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这周银行股暴跌，美联储在议息会议上加息25%个基点，现在大家都在讨论加息或者不加息了，而不是25个基点和50个基点，再加上2月cpi为6%符合预期，是不是意味着最糟糕的时候结束了呢？我认为不能高兴的太早，持续的加息会给银行造成很大的负担，说不定哪个银行又开始暴雷了，我这个月还是静观其变，手上持有一定的现金为主，等待后续市场的变化。目前持有6手save的sell put和网易的2手sell put。这周买了老虎证券的20手 call赌一下财报，由于老虎证券的价位已经到了历史低点，所以财报会涨一波。 tigr call 20手 下周目标计划：由于这周在第一共和银行买的call输了450，这周又买了老虎的call，网易和save有90%的收益就平仓，其他不做任何操作。 Model X

本周整个市场处于山雨欲来风满楼的状态, 不是美国的银行(SVB, FRC)暴雷, 就是欧洲的银行(德银)暴雷, 不过也有好消息, 就是AI相关技术升级创新不断, 继续狂飙. 受益股NVDA的PE不知不觉已经来到了150+ 本周收益 忽略收益率(使用到持仓头寸做保证金), 只需关注绝对收益涨跌  本周操作 买卖情况 周一PDD发财报不及预期, 于是开盘前挂单平仓call端的期权(一般的常规操作), 股价下跌15%, 不过还好, 在我的行权价(70 put option)之上, 在急跌的时候, 我也迅速卖出了保护期权(65 put option), 后面股价回升, 算是偷鸡成功吧, 最终安全下车. 财报股NKE财报后涨跌平稳, 安全下车. 周末的时候看了美投君的视频, 他认为现在是买美债的好时机, 于是觉得TLT应该是个不错的期权的标的, 我卖了一些put, 如果下跌, 我就建仓, 如果上涨, 我就赚权利金, It's perfect! 因为找不到太多合适的标的, 所以我调整了到期时间, 以前一般都选一周到期的期权, 接下来我会把到期时间设置到2周以上, 然后滚动操作.  这次买了针对下个月财报的NFLX, 作为一个长期标的试试水. 不过这周NFLX涨幅很猛, call端浮亏严重 这周中间出现几个涨幅较大的标的, TSLA就是其中之一, 周二一天涨幅接近8%(198), 感觉对我的sell 207.5 call有一定的威胁, 因此我平掉了部分仓位, 在下方做了个sell 177 put, 在上方做了个sell 215 call的操作. 不过最终的涨幅在我的行权价区间范围内, 安全下车. 事后想了想, 这种做法有很大的下行风险敞口. 感觉不是很好, 还是应该roll up到下周可能更合适, 因为涨多了就很有可能会下跌, 果然第二天出现了

恒指昨收于19800之上，今日望再收稳，期指夜盘表现好于日盘，曾升上20200，现货不如期指。没有现货市场交易，恒指更为活跃，对期权交易尤为有益。期权波动不及期指，足够波幅才有助期权金变化，日盘不够夜盘补的效应，让投资者受益。港股现货成交不旺，受外围影响的震荡难成趋势，3月底部应已出现，下周四结算日，恒指处于月波幅中位，寻底应不能了。每周例做恒指末日期权双买昨早盘入场，虽成本高但分批及编程式组合，以应对高成本的不利。双买的期权金因近结算，可视为最大风险，，若无有效机制回收成本，到今日午后，价外期权金成泪刷刷。双买开仓后先期目标19800与19300，无目标发挥等待，易出现到嘴的肉飞了及坐等期权金消耗尽，都为不可取。上午19800到位获利平仓50%，下午至19950余下全部离场。昨日获利仅50%未能翻倍，若上午挪至下午，下午挪至夜盘都是翻倍有余的效果。未来之事不可预测，见好就收是现实。连续21次入场17胜一平，运气赢非能持久，凭技艺才能胜。末日期权双买，时间短见效快，但经验及技巧及细节的把握很重要。期权是个大市场，是可以有所为有所不为，方式由你定。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

恒指虽上19800难站稳，稳定度欠缺。港股现货量价不配合，反弹力度一般。今明两日站稳19800已不错，不做过高奢望。本周波幅有千点，期待过多不现实。末日期权双买，今日开盘成本仍不低，需注意持仓萎缩，期权金成本亦是风险，明日结算不可忽视高成本带来的不利，以至赢赔比不佳。末日期权双买，属短平快方式，但组合式期权架构，非简单的教科书式勒束。投资者若以理论双买成本不佳，进而影响多方面。交易需深耕，非照葫芦画瓢。单是入场时机，也够摸索几个月。今日末日期权双买，因成本因素双价位入场，上下兼顾覆盖近距离行使价。19800/19300为获利位，双买策略还判研恒指，目的就是为此。离场位的把握非简单，赚到位以及小亏都属不易之事。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

恒指19800分界线讲多次，美欧银行危机似解除，若美联储议息结果正面，本周可再上19800，唯稳定度难言。分界线附近入场已说值博率高，低位追沽若无及时转身，今日被夹煎熬中。恒指10日至今在19100-19800区间震荡，仅有一日内跌破前者。几乎两周横行窄幅区间，符合振幅好于波幅，本月目前波幅小于前两月，3月创新高时间未必够，下周四月结算日。恒指乎上乎下难把握，事后大明白无意义。现货成交低迷，市场里的诱惑力机构难放过，牛熊证至20100有近3900张期指量熊证，今日得有近2000张被收回。淡友止损离场是必然，期指刀锋利。恒指期权本周双买难做，波幅指数高期权金贵，期权长仓成本亦是风险，赢赔比不佳，指数近两周于700点上下震荡，除非高低端入场，否则多为震荡的中心区附近，入场赚小赔多可能性高。指数期权活跃度一般，老司机此时壁上观。双买勒束上周至今机会不高，运气不佳易坐艇。周三的即日鲜双买期权，今日成本高出平常30%，入场已是获利时，交易需知进退，勇者胜只是歌声中。波幅指数目前28实则25都为高，期权交易此值对成本影响甚大，不讲波幅指数属摸着石头过河。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

