$COHR 20260529 400.0 CALL$ 上周预测到了光本周不太稳，做了个CC，波动中成长。

$COHERENT(COHR)$  高意这才7000亿市值

AI的钱从NVDA流向哪里？——2026年投资者埋伏指南 核心路径：算力 → 存储 → 光通信 → 数据中心 → 能源 一图看懂，全链条机会来了！👇 NVIDIA（NVDA）作为AI浪潮起点，已大幅走高并充分定价，短期追涨风险较高。资金正从“已爆”环节有序转向下游，2026年5月正是切换埋伏的最佳窗口。 01 核心算力（已充分定价） NVIDIA（NVDA）与AMD仍是AI起点，但估值高位，红利基本兑现。建议部分获利了结，转向下游。 02 存储（正在爆发，最强阶段） AI对高带宽内存（HBM）需求爆炸，供需严重失衡。Micron（MU） HBM产能已100%售罄至2026年底，Q2营收同比大增196%，毛利率超74%，股价强势突破800美元。价格与销量双升，是当前确定性最高、弹性最大的环节。优先埋伏，适合中线持有，关注HBM4出货进展。 03 光通信（刚启动） 数据传输量激增，带宽瓶颈显现。Coherent（COHR）与Fabrinet（FN）受益于800G/1.6T光模块需求，刚进入爆发前夜，估值仍合理。适合左侧分批布局，中期潜力大。 04 数据中心（扩散中） AI算力最终落地载体。Digital Realty（DLR）租赁需求旺盛，长期高确定性，适合稳健配置。 05 能源（下一站，最终受益环节） “AI尽头是电力”。数据中心电力缺口快速扩大，Vistra（VST）与Constellation（CEG）作为电力生产商，长期稳定性强，是最持久的受益者。适合5-10年维度压舱。 风险提示：分散持仓，关注宏观、竞争与财报；股市有风险，投资需谨慎（DYOR），非个性化推荐。 总结：NVDA已走出来，下游资金传导加速。当前MU存储最确定，光通信与能源潜力正逐步兑现。全产业链闭环正盛，提前布局下游，正当时！ 希望兄弟们可以在这次AI浪潮中吃到属于自己的红利！加油！

$COHERENT(COHR)$  光，才刚刚开始

$COHR 20260508 330.0 PUT$  还有人性吗？还有法律吗？天天上涨不崩盘吗

全栈光子+光通信：AI算力瓶颈唯一解，美股这几只弹性最足🚀 #老虎有料# #光子计算# #光通信# #美股AI# 先亮核心观点： 全栈光子计算+高速光通信，是2026年AI算力最确定、弹性最大的主线。电子芯片逼近物理极限，光成为算力“高速路”，叠加英伟达等巨头重金押注、产能锁定到2028年，3–6个月几倍并非夸张。美股龙头技术垄断、订单饱满，是最优选。 一、我的核心逻辑（有观点+有理由） 1. 算力瓶颈已从GPU转向“光互联” AI集群从几万张GPU扩到几十万张，传统铜缆带宽、功耗完全扛不住。光通信是唯一能跟上AI算力的传输方案，GPU:光模块配比从1:2飙升到1:8，需求直接翻3–4倍 。 2. 光子计算=下一代算力底座 光速运算、超低功耗、超大带宽，天然适配大模型矩阵运算。全栈光子（光计算+光互连+光通信） 形成闭环壁垒，不是概念，是产业路线图。 3. 供给严重卡死，涨价周期确认 高端光芯片/光模块被美股少数龙头垄断，产能排到2028年，EML芯片供需缺口超30%，量价齐升是明牌。 4. 资本强催化 英伟达连续砸百亿美元级投资+长协锁定，指数纳入被动资金涌入，业绩+估值双击 。 二、美股重点标的（直接可跟踪） 1）Lumentum Holdings(LITE) - 地位：AI光互联绝对龙头，InP光芯片垄断者 - 逻辑：200G/400G/800G EML激光器市占近90%；英伟达20亿美元战略投资+深度绑定；订单排至2028年，产能售罄 - 看点：CPO核心供应商，纳入纳指100+标普500，被动资金持续流入 2）Coherent(COHR) - 地位：全栈垂直整合龙头，覆盖EML/硅光/CPO - 逻辑：6英寸InP量产，成本优势显著；英伟达多年大额长协；1.6T模块批量出货，毛利率高 - 看点：平台型供应商，抗波动更强，成长

英伟达的投资版图持续壮大 小虎们，5月人工智慧热潮持续席卷全球股市， $英伟达(NVDA)$ 作为AI晶片龙头，不仅在GPU领域维持绝对优势，更积极透过策略投资与合作，深化AI整个生态系统。根据市场消息，英伟达于5月6日与光纤巨头 $康宁(GLW)$ 宣布长期合作，随后在5月8日再与资料中心营运商 $IREN Ltd(IREN)$ 达成战略伙伴关系，预计共同部署高达5吉瓦（GW）的AI基础设施，并授予英伟达认购权，可投资高达21亿美元。 消息发布后，IREN股价一度暴涨近30%，充分展现市场对英伟达「点金术」的信心。此前，英伟达已投资 $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ 、 $COHERENT(COHR)$ 等光学元件厂商，并大手笔投入英特尔 $英特尔(INTC)$ ，相关持股表现亮眼。英伟达的投资策略不仅锁定核心产能，更提前布局光纤、光模组、资料中心等AI供应链关键环节。本文将深入剖析此事件背后的产业逻辑、相关标的概况，并提供投资建议，帮助投资人把握AI基础设施的长期趋势。 AI资料中心需求爆炸：基础设施成为新战场 AI模型训练与推论对算力的需求呈指数级增长。根据产业预估，全球资料中心电力需求将在未来数年大幅攀升， hyperscaler（如

$COHERENT(COHR)$  为什么你能天天跌呢