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【木头姐认为特斯拉降价对付传统汽车的杀手锏】ARK Investment Management 的创始人兼首席执行官周四表示，与市场上大多数最受欢迎的成长型股票基准相比，她的旗舰基金现在为投资者提供了更好的长期创新机会。此外，Cathie Wood谈到了特斯拉的降价策略，她并不认为特斯拉最近的降价会损害该品牌。她认为，相反，对于其他试图缩小差距的汽车制造商来说，它们可能更像是一个问题。“我认为传统汽车制造商将难以跟上特斯拉技术带来的价格下跌，”伍德认为，此次降价源于特斯拉在电池技术方面的成本领先地位。$特斯拉(TSLA)$ $标普500(.SPX)$

【FB直播#1】新春初五聊心态！杠杆交易、放空期货、选股与未来

二月必X三只股【2023】

兔年开年，港股前两个交易日延续了去年年底的反弹走势，迎来了“开门红”。而转过周末，接连两天不小的回调，让大家对港股进入“牛市”这个论调又产生了怀疑。究竟要如何看待现阶段的市场走势？港股的这波反弹到底是短期情绪上的报复性上涨，还是站在复苏基础上的扎实“牛市”？同时，我们也看到了，包括美股在内的全球股市在中国春节期间也是“涨势喜人”。此前还有不少投资者对美国经济预期不佳，认为发生经济衰退是大概率事件。但2022年美国四季度的GDP数据年化环比增长2.9%，高于市场预期的2.6%。而美联储也如预期中一样加息25个基点。市场数据和美联储的态度都提振了大家对美股市场的信心。在此基础之上，美股会不会就此走出“熊市”？我们带着这些问题，依然请出我们的老朋友ATFX分析师Jessica来谈谈她的看法。重要观点我会给大家总结在最后。$纳斯达克(.IXIC)$ $标普500(.SPX)$ $道琼斯(.DJI)$ 

最近ChatGPT成为街头巷尾的话题，其实早在2022年11月底就听到有讨论的声音，当时大家纷纷上去尝试，看看自己的工作会不会被AI抢走。 到了今年1月，微软计划投资数十亿美元到ChatGPT的母公司OpenAI，美股多家AI公司因为ChatGPT股价大涨，其中BuzzFeed宣布将基于ChatGPT研发可以自主写稿的机器人，股价在一周内大涨超过300%。 来源：Tradingview 那么这次“AI热”会带来什么投资机会呢？我们今天来聊一聊。首先我们要区分一下“AI热”带来的机会，粗略来看，可以分成两种，热点炒作和长期的产业机会。 对于热点炒作来说，其实是比较容易分辨的，例如刚提到的BuzzFeed，这公司其实就是经营一个网站，这个网站都是一些没什么营养的八卦内容。 来源：BuzzFeed官网 主要收入来源是广告和内容付费或授权。 来源：BuzzFeed2022三季报 正因为主要收入来源于广告，所以对宏观变化很敏感。去年底美国开始走向衰退，很多大厂开始裁员，BuzzFeed紧跟其后，12月初裁员12%。 来源：Variety网站 而1月份BuzzFeed宣布要用ChatGPT写稿子而股价大涨，如果真的能实现，确实能够降低成本，不过依靠广告的商业模式并不会改变，因此把BuzzFeed看成热点炒作更合理。 当然，热点炒作也不是不能玩，如果盘感好，交易技能好，也同样可以参与。而对于看好AI长期发展，想做长期投资的人来说，更应该关注ChatGPT给产业上带来的变化。 ChatGPT有个很大的竞争优势，就是把自身的AI能力以API的形式赋能到下游的终端应用。因此可以看到两个趋势，一个是AI下游终端应用大幅提高，未来我们可能会看到一些现象级的AI C端应用，就像当年的微信、淘宝、抖音那样。不过这方面需要等待，毕竟现象级的C端应用还没看到，可能还在一级市场孵化中。 另一个趋势则是AI相关的算力需求大幅提升，随着AI在下游终端应用的探索，增加AI运算量。其实这个趋势在过去几年一直存在，未来会加强这个趋势。最近AMD四季度财报再次验证了这一点，AMD的数据中心业务收入同比上涨42%，而消费端业务收入同比下降51%。 来源：AMD2022四季报 也就是说，在宏观走弱，PC消费下降的情况下，数据中心的资本支出还在提升，而数据中心常常和高性能计算结合在一起，特别是AI。在未来AI应用不断普及的情况下，芯片制造商的高性能芯片需求只会越来越高。 因此，在下游应用的赢家还没出现之前，我们大可以暴力买入上游高性能芯片厂商。持有这些芯片厂商的同时，去寻找下游的机会。 例如C3.ai这家公司，这是一家以AI技术为基础的软件设计公司。 来源：3C.ai官网 这家公司最近将商业模式向订阅模式转换，因此可以看到订阅收入同比上涨26%。这种商业模式的转变可能会更容易服务C端或者小B端用户，扩大AI的下游应用场景。 来源：3C.ai 2023年二季报 最后总结一下，首先我们认同AI的长期投资价值，要投资AI我们可以两手准备，一个是上游高性能芯片生产商，另一个是下游终端应用商。在目前上游成熟而下游还在探索阶段的情况下，我们可以紧握上游，动态寻找下游的投资机会。 $美国超微公司(AMD)$ $微软(MSFT)$ $C3.ai, Inc.(AI)$ 