三月恒指于上月底已指出月初不差，并非有玄机是与时俱进的思想，图表技术分析已是过去式，近几年如此判研港股难有胜算，港股A股化思维需转变。上半月不差，有高有低，下半月转淡属正常，恒指想上22400无利好配合难成，现时不差钱大哥也无缘由出手。本月恒指寻底态势已出，本周美联储议息会议若无利好或再探底，回至19800风险可解除。恒指牛证至18500是密集区，有一定的诱惑力。恒指周期权开盘半小时未见成交过百张行使价淡静无比，过高期权金让资深者壁上观，月期权也未见活跃。波幅指数（恐慌指数），可说恐慌的很，恒指稍有下跌即大幅攀升，体现是恐慌性而非波幅值，波幅指数近年难见20以下，目前的指数波动性25已不低，高出合理值30%。期权金高对期权长仓非常不友好，尤其双买值博率降低，除非于拐角时入场，但一般投资者可预测出？期权长仓面对的萎缩，高成本时更显著，与其刀锋舔血不如避一时，机会周周有。入场时需运筹各方，虽可不判断，但成本风险不能忘却。本周双买目前观望，昨日虽有机会但风险超往日，不符交易规则。赚不到是不也未亏，知道避让才是成熟驾驶者。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

惊心动魄的一周终于结束，上周纳指以喜提周4.41%的涨幅收场，而我也总体收获了周43%的盈利，今年以来尤其1、2月份失误比较多，一度失去信心。3月份以来不断调整自己的心态，每天学习和摸索，同时也复盘自己之前地错误，逐渐稳步前行。今天也把这段时间的操作策略和思路分享给大家。 一、 保持清醒，随时洞察市场反应 对于金融市场而言，每天都是瞬息万变的，就比如上周是硅谷银行大暴雷，股价暴跌，让我们瞠目咋舌地见证了一夜5000倍的期权奇迹的同时，也感受到投资者对市场的冰点，诺大的一个银行，说倒就倒了。这仰或只是冰山一角，果不其然，在美联储救市第二天迎来一波反弹后，紧接着第一共和国银行、瑞士信贷 $瑞士信贷(CS)$ 也步其后尘，所谓天雷滚滚~在这种动荡行情中，唯有保持清醒的头脑，随时掌握市场的动态，才能做出合理的判断，在这种隐含黑天鹅不明的状态下，宁可错过也绝不要做错！ 硅谷银行 5000倍期权图 二、坚守原则，及时止盈/止损 老粉们都知道我喜欢玩特斯拉 $特斯拉(TSLA)$ ，但正因为我比较熟悉该股，往往对盈利方面就有较高的预期。前面讲到1、2月份亏损较多，均败在没有及时止盈或止损，后面撑到较大亏损的时候才无奈割肉。尤其在震荡行情操作难度系数大的情况下，只能降低预期。在吃过多次亏后，上周我基本按照日内盈利30%就止盈，亏损超过20%就及时止损原则，不持仓过夜，虽然与高倍收益无缘，但也算稳中有进，保住了盈利，保住青山在，不怕没柴烧。 部分盈利图 三、只做自己擅长的领域，不赚认知以外的钱 每个人都有自己所擅长的，也有自己的短板。上周不乏有些明星股票涨幅喜人，并出现高倍的期权。例如英伟达

欧美银行问题或暂告一段落，恒指未受大影响，只是人气变谨慎。恒指19100-19800横行一周有余，不尽快收于19800之上，创月内低位的可能性存在，港股非很乐观。恒指还是区间震荡，低位惜售而具稳定度，22400无利好还需时日，看淡亦不要在低位。3月目前波幅19,025 - 21,056，后者无可能升破，前者小心跌破横行区间，去18500附近。恒指无趋势看步行步，关键位出手不胜也难输，技不如人，则需修炼，恒指衍生品还是盈利场。波幅指数29仍是高，期权金贵，即使周期权也非平常值，入手长仓需小心，期权金高而波幅不高，萎缩摆在前，尤其双买，明明白白的输不可取。周初双买勒束已非例做，交易重心后移，周初成本高值博率一般。上周尾末日期权双买，虽失利仅是小输10点/套，若以10w基数仓位计1.5%的回撤，而大上周则是超10%的回报，赢赔比是交易核心之一，成功率--连续20次入场16胜1平。末日期权仅一日半，时间短无需谈萎缩，直接规避了时间值萎缩的高难点。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

这周二美国2月cpi为6%，符合预期，大盘应该大涨，但随着硅谷银行、第一共和银行的相继暴雷，面临倒闭风险，VIX（标普500波动率指数）在3月13日飙升到了30，这意味着4月会是一个很糟糕的市场。银行相继倒闭，这为金融风暴埋下了伏笔，解决通胀是美联储的首要认为，就算银行倒闭美联储也不会停止加息的步伐，下周三（3月22日）再加上加息会议，预计加息在25%，我会持有更多的现金来保持观望状态，准备在4月初或中旬建仓，等待下一次美股的血雨腥风。目前的仓位只有网易港股的2手20230427 125的sell put和美股的6手save20230421的sell put期权。 网易 20230427 put save 20230421 put 下周计划：网易put赚到8000港币，save赚到690平仓。等到3月22日加息会议后做打算。 Model X

本周银行业风波导致恐慌蔓延, 黄金迎来大涨. 但最大的新闻事件是GPT4的发布, 科技股迎来大涨, 尤其是其中的最大受益股MSFT和NVDA. 本周收益 使用有知有行统计 本周操作 本周对生活在东半球的人来说, 最大的好消息就是美股切换到夏令时, 可以减少熬夜时间了. 根据上周的计划, 针对前面暴雷股的期权组合进行了调整, 从中性改为偏看空. 平仓掉部分sell put放到sell call这一端. FSLR这周安全下车, 终于卸下了心中的一颗大雷 ABNB这边本周主要是put和call的调整, 本周的期权金已经全部收入囊中, 下周的期权目前暂时还在安全范围内. 这周已经接近财报季尾声, 只开仓了ADBE, FDX, 已经安全下车. 顺便开仓了下周发财报的PDD, NKE 这里面差点暴雷的是FDX, 我采用了下有保护的short strangle策略. 好巧不巧, 结果财报发布之后大涨(最高涨幅10+%, 价格227+), 击穿了我的sell call 行权价(222.5), 甚至触发了保证金预警. 后面了解了一下财报, 也没感觉有多逆天, 而且财报发布前也涨了不少, 于是赌这个价格会有回落, 没有做roll over处理. 顺便在上(put)下(call)两端做了个末日期权, 这种投机行为, 我一般的操作就是开仓成交后马上再提交一个限价平仓单, 属于有盈利就跑, 不会等到到期变废纸, 毕竟有一定的风险. 没赚到多少不说, 总体感觉非常不美好(提心吊胆), 特别是sell put, 一度快接近我的行权价(215), 导致要一直盯盘, 直到成交. 而中途还会根据股价变动, 修改价格, 总之心情随着股价起伏不定. 果然末日期权玩的都是刺激. 这种操作对心脏不好, 对眼睛也不好, 不能拿健康换钱. 以后还是要管住自己这双手. 因为这周财报股太少, 于是就

