,第二目标看1648-1650美元\盎司,另外在1648美元\盎司附近布局空,目标看到1636美元\盎司附近的策略,截止到目前的黄金走势看,都是在预期范围内发展。 上周五行情经历了巨变,欧盟方面的加息力度跟不上美国的步伐,迫使美指强势上周,为了应对市场往不好的方面发展,日本方面主动干预市场,才勉强暂缓了美\日的发展,本周的主旋律老刘的观点依然是修复市场。没有任何一种货币能经受美指这样强势,稳定市场是接下来除美国之外的其他国家的主要工作,作为避险产品,黄金将因此率先企稳!$纳斯达克(.IXIC)$ $美元黄金主连 2210(GDUmain)$
      145评论
      举报
    • 期权六艺期权六艺
      ·09-26

      恒指18000整数关重要,向下参考位久远。

      恒指18000无险可守,周五轻松跌破让人意外,周五公布的0+3措施未对港股有提振,市场信心可怜。若跌后反弹,暂定目标18200附近,现在再提反弹为了有下跌空间,实难想象还可跌多少?本周四结算日,周末为国庆假日,期指未平仓合约16万张,少有的量大月。本周再拉起非不可能,双重效应,大幅度已很难,18500/18800是向上只要位,前者似乎可能,后者只能期待。早已讲过港股流动性为大问题,量价齐升为常识,不具备短期难有大趋势。今年恒指本次若已见底,余下时间方可重上2万点。恒指续跌只能摸着石头过河,已无多少参考性,印象中只有十年前见过。恒指牛熊证分布严重失衡,1000点差距期指比例(张数)牛 87.8% (9,159)熊 12.2% (1,274),牛证过于密集,唯指数已严重偏低,对再屠牛证持谨慎态度。今日恒指月期权与恒指周期权成交倒置,前者活跃后者淡,时间值期权金价格所致,活跃的市场就是对的,期权市场成熟投资者众多。恒指周初双买勒束,照例今日择机入场转战月期权,恒指波幅指数升至近30,接近三个月高位,期权金价格不低,注意萎缩。上下目标位18150/17500,前者为今年低位。$恒生指数(HSI)$ $恒生指数主连 2209(HSImain)$ $腾讯控股(00700)$ 
      811评论
      举报
      恒指18000整数关重要,向下参考位久远。
    • 和时间做朋友呀和时间做朋友呀
      ·09-25

      2022-09月26日-09月30日计划目标

      这周美联储释放的“鹰派”信号,不惜一切代价抗通胀,哪怕是牺牲股市为代价,这一举动导致美股大跌,美联储下次加息等到11月份,后面3次议息会议时间分别是2022年11月2日、12月14日和2023年2月1日,我的观点是可能要到2022年底或者2023年初美股才会增长,具体的还是要看这3次的议息会议,如果再75个BP基础上降低的话,美股很可能会赢来一次强势的反弹,期待反弹的到来,起码还要隐忍6个月,坚持就是胜利,现在的策略就是逢低买入。这周已经买了2手NVDA,行权日是12月16日,行权价115,就算跌破行权价我也很愿意来接NVDA这只股票。NVDA 20221216下周计划AAPL到128时,做SP,行权日12月16日,行权价125,或TSLA到218时,做SP,行权日12月16日,行权价200Warren E. Buffett
      666评论
      举报
      2022-09月26日-09月30日计划目标
    • 神探财经神探财经
      ·09-25

      单日涨幅192倍的“奇迹”,会不会发生在刚上市的期权身上?

      本周,沪深中证500ETF期权上市和创业板ETF期权三个品种上市,后台一条用户留言笔者认为挺有趣,也比较值得拿出来单独说一下,有留言问,“中证500和创业板ETF期权会不会有一天192倍的行情?”192倍是什么情况?神探感觉,知道192倍ETF期权的人也算是老韭菜了,因为期权投资相对小众,策略也比较复杂,真正搞清楚的投资者非常少,所以笔者在这里先说一下,先说说单日上涨192倍的ETF期权到底是什么情况。事情发生在2019年2月底,期权“50ETF购2月2800”合约距离到期只剩下不到3个交易日,市场普遍认为期权“50ETF购2月2800”不可能成为实质期权,该合约处于深度虚值,所有人都认为,过了行权日,“50ETF购2月2800”就是废纸一张,没有任何翻盘的希望。奇迹就在这时候发生了,2019年2月25日当天,“50ETF购2月2800”的现货标的50ETF单日涨幅7.56%,收2.816元,“50ETF购2月2800”从深度虚值期权变成了一个实值期权,与此同时,50ETF购2月2800合约单日上涨19266.67%,也就是前面说到的192倍。192倍的期权诞生在当时绝对是一个爆炸性的新闻,小众的期权曝光量激增。据说,当时涌入券商营业部开通股票期权业务的投资者数量飙升,很多投资者没有任何知识基础也要开通股票期权。赚到192倍的人有多少?真实收益又是多少?神探依稀记得,2019年2月22日收盘时该合约持有者寥寥无几,大部分人是盘中买入的。根据天风期货的统计,该合约2019年2月25日成交均价为0.0232,收盘价0.0581,若以均价买入,当日收益率为150%,当天入场的大部分投资者实际上只获得了150%的收益,与所谓的100多倍的收益相差甚远。“神话”后续是什么?按照2019年2月25日当天的2.816的收盘价计算,50ETF购2月2800合约的内在价值为0.016,剩下的0.0421都是时间价值,也就是说,25日收盘后,50ETF购2月2800合约大部分都是时间价值,而2月27日就是周三,这是50ETF购2月2800合约的最后交易日,即使未来两天50ETF维持在2.816的位置上,50ETF购2月2800合约也会大幅下跌。现实情况则更加残酷,由于2019年2月26日开盘50ETF小幅下跌,50ETF购2月2800合约瞬间腰斩,截至2月26日收盘,50ETF购2月2800合约大跌91.74%,2019年2月27日收盘50ETF购2月2800合约变成一张废纸。回顾单日涨幅192倍的“神话”,低价、末日轮、现货大涨将虚值期权变成了实值期权都是50ETF购2月2800合约能够实现单日192倍收益的原因。此外,在192倍期权诞生的过程中,也有一些其他因素,例如券商也起到了推波助澜的作用。很多券商是期权的做市商,作为买入认购期权的对手方,他们只能卖出认购期权,另外,为了控制自身风险敞口,做市商还会同时买入50ETF现货进行对冲,这给原本的行情“火上浇油”,助推50ETF购2月2800合约进一步逼近实质,市场上买入认购的力量越来越大,做市商也只能被动卖出认购期权,增持50ETF现货,如此循环,这应当也是导致192倍期权的一个原因。奇迹能否重现?期权远比期货要复杂很多,仅认购期权就有买开、卖开、买平、卖平,再加上认沽期权以及不同时间、不同行权价格的合约,期权形成了多维立体交易,不论市场上涨、下跌还是震荡,投资都能利用期权构建出不同的策略。如果对行情的预判足够精准,还能够构建出大涨、温和上涨、大跌、温和下跌等一系列应对市场行情的策略。假如一位投资者每日坚持买入深度虚值认购期权或者每日坚持买入深度虚值认沽,亏损几乎是100%。因此,单日192倍期权就是买彩票,赔率很高,胜率很低的事情,在国内十分罕见,在国外市场上也十分罕见。假如经历过那段行情就会知道,2018年A股跌了整整一年,2019年2月市场正是春季躁动的巅峰,长期的压抑环境本身就十分少见,再加上相对稳定的上证50指数波动也不是很大,所以这种情况很难再现。低价、末日轮、现货大涨将虚值期权变成了实值期权等条件同时符合的概率很低,对单日192倍期权不应该有太高的期望。此外,目前中证500和创业板指数刚刚开始调整,调整幅度和时间都没有到位,所以短期来看,中证500和创业板指数ETF期权的机会可能在认沽期权身上,出于市场稳定等因素考虑,认沽期权大幅波动的概率要远远低于认购期权,市场上可能会出现几倍甚至二三十倍涨幅的虚值期权,但是重现192倍“神话”的可能性几乎为零。如何运用期权呢?答案很简单,将期权作为避险工具而非赌博的工具。所有人都认为文件不赔的投资往往很难赚到钱,大行情永远诞生于偏见之中,超额收益或者暴利永远隐藏在没有注意到的地方,192倍ETF期权就是这样的情况,百分之百确定性的机会在市场上是不存在的,相对确定的机会是我们应该关注的。作为一名参与期权交易多年的老韭菜,神探认为,国内期权市场还有很大发展空间,多了解一些期权的知识没有坏处。假如你对美国市场有所了解,那么你一定会知道,美国几乎每一只股票都有对应的股票期权,期权不是洪水猛兽,也不是赌博的工具,相反它有着稳定市场的作用。虽然支撑美国股票市场能够维持十年多年长牛的因素有很多,但是丰富的衍生品工具一定是其中之一,个人认为,如果美国没有丰富的衍生工具,那么不论是上涨还是下跌的时候,市场的波动率将更高。欢迎关注、点赞、转发、评论,也欢迎各位读者批评指正!
      2772
      举报
      单日涨幅192倍的“奇迹”,会不会发生在刚上市的期权身上?
    • 期权交易_古典工业策略期权交易_古典工业策略
      ·09-25

      22年9月25周日,的下周展望

      上周的发帖的预测,有点一言难尽,最近,想的,说的,跟写的会相互穿越,想的是一件事情预期也是一件预期,写出就成了另一件事情。上周就把自己周五要到期的期权跟老鸨讲话置换了[喷血] 废话不多说,简单预期,下周看涨下周五个交易日至少会有三个收涨。以上是看了十几万字的结论。既对比当前实时和过去四十年相同处境的史实。也做了多个技术面推演的结论。再跌下去,华尔街用来量化交易的ai就要宕机了。资本主义和资本主义理论必死一个。推荐标的,$纳指100ETF(QQQ)$ $纳指三倍做多ETF(TQQQ)$ call
      9,19220
      举报
      22年9月25周日,的下周展望
    • 刘生解盘刘生解盘
      ·09-24

      黄金、原油周评,疯狂的周五过后,下周走势,日方面给了启发

      回顾本周的行情,不管是黄金,还是原油,都可谓大起大落,不管是意料之内的,还是意料之外的,总之,本周五老刘本人看错了!在近一个月来,终于第一次把行情看错了!必须要承认的是,黄金:老刘此前坚定的黄金1655-1660美元\盎司的底部;原油:80-83美元的底部都已经破了,不管是虚破还是实在的破,总之是破了,好在这些底部在破位之前,在此前较长的时间内,至少一个月内,带来了更多的收获,好在瑕不掩瑜。下周行情怎么看了?以史为鉴,依然得回顾本周的行情能有一些收获,在加息之前的行情非常之简单,正如文章中确立的,不管是黄金还是原油,都是回撤做多,甚至加息的当晚,老刘也分享过关于加息对市场的影响的观点,也是回撤做多,在本周周五之前,本周累计收获至少400个点。加息是本周的主旋律,美联储加息的强度在一定程度上反应经济形势状态,市场会根据加息情况不同有不同的应对,美联储的加息,确立了老刘此前关于黄金以及原油筑底的论调。一切似乎都按照好的预期发展,但是周五都变了!随着周五开盘,在欧市开始之前,都没有任何变化,但是随着欧洲市场开市,以英国为例(英国已经脱欧),通胀情况更糟糕,国内经济更恶劣的情况下,英国新上任的发言人表示将会以供给侧改革来应对,同时英国方面表示加息50个基点,加息50个基点!是50个基点,甚至还不如老美的75个点!过于保守,这欧洲方面的一个镜像,英国加息减税,引发市场英国国债大量抛售,美元指数也是应声大涨,创造了就连老美自己加息都没有的新高,达到113点,是近20年来的新高,欧洲的表现似乎蝴蝶煽动了翅膀,一连串的连锁反应,美指强势上涨,黄金艰难跌破1655-1660美元的底部,跌至1640-1650美元\盎司区间,原油跌破底部下沿80美元,位于79美元上下游荡,美元相关货币对,均出现跳水,这样的市场突变,逼得日本方面表示将干预市场,以稳定市场,也是假借如此,美元\日元才停止单边涨,有所回吐,窥一斑而知全貌,昨天的行情,欧洲就是一个导火索,市场遭遇洗劫式崩盘,如果没有此前足够的利润积累,是难以抵挡昨天的洗劫的。那么下周的行情将走向哪里了?​经历过周五之后,许多产品的走向其实已经没有了方向了,未来如何发展,其实技术面没有任何参考依据,要了解下周的市场走向,其实还是得事情的本源出发去寻找线索,寻找方向,市场的本源就是市场,不是技术,周五的市场大变,正如大量抛售英国国债一样,都是政策因素引起的市场巨变,那么应对市场的转变,其实也只能从政策上看,其实日本方面已经给了我们许多其实和暗示,美指的大涨,除了美国方面之外的其他国家大多也都跟日本一样坐不住,虽然政策已经出台,不能反复,但是接下来下周欧洲老刘窃以为会出现大量的针对性的政策稳定市场局面,所以下周的主旋律应该是一个修复的过程,只不过难以确定的是修复周期。当然如果确立是修复的话,那么下周的方向就比较好把握了,至少可以确定的是,黄金,原油为例,不会出现周五这样的大跌了,接下来是反弹,还是低位盘整,都不好说,还是得看政客们的说法。文、刘生解盘$美元黄金主连 2210(GDUmain)$ $WTI原油主连 2211(CLmain)$ $美国原油ETF(USO)$ 
      2,8531
      举报
      黄金、原油周评,疯狂的周五过后,下周走势,日方面给了启发
    • OptionPlusOptionPlus
      ·09-23