撂个狠话：市场已经见底了！

投资特斯拉需要注意什么？（这是用ChatGPT生成的文章。然后用AI自动生成了视频，配音，配乐，和字幕。不到5分钟搞定。大家看看AI已经强大到什么程度了！！）

个股重点财报...美国消费亮红灯！关键时刻：美元和黄金的走势…

✨【投资TALK君】中国复苏将影响全球通胀！芯片寒冬已至！降息是过度乐观！✨20230130#美股

【达摩达兰重估特斯拉：特斯拉为何只值每股130美元】纽约大学的阿斯沃斯·达摩达兰在推特上发布了他对$特斯拉(TSLA)$ 股票的最新估值。精彩看点：1、特斯拉的崛起历程：2010 年至 2020 年间，特斯拉的收入从 1.17 亿美元增长到 315 亿美元，这本身就是一项了不起的成就，但 COVID 给公司带来了提振，因为在 2020-22 年期间收入增长了约 250%。2、达摩达兰细数了过去多年来对特斯拉的评估犯的错，尤其是低估了特斯拉的产品范围从而低估了公司的发展能力。3、估值更新看法：供应链对特斯拉造成的挑战、马斯克应该更专注于工作而不是当公司代言人以及当前市场环境变化。结合特斯拉的最新财报数据及估值模型，达摩达兰得出结论：认为特斯拉的股票只值130美元。 原文链接：https://aswathdamodaran.blogspot.com/2023/01/tesla-in-2023-return-to-reality-start.html

小鹏汇天官方今日宣布，小鹏汇天自主研发的两座载人飞行汽车——旅航者X2，已正式获得由中国民用航空中南地区管理局颁发的特许飞行证。至此，旅航者X2成为国内首款提出申请并成功获批的有人驾驶eVTOL（电动垂直起降）产品，该管理局根据相关条款进行审定，认可旅航者X2能在特许条件下安全地开展飞行活动。$小鹏汽车(XPEV)$ $小鹏汽车-W(09868)$

来吃瓜：我失业了，北美科技公司裁员潮亲身经历。

2022俄乌战争爆发后，波段空单布局策略

黄河玩具枪：玩具枪,就是军火商｜十万个品牌故事

新一轮“鸟枪换炮 ”... 的背后！没有最坏,只有更坏......！

✨【投资TALK君】通胀，原来我们都看错了✨20230127#美股

我再来盐湖城我就是🐶，这辈子没可能来了 给我一百万也不来😭 我要回家#滑雪🏂

特斯拉疯狂拉涨是否为培养新一代忠诚粉丝？Lucid暴涨97％为什么？｜贝奇说股20230127

房地产，你需要明白的事｜多组数据了解房地产真相

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美股周末点评：这只电车股一天9熔断，涨44%，大超特斯拉。问ChatGPT要一个打赢大盘的股票组合，结果悲剧了【2023.1.27】