欧洲瑞信银行事件趋于平静，恒指19000暂无忧，下周看会否弹回19800分界线之上，否则还有寻底可能，3月波幅已有两千点，向上扩可能性低。恒指不宜看的过淡，振幅有趋势仍没有。本周恒指末日期权双买，昨日入场成本高已提示，若无有效对冲，成本高出50%风险控制难度大，赢赔比不佳。双买勒束平常期权金成本宜百点左右，末日双买宜五六十点，之前讲过多次。为何做编程式期权组合，目的就是降低成本风险，昨日双买成本62点，高出成本上限。认购期权为19500call，昨全天未获利，至夜盘美股开盘后做微调，收回部分成本。今日早盘接近19500悉数平仓，双买组合仅卖回56点期权金，认沽期权剩1点已无需平。整体而言大部分仓位亏十点（加交易费用），少量夜盘平仓不亏，平均每套损失6点期权金。赢赔比算期权金亏了10%，若获利则可达50%-400%，以10W体量仅为整体1.5%回撤。低成本优势不容置疑，期权长仓亦是以小博大，高成本双买一旦失利，信心以及承受力均难以为继，多年经历早已悟出。末日期权双买，非常讲究经验与技巧，照葫芦画瓢无可能常胜，运气成分居多，入场谁都可，防守是关键。末日期权双买，连续20次入场，16胜1平，本次小亏6点，若非成本高，本次可打平。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

恒指受银行危机影响接连不断，整体而言港股表现尚可，美欧银行危机对港股关联度并非大，只是市场气氛带动，无需过分夸大。本周两次19800未能站稳，待影响过后恒指再弹，之前讲贴近19800分界线入场时机不错，看下空间已有几百点，看上即使到19600再转身也能收复失地，这就是分界线入场对错都有利的原因。入场时机的把握，对交易非常重要。港股有夜盘非常好，指数期权与期指都受益大尤其前者。期权因波动系数不及期指变化快，夜盘指数的延伸，让日间未达标而夜盘到位，夜盘交易时段对期权胜率提高许多，本人获利盘约1/3于夜盘产生。交易时间-品种-策略可谓是天时-地利-人和，期权交易完胜也讲人间定律。末日期权双买场场不落，今日波幅指数升上30，期权成本大幅攀升近50%，对初级者是考验，策略不完备易缩注。昨日波动不代表明日会波动，期权金成本既是风险，近结算难有回旋时间。交易非靠运气，本人编程式策略亦为应对高低成本，对风险值加以锁定。期权成本高可能出现赚少赔多，赢赔比不佳，简单两边买上坐等赢，成功率会多少？往往是深一脚浅一脚，说易行难，期权交易需深耕。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

昨日恒指表现时好时坏，美银消息飘忽，日盘见19800表现不错，可夜盘再入月内谷底。看好/坏都有的说，股市非理性变化，用正常思维入场亦不见得大利。近日衍生品交易非旺，现货成交也一般，期权若当此时，成交不增都是降，反而淡了许多，成熟者亦观望。早已说恒指月初不差，提早下行事出有因，本周若难回20000-20200之上，下半月还寻底19000之下。19800可视短期分界，贴近布置值博率亦高些。事前在场事后收获是交易之道，追涨杀跌的追逐，多年之经验，往往投机不成失把米。上周五上午获利后，若19500-19600入场双买勒束，至今无利而受备萎缩，周期权长仓持仓三日时间不断，再有两日近到期，大波动后常有横行。赚波动非看了波动再追，双买入场时机很重要。波幅指数升上29，期权金偏高小心入手，未来两日萎缩加速，赚不到易劲亏。双买本周未入场，赚小钱赔大钱概率大，与末日期权比非常不值。与其肉搏不如巧取，成熟交易者是别人皆醉我独醒，别人欢呼已收获。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

恒指上周尾借硅谷银行事件跌破19600，20200支撑跌破，等于触发信号，19600守不住不稀奇，只不过需消息助力。即使至19300，恒指亦有序下跌。本人见过08年雷曼倒闭金融市场的动荡，此等远不可比，不过是被需吸眼球的媒体人抄的欢。硅谷银行事态或可平息，今早消息已有。恒指3月寻底不可避免，再上21000以远，今日若站上19600，都是相当不错的，未重回20200，3月还会见19000之下。波幅指数升上28，期权金攀升不可避免，恒指期权市场成交清淡，成熟投资者壁上观。很多人想象，如此事件期权博--大波动岂不热火朝天，实则相反。上周事件前入场已赚得几倍，事后入场往往易被收割。大明白事后指点江山无用，真正投资者它人雀跃时已收获。期权成交淡，成本高是因素，短仓此刻入场心中没底，长仓成本突升，值博率下降。大事件与平常，后者占大多数时间，前者按年能见几次？靠前者几日暴富还是后者稳定盈利，交易系统几乎不能全能。上周尾的末日期权双买周五翻3倍有余，连续19次入场16赢。周一做壁上观，目前高成本亦为高风险，投机产品变投资做，稳定高于刀锋舔血的博。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

这周前面美股三天一幅风平浪静, 岁月静好的样子, 但是到了周四, 一个SVB银行暴雷, 把整个行情拉下水,KBW银行指数本周累跌15.74%，创有记录以来最大周跌幅。 本周美股三大指数集体收跌，纳指本周累跌4.71%，创2022年11月以来最大单周跌幅；标普500指数本周累跌4.55%，创2022年9月下旬以来最大单周跌幅。 银行暴雷, 美股, 美债, 美元指数, 加密货币齐跌, 黄金, VIX是涨的, 有点2008年金融危机的味道… 前几天把银行股JPM清仓了, 算是躲过一劫, 运气? 如果自己在SVB上采用了short strangle策略, 遇到当天飞瀑直下60%的下跌, 后果将无法想象, 所以以后还是要尽量做好下跌保护(尤其是不是很熟悉的标的). 如果无法建立保护, 宁可放弃交易. 目前手上还有几个标的采用的是short strangle策略, 现在想起来, 有点瑟瑟发抖, 下周找机会建立一下保护. 或者放弃做多, 偏做空方向 本周的收益 使用有知有行统计 虽然有盈利, 但是本周的浮亏有扩大的趋势. 本周的操作 本周已经接近财报季尾声, 没有合适的标的, 主要做了CRWD这一个标的, 安全下车. 其他几个常交易的标的: TSLA虽然本周跌幅高达12%, 但还在我的安全范围内, 安全下车; NVDA虽然跌幅不大, 但是本周操作不是很理想, roll over到下周了. 本周另外选择的几个标的(多数采用了深度虚值的short strangle策略): COST考虑到IV比较高就开仓了, 但是流动性不足, 中间需要动态调整, 平仓, 再开仓让人作急, 以后不玩这种低流动的票了. 虽然赚了点碎银子 这次尝试了一下SPY, 流动性倒是没的说, 但是这次跌幅有点大, 周五一直在我的sell put行权价(386)上下徘徊, 所以做了roll down处理, 没赚