      【期权交易】AI日在即,Sell Put TSLA

      美联储议息全程看下来,行情太过刺激,来回打脸,看完已经累的无法总结。周末有空一起复盘。觉得这两天跌得可以sell put $特斯拉(TSLA)$。特斯拉应该算这一波回调中表现比较稳的。在7月财报中展示的基本面强劲,是最大的成长股。即将到来的930 AI day,我觉得这之前股价是有支撑能力的,然后10月2日左右会发布9月和整个Q3的交付数据,根据最近几周的数据表看,9月很可能是一个当月新高。自8月起的这轮回调,特斯拉整体回调才10个点,在过去,大盘跌5个点高beta的特斯拉都跌20个点了。过去几天tsla都不乏大的远期看涨期权买入,资金流也呈现小流入的状态(对比大盘和科技股在流出)。从周线看,再次被压制在MA50无法突破,是个比较强的回调信号,我本来周初想做Sell Call,加息当前不敢下手。日线上回调到了20日线286的关键支撑,特斯拉的波动率很可能是要破一下支撑再收回来的,这个要有心理预期。再下去就是拆股前留下的一个缺口,在250左右价格。所以,我认为如果做短期930到期的Sell Put 缺口位置250左右是一个不错的选择,或者保守一点可以放在缺口下方。由于特斯拉拆股,整体的IV波动率下来了一些,也可以选择远期的Sell Put,权利金会好一点,相对波动率对保证金波动影响也会低一些,比如12月到期200左右的,万一大盘继续暴跌,这个价格风险也不大。
      1.39万20
      举报
      【期权交易】AI日在即,Sell Put TSLA
    • 期权六艺期权六艺
      ·09-23

      恒指18000整数位有考验

      恒指昨一日跌下,位于几年来低位,考验18000整数关如何。现需要参考低位已无,多年未见再往下的指数。以常规思维而言,收盘不跌于其下,还有机会稳住,下周临近节日,恒指应该不至太难看,也得体面些。至于大反弹,未必会来的很快,港股已不似以往的勇,成交量及流动性都不配合,弹一弹可能向上18500/18800,后者站上才机会真正转稳,看下周会否可能。恒指阴跌对市场人气打击大,慢慢消耗了投资者的信心,反而不如三月那样急跌后才有得急弹。恒指看步行步主要位做布置好些,本周初的18800不站上不宜看好没错。快将进入十月,假期及不确定消息多,去年十月交易的不吉之月(去年已发文讲过),今年亦加小心待之。十月的假期多,台风多,交易时间可连续周周四天,诸多不利。本周初恒指周期权双买勒束,今年37周中的第6次失利。本周为谨慎失利,胆大盈利周,同是双买勒束交易有赢者,风格有异。连续十胜不可能,十败更不行岂不出局,交易谨慎前行,52周固有你会否常在。周尾的恒指双买宜小注怡情,真正的以小博大,而非以大博小。非胜即负,收回期权金的可能性低,“打的赢就打,打不赢就走”方式难把握。$恒生指数(HSI)$ $恒生指数主连 2209(HSImain)$ $腾讯控股(00700)$ 
      3,5398
      举报
      恒指18000整数位有考验
    • 阿强观港美股阿强观港美股
      ·09-23

      卖put期权,遇到大跌,则移仓,降低行权成本 ?

      当卖put期权遇到行情持续下跌为了降低成本,先平仓止损再继续卖put,行权价格低些,期权金也相对高些,但时间则需要挑选远点到期。这样子如果持续下跌,被行权,则可以降低成本。例如:一,开仓2022.09.30到期的期权在 2022.09.13卖put 10张 TQQQ 2022.09.30到期的期权,行权价格22块,价格是0.5块,期权金500美金由于近期美股持续大跌,而且下跌趋势预计还会持续,担心跌破行权价格,还会继续下跌,则为了降低行权成本,则打算搬仓:二,止损,2022.09.30到期的期权平仓掉上面卖put的期权合约,以0.65块的价格买入,当初卖出价格是0.5,则亏损0.15,总共亏损150美金三,开仓2022.10.21日到期的期权再继续卖put,行权价格低些,期权金也相对高些,但时间需要挑选远点到期,则挑选了行权价格20块,时间是2022.10.21到期,期权价格是0.9 ,期权金900美金四,等2022.10.21到期日1,如果TQQQ持续下跌,跌破20块,则行权,行权价格是20块,比当初开始卖put 的行权价格22块,低2块,则有效的降低成本2块。2,如果TQQQ没有持续大跌,TQQQ股价在20块以上,没有行权,则赚取900美金期权金,当初亏损了150美金,还赚了750美金期权金。其实不好的地方是,承受更多的时间风险。五,提示:上面的搬仓,前提条件还是依然拟买入TQQQ的股票,才合适的,因为常常下跌趋势出来,可能会被继续搬多个行使价。对于相对稳健的投资者,如果觉得趋势会继续下跌,则果断止损之后,暂时先不要再继续搬仓卖put,等待行情平稳之后,再开仓卖put期权。操作笔记,不做推荐仅供参考,盈亏自负
      507评论
      举报
      卖put期权,遇到大跌,则移仓,降低行权成本 ?
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·09-22

      股息率99%的航运股,可能又提供了一个百分百赚钱的套利思路?

      ——股息率99%什么意思?只要公司保持这个分红水平,一年以后,股票就是白送给你的!——怕股价下跌怎么办?期权可以给你双保险!美联储又又又疯狂加息了,并且提高了2022年和2023年的加息预期,市场一片哗然,直呼“超预期”。面对通胀,加息的药药药是不能停了,但是会不会有煎饼果子是就不知道了。反正,加息对股市是巨大利空,尤其是那些缺少分红、回购的成长股,因为但靠股价增长带来的回报,越来越不能支撑投资者的要求回报率,更何况大部分成长股在加息周期都是跌的。所以,股息率高、业务稳定的票,会在加息周期中更受欢迎一些。什么公司股息率能达到99%?有一家公司,2021年上市,年初最高的价格68美元,目前已经跌到27美元,已经分红了近30美元,股息率达到了99%。它就是ZIM,以星航运。$以星航运(ZIM)$ 是一家以色列的航运公司,公司市值目前32亿美元并不大。虽然2021年才上市(IPO价格9.51美元),但公司却成立于1945年,可以说是老顽童了。与$A. P. 穆勒-马士基集团B(0O77.UK)$ 、MSC、达飞以及$中远海控(01919)$ 等这种传统的航运公司不同的是,ZIM做的是“Niche Route”的生意,也就是并非常规的路线,而是根据用户需求来专门定制的海运航线。换句话说,他们在自己的承载范围之内,可以尽可能选择“有利润、高效率”的线路,从而以相对轻量化的方式运营。这也是为什么ZIM在大流行期间的业绩能如此出色。它们可以在全球航运业萎靡的时候尽可能停滞亏损的业务;它们在供应链危机的时候加大供给、进而产生爆炸式的额外利润。可以看到,过去12个月的业绩可谓爆炸,ZIM正是吃了一波通胀加深、供应链紧张的红利。所以,公司在赚到钱之后也大规模的分红,在今年3月居然分红了17美元,上市以来的分红达到了29.1美元。这是什么意思呢?如果以当前的价格27.14美元买入,如果未来一年内再能分29美元的红,那即便扣除股息税之后,投资者也完全能收回投资成本,意味着手上ZIM的股票是公司白送给你的!这种好事存在吗?肯定是存在的,但是也有风险的。第一个风险就是公司无法保持这么高的分红水平。未来一年的分红预期是多少?公司分红多少,取决于利润的多少。很多长期稳定分红的公司,都有长期稳定盈利的基础,它们在保持利润的稳步上升的同时,也能保证股息稳定上升。即便利润有起伏,也能有足够的现金资产来支持分红。全美市场上,除了REITs对分红有硬性要求之外,最典型的就是食品饮料股$可口可乐(KO)$ 以及烟草公司等$奥驰亚(MO)$ $英美烟草(BTI)$ZIM上市的时间并不长,还不到两年,从其分红历史看也不算稳定,所以,目前99%的股息率很可能是顶峰。但公司管理层在Q2的财报电话会上也表示要加大分红,在此前的20%的股息支付率的基础上,加码至30%以上,未来更要加大至50%。这也给了很多投资者希望。股息支付率,就是发放的股息与当期利润之比,ZIM过去12个月的股息支付率是52%。市场目前预期ZIM从22年Q3开始的4个季度的EPS总和为25.5美元,如果公司保持50%的股息支付率的话,那分红也将达到12.25美元,相当于目前27美元的45%。也就是说,如果一年以后ZIM的股价还能保持27美元的话,光拿这份股息,就有40%的税后收益。当然,很多朋友也明白,分红要除权。也就是说27美元如果分走10美元,会在股价中直接把除权的部分除掉。因此,我们在看重分红金额的同事,也要看该票的“填权”能力。分红导致的股价下跌,一定程度上也是能降低公司的市盈率,提高估值水平,因此也能吸引更多的投资者前来投资。当然,利润会不会下降是另一回事。ZIM虽然不像其他的百亿市值大公司,有各种投行、对冲基金、养老金等支持,但是它在投资者中的影响力并不低,主要原因还是去年上市之后,吸引了包括索罗斯在内的一票大佬的入局。虽然索罗斯大佬已经在今年Q2清仓了,但仍然有Jim Simons、Jeremy Grantham等大佬在场内继续站台。按现在的价格,他们有的或许已经开始浮亏,但是对我们持币的投资者来说未必不是个机会。而以后分红之后,股价更低、估值更低,也会吸引更多的投资者。如果股价下跌怎么办?我个人认为ZIM的业务方式,可能会让它的业绩在爆发式增长后“回归平常”,但不会暴跌。因为他就是属于,有赚钱的业务就上,没业务就歇菜,没有大企业那么重的负担。所以对他来讲,当前最大的隐患还是经济衰退。经济衰退一定会导致货运行业进一步萎缩,导致货运的活跃度下降。我们可以从今年Q1之后的波罗的海干货指数(BDI)可以看出,随着供应链问题的好转,海运活跃度下降,并且随着衰退预期的增加,有进一步下跌的可能。同时,我也将ZIM股价和BDI相比,大部分时候都是呈正相关的,偶尔出现负相关也会在两个月内修正。从这个角度看,今年9月之后这次背离,也很有可能在未来1-2个月内修正。至于它是否会继续大涨,我并不确定。但是有个因素,可能带来一定的利好。天然气运输。冬天就要来了,欧洲用不上俄罗斯天然气,必然要从遥远的地方海运,包括,从美国、从亚洲,哪怕从挪威运到欧洲大陆也需要船,ZIM已经与$荷兰皇家壳牌石油A类股(RDS.A)$ 签了10年的超过10亿美元的航运协议。还有一个因素不太好说。即便如此,如果二级市场价格依然继续下跌,我们也未必坐以待毙。因为ZIM是有期权的,并且期权行权价不会因为分红改变,而是通过期权价格来体现。最简单的方法,就是通过“价内备兑期权”的方式,提前将收益纳入囊中。假若11月底分红,就可以卖出12月的价内期权,哪怕非常深度价内也没有关系,顶多就是潜在的股价上涨收益不要了,但是换来的是稳稳的股息收益。所以,操作起来也非常简单。总结一下:1. ZIM这家公司是做非常灵活的海运生意的,比一般海运公司更抗打。2. ZIM有高分红的历史以及高分红的预期,分红可以很大程度增强投资收益。3. 害怕股价下跌,就提前卖出备兑看涨期权,提前锁定收益。欢迎关注公众号:杰克不拉客
      4.03万47
      举报
      股息率99%的航运股,可能又提供了一个百分百赚钱的套利思路?
    • 刘生解盘刘生解盘
      ·09-22
      WTI油价上行,目前达到83.4美元,多单收获5个点,可以减仓。 入市有风险,观点仅做参考
      261评论
      举报
    • 印飞印飞
      ·09-28
      大概有三年时间没有动过老虎的账户了,从破产到现在两年多,做过送外卖,跑过网约车,现在是一名房产经纪人。曾经的我年轻气盛犯了许多错误,过去的事情不想再提,希望自己可以翻盘
      4.83万124
      举报
    • OptionPlusOptionPlus
      ·2021-12-05

      干货复盘:科技股暴跌到位了吗?猴市中坚持赚TSLA的权利金!

