当苹果放下调性来降维发育的时候，留给**小米OPPVivo三星荣耀的空间就不大了。像微信抖音在某个赛道的绝对统治力，苹果会让硬件只有一种形态，没有类似形态。颠覆式创新或许是其他硬件玩家的唯一选项。当然，这种统治力会反噬苹果，导致他的颠覆式创新和利润最大化难以取舍。

$苹果(AAPL)$  聊一聊苹果的新笔记本neo。我为什么我现在想聊这个是因为记忆把我拉回了曾经创业时的那个年代，因为当时苹果确实出了一款基于酷睿m的MacBook。当时的这款笔记本还很贵，9000多块钱，然后用的是酷睿m，实际的也是定位轻薄本，但是那一次折戟了。所以当时的定位，我不确定他是否能吸取这个教训，如果说他能吸取教训的话，现在的这款其实较之前那款相比，其实是一个廉价版，而且是减配又降价了，这个不知道是不是一个特色，但如果说当时的酷睿m的那个，如果跟和现在相比，我觉得当时除了贵，那其他的都是很好的，毕竟它很轻薄，价钱太贵了。

$苹果(AAPL)$  整理一下，准备突破261，然后快速上涨。

$微软(MSFT)$ 最震惊的是微软周三开仓了15万手看涨期权大单，10万手买入看涨575，5万手买入看涨625，另外10万手做空了675call. $MSFT 20270115 575.0 CALL$ ，开仓10万手 $MSFT 20270115 625.0 CALL$ ，开仓5万手 $MSFT 20270115 675.0 CALL$ ，开仓5万手 $MSFT 20261218 675.0 CALL$  ，开仓5万手 当下阶段似乎并没有支持MSFT涨至新高的潜在利好。但有一说一股价当前肯定是跌透了，很适合做sell put。 $标普500ETF(SPY)$ 有一个典型的双卖大单是sell call710 $SPY 20260417 710.0 CALL$ ，sell put 640

昨晚道指砸了784点，但如果你因此恐慌割肉，那你才是这轮调整里最大的输家。 数据摆在这里。 VIX收23.75，涨12.29%。紧张？是。崩盘？远不到。2020年疫情VIX到82，2022年俄乌到36，现在23.75，连中等恐慌都谈不上。CNN恐慌指数34，恐慌区间，但不是极度恐慌。 13个板块里，跌超2%的只有5个：$IBB -2.49%、$XLI -2.22%、$XLB -2.10%、$XLP -2.01%、$XLV -2.00%。而 $XLK 只跌0.24%，$XLE 还涨了0.52%。这叫分化，不叫崩盘。崩盘是2020年3月$苹果(AAPL)$  和垃圾股一起被扔的那种。昨晚完全不是。 中东局势确实在恶化。伊朗打了科威特美军基地，特拉维夫遭大规模袭击，霍尔木兹海峡封锁风险升级。小摩测算封锁三天=330万桶停产。布伦特$84.54，WTI创2024年7月新高，黄金$5,148再创纪录。 但$SPDR能源指数ETF(XLE)$  只涨0.52%。油价暴涨，能源股纹丝不动——利好出尽的信号非常明显。现在追 $XLE 大概率是替提前埋伏的资金接盘。 我昨晚的三步操作： 一、看VIX定性质。23.75="警惕但不逃跑"。我的减仓阈值是40，没到就坐着。 二、查能源敞口。我的能源仓位不到5%，大头在科技和消费。$XLK 跌0.24%、$XLY 涨0.14%——几乎没伤。分散持仓不是废话，是每次地缘冲突都会兑现的保险。 三、止损线下调3-5%，仓位不动。地缘冲突的波动是脉冲式的，来得猛走得快。止损卡太紧=被大阴线扫掉后踏空反弹。2022年我在VIX 36那天割了