这周大盘大跌，加息遥遥无期，上次预期加息25BP,由于通胀还未有所缓解，下次可能加息50BP，如果真的加息50BP,那对股市来说是一次重大的打击，目前的情势不容乐观，还是坚持持有更多的现金，来抵御下跌的风险情况。特斯拉从周一最高198跌倒了周五最低168，预计还是会继续下跌，目前持观望态度。今年的目标是赚钱。目前我持有的期权持仓数量占保证金比例较大，不做任何操作。 网易 20230427 put save 20230421 put TSLA 20230317 put 下周计划：由于期权仓位较高，网易put赚到8000港币平仓，save赚到690平仓。 Model X

上一篇我写 特斯拉今年一定还有倒车接人的机会！现在机会来了！$特斯拉(TSLA)$ 由于终端利率的预期重估，3月的市场本来就不平静。昨晚SVB的事件引爆银行股恐慌，关于这个事情的评价挺多的，解读也很全面，之前Silvergate出事时候，其他银行几乎没有什么动静，SVB的体量不同，是美国前二十大银行之一，代表着西海岸的科技与创新资本。但，就我所知，SVB给企业融资一直都不需要什么抵押，它的放款就跟泡沫时期小盘股上市一样简单，只要一个创业公司融资到一定规模，比如数千万，有一定估值，获得过知名投资机构的风投背书，SVB就可以给放款，前几年VC火爆这个条件很随意就满足。SI的底层资产是币，SVB底层资产是创业公司，某种周期中全都是空气。Musk不免也有一些股权质押在SVB。言归正传，Tesla跌下来了，多少价格合适上车？什么个节奏？我将Sell Put 设置在165、/160和150三个价格分仓了。165和160都是317到期，150的是月底的。TSLA已经回调到周线200的关键支撑，但综合看并不像要在这里守住的样子，160是大概率会到的，所以我计划从165开始慢慢接盘。下面一个大缺口在145-155，这个缺口估计这次会补一下，至于是沿着上沿补还是下沿补不得而知，如果我这三个价格都买入了，我可以会继续做135和120的Sell put。这种大盘带来的危机是最好的接盘时刻，除了TSLA我也会希望能买入msft 和 nvda。

恒指20200/19600支撑位陆续见，今日考验后者，早已给出位置所在，见到了才真实。今日若有反转，还有机会守住，否则本月大有可能寻底开始，21000成顶部，19000都守不住。恒指还是看步行步，宜短不宜长，风云突变市场变化莫测。本周波幅1500点着实不低，月波幅不过两千余点而已。波动获利的双买勒束，本周都是赢家，想输都难。团队中的周一双买21200认购+20000认沽已翻4倍，恒指双买周期权好得很，赚不到是技穷。本人的末日期权双买，目标位19800，今日恒指跌破19500岂能不赚，翻3倍好过上周的2倍。连续19次入场16赢一平两失利，首选交易方式名不虚传，编程式策略应对盈亏比，指数有振幅配合。懂期权不难难于精，期权策略不下几十种，样样通难样样精。术业有专攻则是道理，看似简单的末日期权，没有几十上百次的修炼难成正果，实践出真知，简单到一看就懂，岂不市场内遍地股神。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

恒指跌至整数关，形势未过淡，港股通资金流入继续，唯恒指牛证2万之下诱惑力不低，距离亦不远，市场投机客彼此相杀。20200/19600考验前者，若本周收其上，还可对再弹抱希望，19600跌破本月或大势已去寻低位。此时此景恒指还得体面，恒指非--常理性判研有点难。外围若无大跌，恒指本周不至过低，本周波幅已过千点。消息错综复杂，应该有调整，但港股现哪按常理出牌。看上看下过复杂，双买勒束末日期权周尾照例，无需方向仅需振幅。早盘进场，成本需低行使价需近，先期目标20350或19800，持仓至明日上午。网络是有记忆的，之前18次入场15赢一平两失利。双买末日期权不能非输既赢，一把翻牌的初级模式，微调很重要。编程式期权交易，只有你想不到没有做不到。判断在此赢不了，赢赔比更有用。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

市场名言振幅大于波幅经久不衰，现时如此，利用振幅效果好于趋势波幅。恒指20800未站稳，此位说过多次，关键位对持仓意义大。谨慎看好不在意，关键位也无所谓，易深入被套。交易做到入-舍-离，勇于入场才有机会，破位舍得转身，离场要有技巧。过多把运气当技术领悟，好牌三五把而已，靠本事会输的明明白白。美联储息率未见缓和，对港股影响并非大，恒指也未升到高处。20200留意可否守得住，目前符合月初不差，需留意后续。前几日提此位或不在意今日已见，再下19600为支撑位。恒指牛证向下19900有密集，再成机构的诱惑力？恒指周期权见战场态，有心人早入场布置，机构或上下其手于期权市场，周期权亦比月期权见效快，机构当然知，只是散户思维慢。本周初双买勒束未入场，20600中位进场，向上波动四百余点仅微利，至于理想位入场，那是纸上谈兵看图说话，入场多是平静横行时。今日周期权成本不低，双买伺机入场重点是周尾，量不大20400/19900为暂定目标。波幅指数升上26，市场有备而来，测市需关注市场指标，看图若有机可乘，投资者早赚翻天。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

本周整个市场处于山雨欲来风满楼的状态, 不是美国的银行(SVB, FRC)暴雷, 就是欧洲的银行(德银)暴雷, 不过也有好消息, 就是AI相关技术升级创新不断, 继续狂飙. 受益股NVDA的PE不知不觉已经来到了150+ 本周收益 忽略收益率(使用到持仓头寸做保证金), 只需关注绝对收益涨跌  本周操作 买卖情况 周一PDD发财报不及预期, 于是开盘前挂单平仓call端的期权(一般的常规操作), 股价下跌15%, 不过还好, 在我的行权价(70 put option)之上, 在急跌的时候, 我也迅速卖出了保护期权(65 put option), 后面股价回升, 算是偷鸡成功吧, 最终安全下车. 财报股NKE财报后涨跌平稳, 安全下车. 周末的时候看了美投君的视频, 他认为现在是买美债的好时机, 于是觉得TLT应该是个不错的期权的标的, 我卖了一些put, 如果下跌, 我就建仓, 如果上涨, 我就赚权利金, It's perfect! 因为找不到太多合适的标的, 所以我调整了到期时间, 以前一般都选一周到期的期权, 接下来我会把到期时间设置到2周以上, 然后滚动操作.  这次买了针对下个月财报的NFLX, 作为一个长期标的试试水. 不过这周NFLX涨幅很猛, call端浮亏严重 这周中间出现几个涨幅较大的标的, TSLA就是其中之一, 周二一天涨幅接近8%(198), 感觉对我的sell 207.5 call有一定的威胁, 因此我平掉了部分仓位, 在下方做了个sell 177 put, 在上方做了个sell 215 call的操作. 不过最终的涨幅在我的行权价区间范围内, 安全下车. 事后想了想, 这种做法有很大的下行风险敞口. 感觉不是很好, 还是应该roll up到下周可能更合适, 因为涨多了就很有可能会下跌, 果然第二天出现了