      大家周末好,本周的行情凶狠,波动剧烈,我花了一下午时间做了一些反思和复盘,包括近期操作、科技股和中概股,分享给大家,也欢迎多提意见交流。 首先要认错,$Grab Holdings(GRAB)$ 跟AGC合并后立即暴跌,走势非常让人失望,我之前做了12.17到期的10、11的卖put,大概率是要被行权并且接受正股的亏损。我复盘这个操作,前面没有问题,但是我没有从基本面上判断合并后市值高估的部分,由于GRAB的合并市400亿美元,但此前公司发布2021Q3业绩同比显著下滑9%,主要是越南的疫情封锁政策影响,公司Q3净亏损9.88亿美元,净亏损同比扩大了59%。当前正是Omicron威胁市场之际,多国再度加强封锁政策,市场必然对Grab第四季度业绩存在质疑,而对应其2020年全年11.9亿美元的收入来说,400亿美元估值确实高了。如果情绪乐观的时候,市场必然给这个东南亚第二大互联网公司一定心理溢价,但恰逢本周成长股杀跌,东南亚第一的$Sea Ltd(SE)$ 一周大跌近15%,11月至今已经跌了26%,可以说跌入熊市区间,我做交易时候忘记看SEA的情况,造成了不够全面的判断。 计算我全部行权后的成本大概是10.3左右,较周五收盘价亏12.6%,我其实觉得这个价格还可以,不算站在山顶。由于目前距离12.17到期还有一定时间,暂时不打算做更多操作,也不打算提前补仓,先观望一下,后续如果有操作会做写出来。不想做任何操作还有一个原因是我对SEA的走势偏悲观,从技术面看不到任何点位迹象,由于SEA是ARK的重仓股,我做了跟ARKK的对比如下,可以说相关性非常强。这种情况下非常难通过技术去判断,需要等一个点位信号,可能到220,也可以是200、180。目前阶段的任何反弹都仅作为反弹,不要轻易入场。下面梳理一下大盘,纳斯达克周级别跌2.62%,上周跌的更多,达3.52%。真的有那么恐慌吗?我不觉得,$苹果(AAPL)$ 周中还创了新高,全周涨了3.2%,大苹果已经是十足的护盘神器,其实从11.22日苹果股价创新高后走低,纳斯达克已经明显竭尽,大部分成长股已经在回调,如果本周没有苹果护盘,纳斯达克妥妥跌3%以上,毫无疑问这波杀的还是估值高的成长股。更多说,纳斯达克11月已经明显的背离迹象,11.5日指数创新高,到22日再度创新高,下方MACD指标是走跌的。标普的走势跟纳斯达克差不多,但是如果看到道指,其实已经回调4周,进入11月之后,道指成分股率先回调,比较直观的的是金融银行,金融ETF -XLF走势过去4周跟道指一致性下跌。但是真正领跌是受到原油价格影响的工业能源股,比如HON、CAT、DOW等。WTI原油期货价格11.26暴跌12%,11月整月暴跌近20%是本**跌的起点,其中因子有OPEC+、美国原油储备的扩增、也有Omicron的影响。目前先跌的道指在年线关口已经有企稳的态势,纳斯达克周五跌破15000点这个比较大的心里位置后收回,算是险守。标普也是盘中跌破4500点但收盘守住了。我自己看纳斯达克目前并没有走熊,还在上升通道中,但这个位置是直接向上还是继续摩擦震荡我也不知,我倾向再磨一阵子,知道月中。 原因是,本月最关键的日子在12.15日的FOMC美联储议息会议决议公布,鲍师傅近期不再回避通胀问题,而且态度转折非常大,非但直面通胀,甚至在周二的听证会中表示,“应对当前通胀上升的情况,央行将考虑加快收紧货币宽松政策的进程。他说央行将在12月的FOMC会议上讨论加快缩减资产购买规模。”此前,美联储在11月的FOMC会议中批准了在当前每月1200亿美元的资产购买规模,每月缩减150亿美元,直至明年6月结束资产购买。12.15日如果决定加快Taper的进程,有可能将美元缩减量提升至200亿美元,但是最终落地还存在一些变数,比如Omicron的影响。那么在此之前,按照中金的话说,市场处于一个“无所适从期”,也就是市场将随着新闻和消息震荡。 我认为这波调整跟之前大同小异,消息面夹击之下,本质还是杀估值成长股杀估值的行情一年都上演了数次,比如今年2月,比如9月,消息落地后还是偏乐观向上。 下面说说我的爱股,首先是大苹果。2万多亿美元市值的公司11月涨了10%不离谱吗?涨多了回调是天经地义,持有AAPL正股,坚持做Sell covered call和Sell put双向操作,在170通行权卖出了部分正股,目前将卖put的第一个价格上移至150,第二价格仍是145。会视情况调整。 关于$特斯拉(TSLA)$ 我在 期权复盘:TSLA进入卖权最佳时机?NFLX、AAPL新高在望?说目前是TSLA最好的卖put阶段,我也每周通过这个操作收获1000美元左的权利金。目前特斯拉的震荡行情并没有结束,而很有可能下周就去1000下方找50日均线。短期图形上有一个很明显的双顶迹象,我是不会在这里追的,关注我的人知道我的特斯拉正股在900和1000行权卖出,我一直将我再买入tsla的第一心理价位放在900以下,很多人嘲笑不可能,时间会走出来,只要有耐心,如果不到我就每个月卖put赚权利金慢慢等。目前特斯拉的权利金非常可观,无论你是卖900,850、还是800的put,IV都超过100%。但是卖多少股和多少行权价还是取决于自己多少钱愿意接盘,以及自己有多少保证金可以接盘。说另一个2万亿公司$微软(MSFT)$ ,CEO nadella套现近半数持股引起我的关注,市场分析nadella的套现也是为了做税筹计划,但也这也是nadella迄今为止卖股票最多的一次。Msft是好股但不得不说估值也处于历史高位了,动态PE达到36倍,nadella当CEO这7年msft的pe从15倍涨到36倍重返科网泡沫时期。希望nadella的“砸盘”能带来msft再次上车的机会,我把接盘的sell put价格放在285,我此前的卖出价格。 说一下中丐,惨不忍睹,幸亏我之前11月29日的腾讯美团期权都到期了,目前没有新开仓。之前看$阿里巴巴(BABA)$ 跌到关键支撑,一度想建仓,庆幸懒惰阻碍了我亏钱。阿里巴巴目前这种跌法,老实说我都不知道线往哪里画合适,没有看到任何支撑,只能说RSI超卖严重,有强烈反弹需求,也只是反弹了,没有太多幻想。本周五的雪崩表象看是滴滴宣布退市。这公司简直了,上市是闯关,退市也是闯关。正常退市走私有化,但滴滴出不起私有化的钱,只能作妖,先去港股上市,然后让美股的ADS转成港股,这样就不用出钱,投行和港交所倒是偷着乐。但是滴滴要是在港交所能顺理成章的上市,当初何必闯关美股呢?当初滴滴去美股不就是因为所运营的网约车业务在多个城市并不持有网约车经营许可证,因此申请港股是港交所通不过,那么现在滴滴又要拿出什么来博弈?转股相比私有化对投资人当然是利空的,第一港股的流动性匮乏众所周知,估值通常较低,滴滴经过下架这么久时间,竞争格局残酷,估值可能早就不如当初了。第二,申请港股周期长,而转股本身就有支付成本。 为什么说周五暴跌的表象是$滴滴(DIDI)$ ?其实周五最大的消息,美国证监会公布了监管外国上市公司新规的实施细则。这个《外国公司问责法案》其实2020年就通过美国过会,2021年3月sec通过,现在只是公布细则,意味着将进入实质性执行阶段。新规主要针对在美上市的外国公司替公司两个要求,一是公司的财务报告,要经过由美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)认可的会计师事务所审计,连续3年不满足则要求退市;而是公司要披露是否被外国政府所有或控制。这两项跟之前的预期没什么出入。 今天下午,在我写文章时候,中国证监会也表态:近期,中国证监会与美国SEC、美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)等监管机构就解决合作中存在的问题进行了坦诚、有建设性的沟通,对一些重点事项推进合作方面取得了积极进展。是稳定信心的体现。但周五对中概影响很大的是中国证监会发布《证券公司收益互换业务管理办法》要求未取得交易商资质的证券公司不得新增收益互换业务;已实际开展业务的,应自行制定整改计划,在一年内有序清理存量业务。 收益互换简称Swap,许多机构是通过swap去持有中概股,这下要清理了,能不跌吗? 明天又是恒生科技惨烈的一天,不知道腾讯美团将以什么姿势收盘。$腾讯控股(00700)$ 有一个非常关键的年关支撑在436附近,希望不要跌破了,如果这个位置可以守住我将再度进场做腾讯12月底400-420的sell put,期待。
      14.04万309
      举报
      干货复盘:科技股暴跌到位了吗?猴市中坚持赚TSLA的权利金!
    • OptionPlusOptionPlus
      ·2021-12-19

      期权复盘:圣诞行情或迟不缺,别错过苹果、特斯拉最佳卖权期!

      老虎的朋友们好,最近要赶年底结算工作略忙,每天只有晚上花一点时间看看盘。这两周市场相当精彩,美联储如“期”加速taper,四巫日也如“期”巨震。终于,今年的bad news都陆续落地,接下来圣诞行情还有吗? 我个人感觉接下来应该有一波还不错的行情,至于多长时间就只能走着看。值得一提的是巴菲特的$伯克希尔(BRK.A)$ $伯克希尔B(BRK.B)$ ,股价在周中创了新高。现在Brk的市值跟$英伟达(NVDA)$ 差不多,6500亿美元左右,NVDA是大家眼里一致预期的下一个万亿俱乐部成员,搞不好Berkshire才是,谁知道呢,大可关注起来。我最近关注消费ETF$消费品指数ETF-SPDR主要消费品(XLP)$ ,必须消费品上涨是通胀最直接的反映,自从鲍师傅12月5日直接承认通胀,并暗示可能加速Taper,XLP已经连涨了两周。成分股里面PG、COST、PEP、KO、EL等都过去两周都是逆市新高,短期这个通胀预期已经兑现相当充分,应该要开始回调了。但是通胀也不是一时半会儿能下来的,这几个公司和XLP值得大家明年继续关注,等我过几天开始休假了好好整理一下下消费股。同样是消费ETF,可选消费ETF-XLY就跟必消股ETF-XLP差距非常大,主要原因是AMZN和TSLA两个科技股占比太大,接近40%,如果抛去这两个大成分,下面的HD、MCD、LOW其实表现也是非常可观。上面说我觉得接下来应该有一波不错的圣诞行情,主要看周五四巫日,成长股盘中开始反扑,成长股是前期通胀预期升温中杀估值最恨的盘,但周五像RBLX、ROKU、TSLA等等都在关键位置反弹,看起来有机构入场支撑,下面回顾一下大盘。 纳指,这个小双底补回缺口,下一步看反弹是否可以冲破上面趋势线。标普这波回调不如成长股为主的纳指,但是也在50日线位置反弹。整体我们会觉得阶段性来说成长股会重新站在动能的位子,敢赌的可以QQQ搞起。我的$苹果(AAPL)$ ,又被段大佬Sell Put加持了,大佬一张Sell Put一年赚2000万美元,羡慕不已。使得我持有的更有信心,于是我决定上调我的苹果Sell Put价格到165,另外说一下我本周12.17的175 Covered call没有被行权,又愉快的收权利金,接下来我将苹果sell covered call的价格放到185/200。我还是如之前所说的,虽然苹果长期优质,但是短期确实涨太多了,目前回调了一些,现在买不买取决于愿意持有多久,长期而言任何时间进场都不晚,别忘了段大佬的Sell Put是23年1月的170。作为苹果小散,我做短期的卖权,选择2022年的最后一天到期的期权,为今年收官,12.31价格165的put一手可以妥妥赚234美元,我会配165和155两个价格,以及185的covered call。再看$特斯拉(TSLA)$ ,自从我说tsla进入最佳卖权时期,我这点小本金大概每周能从tsla的sell put上捞一两千,挺满足的。tsla终于跌入我预期的区间,是否到位不好说,但一周大跌8%的情况下,有一个猛烈的反弹也是很合理的。如果900上下是tsla的支撑,那么我预期在这个支撑上要走一个W才算完整。虽然这两天IV降回到60%左右,但Tsla仍然是最佳卖权时期,不想接盘的大可将行权价挂低一点。我有23日到期的830的,下周会操作31日的预计会在行权价800的,目前一手可以赚625美元的权利金。$英伟达(NVDA)$ ,终于跌到一个我可以重新操作的价格了。英伟达什么都好就是太贵,终于从300多跌到280了。已经跌到50日线,我周四进场卖了250的put,如果得到250我就重新买入英伟达。其实我心里预期的价格是200-220左右,但是不介意稍微高一点先买点底仓。相信明年,全球仍然是一芯难求。
      14.25万306
      举报
      期权复盘:圣诞行情或迟不缺,别错过苹果、特斯拉最佳卖权期!
    • 问就是加仓up问就是加仓up
      ·06-21