上周五美股反弹，半导体板块成为急先锋。不过这恐怕和大部分人的印象有冲突，因为近大半年半导体宏观上的负面消息并不少。帮大家回忆一下，去年8月美国两党签署了《芯片与科学法案》，其中对中国市场有排他政策，特别是禁止在中国出售和先进制程芯片相关的产品或服务。这让人联想到半导体设备公司，毕竟中国半导体产能还在增加，而美国几家半导体设备公司都有超过30%的收入来自中国。因此，法案是在去年8月9号签署的，当晚美股几个半导体设备龙头公司就暴跌，跌幅都超过7%。 来源：Wind 然后时间到了10月中下旬，各家龙头公司各自发布美国政府这一行为可能对业务造成的影响。例如龙头应用材料称一个季度可能就会损失掉2.5亿到5.5亿美元的净销售。 来源：路透社 此外，今年刚开始，就看到了苹果砍单，智能手机市场低迷的消息，而智能手机早已经成为影响半导体市场的一个重要细分市场。 不过现在回头看，几家公司的股价已经回到甚至超过芯片法案签署时的股价。 来源：Tradingview 当股价波动超过我们原来预期的时候，大概率是基本面发生了变化。首先我们知道半导体是一个周期性行业，根据WSTS公布的全球半导体收入数据来看，2022年11月全球半导体收入同比下降9.2%，看红色的同比增速曲线，已经来到2012年以来的低位，再往下就是08年次贷危机和2000年互联网泡沫。 仅仅从这里看，如果2023年不发生系统性危机，现在很可能是行业低点。我们再来看看细分地区的数据。从表格中可以看到来自中国的收入排名第一，2022年11月产生134.1亿美元。但因为众所周知的原因，中国半导体行业收入下降速度也是最快的，11月同比下降21.2%。收入排名第二的是美国，虽然同比保持5.2%的增长，不过环比下降了1.4%。 来源：WSTS 目前市场在宏观上，预期中国经济2023年复苏，而美国经济衰退，如果真的实现，会看到2023年中国半导体行业正增长而美国负增长，因为中国半导体收入全球排名第一，所以中国的增长会给全球半导体行业托底。如果认为短期还有一些不确定因素的话，到了2024年确定性就更高了。届时，中国经济已经复苏到一定程度，而欧美也开始走出衰退，这都会增加半导体行业的需求。 这是目前半导体行业的大背景，细分来看，半导体行业可以分成设备商、代工和IC设计，如果2023年真的探底，哪个会更好呢？ 我们认为半导体设备商可能表现最好，原因是目前主流国家都把半导体行业视为重要的战略性行业，即使补贴也要把半导体制造的能力提上来，美国的芯片法案就是其中一个案例。而兴建半导体工厂则需要向设备商采购产品，而对于工厂来说，则承担了增加产能的资本支出。对于IC设计，如果美国衰退，消费终端对芯片的需求很可能会下降。 当然，今年可能会遇到一种状况，就是涨的时候，市场解读成半导体成为战略行业，而跌的时候则解读成需求不足。这就有点薛定谔猫的感觉，在战略行业和需求不足两者之间又生又死，只有今年过完了，才会坍缩成一个确定的结果。不过正如刚才提到的，目前的半导体行业虽然短期还有不确定性，越往后确定性越高。 $应用材料(AMAT)$ $美国超微公司(AMD)$ $台积电(TSM)$ 