这周银行股暴跌，美联储在议息会议上加息25%个基点，现在大家都在讨论加息或者不加息了，而不是25个基点和50个基点，再加上2月cpi为6%符合预期，是不是意味着最糟糕的时候结束了呢？我认为不能高兴的太早，持续的加息会给银行造成很大的负担，说不定哪个银行又开始暴雷了，我这个月还是静观其变，手上持有一定的现金为主，等待后续市场的变化。目前持有6手save的sell put和网易的2手sell put。这周买了老虎证券的20手 call赌一下财报，由于老虎证券的价位已经到了历史低点，所以财报会涨一波。 tigr call 20手 下周目标计划：由于这周在第一共和银行买的call输了450，这周又买了老虎的call，网易和save有90%的收益就平仓，其他不做任何操作。 Model X

恒指昨收于19800之上，今日望再收稳，期指夜盘表现好于日盘，曾升上20200，现货不如期指。没有现货市场交易，恒指更为活跃，对期权交易尤为有益。期权波动不及期指，足够波幅才有助期权金变化，日盘不够夜盘补的效应，让投资者受益。港股现货成交不旺，受外围影响的震荡难成趋势，3月底部应已出现，下周四结算日，恒指处于月波幅中位，寻底应不能了。每周例做恒指末日期权双买昨早盘入场，虽成本高但分批及编程式组合，以应对高成本的不利。双买的期权金因近结算，可视为最大风险，，若无有效机制回收成本，到今日午后，价外期权金成泪刷刷。双买开仓后先期目标19800与19300，无目标发挥等待，易出现到嘴的肉飞了及坐等期权金消耗尽，都为不可取。上午19800到位获利平仓50%，下午至19950余下全部离场。昨日获利仅50%未能翻倍，若上午挪至下午，下午挪至夜盘都是翻倍有余的效果。未来之事不可预测，见好就收是现实。连续21次入场17胜一平，运气赢非能持久，凭技艺才能胜。末日期权双买，时间短见效快，但经验及技巧及细节的把握很重要。期权是个大市场，是可以有所为有所不为，方式由你定。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

恒指虽上19800难站稳，稳定度欠缺。港股现货量价不配合，反弹力度一般。今明两日站稳19800已不错，不做过高奢望。本周波幅有千点，期待过多不现实。末日期权双买，今日开盘成本仍不低，需注意持仓萎缩，期权金成本亦是风险，明日结算不可忽视高成本带来的不利，以至赢赔比不佳。末日期权双买，属短平快方式，但组合式期权架构，非简单的教科书式勒束。投资者若以理论双买成本不佳，进而影响多方面。交易需深耕，非照葫芦画瓢。单是入场时机，也够摸索几个月。今日末日期权双买，因成本因素双价位入场，上下兼顾覆盖近距离行使价。19800/19300为获利位，双买策略还判研恒指，目的就是为此。离场位的把握非简单，赚到位以及小亏都属不易之事。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

恒指19800分界线讲多次，美欧银行危机似解除，若美联储议息结果正面，本周可再上19800，唯稳定度难言。分界线附近入场已说值博率高，低位追沽若无及时转身，今日被夹煎熬中。恒指10日至今在19100-19800区间震荡，仅有一日内跌破前者。几乎两周横行窄幅区间，符合振幅好于波幅，本月目前波幅小于前两月，3月创新高时间未必够，下周四月结算日。恒指乎上乎下难把握，事后大明白无意义。现货成交低迷，市场里的诱惑力机构难放过，牛熊证至20100有近3900张期指量熊证，今日得有近2000张被收回。淡友止损离场是必然，期指刀锋利。恒指期权本周双买难做，波幅指数高期权金贵，期权长仓成本亦是风险，赢赔比不佳，指数近两周于700点上下震荡，除非高低端入场，否则多为震荡的中心区附近，入场赚小赔多可能性高。指数期权活跃度一般，老司机此时壁上观。双买勒束上周至今机会不高，运气不佳易坐艇。周三的即日鲜双买期权，今日成本高出平常30%，入场已是获利时，交易需知进退，勇者胜只是歌声中。波幅指数目前28实则25都为高，期权交易此值对成本影响甚大，不讲波幅指数属摸着石头过河。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

惊心动魄的一周终于结束，上周纳指以喜提周4.41%的涨幅收场，而我也总体收获了周43%的盈利，今年以来尤其1、2月份失误比较多，一度失去信心。3月份以来不断调整自己的心态，每天学习和摸索，同时也复盘自己之前地错误，逐渐稳步前行。今天也把这段时间的操作策略和思路分享给大家。 一、 保持清醒，随时洞察市场反应 对于金融市场而言，每天都是瞬息万变的，就比如上周是硅谷银行大暴雷，股价暴跌，让我们瞠目咋舌地见证了一夜5000倍的期权奇迹的同时，也感受到投资者对市场的冰点，诺大的一个银行，说倒就倒了。这仰或只是冰山一角，果不其然，在美联储救市第二天迎来一波反弹后，紧接着第一共和国银行、瑞士信贷 $瑞士信贷(CS)$ 也步其后尘，所谓天雷滚滚~在这种动荡行情中，唯有保持清醒的头脑，随时掌握市场的动态，才能做出合理的判断，在这种隐含黑天鹅不明的状态下，宁可错过也绝不要做错！ 硅谷银行 5000倍期权图 二、坚守原则，及时止盈/止损 老粉们都知道我喜欢玩特斯拉 $特斯拉(TSLA)$ ，但正因为我比较熟悉该股，往往对盈利方面就有较高的预期。前面讲到1、2月份亏损较多，均败在没有及时止盈或止损，后面撑到较大亏损的时候才无奈割肉。尤其在震荡行情操作难度系数大的情况下，只能降低预期。在吃过多次亏后，上周我基本按照日内盈利30%就止盈，亏损超过20%就及时止损原则，不持仓过夜，虽然与高倍收益无缘，但也算稳中有进，保住了盈利，保住青山在，不怕没柴烧。 部分盈利图 三、只做自己擅长的领域，不赚认知以外的钱 每个人都有自己所擅长的，也有自己的短板。上周不乏有些明星股票涨幅喜人，并出现高倍的期权。例如英伟达