      美股跌这么多,抄底吗

      2022年过了一半,美股差不多跌了三分之一,典型的纳斯达克指数为例,开年最高16000左右,现在10800,跌幅32.5%。跌幅不算很大,但是个人走势惨不忍睹,腰斩的股票数不胜数,只有几个权重股目前依然比较坚挺,但是典型的比如英伟达,跌幅45%左右。跌到这个位置,改抄底了吗?本文仅为个人投资思考记录,不构成任何投资建议,格局不同,立场不同,仅供参考在之前我把美股市值前十左右的股票做了一个列表,命名为big,今天把这些股票做了一个年初至今涨跌幅排序,跌幅第一的fb,跌幅51.32%,让我没想到的是排在第二的居然是英伟达跌幅约46%,之后依次是特斯拉,亚马逊等,跌幅最小的是伯克希尔,visa跌幅也很小,和伯克希尔不分伯仲,苹果谷歌和台积电的跌幅接近。下图是纳斯达克指数今年的周线走势图,在年初第一周纳指跌破布林线中轨以后,之后都没再有效站上这个位置,中间有过突破,但是最终都下去了。上周美股跳空加速下跌,脱离了之前宽幅震荡接近5周的平台,震荡区间,跌破之前底部是支撑,跌破以后,区间底部就是压力位。最近又很多人在抄底,包括我们熟悉的但斌,最近因为抄底美股净值持续下跌饱受诟病,换成我们,其实很多人现在也在纠结,就拿特斯拉来说,很多人在上次短暂跌到620美金左右以后懊悔没有抄底,之后反弹到700多美金,各种难受,那么现在有跌回来了,你敢抄底吗?从一些下跌的情况来看,第一波的突然下跌往往是比较容易出现暴力反弹,会导致第二次下跌时很多人会吵着去抄底。但是换个角度思考,如果大家都知道下跌抄底可以赚钱,那么为啥还会卖,如果都知道赚钱,为啥大家不抢着去买。ge直接说一个观点,目前不是抄底的好时候。抄底不是好习惯,尤其是目前大环境极度糟糕,但也正是因为大环境糟糕,因此目前股票价格便宜,但是我比较悲观,总觉得后续会出现更低的价格,对于资金多的人,开始布局也可以,不过做好这个位置再跌30%-50%的准备。美联储的加息从之前的从容到现在的不断加速,加息节奏不断变快,最近一次加息75个点,从目前各方面的信息来看,通胀毫无缓解的迹象,甚至有进一步加剧的迹象。从豹哥的观点来看,目前解决通胀是首要目标,保护股市并不是第一要务。因此盯紧后边的cpi数据非常有必要,这会直接左右后期的加息节奏。加息导致资金大量流出,市场流动性不断收紧,最终会出现流动性不足导致的下跌,而这样的下跌最为恐怖,堪比基本面恶化导致的下跌。如果对流动性危机导致的下跌没有很深的理解,可以看看今年3月港股的下跌,还有2020年3月疫情的时候美股的连续熔断。虽然现在还没有出现流动性危机,但是为了解决通胀持续加息以及缩表的开始,流动性的减少是必然的。另一方面持续的下跌会导致不少的资金选择观望,场内的资金经不住持续下跌开始割肉跑路。甚至持续的下跌会导致部分杠杆资金出现爆仓问题,这些都是一环扣一环,去年bill黄爆仓就是中概股暴跌的重要导火索。目前美股持续下跌,并没有听说某个大基金因此爆仓,但是如果继续这样的跌幅,这样的事估计不会远。股价=eps*pe,目前下跌受到影响最大的是pe,对于部分优质公司,pe的变话并不是基本面的恶化,而是外部环境在逐渐糟糕。如果真的想抄底,科技股可能并不是最好的选择,因为流动性收缩,对个股估值的影响是最大的, 比如英伟达, 最近半年,其基本面并没有发生重大变化,但是股价接近腰斩,这就是典型的杀估值,如果未来半年市场继续走弱,估值再跌一半,也是意料之中。 对于喜欢玩纳指的人,很多人喜欢玩tqqq和sqqq这类型的杠杆产品,这些可以放大波动,获取更高的收益,但是对于想要长线抄底的人,持有tqqq的未来收益可能会很高,但是下跌的时候,这个下跌速度会非常快,一定要提前考虑好,杠杆做多在下跌时属于毁灭财富的玩法。除了tqqq和sqqq,港股的一些策略产品也可以关注,不过只有2倍,比如 $FL二南方纳指-两倍多 hk07266$ h和 $FI二南方纳指-两倍空 hk07568$ ,这两个产品可以在白天交易,比A股的纳指etf会好点,毕竟可以加一倍杠杆,对于不喜欢熬夜的人来说,这两个产品也可以关注,不过就是白天走势跟随纳指期货比较多。另外随着通胀问题的不断发酵,美国有可能会放松对于俄罗斯的限制,大宗等商品的价格可能会开始出现回落,目前原油也已经出现回落,对于想要做空的人,可以关注一下 $FI南方原油-一倍空 hk07345$ ,这个可以做空原油,白天开盘的时候就可以参与,当原油波动较大时,这个是不错的选择。
      3.14万110
      举报
      美股跌这么多,抄底吗
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·03-01

      现在的BABA可能是最适合期权获利的标的

      上一次参与@麦麦max  的直播中,我们聊到了$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$ 关于阿里巴巴,大家最近关注的几个点无非就是: 最新季度的财报收入增速创下IPO以来新低; 阿里云因为某些原因被人为限制了; 淘系电商面临短视频竞争激烈; “反垄断”政策的影响后续; 芒格的基金开始大量抄底。 其实,这些所有散户都能很容易触达的信息,往往都是明牌,是很容易“已经”体现在股价中的(Already Priced-in)。而对于投资者来说,无论你下注“多头”(Long)还是“空头”(Short),参与的都是对未来的预期。 刚刚发完财报的公司,往往会有一段时间来消化完财报信息,而这时候的股价波动就并不会特别显著。除非对于财报的一致性预期特别大,比如说强烈的看好或者强烈地看衰,要不然股价都会呈现出“均值回归”的特点。 BABA的股票,已经回到了2017年的水平。 而且目前空头占比只有1.71%,与其说是回补得差不多,不如说是都不愿有人去空它了。 说实话,面对这样基本面的一家公司,抄底的确是个好选择。但是对于我们期权玩家来说,可以用一些期权策略获得更大概率的收益。 我个人认为,一份简单的垂直差价(vertical Spread)就够,当然,是一份看涨的Spread。 卖出,3月18日90美元的PUT,获得权利金1.31美元, $BABA 20220318 90.0 PUT$ 买入,3月18日85美元的PUT,付出权利金0.88美元, $BABA 20220318 85.0 PUT$ 按照2月28日收盘的价格,一份策略就是0.43美元,即43美元。保证金是500美元,扣除费用后的持有到期收益率为8%。 至于为啥是这两张?就正好是95%概率下20周内均价可以落到的下限范围。 当然,如果你想要直接接盘抄底BABA,问题也不大,就直接卖出3月18日90美元的PUT就可以。 或者,再激进一点,卖到100整数心理关口的PUT。 主要下行风险: 目前的俄乌战争疑云,给整个股票市场加深不确定性; 美联储的加息行动,对科技股的打击 不可明说的原因。 Happy Trading!
      13.92万217
      举报
      现在的BABA可能是最适合期权获利的标的
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·03-24

      又一个期权捡芝麻的机会开始了(谁说我的BABA策略赔钱了?)

      之前,我介绍了一个中概股$阿里巴巴(BABA)$ 的捡芝麻的机会《现在的BABA可能是最适合期权获利的标的》。 不少朋友在中概股跌得最深的两天吓坏了,也有在指责我说跟着做开始亏钱了。 我不得不说,任何的仓位,未平仓之前,都有可能出现浮盈浮亏。而且的确,对于这个振幅,我也非常震惊。但有惊无险,最终依然成功收回权利金(只要你没有仓位过重爆仓)。 我需要明确的几点: 第一、这些都是边角料的赚钱策略,虽然小赚大赔,但我们赢的是95%以上的极大概率。 第二、中概股在3月9日-3月16日出现了“流动性危机”,这已经不是基本面和正常动量变化了,属于极端风险,谁都逃不掉。 第三、均值回归最大的的好处,就是时间是我们的朋友,一定要有耐心。 第四、以上的垂直差价策略的其中一个目的,是建仓。如果是你,在90美金买入了BABA,现在是什么情况呢? BABA今年以来股价变化 如果你相信这是个长期的概率游戏,并有兴趣通过现金来获得一些超额收益,这样的策略市场上有很多。 今天的主角是“人见人没感觉”的$Meta Platforms(FB)$  Facebook。 自从Tik Tok在海外市场占据社媒的主动权之后,Facebook就面临不少打击。再加上苹果的隐私新政,Facebook用了好几个季度都没有缓过来,反而业绩越来越不理想,也让投资者越来越抛弃它。要不是有Instagram续命,可能现在难以维系。 但作为一家千亿美元市值的公司,Facebook手中现金储备极其充足,因此它完全可以进行大规模的回购来支持股价。 而为什么说现在的Facebook是比较好的捡芝麻标的呢? 纵观Facebook历史,每次在经历过一波单向行情后,总有至少一个月的“稳定期”。而上一份财报的大跌,也是花了近两个月开始平息下来,布林带口逐渐收拢。 同样的,我们采用“垂直差价策略(vertical spread)”。采用半个月到一个月之间的期权。当然,是一份看涨的Spread。 同时,4月22日还未发新一季财报,因此不至于出现财报事件的极端波动。 按照3月23日收盘价格。 卖出,4月22日185美元的PUT,获得权利金1.44美元, $FB 20220422 185.0 PUT$​ 买入,4月22日180美元的PUT,付出权利金1.04美元,     $FB 20220422 180.0 PUT$ 为什么是185美元呢? 因为这正好是95%概率下30日内均价可以落到的下限范围。 这份期权组合的保证金为500美金,这样最大盈利40美元,相当于8%。而最大亏损是460美元,相当于FB股价跌至180美元之下。 如果你想要更激进一些,带着抄底的想法建仓FB,问题也不大,就直接卖出4月22日185美元的PUT就可以。 或者,你再激进一点,卖更高价位的。 不过,由于这两天Nasdaq指数连涨,有回调风险,可以选择等某天回调较大的日子再下单,比如,定一个Nasdaq回撤2%的提醒。这样的话,下单价格更优秀! 按照惯例,主要下行风险: 俄乌战争依然未结束,对股票市场不确定性; 加息和缩表的影响,对科技股的打击 FB的基本面继续变差,投资者加速撤离。 Happy Trading!
      15.60万168
      举报
      又一个期权捡芝麻的机会开始了(谁说我的BABA策略赔钱了?)
    • 任性的韭菜任性的韭菜
      ·03-27

      期权的答案不在K线里

      这次是分享期权交易的一些心得,我也是最近几个月才开始学习期权,可能有说不对的地方,大家看看就好。话不多说,先分享一下最近的操作。1.首先要了解期权是什么期权(option):“期”是指未来,“权”就是选择权,所以这个产品交易的是“未来的选择权”。期权是一种在远期和期货的基础上发展起来的衍生品,它的作用就是提供了更多的风险管理功能。比较正式的期权交易大概是在十六七世纪的荷兰产生的,那个时候欧洲的国际贸易特别发达,很多商人手里都持有远期或者是期货的合约,但是他们又担心这个商品的价格会下跌,所以就想找人来分担这种风险。比如说付一点钱给对方,约定在某一个日期可以以一个约定的价格将这个商品卖给对方,这种赋予卖出权利的合约就是我们前面说的看跌(卖出)期权。同样的道理,另外一些卖出远期合同的人,担心未来的价格上涨了,他会吃亏,所以他也要付一点钱,约定在未来的某个时期以一个约定的价格从对方手里买入商品。所以这种赋予买入权利的合约就叫做看涨(买入)期权。为这个权利所付出的价格就是“权利金”,也就是期权的价格。所以你也可以把期权理解为保险,主要的作用还是做对冲。但是后来,人们发现用期权可以以小博大,因此有些人就用来作为投机套利的工具。 2.用期权一夜暴富可行吗?我觉得靠期权一夜暴富,完全是靠运气,可能有些人赚到了钱,但是还不是不明白自己为什么会赚到。期权的价格是由时间价值和内在价值组成,随着时间的流逝时间价值会慢慢贬值(一般是以天作为单位),剩下的就是内在价值了。如买了阿里巴巴call,行权价100,如果现在阿里巴巴的股票是95,那么内在价值为0,如果股价是101,那么内在价值为1。如果要依靠期权一夜暴富那么赚的是内在价值,但是大家想想,股票为什么会突然大涨或者大跌呢?一般大涨大跌都是以瀑布的形式出现,如果你要赚到这笔钱,那么就要提前买入,那么问题来了,你收到的消息会比别人提前吗?显然不会,大涨大跌一般是计算机在交易(量化交易),我们的手速肯定是跟不上的。 3.为什么说答案不在k线里期权和正股不一样,它是有时间期限的,到了时间没有不能行权是要作废的。所以我们不能把期权作为长期的投资工具,要么把期权作为对冲工具,要么作为套利工具。不管作为什么工具,期权只能做短线操作。短期的股票价格主要是受到市场情绪的影响,市场情绪主要还是看消息面,消息乐观那么股票就涨,消息悲观那么股票就跌。但是k线反应的是过去的市场情绪而不是未来的市场情绪,我们要测短期的市场情绪还是要从消息面上去分析,如果消息悲观,短期内不涨的可能会比较高,反之亦然。但是市场是由很多人组成的,每个人对同一个消息的观点都不一样,真因为如此市场才会有交易。
      7.62万248
      举报
      期权的答案不在K线里
    • OptionPlusOptionPlus
      ·09-12

      【期权交易】如何交易明天的CPI?