来吃瓜：我失业了，北美科技公司裁员潮亲身经历。

随着电车新势力陆续公布12月的销量，2022年全年的新势力销量排行榜也出炉了，让我们盘点一下吧。 首先，让我们看看新势力老三家“蔚小理”。2022年“蔚小理”中，理想拔得头筹，卖了13.3万辆，2021年第一的小鹏则是只卖了12.1万辆，成了老三，而蔚来依然是“蔚小理”中的老二，卖了12.2万辆。 尽管“蔚小理”2022年的销量都有增长，但是，它们的增速相比2021年动辄翻倍的增速已经放缓很多了。而且，“蔚小理”三家都没有达成全年的销售目标，即使是目标定的最低的蔚来，它也没有完成15万的目标，更不要说把目标定到25万的小鹏了。 显然，2021年的销量爆发让“蔚小理”太过乐观了，小看了车厂竞争的残酷，这也导致它们暴露了不小的问题。其中，最惹人瞩目的莫过于小鹏汽车的G9事件，G9发布后48小时就重新发布配置，并且降价，还引发了管理层震荡，何小鹏工作重心重回造车，小鹏汽车进行深度组织架构调整。后面，G9事件导致了小鹏汽车的销量大打折扣，10月、11月的销量只有5000多辆。所幸的是，12月G9开始冲量，当月总体的交付量也终于再度破万。 理想ONE停产事件则是一度引发了理想的品牌危机。本来理想打算推出L8作为ONE的换代车型，于是在推出之前对ONE进行了降价促销，但是这惹怒了一大批ONE的新车主，部分车主还发起了集体诉讼。不过，在L9和L8的集中交付下，理想ONE停产的问题最终也没有造成太大影响。12月，L8和L9的交付也双双破万，带动理想的月销量也首次破两万，表现十分亮眼。 不过，“蔚小理”之间不止于“内斗”，放在整个造车新势力里面，“蔚小理”只能占据三四五名。第一名则是花落广汽埃安，2022年全年的销量达到27.1万辆，同比增长126%，同时也完成了25万的销量目标。27万对比13万，广汽埃安可以说已经超了“蔚小理”一大截，而且12月份，广汽埃安的月销量已经突破了3万辆。要不说，还是背靠大树好乘凉，有广汽母公司的支持，埃安的销量还能涨！ 第二名则是被哪吒占领，哪吒汽车全年销售了15.2万辆，同比增长118%，增速也还是很快。不过，12月哪吒只交付了7795辆，环比暴跌48%，这还是在其他新势力都爆量的情况下发生的，显然不是个好消息。另外，这几个月，哪吒汽车的上险量一直大幅低于交付量，市场现在比较担心哪吒以前的高销量都是向经销商压货才完成的。 排在“蔚小理”之后的则是零跑汽车，年销量11.1万辆，同比增长154%。跟哪吒类似，零跑也是在冲了一波销量之后开始卖不动了，四季度三个月的销量都在1万以内。比哪吒运气更好的是，零跑在2022年9月成功登陆了港交所，融了一大笔钱，而且，零跑2023年的增程式车型也比较值得期待。 再后面是问界和极氪汽车，全年销量分别是7.6万和7.2万，跟零跑相比又是差了一大截。不过，问界和极氪都是做的高端车型，盈利能力更强，即使销量低些问题也不大。而且，问界是今年三月才开始交付的，12月交付了10143辆，环比增长22.8%，极氪12月交付了11337辆，环比还在增长。两家的销量趋势都非常不错。 最后，我们再对比下电动车头部势力，比亚迪2022年新能源车销量达到186.35万辆，同比增长208.6%，12月单月销量达到23.52万辆，同比增长150.36%，销量不仅高，增速还很快，今年已经赶超特斯拉，成为全球新能源车销量冠军。特斯拉则是没能保持强势，2022年全球销量131万辆，增速只有40%，最近正在降价促销。 $蔚来(NIO)$ $小鹏汽车(XPEV)$ $理想汽车(LI)$ 

2022俄乌战争爆发后，波段空单布局策略

黄河玩具枪：玩具枪,就是军火商｜十万个品牌故事

我再来盐湖城我就是🐶，这辈子没可能来了 给我一百万也不来😭 我要回家#滑雪🏂

新一轮“鸟枪换炮 ”... 的背后！没有最坏,只有更坏......！