三月恒指于上月底已指出月初不差，并非有玄机是与时俱进的思想，图表技术分析已是过去式，近几年如此判研港股难有胜算，港股A股化思维需转变。上半月不差，有高有低，下半月转淡属正常，恒指想上22400无利好配合难成，现时不差钱大哥也无缘由出手。本月恒指寻底态势已出，本周美联储议息会议若无利好或再探底，回至19800风险可解除。恒指牛证至18500是密集区，有一定的诱惑力。恒指周期权开盘半小时未见成交过百张行使价淡静无比，过高期权金让资深者壁上观，月期权也未见活跃。波幅指数（恐慌指数），可说恐慌的很，恒指稍有下跌即大幅攀升，体现是恐慌性而非波幅值，波幅指数近年难见20以下，目前的指数波动性25已不低，高出合理值30%。期权金高对期权长仓非常不友好，尤其双买值博率降低，除非于拐角时入场，但一般投资者可预测出？期权长仓面对的萎缩，高成本时更显著，与其刀锋舔血不如避一时，机会周周有。入场时需运筹各方，虽可不判断，但成本风险不能忘却。本周双买目前观望，昨日虽有机会但风险超往日，不符交易规则。赚不到是不也未亏，知道避让才是成熟驾驶者。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

欧美银行问题或暂告一段落，恒指未受大影响，只是人气变谨慎。恒指19100-19800横行一周有余，不尽快收于19800之上，创月内低位的可能性存在，港股非很乐观。恒指还是区间震荡，低位惜售而具稳定度，22400无利好还需时日，看淡亦不要在低位。3月目前波幅19,025 - 21,056，后者无可能升破，前者小心跌破横行区间，去18500附近。恒指无趋势看步行步，关键位出手不胜也难输，技不如人，则需修炼，恒指衍生品还是盈利场。波幅指数29仍是高，期权金贵，即使周期权也非平常值，入手长仓需小心，期权金高而波幅不高，萎缩摆在前，尤其双买，明明白白的输不可取。周初双买勒束已非例做，交易重心后移，周初成本高值博率一般。上周尾末日期权双买，虽失利仅是小输10点/套，若以10w基数仓位计1.5%的回撤，而大上周则是超10%的回报，赢赔比是交易核心之一，成功率--连续20次入场16胜1平。末日期权仅一日半，时间短无需谈萎缩，直接规避了时间值萎缩的高难点。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

先说一下今天主题的结论，本期内容的制作时间是2023年2月22日，在2023年5月份，建议大家清空手里的股票，标普500阶段性底部在7月和9月底出现，美股下一个牛市的起点时间是在2025年3月24日以后，因为时间跨度比较长，多数人看完这个结论吃顿饭的功夫就忘掉了，所以呢今天我就随心讲讲，甭管对不对，您就当听一乐呵image.png对于周期有研究的交易者应该都知道，一个大的周期是60年左右，也就是一个康德拉季耶夫周期，那一个大周期里面会运行8-10年的朱格拉周期，同样，朱格拉周期里面也会运行2-4年的基钦周期，大周期里面套小周期，小周期里面还有更小的周期。股票市场的涨跌，也是包含了大大小小不同周期的，那老鲁今天就给大家分析一下美股市场的周期，以及我们如何利用周期来进行交易获利，提醒大家一下，我不确定今天所讲的内容所有人都能消化和接受，据我所知，交易超过10年以上的才可能会研究周期的规律，如果接下来的内容您听不懂，那也没关系，如果几年之后你还在交易，没准就能用得上image.png这张图呢是1896年开始至今的道琼斯指数的对数坐标图，为什么要去研究历史呢，因为在交易市场有句老话是这样讲的：历史会重演，价格包容一切，市场的一切因素都反映在价格上面。这句话我希望大家好好记下来，这也是技术分析的重要理论，据我所知，职业交易员没有一个不去复盘历史k线的，即使在顶级投行的也不例外。因为市场交易的是人性，而人性是始终不变的，那么市场价格也会不断的去重复历史，所以分析历史k线对交易帮助是非常大的。我把这张道琼斯指数的年线图拆分出来，我们就可以得到下面的数据，如果您对历史周期感兴趣的话可以在tradingview这个网站进行分析，这是一个专业绘制交易图表的网站，功能很强大。image.png我可以看到，第一轮周期是从1896年到1929年，经历了33年，道琼斯指数从最低20点上涨到380点，平

2022年Q4财报季在软着陆的预期中展开。从业绩数据来看，标普500指数成分公司的利润率自2021年达到13%的峰值以来连续第六个季度下滑，通胀正在切实削弱各行各业利润。然而截止2月末标普500指数上涨3%，年中最高累计涨幅为8.8%！和悲观的预期相比股票趋势一片向好。老虎社区统计了期权交易量排名前十的股票公司，一起来看看这些公司在财报季中有什么样的期权交易特点。1、特斯拉特斯拉当之无愧是Q1财报季最热门的股票期权交易标的。截止2月，特斯拉股价收盘205.71美元，今年累计上涨73%以上，自1月6日盘中低点101.81美元上涨了102%。一方面是因为特斯拉此前的大规模降价活动带来销量的明显上涨；另一方面，公司发布的强劲第四季度业绩报告也增加了看涨情绪。据芝加哥期权交易所的数据显示，1月份特斯拉的期权交易量已经达到平均每天300万份合约易手，超过了其他任何一家公司的股票，约占所有期权交易的7%，并且较一年前的平均每天150万份合约足足翻了一倍，仅仅少于市场对大盘ETF SPY的押注量。策略方向，86%的投资者选择单腿期权策略，14%的投资者选择多腿策略，单腿策略看涨期权占比更大，体现了看多投资者更为激进。​从整体数据来看，1月到2月特斯拉看涨期权每日平均开仓量达到637万，看跌期权每日平均开仓量达到430万，每日总体开仓量平均达到1067万，平均put/call比​为0.67​。目前市场最热门的期权押注：​截止2月，特斯拉开仓最多的看涨期权是$TSLA 20240119 825.0 CALL$ ，开仓数量达到78944张。开仓最多的看跌期权是