      本周唯一的关键事件,就是明天晚上发布的美国8月CPI数据。目前彭博预测数据显示,美国8月CPI同比涨8.1%,比7月的8.5%再度回落,环比下跌0.1%。预计8月核心CPI同比涨幅为6.1%,高于7月5.9%,环比上涨0.3%。即使通胀放缓,美联储9月加息75bp的预期也已经打满,因为8.1%的值仍然比鲍威尔多次强调的2%通胀目标高太多了,而最近两次的讲话让9月21日的加息75bp的概率已经高达90%,所以市场也表现的肆无忌惮,反正都知道要加75bp,没有不确定就没有恐慌,相应VIX在9月小幅触碰$28之后再次回落到低波动区间。上周我做的两个事件驱动,苹果发布会前的的Sell Put,和NVDA暴跌后的Sell Put,自己都非常满意。特别提醒,本周五9月16日是美股四巫日!这周个人将从个股策略转移到大盘为主,大盘将决定总方向,苹果、特斯拉这类标的跟大盘宠辱与共,没有谁拉谁都是互相提携。上周标普500连涨3个交易日,特别是周五,跳空高开高走,收在50日线上方,留下一个缺口(4010-4020),但交易量有所萎缩。我看有分析师认为这是一个来自逼空的大涨,觉得很合理,在CPI扰动市场之前空头先行回补。还有一种猜测,CPI统计值的预测大概提前3-4天就能将预测精度算到非常准,所以很可能上周五市场已经在Trade CPI增速放缓了。大盘仍然处于一个熊市反弹阶段,接下来是直接冲上去回补8月22日留下的大缺口,还是等CPI落地Sell in News?CPI + 四巫日,无论如何走向,大盘势必会有大波动,这也许是最适合做指数跨式的时候。从本周五9月16日到期的$纳指100ETF(QQQ)$ 超过5万的开仓:Call:$350≈6万、$330≈12万、325≈10万、320≈5万、310≈10万Put:$330≈8万、325≈10万、320≈5万、315≈5万、310≈8万、300≈16万、295≈7万、290≈8万、285≈7万、280≈6.5万、275≈7万、265≈5万、260≈6.5万Put的单量远大于Call并不绝对表示机构就不看好,也可能是因为持有太多权重个股,需要用指数对冲。anyway,我们可以做一些简单的选择,比如Put @300 & Call @320的宽跨式,或者,Put @305 & Call @315,当前合约的IV都在30左右,Put稍微高一点押注的人更多。跨式在本周这种事件基础上,赢面很高。但我自己会觉得市场提前Trade CPI 放缓,等消息落地,后面还有四巫日和下周的美联储会议,大盘可能会要回补上周五留下的缺口,我个人会通过Sell Call 去交易这个,我会选择SPY或QQQ作为Sell Call的标的,我认为大盘不会暴涨到标普4200点,因此我Sell Call SPY @420。
      5.20万82
      举报
      【期权交易】如何交易明天的CPI?
    • OptionPlusOptionPlus
      ·04-19

      【期权看财报】半导体发生了点变化,AMD/NVDA大量组合期权异动

      大家应该都发现这两波的下跌半导体都是领跌,作为Beta的代表,$半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$ 半导体指数ETF这轮反弹至反弹到第一个阻力就倒头了,现在已经跌破了3月的低点,但纳斯达克较3月低点还有5%左右的空间。如果SMH继续下跌,看看它的主要成分股:$英伟达(NVDA)$$台积电(TSM)$$阿斯麦(ASML)$$AMD(AMD)$$美光科技(MU)$ 等可能还会不同程度继续下跌。我细查了行业发生了什么?目前芯片的需求紧缺仍然是存在,很多消息说今年下半年这种缺货状态会有缓解,这个可以等这一季度各家业绩会的时候听到具体的指引。通胀带来的成本上升不可避免,或者可能比想象的严重。另一方面,就存储这块需求不振,DRAM的价格在去年Q3见顶后一直处于跌势。显卡价格在涨了一年半之后也在跌,甚至市场预计会继续崩盘,据说是受到币挖矿的影响。 半导体过去一直是高beta 强周期的代表,在周期见顶明显的时候可能股价之前的溢价会被杀的更狠。我注意到SMH这两天的期权异动都来自PUT,股价并没有大涨,却被连续追PUT,可能是在做半导体公司的财报吧。还想说的AMD图形破位了。我曾在两周前做过AMD的SELLPUT,还好没有被行权,要不现在就亏了。复盘来看,当时确实已经注意到基本面的变化,但是没有思考到市场在这个时候杀估值会跟涨的时候给溢价一样狠。一个长期趋势线跌破,我暂时不会做单方面的SELL PUT。另外AMD的财报是5月3日,这两天有大量的跨式组合期权成交,都是行权价$95的,这个跨式我非常有兴趣参与,不看多也不看跌,高beta股票做波动率。$英伟达(NVDA)$ 比AMD强势,也在关键支撑上面了。但期权异动看赌NVDA反弹的人要多于看跌的,但是也是组合期权更多,说明财报在即,大家都不太想押注单方向。$台积电(TSM)$ 期权大单看到很多很多call,并且以价外的居多。但是图形上跌破了一个非常长期的区间,这个可能会是半导体率先见底的公司?但是我目前不会买入看涨,还是要等图形回归。
      8.83万197
      举报
      【期权看财报】半导体发生了点变化,AMD/NVDA大量组合期权异动
    • OptionPlusOptionPlus
      ·04-26

      Twitter:年度最确定的期权机会再现!

      $Twitter(TWTR)$ 怂了!短短10天从释放毒丸计划到同意MUSK的收购。都可以想象这个画面,Twitter股东们急了,要是MUSK放弃了收购,那Twitter可能再也没机会见$50之上的价格。 在收购没有落地之前的期权策略,请参考我上一篇文章:Twitter期权交易的复盘与思考 既然收购意向达成了,那么就剩下时间问题,在这个等待过程中,卖Twitter的期权成为近期波动市场当中最好的交易策略,可以即卖CALL也卖PUT,即卖跨式期权,其实就是赚IV衰减的钱。 昨天盘前传出即将达成协议,空穴不来风,下图是我昨晚开仓的卖$55 CALL,其实昨晚开盘给别的事儿耽误了,没有卖在价格最好的价格。卖CALL的价格选择,收购价格在$54.2,最安全的当然是$55,但是$54也一点问题都没有,我之前说过,在收购正式成功钱市场价格对比收购价格会有一个折扣。就算极端情况,以闪电的速度完成收购,卖$54的CALL不巧被行权相当于$54做空了Twitter,收购价格$54.2,正股每股亏$0.2,但是权利金一定是能补回这个损失。 展示TWTR后面两周到期的行权价$54和$55的CALL 权利金。以上是卖CALL的一侧,当然可以同时也卖PUT。卖多少钱的PUT呢? 按照$54.2 *0.9 = $48.78,就是$49以内的PUT,如果因为市场暴跌而行权就接盘坐等收购完成不会亏损,如果真不想行权就卖再低一点,比如打8折到$46。 以下展示未来两周到期的TWTR $46 - $49的PUT的权利金。作为愿意承担一定被行权风险的我,会选择卖$55CALL+卖$48的PUT,如果都选择5月6日到期的话,各卖1手的收益是$68,由于Twitter单价已经很低了,我会各5手开仓。11天的收益是$680其实很不错。每个人的风险偏好不同,大家可以根据各自资金和风险偏好自行调整策略,希望对大家有帮助。$Twitter(TWTR)$ $特斯拉(TSLA)$
      13.36万144
      举报
      Twitter:年度最确定的期权机会再现!
    • OptionPlusOptionPlus
      ·2021-11-14

      期权复盘:TSLA进入卖权最佳时机?NFLX、AAPL新高在望?

      老虎的朋友们周末好,受马哥的影响,这周过的很惊心动魄,今天来复盘一下,看看接下来的机会。 $特斯拉(TSLA)$ 当周跌幅到达15.44%,在单日跌幅12%那天我写了一个期权策略《特斯拉暴跌12%,现在期权要怎么操作才好?》,可以傲娇的说正如我所料。根据公开信息显示,本周马斯克连续5天卖出股票约636万一共减持约69亿美元,按照计划减持10%的持股即1705万股,还有1069万股。按照我马哥作风不可能拖泥带水,大概率剩下这1000多万股在本月也搞定了。 在暴跌12%的策略中,我说1000左右是一个比较强的支撑,当天开盘跌到987后开启大幅反弹,目测是由空头在1000左右回补引发的,通常暴跌之后的反弹也会很暴力。反弹完成后,我们再看周五TSLA股价收跌破20日线,下周大概率还去1000左右找支撑,这个位置能撑住多久我不敢确定,我仍然把比较好的支撑线放在900附近,也就是前高和本轮跳空高开的位置。我觉得特斯拉即将进入一个盘整阶段,至于是宽幅还是窄幅波动我不好说,马上12月机构要年度结算,特斯拉获利盘较大短线再冲高的可能性略低,如果持有长期就无所谓,适当在上方卖一些covered call。暴跌暂时也没有特别合理的理由,老马卖股票市场也接受了,那么盘整将是期权卖方最好的机会。我本周到期900的卖put已经了结,目前仍持有下周到期的650的,下周如果有合适的IV和价格会继续卖1-2周800-850之间的,应于tsla波动高,和年末市场的一些波动,适当降低行权价,用收益换安全。 来看看$Netflix, Inc.(NFLX)$ ,之前财报我专门说过《如何运用期权玩转财报季(2)鱿鱼游戏会带netflix乘风破浪吗?》,因为squid game非常受关注。今天又来说netflix,年底好剧连连啊,Arcane刚一热播风头就有超过squidgame的迹象,新剧再度推高Netflix股价,市值已经超过了迪士尼。NLFX在完成一个小幅回踩之后大有再创新高的迹象。题外话,期待《红色通缉令》 和 《The Unforgivable》。我的风格是不追涨的,不持有却看好的股票,我更愿意做一些sell put,今天挑选nlfx的sell put主要是月底到期的625-640的,目前IV有点低,看看下周有没有合适的点。说一下$苹果(AAPL)$ ,我的最大持仓,我觉得苹果在接下来两个月可能去碰一下157左右的高点,或者创新高,我在《苹果发布会炸场!财报看涨吗?如何通过期权赚零花钱?》说我对苹果的的策略一直下面卖put,上面卖covered call。随着价格均线上移,我调整卖put点位放到140/145,卖call点位放到155,供大家参考,大家可以按照自己的判断调整价格。我在《11月港股王的机会在哪里?如何通过期权布局腾讯美团快手小米?》中说了腾讯美团快手小米的机会,我主要是出于看好恒生科技股的整体机会,目前看好,我卖11月29日到期的腾讯、美团、快手都已经获得不错的收益,小米因为权利金太薄我没做。 $腾讯控股(00700)$ 财报已经出了,不出所料,大家都知道财报不会太好,也就没什么利空了。腾讯股价在450-480区间震荡,目前看不到明显突破,但是没什么特别利空再跌破下面430的可能性也不大。我卖的时候选择了420和400的put,现在过了财报再看就略保守了一些,如果现在再做,我觉得本月到期的430-440可以考虑。快手美团小米都可能在接下来半个月财报,这两天反弹不少,如果没做就不着急,等财报后,安全起见。 中概股也连续反弹了几天,大大会在下周11月16日跟拜登有一个视频会晤,个人是看好中概股的,跟腾讯美团一样,目前机会大于风险,我也做了一些拼多多和滴滴,马上也到中概财报季了,下一篇我具体聊一聊中概股。谢谢大家的时间。
      10.64万164
      举报
      期权复盘:TSLA进入卖权最佳时机?NFLX、AAPL新高在望?
    • OptionPlusOptionPlus
      ·08-31