$苹果(AAPL)$ 在世界资本市场上，纳斯达克都是最有名的科技类股指，各家科技公司都是尽可能地提升自己的科技含量从而推动自身的预期提升，然而就在最近苹果与纳斯达克的相关性却创了20年的新低，这种本来是坏事的事情却成为了苹果的好事，这到底是怎么回事呢？ 一、苹果与纳指相关性创20年新低 据网易科技的报道，在人工智能浪潮引发的市场剧烈波动中，苹果正成为投资者的避风港。这家科技巨头与纳斯达克100指数的相关性降至近20年最低，为寻求规避AI不确定性的资金提供了罕见的替代选择。 据彭博汇编数据，苹果与纳斯达克100指数的40天相关性上周跌至0.21，创2006年以来新低。这一相关性自去年5月的0.92高点以来持续下滑，主要源于苹果选择不参与AI军备竞赛，使其成为科技股中的"异类"。相关性1表示两者完全同步波动，-1则表示完全反向。 这种脱钩现象发生在市场陷入"AI厄运循环"之际。一个多月来，投资者在两种担忧间反复摇摆：既担心数千亿美元的AI投资无法获得回报，又担心从软件到财富管理、物流等行业被同一技术颠覆。 苹果恰好不符合上述任何焦虑情境。这家iPhone制造商既未参与资本支出狂潮，也没有被视为面临Anthropic PBC旗下Claude等工具威胁的主要业务线。2月苹果上涨1.7%，而纳指下跌3.2%，Magnificent Seven指数暴跌7.2%，后者正走向3月以来最差月度表现。 二、苹果与纳斯达克脱钩为啥是好事？ 近期，一个引人瞩目的现象浮出水面：苹果与纳指相关性创20年新低。这一看似反常的现象，到底意味着什么呢？ 首先，苹果这些年越来越不像一个创新科技公司，这其实已经是一个公认的事实。自乔布斯这位极具传奇色彩的灵魂人物去世后，苹果公司的发展战略发生了显著转变，日益以稳健为主。这种转变并非偶

开盘五分钟就知道今天不一般。海峡关了，博通炸了，韩股两次熔断，BTC +6%，两会出数字，港股分化。六件事同一天，核心变量只有一个：中东打多久。 霍尔木兹实质关闭。IRGC宣称完全控制，三艘油轮被袭，保险撤了，马士基停了。布伦特84美元。欧洲天然气一周翻倍。油轮日租金+94%创纪录。RBC判断：70年代以来最大能源危机。高盛说5天恢复——但伊朗用无人机就让保险体系失效了，护航解决不了这个。CNN恐贪37，VIX反降10%。市场赌冲突可控。特朗普把部署从4周延到100天。 韩股昨天-12%熔断，今天+12%又熔断。三星先跌10%再涨13%。KOSPI 2月底6347新高，年涨50%+。中东一响就是踩踏。外资两天卖了1.2万亿韩元。反弹是技术修复不是趋势确认。基本面（67% DRAM + 80% HBM）没变，油价冲击利润的变量也没变。现在买韩股赌的是战争长度。 博通Q1营收193.1亿beat，AI收入84亿+106%，Q2指引220亿多了14.4亿。电话会上Hock Tan说2027年AI纯芯片营收破1000亿。年化336亿到1000亿，两年翻三倍。Q2加速到+140%。ASIC从备胎变正宫——五客户全加速，Google对外卖TPU了。100亿回购=管理层认为低估。盘后+5%。但1000亿远景细节有含糊，2028年只回了"yes"。若油价冲100，科技估值锚直接松。 BTC +6.29%到72,388。五个月连跌从12.6万到6.5万，Fear & Greed 14。避险（和黄金同涨）+风险偏好（纳指+1.29%）+超卖反弹。SEC和CFTC联手进场。情绪修复，非趋势反转。 两会GDP 4.5%-5%。A股涨1%，4500只飘红。下限4.5%是给极端情景留的退路。决策层都在留空间，你的仓位也该留。 港股恒指+0.98%，科技仅+0.17%。资金用ETF抄底——不赌个

$苹果(AAPL)$  $英伟达(NVDA)$  $纳指100ETF(QQQ)$  $Visa(V)$  $特斯拉(TSLA)$   🎗️物质低配求简，认知高配深耕，心态顶配从容，红灯有终，前路有光！ 基金： 四只QDII坚持每日定投 科创，港红，黄金，电力，电网设备，宽基，回调即补 美股： 特斯拉成本低于405拿稳，逢低做多，积累筹码 如果不顺利向下，平掉现金仓，继续买入特斯拉（385-390），QQQ（595-） TSLA（4.8成）第二趟车 385-390接 放450，500+保留底仓 Visa（3.3成） 305-320接 放335，350有机会换可乐 苹果，英伟达，纳指，定投（0.9成） A红利止盈转仓科创+港红，比例科4.5，港红利2.5，黄金2，其余1（纳指，标普，科技，存储，电力，电网设备，沪深300，A50，中证500） 公众号：HopeLee OnePiece 分享个人美港股基金投资心得