本周银行业风波导致恐慌蔓延, 黄金迎来大涨. 但最大的新闻事件是GPT4的发布, 科技股迎来大涨, 尤其是其中的最大受益股MSFT和NVDA. 本周收益 使用有知有行统计 本周操作 本周对生活在东半球的人来说, 最大的好消息就是美股切换到夏令时, 可以减少熬夜时间了. 根据上周的计划, 针对前面暴雷股的期权组合进行了调整, 从中性改为偏看空. 平仓掉部分sell put放到sell call这一端. FSLR这周安全下车, 终于卸下了心中的一颗大雷 ABNB这边本周主要是put和call的调整, 本周的期权金已经全部收入囊中, 下周的期权目前暂时还在安全范围内. 这周已经接近财报季尾声, 只开仓了ADBE, FDX, 已经安全下车. 顺便开仓了下周发财报的PDD, NKE 这里面差点暴雷的是FDX, 我采用了下有保护的short strangle策略. 好巧不巧, 结果财报发布之后大涨(最高涨幅10+%, 价格227+), 击穿了我的sell call 行权价(222.5), 甚至触发了保证金预警. 后面了解了一下财报, 也没感觉有多逆天, 而且财报发布前也涨了不少, 于是赌这个价格会有回落, 没有做roll over处理. 顺便在上(put)下(call)两端做了个末日期权, 这种投机行为, 我一般的操作就是开仓成交后马上再提交一个限价平仓单, 属于有盈利就跑, 不会等到到期变废纸, 毕竟有一定的风险. 没赚到多少不说, 总体感觉非常不美好(提心吊胆), 特别是sell put, 一度快接近我的行权价(215), 导致要一直盯盘, 直到成交. 而中途还会根据股价变动, 修改价格, 总之心情随着股价起伏不定. 果然末日期权玩的都是刺激. 这种操作对心脏不好, 对眼睛也不好, 不能拿健康换钱. 以后还是要管住自己这双手. 因为这周财报股太少, 于是就

这周前面美股三天一幅风平浪静, 岁月静好的样子, 但是到了周四, 一个SVB银行暴雷, 把整个行情拉下水,KBW银行指数本周累跌15.74%，创有记录以来最大周跌幅。 本周美股三大指数集体收跌，纳指本周累跌4.71%，创2022年11月以来最大单周跌幅；标普500指数本周累跌4.55%，创2022年9月下旬以来最大单周跌幅。 银行暴雷, 美股, 美债, 美元指数, 加密货币齐跌, 黄金, VIX是涨的, 有点2008年金融危机的味道… 前几天把银行股JPM清仓了, 算是躲过一劫, 运气? 如果自己在SVB上采用了short strangle策略, 遇到当天飞瀑直下60%的下跌, 后果将无法想象, 所以以后还是要尽量做好下跌保护(尤其是不是很熟悉的标的). 如果无法建立保护, 宁可放弃交易. 目前手上还有几个标的采用的是short strangle策略, 现在想起来, 有点瑟瑟发抖, 下周找机会建立一下保护. 或者放弃做多, 偏做空方向 本周的收益 使用有知有行统计 虽然有盈利, 但是本周的浮亏有扩大的趋势. 本周的操作 本周已经接近财报季尾声, 没有合适的标的, 主要做了CRWD这一个标的, 安全下车. 其他几个常交易的标的: TSLA虽然本周跌幅高达12%, 但还在我的安全范围内, 安全下车; NVDA虽然跌幅不大, 但是本周操作不是很理想, roll over到下周了. 本周另外选择的几个标的(多数采用了深度虚值的short strangle策略): COST考虑到IV比较高就开仓了, 但是流动性不足, 中间需要动态调整, 平仓, 再开仓让人作急, 以后不玩这种低流动的票了. 虽然赚了点碎银子 这次尝试了一下SPY, 流动性倒是没的说, 但是这次跌幅有点大, 周五一直在我的sell put行权价(386)上下徘徊, 所以做了roll down处理, 没赚

【本期导读】踏空或者卖飞是每一个投资者都会经历的，眼睁睁地看着股价蹭蹭往上涨却与自己无关，这样懊恼的心情甚至比被套还要糟糕。如果只是通过正股操作，Timing The Market，想要把握时机精确抄底逃顶的难度是很高的。但是通过期权策略，我们可以在精确逃顶和踏空之间寻找一个平衡，根据市场的变化情况而调节风险敞口，对普通散户来说，最重要的其实是避免账户的大幅波动，减少情绪波动才能少犯错误。 LEAP CALL是一个常用的抄底期权策略，它的优点在于减少风控难度，减低操作频率，很适合于当前已经确认反转但是又难以判断何时重回牛市的行情。 我这个星期的操作：LEAP CALL抄底，平仓保护。 卖飞了怎么办？ 踏空或者卖飞是每一个投资者都会经历的，眼睁睁地看着股价蹭蹭往上涨却与自己无关，这样懊恼的心情甚至比被套还要糟糕。如果只是通过正股操作，Timing The Market，想要把握时机精确抄底逃顶的难度是很高的。但是通过期权策略，我们可以在精确逃顶和踏空之间寻找一个平衡，根据市场的变化情况而调节风险敞口。 下面我用我自己的微软持仓做例子说明。 先看总体情况，目前在这个票上还略有亏损，已经落袋了2万4的盈利，但是还要2万8在正股上的浮亏。 具体的持仓如下：现在有700股的正股，卖出了行权价位250的7手CC，现在的股价是258，很有可能会卖飞的。 但是我另外还有5手行权价为245的Sell Put，以及7手的LEAP CALL。 现在我们来推演一下各种情况： 1）如果股价继续上涨到270以上。那么700股正股将以250的价格卖出，三万多刀正股的浮亏变成了实亏，但是我同时也会收获319 x 7 + 1567 x 5 = 10068，相当于每股14刀的权利金，就是说卖出的价格其实是250 + 14 = 268，没有卖到最高，单也只是错失了10元以内的涨幅。 卖出正股拿回现金以后，我

这周二美国2月cpi为6%，符合预期，大盘应该大涨，但随着硅谷银行、第一共和银行的相继暴雷，面临倒闭风险，VIX（标普500波动率指数）在3月13日飙升到了30，这意味着4月会是一个很糟糕的市场。银行相继倒闭，这为金融风暴埋下了伏笔，解决通胀是美联储的首要认为，就算银行倒闭美联储也不会停止加息的步伐，下周三（3月22日）再加上加息会议，预计加息在25%，我会持有更多的现金来保持观望状态，准备在4月初或中旬建仓，等待下一次美股的血雨腥风。目前的仓位只有网易港股的2手20230427 125的sell put和美股的6手save20230421的sell put期权。 网易 20230427 put save 20230421 put 下周计划：网易put赚到8000港币，save赚到690平仓。等到3月22日加息会议后做打算。 Model X