      简单说一说苹果期权操作

      $苹果(AAPL)$ 下周发布会,昨晚Sell Put了两个价格分别本周和9月16日到期的合约,本周的Sell Put @155,我认为苹果在下周发布会之前价格不会暴跌,昨晚有一定程度回调是不错的Sell Put 机会。且昨晚超过千万的大单押注$160。另外做了9月16日到期的价格为$150的Sell Put,ps我觉得150有点风险,145更安全。我的逻辑:苹果iPhone14正式开卖是15日,我觉得第一批发售数据出来也要过几天,所以9月16日安全。苹果有先例如果提前涨了会在发布会时候边开边跌,发布会后有会到一个大致区间,但不会跌太多,需要等数据出来才会真正选择方向。
      3.09万148
      举报
      简单说一说苹果期权操作
    • 谋定后动谋定后动
      ·2021-12-01

      【月入一万美元的期权实战策略】论期权卖家的修养(11月篇)

      期权交易是一个零和游戏,卖家能赚到的就是买家亏掉的,卖家亏掉的就是买家赚到的,没有第三种可能性。这是做期权和做股票的思维最重要的差别之一。之前我说过一个比喻(【月入一万美元的期权实战策略】做买家还是卖家?(8月篇)):期权买家像是创业的,收益无限风险有限;期权卖家则像是卖保险的,收益有限风险无限。对于期权小白来说,这么简单地听上去好像当期权买家会比较划算,但是现实世界里,卖保险的远比创业的多,这说明这里面有一些逻辑是需要我们去厘清的。长期地卖期权是能够获得稳定盈利的,这点不仅在理论上能成立,我本人也是一直在实战验证的。常言道,买的没有卖的精。相对于期权买家,期权卖家所需要的心理素质和风控能力要求其实是更加高的,这篇文章里我们就来讨论一下期权卖家要想获利的话需要具备哪些修养。周星驰 《喜剧之王》按照国际惯例,先看看我期权策略这个月的收益情况:十一月份盈利6万7千刀!随着11月份大盘的飙升,这个月期权的盈利飙升到了6万7千刀的历史新高!全年平均每月落袋盈利2万6千刀,夏普比率1.31,杠杆率2.46。这是跌宕起伏的一个月,先是大盘飙升,很多Sell Put的Delta值因为股价的大涨而低至0.05以下了,对于那些12月份或者1月份才到期的期权,我是先平仓套利。然后再卖出一个同样行权日但行权价高一些的Put,这样能吃到更高的时间价值。当奥密克戎新毒株恐慌来袭,我又提前平仓了一些曝险比较高的Put,因此这个月的收益急剧飙升。11月份完成的期权交易一共21笔,记录如下截至11月30日我的$特斯拉(TSLA)$ 持仓截至11月30日我的$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 持仓截至11月30日我的$微软(MSFT)$ 持仓三个知道,三个把控我把我自己作为期权卖家的经验归结为简短的一句话:三个知道,三个把控。三个知道是知道时间是你的朋友,概率也是你的朋友,也要知道你的后续处理手段。三个把控是把控风险、把控细节、把控心态。第一个要知道的是:时间是你的朋友价值投资者都喜欢说要做时间的朋友,期权卖家也能这么说,因为卖家能盈利的主要内在逻辑就是赚取期权的时间价值。随着时间的流逝,卖家赚取的时间价值就越大。知道这一点对于建立我们的长期目标和坚定信心有非常重要的指导意义。有虎友问我,他卖出了一年期的Put,什么年化盈利率不是很高啊。时间是我们期权卖家的朋友,但友好的程度其实和时间间距不是一个线性关系,时间间隔越长,时间价值的衰减越慢,越是临近到期,时间价值越是加速度地衰减。一直跟踪这个系列文章的虎友或许记得,我对于期权时间价值的衰减的认识也是一直在改变的,一开始的时候我是卖3-6星期的,到后来又尝试卖3-6个月的,而现在的做法大多数是选择行权期在1-3个月的,这个时间段里期权的Gamma和Theta值可以有一个比较和谐的平衡。卖1个月内的不是说不可以,而是Gamma Risk可能会太大了,就是由于短期内股价的剧烈波动而引起的风险太大了,对于新手而言,不大容易把控。因此我推荐期权新手们选择1-3个月的行权期,这样后续的操作比较从容,也尽可能地吃到比较多的时间价值。第二个要知道的是:概率也是你的朋友到过澳门或者新加坡赌场的朋友大概都玩过买大小的赌法,就是投3粒骰子,累加点数等于或者大于10点以上就是大,反之就是小,押大押小的赔率都是1赔1,理论上如果赌客买大买小的赔率都是50%,那么赌场怎么赚钱呢?因为还有一条规则:如果3粒骰子的点数是完全一样的话,不管你赌客押大押小都算输,这叫“围骰通杀”。出现“围骰通杀”的概率是多少呢?围骰通杀的概率这样你每次买大买小的赢钱概率就不是100% / 2 = 50%,而是(100% - 2.8%) / 2 = 48.6%了。不要小看这1.4%的微小差异,赌场的巨额盈利就是靠着游戏规则中每玩一次偏向于赌场的微小优势积累起来的。每天有成千上万的人在这个赌桌上像浮云一样飘过,赌场根本不需要在骰子上作假,单单凭借着概率优势就能赚大钱,而对于玩家来说,如果手里最开始有 5000 元,每次下注一百元,玩 50 次之后,平均可能就只剩下 4800 元;再继续玩几十次,4800 元又会变成 4600 元,最后就会逐渐变为 0。这就是概率的乘法原则——随着玩的次数的增加,胜率会由 48% 变为 48% × 48%,48% × 48% × 48%……在期权的世界里,做市商做的手脚和赌场一样,就是把期权的价格提高一些,这样长此以往他们就有Edge优势。我们怎么知道做市商做的这个手脚呢?看看下图中QQQ的隐含波动率高达70-80%,其实QQQ在过去一年的平均隐含波动率仅仅是24%,最高值也就31%,这70-80%就是做市商明显的错误定价。而我们当选择做期权卖家的时候,就是选择了和做市商站在一起,我们也就有了胜率的优势。第三个要知道的是:你的后续处理手段理想的情况下,临近行权日时候,如果股价离行权价还远,那么一切平平安安,闭上眼睛坐等系统帮你平仓就是了。然而,当股价跌破行权价的时候,该怎么办?这也是很多虎友问到的问题。下面的这个流程图可以回答这个问题。关键的点是Rollover操作,如果你相信股价还会涨上来,那么你就可以先平仓接受亏损,然后在10分钟内卖出一个同样行权价但行权日在1个月后的Put,因为有时间价值,后卖出的Put的权利金一定会比前面平仓的亏损多;如果你不大确定股价是否会涨回来你可以卖出一个略低于原先行权价一个月后到期的Put,这个时候你需要计算一下,低一些的行权价意味着高一些的胜率,但是权利金少了,怎么取舍就看你自己的判断了。第一个要把控的是:风险期权卖家的梦魇是Margin Call,就是你的保证金低于券商所要求的水平,而被券商强制平仓,这时候所有的浮亏都变成了实亏,因为你的筹码被收走了,以后股价涨回来也没有你什么事情了。因此,期权卖家想要长期盈利的话最重要的一个素质就是要能控制风险。老虎APP上会自动计算你的风控值和风控度,上面有详细的说明,我强烈推荐新手们花时间读懂这些解释文字,不懂的话,打电话去问老虎客服也是可以的。随着股价的大跌,需要保证金可能会快速地增加的。因此在股价上涨的时候有风不要使尽舵,得意不要忘形,风险度最好维持在80%以下,这样即可以应付大跌的局面,也让你在大跌时有抄底的资本。第二个要把控的是:细节魔鬼都在细节里。一大堆的理论学习好了,如果不注意一些细节的话,还是不能盈利的。下面是两个关键细节:1)一定是要选择基本面好,你坚定强烈看涨的正股如果你选了阿里巴巴最为Sell Put的正股的话,那我们什么也不用说下去了[笑哭] 当股价跌下来的时候,Sell Put的损失会放大的,如果你对这个票没有信心,你的后续操作会方寸大乱的。这个在开仓前一定要很诚实地回答自己:我真的对这个票有信仰吗?新手推荐苹果、微软这样的科技龙头作为正股,或者QQQ、SPY这样的ETF也是很好的正股标的。等熟悉期权操作处理以后,可以选择特斯拉、Meta、CoinBase、英伟达这样波动率高一些的正股标的来获取高一些的回报。这里我想特别强调一下,不要选择波动性太高的成长股作为正股,比如像AMC、BB、Rvivian那样的,这样的票波动性本来就很大,在期权里波动性就更加被放大了,这样剧烈的波动很容易把人的心态搞崩的,即使赚到钱,这样过山车的感觉也会让人疲惫不堪的。2)别人恐惧时贪婪,别人贪婪时恐惧听上去是句老生常谈,但期权卖家天然就是要和市场反着来的:当市场大跌的时候,就是卖Put的好时机;当市场大涨的时候,就是卖Call的好时机。因为这时候IV(隐含波动率)比较高,你才能卖出好价钱。如何克服恐惧和贪婪心理,是每个期权卖家的必修课。3)一定要选择流动性好的行权价这样你想买的时候能买得到,想卖得时候也容易卖得出去。每个月第三个星期的期权通常是流动性最好的行权价尾数为整数的流动性比较好,而尾数为0的又比尾数为5的好第三个要把控的是:心态既然知道了时间和概率都是我们的朋友,那就不要幻想能一夜暴富,好事不可能让你全部占了。期权卖出以后就稳稳当当地拿着,不要总想着来个什么骚操作,频繁操作是散户被割的重要原因之一。你不能指望总能卖在最高点没有人能总是卖在最高点,换句话说,随着股价的波动,你卖出的期权大概率上会经历浮亏的阶段的,不必太纠结。即使跌下了行权价,也不必担心期权的买方会提前行权,因为他这样做的话就损失掉时间价值了。静静地等候时间价值的磨损,只要你前面的操作正确,到临近行权日的时候,你的Sell Put就会浮出水面了。开通老虎证券的期权组合功能老虎APP现在能支持Covered Call和Covered Put的期权组合功能,开通以后能减少Covered Call保证金的额度,强烈建议期权卖家们开通此功能。打电话给老虎客服要求开通即可。期权组合开通了以后,开仓Covered Call将不占用保证金接受了老虎官方自媒体《锐问》的一次采访业余玩期权两年,这个理工男一次赚了一辆特斯拉之前的系列文章(300万+ 阅读量)期权进阶篇:【月入一万美元的期权实战策略】给Sell Put加条腿(10月篇)期权进阶篇:【月入一万美元的期权实战策略】稳赚不赔的期权策略了解一下?(9月篇)期权入门篇:【期权系列特别篇】苹果新品发布在即,期权咋整?期权入门篇:【月入一万美元的期权实战策略】期权是一个什么梗?(7月篇)期权策略图解:【月入一万美元的期权实战策略】图解信仰派打法(6月篇)危机应对:【暴跌启示录】裸卖看跌期权策略的危机应对特别篇勿忘初心我们投资的目的是让我们的生活变得更好,有更多的时间陪伴家人或者做自己喜欢的事情,而不是相反。本人爱好航拍,下面分享一张我的航拍照片。新加坡Marina South Pier海港 摄于2021年
      19.25万175
      举报
      【月入一万美元的期权实战策略】论期权卖家的修养(11月篇)
    • 梭哈致富梭哈致富
      ·03-29

      聊聊我是如何做到2年100倍收益的

      什么是期权?梭哈哥给出的见解是:时间+波动。 梭哈哥自身理科出身,坚持提升概率和胜率,以此来击败对手,赚取收益,过程做把自己变成一个无情的收割机器。 股票之道在于人弃我取,梭哈哥成功的交易非常的多,近期别人做空3倍纳指的时候,是sell put收割了一波;别人做多原油的时候,我sell call赚了一波;别人做空俄罗斯的时候,我sell put强势拿下权利金。别人做空中概的时候,我一个sell put又赚了一波。 上上周的muln,上周大麻喊打喊杀,梭哈怎么做呢,反手操作,晒图震场。 当然梭哈哥也曾经是个小菜鸟,最早的时候以为股票做sell put很稳,没跌破赚权利金,跌破接正股。去年做了理想的sell put,结果中概一裂再裂,直接颠覆了我的想象力,账户断崖式亏损。 后来涅槃重生,总结了一个道理,垃圾股暴涨之后必下跌,垃圾股暴跌之后必横盘或阴跌。所以我经常选择在垃圾股暴涨,把期权波动率拉升之后,交易量开始下滑的时候做空,十拿九稳。 顺便说一下amc接下来的操作策略,很多人喊着to the moon,实际都是庄家的炒作,最终一地鸡毛。你不知道amc能涨到多少,但是amc最终会跌下来却是一个必然的结果。 amc目前4月1号的期权,40行权价,波动率去到400+,这个时候买call几乎是把钱扔到水池里,反其道而行之,我们可以直接做sell call,赚取权利金,只要横盘一天,2块钱的权利金就剩下1.5不到。 当然sell call是世界上最危险的操作,亏损无限,收益有限,但是从概率角度来说,做好止损和仓位控制,我们90%以上会是赢家。 梭哈哥赠送一句,永不梭哈永不满仓,仓位控制这门学问学明白了,受益匪浅。 最后祝大家发财致富‌[财迷] ‌‌[财迷] ‌‌[财迷] ‌ ‌$AMC院线(AMC)$  ‌‌$1.5倍做多波动率指数短期期货ETF-ProShares(UVXY)$  ‌‌$Tilray Inc.(TLRY)$  
      9.24万166
      举报
      聊聊我是如何做到2年100倍收益的
    • 小虎活动小虎活动
      ·2021-11-11

      【晒单有奖】分享期权持仓,抢多重豪礼!

      近期行情波动愈发剧烈,导致各热门标的期权价格可谓是翻江倒海以$特斯拉(TSLA)$ 为例,11月12日到期,行权价是1110的call,最高的时候一度到过154美元,1手相当于15400,才过了不到一周,这张call就曾跌到了3美元,1手相当于300美元,还不足之前的零头。如此剧烈的价格波动,也让有些人“一夜暴富”,有些人“一夜吃土”。近期剧烈波动的行情下,你的期权交易收益如何呢?欢迎大家在下帖留言,聊聊你的期权表现如何?晒晒你赚/亏了多少钱?以及近期有什么操作计划? 【参与方式】 在本帖评论区晒出你的期权收益单(正负盈亏皆可),丰厚好礼等你来拿! 如何参与晒单? 点击APP的“交易”页面,选择交易的股票,点击持仓盈亏分享,即可解锁萌萌的小虎表情包。(更新到6.8.9以上版本的虎友们,除了分享单只股票涨跌幅之外,还可以分享你赚、亏了多少钱哦)​【活动奖励】 凡是参与晒单的虎友均可获得66虎币,除此之外,还有机会获得以下奖励: 人气奖:我们会选取评论获赞量最高的虎友赠予小虎玩偶一个 暴富奖:我们会选取晒单收益最高的虎友,赠予期权免佣卡一张 吃土奖:我们会选取晒单收益最低的虎友,赠予小虎眼罩一个 欢迎大家在下帖留言,聊聊你的期权表现如何?晒晒你赚/亏了多少钱?以及近期有什么操作计划?多重豪礼等你来! 心动不如行动,速度晒单吧!
      13.78万105
      举报
      【晒单有奖】分享期权持仓,抢多重豪礼!
    • 捷克Jack捷克Jack
      ·04-01

      最易上手的低门槛特斯拉期权组合策略

      $特斯拉(TSLA)$ 作为长期IV较高美股活跃标的之一,其期权的交易量也名列前茅。 在还未拆股之前,1000美金一股的股价,一手就要10万美金,也让很多投资者难以使用“备兑期权”(Covered  Call或者Protective Put)来保护自己的仓位。而更多的小资金投资者只能建仓价外期权来博“小概率”事件。 单买期权容易损失权利金,单卖期权又有太高的风险敞口。 那对资金量不太大的投资者,可以选择一种简单的易上手的组合策略——“蝴蝶策略”(Butterfly)。它的最大特点是,由行权日相同周期的期权组合。 通常,我们在采用的差价策略(Vertical Spread)、日历策略(Calendar)都是在“多头期权Long”和“空头期权Short”比例相同的情况下建立的。但是蝴蝶策略并不是,它包括: 买入一份更价内的期权 卖出两份平价的期权 买入一份更价外的期权 同时,低价位和高价位的两张买入的期权与卖出的平价期权距离相同。 $特斯拉(TSLA)$ 目前的价格为1077美元,我们选择到期日半个月至一个月之间的期权,比如, 买入1张,4月29日到期的,行权价为1050美元的CALL,价格为87.55美元;(单独购买需8755美元)$TSLA 20220429 1050.0 CALL$​ 卖出2张,4月29日到期的,行权价为1080美元的CALL,价格为72.55美元; $TSLA 20220429 1080.0 CALL$​ 买入1涨,4月29日到期的,行权价为1110美元的CALL,价格为60.25美元。(单独购买需6025美元) $TSLA 20220429 1110.0 CALL$​ 最终构成的蝴蝶策略的模拟盈亏图形: 这整个期权组合需要投入的资金为270美元(这也是最大亏损),在到期日时,如果特斯拉股价正好在1080美元,则获得最大盈利2730美元。 盈亏比例是非常优秀的。 不过我们需要注意几点: 期权是概率的游戏,这样盈亏比例优秀的策略,其最终的盈利概率并不高。特斯拉股价小于1107.3或者大于1052.7都将亏损(尽管有最大亏损保护) 获得最大盈利的概率(从上图可知)几乎为零,因为很难正好落在那个点上。 组合要求的保证金不同,这个策略的保证金一般在3000美元左右。 盈利概率不高怎么办呢?这个策略对投资者来说,最大的朋友是时间。 为什么这么说呢? 大家看到到期日之前的盈亏图形,其实我们可以在股价仍然在“盈利区间”内提前平仓获利的,并不需要真正等到到期。这就可以让投资者灵活地在任意时间进行平仓。 期权组合更多的是对股价区间的博弈,而非单方面的涨跌。 Happy Trading!
      10.98万205
      举报
      最易上手的低门槛特斯拉期权组合策略
    • Mr.KiwiMr.Kiwi
      ·2021-11-04

      期权认知篇:别看贼吃肉 1

      吃肉篇期权门槛很高,不懂的人会一直在门外徘徊,看看上图是不是想赚钱但又不敢抄作业,理性告诉你不懂不做。实际上每当期权下单的时候都是一个思考和决策的过程。这个思考和决策都是基于期权知识的认知梳理与实践。我准备写一个系列的文章,一起学习。期权在操作和理解之所以不像股票市场上那么友好,是因为期权是维度因素会远远超过股票,影响期权价格的因子太多。作为一个期权交易者,对股票更偏重技术分析,因为我们面对的是underlying stock。如果你是一个trend follower 很长会一年以上,你相信市场是有趋势的,但是期权是有到期时间。swing trade 市场的波段交易者,面对更小的波动,而期权却更具有这种属性。无他,唯手熟尔!我们接下来用几个月的时间来拆解期权!欢迎留言。What ?期权是一种权利而非实物所有权,当投资者买入苹果股票,你是具有苹果公司股票的所有权。而期权是未来买它的一种权利。即使买入了很多苹果公司股票的看涨期权,也不能推升股票的价格,因为我们不能买入某种股票,而期权仅仅是一种权利。看涨期权call option 是一种权利。该权利使持有人也就是买入方在合约到期前任何时候,有权以事先约定的价格,买入对应的股票,而不管当时股票价格是多少。为了获取这个权利,我们必须要付出一些费用。这些费用就是sell call option 未来要获得的权利金。看跌期权 put option ,看跌期权是一个权利。该权利使持有人在合约到期签任何时候,有权以事先约定的价格,卖出对应的股票,而不管当时股票的价格多少。为了获得这个权利,需要支付一定费用。同时这些费用就是sell put option 未来要获得的权利金。期权链从期权链看起。期权有合约到期日(expiration date),这就意味着它是消耗性资产(wasting asset),可以理解成资产会随着时间流逝。首先未平仓量和成交量这两个字段是需要关注的。未平仓量意味着到截止日期之前还在open 的合约有多少。这两个参数用来作为市场流动性的参数,而市场的流动性又影响到 spread。流动性好的期权合约spread 比较小。价差小,对买卖双方都比较友好。期权价格由内在价值和外在价值构成。内在价值(intrinsic value)从期权的买方角度来看,市价100,strike price 90,如果立即买入 赚10块,但是为了这种权利同时能马上赚到这10块钱需要付出成本。而决定内在价值的因素就是股价跟执行价之间的绝对值。外在价值(extrinsic value),未来期权成为有价值期权的希望的稳定程度的风险补偿。稳定程度波动很大,不确定,风险补偿很高。如果未来成为有价值的期权非常稳定,是大概率的事情,那么对应的风险补偿很低。多读几遍,怎么理解看我下边解释。平值期权的外在价值是大于他的实值期权的外在价值,同时也大于他虚值期权的外在价值。为什么 ?目前当下的平值期权意味着股票市场价格接近的位置,稍微一点点波动要么可以变成一个有价值的期权,要么变成没有价值的期权。如果是一个实值期权是行权价格是52,跟现在的股价55 ,相差3美金,只要在这3美金波动,还是一个实值期权,55块钱这个on the money 稍微波动一点就有可能变成虚值期权,也有可能变成实值期权,那么55这个合约的外在价值补偿就很高。但是52块钱的合约稳定性就要比教高,外在价值的补偿就比较低。所以55块钱的合约的外在价值比52块钱的内在价值要更多一些。作为一个深度虚值期权一样,因为变成on the money 的可能性不大,也就是稳定性比较高,相对而言外在价值的补偿就低。所以on the money 的合约要比深度虚值期权的外在价值要高。总结 为什么要了解外在价值 ?外在价值影响你的盈亏。期权是一个消耗性的产品,如果什么都不做,随着时间慢慢流逝,对买方不友好,但是对卖方是获利。因为消耗的是外在价值,时间对内在价值没有影响。
      6.60万118
      举报
      期权认知篇:别看贼吃肉 1
    • 食贝者食贝者
      ·01-21

      sell put 保证金的计算,重要!

      最近比较火热的一个话题是裸卖put, 裸卖put确实是一种好的策略,也是巴菲特早年比较推崇的策略之一。顺便说一句,巴菲特现在不做股票期权了,因为他的资金量太大,股票期权无法容纳。如果风险控制得当,sell put这一策略可以获得稳定收益。裸卖put实行的是保证金制度,也就是说,你必须有一定量的现金或股票作为保证金才能开仓,且开仓后需维持一定量的保证金。看到有几个虎友分享了他们卖put的历险经历,跌宕起伏,扣人心弦。由于正股大跌,导致保证金急剧上升,为避免被强制平仓,最后不得不自行割肉某些寸头,或者紧急从别处腾挪资金救急。归根结底,是大家对保证金的计算不了解,不重视。很多人开仓完成后就不太关注保证金的变化,尤其是在涨势中。好像没有太大风险。但是,一旦进入跌势,如果你对保证金的计算不了解,将面临被强制平仓的风险。我们开仓之前,必须对最坏的情况做个估计。比如,我开了这么多的仓位,初始保证金是多少,行权日到达之前,股票价格下跌到行权价附近,此时维持保证金变为多少,当股价大幅低于行权价时,维持保证金又会变为多少。关于保证金的计算,各家券商都有自己的算法,但这些算法的基本构架是相似的。各家在基本构架外再考虑一些别的因子。下面就以盈透证券的算法为例来给大家讲讲sell put的保证金算法。Sell put的保证金分为两部分:1,期权金。所获期权金必须拿出来做为保证金的一部分。这部分在整个期权存续期间不会变化。2,由于sell put最坏的结果是要接股票,所以你必须准备一部分资金(现金或股票),但不必准备100%接股票的钱。这部分钱是这样算的:或者20%股票现价减掉虚值额,或者是10%行权价,二者取大者。这样的描述有点烧脑,还是举个栗子吧。比如你卖了目前股价为50元,行权价为40元的put。20%*50=10,虚值额为50-40=10,二者相减等于0,这种情况就选10%行权价作为保证金的一部分。Sell put的保证金就是上述两部分相加。还是上面的例子,如果每股权利金是2元,那么保证金就为2+10%*40=6元(这里讲的都是每一股的保证金)。以上计算,只是你在卖出put当天的一个结果,但是,随着股价变化,保证金会发生变化,如何变呢,根据上述公式,用P表示当前股价,S表示行权价,我总结如下:1,当股价大于行权价时,也就是P>S 时,你是很安全的,保证金为:权利金+10%行权价。这是个恒定值。也是期权存续期间最小保证金。2,当股价跌破行权价,但仍大于1/2行权价时,也就是S>P>0.5S ,保证金为:权利金+20%当前股价。也就是说,在这个区间内,保证金会在最大和最小之间变化。最大值为期权金+20%行权价,最小值为期权金+10%行权价。3,当股价进一步下跌,跌破1/2行权价时,也就是P<0.5S时,保证金又变回最小保证金:权利金+10%行权价。再总结一遍。股价大于行权价时,你很安全,保证金为最小保证金:权利金+10%行权价。股价跌破行权后,保证金不再是常数,开始在最大和最小保证金之间波动,最大的保证金为:权利金+20%行权价,最小为权利金+10%行权价。股价进一步下跌,跌破1/2行权价后,又变为最小保证金:权利金+10%行权价,且变为常数,不再随股价变化。当然实际的保证金计算更复杂些,但基本框架就是如此。所以大家要关注保证金,但也不要过分害怕,认为股票越跌保证金越高,会无限制升高,最高也就是权利金+20%行权价。不要因此慌了手脚,匆忙割肉,引起不必要的亏损。还有一点要注意,就是期权到期展仓(或者说滚仓)会引起保证金增加,这主要是因为展仓后权利金增加,这部分增加有限。这里还有一点提醒大家注意的,就是如果你的保证金是由股票提供的话,随着股价下跌,你的总资金量在减少,从而造成更大压力。以上例子是盈透计算为框架的,打电话和盈透的客服交流过,他们说实际算法很复杂,但这个框架的计算更保守些,大家可以用它做个估算。问过老虎客服,老虎说算法保密,他们也不知道。
      4.83万122
      举报
      sell put 保证金的计算,重要!
    • OptionPlusOptionPlus
      ·03-17

      绝地大反击?如何用期权保住你的利润?