欧洲瑞信银行事件趋于平静，恒指19000暂无忧，下周看会否弹回19800分界线之上，否则还有寻底可能，3月波幅已有两千点，向上扩可能性低。恒指不宜看的过淡，振幅有趋势仍没有。本周恒指末日期权双买，昨日入场成本高已提示，若无有效对冲，成本高出50%风险控制难度大，赢赔比不佳。双买勒束平常期权金成本宜百点左右，末日双买宜五六十点，之前讲过多次。为何做编程式期权组合，目的就是降低成本风险，昨日双买成本62点，高出成本上限。认购期权为19500call，昨全天未获利，至夜盘美股开盘后做微调，收回部分成本。今日早盘接近19500悉数平仓，双买组合仅卖回56点期权金，认沽期权剩1点已无需平。整体而言大部分仓位亏十点（加交易费用），少量夜盘平仓不亏，平均每套损失6点期权金。赢赔比算期权金亏了10%，若获利则可达50%-400%，以10W体量仅为整体1.5%回撤。低成本优势不容置疑，期权长仓亦是以小博大，高成本双买一旦失利，信心以及承受力均难以为继，多年经历早已悟出。末日期权双买，非常讲究经验与技巧，照葫芦画瓢无可能常胜，运气成分居多，入场谁都可，防守是关键。末日期权双买，连续20次入场，16胜1平，本次小亏6点，若非成本高，本次可打平。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

本周继续财报季, 最重要的事件就是cpi和ppi经济数据公布, 这个数据对走势影响非常大, 在公布前, 美股整体走势一路向上, 公布之后一路向下, 最后涨了个寂寞. 最拉胯的就是中概股, 维持上周的趋势一路走低.本周的盈亏情况收益看起来比较可观, 这里有两个因素所致: 一个是前面roll over到本周的浮亏变盈利, 另一个就是主动卖出了部分股票, 因为中间出现保证金不足的预警(至于为什么会保证金不足, 后面再说), 为了避免被券商随机选择持仓的股票强行平仓.这两只股票拿了很久, 也是因为sell put的时候, 被行权被动买入的. 就一直持有到如今, 其中spg是一只不错的收息股. 本来是想通过再次sell put option再买回来的, 后来想想, 我实在分析不了股票背后的公司信息, 干脆放弃了, 以后都根据估值直接买ETF(spy, qqq)算了.本周的交易主要有三块:前面roll over到这周的浮亏, 主要是meta和axp(美国运通)本周发财报的几家公司: abnb, alb, de, mndy, roku, twilio其他热门股: tsla, nvdaroll over的期权(meta&axp)走势平稳, 没有出现大的风险, 已经收回了前面的部分亏损, 希望下周继续…本周发财报的几只股票都出现了不同程度的大涨. abnb涨了13%, alb涨了4%, roku涨了11%, de涨了7%, mndy涨了12%, twilio涨了14%, 除了abnb涨幅过大, 超出了我的盈亏平衡点之外(成了本周我的”大雷”), 其他都安全下车.这周有一个失误, 就是mndy这个股票, 我上周就使用iron condor开仓了, 但是由于流动性问题, 导致到收盘结束, 组合中的buy put option一直没有成交. 然后下单的时候设置的有效期为撤销前(默认是当日,

恒指受银行危机影响接连不断，整体而言港股表现尚可，美欧银行危机对港股关联度并非大，只是市场气氛带动，无需过分夸大。本周两次19800未能站稳，待影响过后恒指再弹，之前讲贴近19800分界线入场时机不错，看下空间已有几百点，看上即使到19600再转身也能收复失地，这就是分界线入场对错都有利的原因。入场时机的把握，对交易非常重要。港股有夜盘非常好，指数期权与期指都受益大尤其前者。期权因波动系数不及期指变化快，夜盘指数的延伸，让日间未达标而夜盘到位，夜盘交易时段对期权胜率提高许多，本人获利盘约1/3于夜盘产生。交易时间-品种-策略可谓是天时-地利-人和，期权交易完胜也讲人间定律。末日期权双买场场不落，今日波幅指数升上30，期权成本大幅攀升近50%，对初级者是考验，策略不完备易缩注。昨日波动不代表明日会波动，期权金成本既是风险，近结算难有回旋时间。交易非靠运气，本人编程式策略亦为应对高低成本，对风险值加以锁定。期权成本高可能出现赚少赔多，赢赔比不佳，简单两边买上坐等赢，成功率会多少？往往是深一脚浅一脚，说易行难，期权交易需深耕。 $恒生指数主连 2303(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$

本周美股前3天温和下跌, 最后2天大涨, 没什么大的事件. 整体大盘属于正常走势. 收益情况 使用有知有行的统计: 本周还是继续财报季, 期权操作主要集中三块: 赌财报的几只股票: AVGO, BBY, CRM, COST, FSLR, LOW, OKTA, SNOW, SPLK, TGT, ZOOM,  上周的暴雷股: META, ABNB,  以及自己长期操作的两只熟悉的股票: NVDA, TSLA 貌似本周收益不错, 其实隐藏了一个风险. 因为这周碰到了一只大雷: FSLR 这个主要是源于周五最后一天整个美股市场迎来大涨. FSLR财报发布后, 连续上涨, 本周涨幅达30%: FSLR最终收盘价210, 最后一天击穿了我的行权价(200), 而且好巧不巧, 我仅针对下跌做了保护, 上涨没想到能突破前高(财报前的股价在160+, 前高180+, 我把卖点放在200自认为足够安全), 看来再一次应验了”股价无法预测”的铁律. 这个没法提前预测到, 整个操作上自认为也没有犯大的错, 只是亏损有些大(最好的做法是一开盘就平仓, 快速止损, 因为7k+的亏损已经超出我能接受的最大亏损), 这个几乎没法避免, 只能说盈亏同源.  如果不roll over, 几乎因为FSLR这一只股票让这周白忙活了. 看了FSLR股价的历史走势, 经常出现单边上涨, 下周亚历山大… 另一个出乎意料之外的是META, 本来以为这周全部收回前面暴雷亏损十拿九稳, 可惜周五大涨, 也超出了我的行权价(180), 只能继续roll over, 目前亏损不大, 期待下周好运. 这周涉及到的财报股比较多, 中间也收到保证金预警, 为了补充保证金, 中途平仓了比较稳的NVDA, TSLA, 集中处理财报股. 比较幸运的是CRM这只, 财报发布后也大涨, 最高