      这几天的股市非常抓马,刚出ICU 就进KTV,中概股在政策利好中迎来的绝地大反击,腾讯昨日大涨23%,我是没见过,当日天天跌10%我也没见过,我真太年轻了。 美股这边,鲍师傅没有给我们带来任何意外的惊吓,真是股民的好朋友。美联储会议是15-16日两天,决议是17日凌晨发布,其实从15日的大盘表现,相信聪明钱在会议开始就有风声。 加息25bp,年内7次,最早5月考虑缩表。 鲍师傅的声明中,再次强调当前经济非常强劲、其实从之前巨头们的财报也看到确实没问题。 但是他再问答环节说道:“通胀回到我们的价格稳定目标,可能需要比先前预期更长的时间。FOMC参与者的通胀预测中值今年为4.3%,明年降至2.7%,2024年为2.3%;这一轨迹明显高于12月的预测,参与者仍认为风险偏向上行。” 由于地缘战争的影响让通胀回归的步骤慢下来,我个人认为随着战争结束,CPI值可能在4月公布的3月数据中见顶,下半年有明显的回落,但是回落到长期目标至少要1年。在5月QT之前,4月美股会有一个不错的表现,动能还会回到成长股这边,但随着QT的预期,有业绩的股票会更具备安全边际。 本周五是四巫日,大盘两天大反弹,我看到昨晚SPY的PUT期权有明显的异动增仓,大概率是对冲的,认为在大涨之后会有回调。我也认为在本周最后两个交易日需要有一个合适的回踩,以确认后续仍然走上行趋势。如果你这两天踩准了点已经赚了不少又不想获利平仓,那么用期权做一些对冲也是合适的,如果扛得住四巫日,我还觉得未来一个月的应该市场还不错。当然如果市场直接在本周完成了冲高,后面还会回落。美股等周末我们再复盘,先说中概股和港股。 昨天在众多的消息中有一条,不知道大家注意到了没有?中国监管部门打击做空机构,侧面证实之前的暴跌有做空机构在里面兴风作浪。那么这两天的巨幅反弹,更多也是来自逼空的成分。这种暴涨暴跌肯定是不健康不可持续的,那么也会有一定反复。 连续两天反弹这么多,我给持仓的朋友建议是一定要做期权去对冲或者保护自己的头寸。 如果你是这轮抄底的朋友,恭喜你现在获利不菲,用备兑看涨期权(Sell Covered Call)给自己的设置一个止盈点,顺便赚一点的权利金。 如果你买早了,现在还深套却又不想卖,非常价外的备兑期权可能价值不大,那么为了保护这两天的回血,不如买个put对冲一下,花少少成本对冲,万一又回调了。 当然还有一种方式就是做领口策略(Collar),即上卖CALL下买Put,用卖Call赚的权利金再买个Put。缺点是,如果股价涨到了Call的行权价会被执行卖出正股,如果你套的太深,可能没法用成本价格作为行权价,不得不选择低的行权价,这样万一价格到达就会被止损。 我相信$腾讯控股(00700)$$阿里巴巴(BABA)$$美团-W(03690)$ 都是大家本轮抄底或者早就抄底的票,我一一看一下。我在腾讯再次挑战关键支撑,值得抄底吗?中说到腾讯如果跌破长达一年的波动区间,可能会直接到320,没想到直接到了300。我会认为当时的这个波动区间下沿会成为一个非常强的阻力也就是405-420左右。从资金分析,股价跌破400后有不少抄底,或者跟随段大佬的,所以400下方大量的套牢盘。如果做sell covered call 保守点放在400下,乐观点就在420左右。如果买put的话,就是300-400的中位350左右。 阿里巴巴完全在下跌趋势中,两天大涨没法说明趋势反转。之前的支撑成为现在的阻力,大概在105-110左右,所以如果做短线的备兑期权可以在110以上,如果再往上,用趋势通道的上沿125-130之间。美团完美头肩顶中的一个小反弹,很明显了,备兑的价格应该在185-190的前面支撑。其他中概股也是一样,不要两根阳线改变世界观,无论是哔哩哔哩、滴滴、还是蔚小理,虽然两天涨的多,但是真正来自的是空头平仓,到底多少人敢在这个价格追入?我不知道,相信信心不是这样回来的,持有正股的朋友不要裸奔,善用期权做好保护或者止盈。
      12.91万103
      举报
      绝地大反击?如何用期权保住你的利润?
    • 期权小班长期权小班长
      ·2021-11-03

      为什么别人做期权赚钱,你做亏钱?5分钟期权策略入门,收藏必看!

      现在脑壳很疼,半夜看评论区大喊一声卧槽吵醒了老婆,被打了,这算是工伤吧?当时我以为这位朋友裸卖了特斯拉$特斯拉(TSLA)$ call,很急,后来发现虚惊一场,他是持有正股的情况下做了备兑策略。 有人笑我 操卖白粉心挣白菜钱,确实,明明sell put是一种躺着挣钱的策略,但我发现要操的心一点也不比短线带盘的人少。比如有的朋友没有理解sell put的意思,做反了方向,买了put后百分百亏损。 所以我决定从实际交易角度解释一下几种常见策略的盈利预期和最大亏损。大家先理解一下方向,再配合专业书籍以及视频教程深入学习细节。 作为一种很好用的金融工具,期权和大部分实际生活中的工具一样具有两面性:用好了利己,用错了伤人。比如刀或者汽车:你要学习握住刀的刀柄,而不是刀刃,这样会反而割掉了自己的手指。同样汽车也必须学习驾驶以及交规,否则搞错油门刹车,或者驶上逆行的后果都会十分惨烈。 对于刚接触美股期权的新手来说,如果让我选一个必须要记住的概念,我一定会选时间价值。 时间,时间,还是时间! 期权期权,某段时期内的权利。我觉得中文翻译比英文option更深得时间的精髓。 99%初学者在时间上亏损,而99%的老手从时间上获利。新手操作期权亏损的主要原因是错误的估算时间:比如对于某段时间内上涨或下跌幅度给予了过高期待。但市场有自己的波动节奏,往往是在持有过程中价格就开始逐渐偏离,到期日前期权就已经一文不值了。 人总是错误的估计时间,相信大家都有经验。比如大学期末考试复习规划,预计自己三天内可以复习完十章考到80分,两天后发现只复习完5章,虽然还剩一天,但应该已不抱有80分的期望了吧? 体现在期权上这就是时间损耗,某一时期内很有价值,随着时间临近,价值流失越快。而复习的速度,考试截止日期,可以理解为暴涨微涨、暴跌微跌的区别。同样是一天复习两章,距离考试还有1天和距离考试还有100天,期望完全就不一样了。 我们来看看时间如何限定了常见8种策略的应用。 股票买入:没有时间限制,只有上涨挣钱 股票做空:没有时间限制,只有下跌挣钱 买入call:  限定时间内,股价涨到xx价格,挣钱 买入put:  限定时间内,股价跌到xx价格,挣钱 裸卖call : 限定时间内,股价不涨到xx价格,挣钱 裸卖put:  限定时间内,股价不跌到xx价格,挣钱 备兑call:  限定时间内,股价涨到xx价格,赚权利金,股票卖出平仓;股票没涨到,赚权利金,继续持股。 备兑put:  限定时间内,股价跌到xx价格,赚权利金,股票买入平仓;股票没跌到,赚权利金,继续持股 很难记是不是?我们来可视化一下盈利覆盖行情,按暴涨 微涨 横盘 微跌 暴跌划分场景: 股票买入:没有时间限制,只有上涨挣钱,这个很好理解。股票做空:没有时间限制,只有下跌挣钱。美股交易方向比较丰富,做空也有很多讲究,这里不展开,理解大致方向即可。买入call:直接买入期权的盈利覆盖行情比较微妙,微涨能不能盈利取决于所购买期权的到期日,而横盘、微跌、暴跌都会让call到期时价格归0。 不管是call还是put,通常来说60天之内的期权时间价值开始加速衰减,末日期权,也就是当周到期的期权时间价值衰减最快,这也是我们挣钱的理论基础。 所以如果想用call做单边看涨交易,选择远期期权比较好,时间价值衰减慢,微涨行情也可以赚钱。当然还有很多讲究,这里不展开。 买入put:暴涨、微涨、横盘都会让put到期价格归0。而盈利覆盖行情我想只有暴跌吧,微跌很微妙。 put时间衰减更快,有时暴跌中平仓反而比到期能收获更好的利润。我认识的大佬选择在大盘跌的时候卖出put,这种操作手法就不推荐了,很考验对于行情的判断力,如果遇到2020年3月的大行情就容易栽跟头。 我曾经看跌也尝试买入put,收益几乎都很不理想,所以发现sell put策略时眼前一亮。 裸卖call :裸卖就是直接卖出,我们平时简单称为卖call。乍看起来裸卖期权盈利覆盖的行情是最广的,但裸卖call十分危险。因为买call给予你以一定价格买入股票的权利,所以是看涨。那么卖call就是反过来,当股价涨到你卖出那张call的行权价,你就必须接盘做空股票。 这也是文章开头,我为什么着急的原因,目前这个行情裸卖特斯拉的call变成价内后是百分百巨额亏损。 裸卖put:我们平时简单称为卖put。买put给予你以一定价格卖出股票的权利,所以是看跌。卖put相反,当股价跌到你卖出那张put的行权价,你就必须接盘买入股票。 最后风险落实都在于股票,所以裸卖期权风险主要来自两个地方:选股和保证金。选择卖出大牛股call和选择卖出垃圾股put,都是很不明智的策略。另外如果没有保证金进行最后的兜底,那么到期后系统直接平仓,浮亏就会变为实际亏损。 备兑call:即持有股票的情况下卖出call,推荐长期有正股的同学操作,选价得当不仅可以收获正股浮盈,还会获得权利金的额外收益。 备兑的行情覆盖面同样很广,缺点是卖出的期权行权价保守可能会导致暴涨行情中提前卖出正股。也就是限定时间内,股价涨到xx价格,赚权利金,股票卖出平仓;股票没涨到,赚权利金,继续持股 此外作为一种锦上添花的看多策略,如果股价持续下跌,那么备兑也只能起到一种对冲作用,微跌时权利金收益抵冲正股下跌。正股暴跌时就需要考虑是否有继续持股的必要性了。备兑put:即做空股票正股的情况下卖出put,和备兑call策略相反,限定时间内,股价跌到xx价格,赚权利金,股票买入平仓;股票没跌到,赚权利金,继续持股 这是一种锦上添花的看跌策略,对于特斯拉这种大牛股还是及早止损吧,操作对冲后也只是不会大亏。 从亏损的视角梳理: 股票买入:理论上买多少,亏多少 股票做空:理论上亏损无限,因为股价可以无限上涨 买入call: 买多少,亏多少(没有理论,因为经常发生) 买入put: 买多少,亏多少(没有理论,因为经常发生) 裸卖call :约等于股票做空亏损,理论最大亏损 股价x期权手数x100 裸卖put: 约等于股票买入亏损,理论最大亏损 股价x期权手数x100 备兑call: 约等于股票买入亏损,理论最大亏损 股价x期权手数x100 备兑put: 约等于股票做空亏损,理论最大亏损 股价x期权手数x100 应该比较好理解吧,就不多解释了。 文末: 利用好期权可以让我们拥有更宽广的行情覆盖度,时间是一把利刃,可以割开市场,也可以伤害自己。当你摆脱了绞尽脑汁判断方向的烦恼,看待市场的心态和判断会有翻天覆地的变化。 因侧重点和篇幅问题,本文没有进行更深入的细节打磨。这篇文章算不上科普,只是阐述大方向,希望对初学者的期权理解有一定的启发。系统学习才是正道。
      10.53万99
      举报
      为什么别人做期权赚钱,你做亏钱?5分钟期权策略入门,收藏必看!