文丨泰罗 3月20日，光伏概念股表现强势，上能电气、首航新能、锦浪科技、禾迈股份、德业股份、等都在纷纷上涨。 消息面上，据报道，企业回应特斯拉（TSLA.US）计划采购中国光伏设备称确有此事。 近期关于光伏的讨论越来越热，尤其是太空光伏，作为万亿级市场，不少公司正加快布局。就比如晶科能源、天合光能、钧达股份、东方日升、乾照光电等。 举例来说，晶科能源作为光伏组件龙头，提出了“Solar All Universe”的长远目标，明确表示将布局低轨卫星、轨道太阳能电站及2035年后GW级太空数据中心，看好钙钛矿电池的太空应用前景，其钙钛矿/硅叠层电池实验室效率已达33.5%，太空环境模拟测试显示初始衰减率控制在8%以内。 同时，晶科能源与晶泰控股合作AI+钙钛矿，计划建成业内首条千平米级AI叠层太阳能示范线，预计2026-2028年实现钙钛矿叠层的商业化量产。 天合光能在太空光伏领域也早有布局，其兼顾P型HJT、钙钛矿叠层电池、III-V族砷化镓多结电池三大方向，2026年初开发出基于P型HJT电池的210半片叠层电池，效率达到31.5%，为全行业首片大面积P型HJT/钙钛矿叠层电池。 值得一提的是，天合光能还构筑了钙钛矿的专利壁垒，申请量超过日本和英国企业，位居全球第一。 此外，东方日升作为电池片厂商，具备约50μm超薄P型HJT电池的批量交付能力，该系列产品在海外地区已经小批量交付，累计出货达数万片，客户分布于欧美地区。钙钛矿叠层则处于实验室研发和小试阶段。 尽管不少公司有太空光伏的业务涉猎或远期规划，但更多停留在“PPT”阶段，尚未有实质性收入落地或者收入比例极小，最终哪些公司最终能分享市场红利并最终胜出？ 在产业链环节中，预计光伏设备厂“卖铲人”将率先受益于行业扩产，太阳翼电池阵具有技术储备和客户壁垒的厂商也将抢占行业高地。 具体来看，设备端技术门槛高、客户认证周期长，头

3月20日，三大指数表现分化，截至收盘，创业板指“一枝独秀”，上涨1.30%，上证指数则再度下挫1.24%，跌破4000点整数关口，深证成指跌0.25%，科创50指数也下跌1.55%。两市4530只个股下跌，两市成交额约2.29万亿元，较上个交易日有所放大。 板块方面，今日依旧仅有少数概念收红，主要包括光伏设备、BC电池、TOPCON电池、钙钛矿电池等板块。其中，光伏设备大涨3.26%，领涨全市。 个股方面， $上能电气(300827)$ 、 $首航新能(301658)$ 等多股录得涨停板， $锦浪科技(300763)$ 、 $禾迈股份(688032)$ 等多股跟涨。 消息面上，有媒体报道称，马斯克旗下SpaceX团队向国内某头部异质结设备厂采购设备，该订单预计将于5月第一周发货。目前已有光伏企业证实上述消息，并透露合同规模在吉瓦级。 此外，爱建证券指出，能源领域国际环境复杂严峻，地缘冲突不断加剧，光伏等新能源或为保障国家能源安全的新突破口。包括光伏在内的部分产品增值税出口退税将于2026年4月起取消，短期或带动国内光伏产品出货需求增加，长期或促进落后产能出清，优化产能结构；2026年3月光伏各环节排产抬升，建议关注光储相关标的。 能源金属涨幅居前，板块内赣锋锂业（002460.SZ）、天齐锂业（002466.SZ）等股上涨，盛新锂能（002240.SZ）等股遭遇下跌。 交银国际报告指出，3月锂电产业链排产已全面回暖，叠加节后“以旧换新”政策落

9月5日，三大指数集体走强，截至收盘，沪指涨1.24%，深成指涨3.89%，创业板涨6.55%，科创50指数涨3.39%。两市超4600只个股上涨，沪深两市今日成交额约2.3万亿元。 光伏、储能概念走强，其中，天宏锂电（873152.BJ）涨30%， $锦浪科技(300763)$ 涨20%，$阳光电源(300274)$ 涨16.67%， $上能电气(300827)$ 、晶澳科技（002459.SZ）、鹏辉能源（300438.SZ）上涨。 中原证券指出，从已经披露的中报来看，光伏行业二季度业绩呈现边际改善的特征。下半年，围绕“反内卷”的产品销售价格措施、企业间并购整合、提高行业准入门槛和提高产品质量标准将会相继落地。光伏行业落后产能将逐步退出，行业竞争格局和产业链生态有望优化。光伏行业估值水平处于历史低位，在反内卷背景下，行业估值存在修复契机。 电池、固态电池概念亦走强，先导智能（300450.SZ）涨20%，亿纬锂能（300014.SZ）、欣旺达（300207.SZ）大涨超16%，海目星（688559.SH）涨超13%，天奈科技（688116.SH）、赣锋锂业（002460.SZ）大涨。 消息面，先导智能在投资者问答上表示，公司已成功打通全固态电池量产的全线工艺环节，订单有望持续放量。财通证券认为，随着中试线陆续落地及锂电扩产周期重启，设备企业基本面有望持续改善。2025年以来，固态电池技术不断取得突破，多家车企计划2027年搭载全固态电池，行业正逼近从实验室迈向规模化量产的临界点。 与AI相关的CPO概念卷土重来，胜宏科技（

9月3日，三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指跌1.16%，深成指跌0.65%，创业板涨0.95%，科创50指数跌1.64%。两市超700只个股上涨，沪深两市今日成交额约2.36万亿元。 反内卷的代表、光伏概念走强，堪称全场最靓的仔，其中， $上能电气(300827)$ 涨20%，$阳光电源(300274)$ 大涨超15%， $锦浪科技(300763)$ 、固德威（688390.SH）、德业股份（605117.SH）大涨。 华创证券发布研报称，抢装潮带动2025年上半年装机实现翻倍增长，下半年装机增速预计放缓，但整体来看全年有望在高基数下延续增长。目前光伏行业基本面逐渐筑底，在政策调控及供需改善预期下，市场风险偏好有所回升，建议关注盈利修复、经营稳健的龙头公司。 贵金属板块活跃，西部黄金（601069.SH）涨10%，已录得三连板，招金黄金（000506.SZ）、中金黄金（600489.SH）、山东黄金（600547.SH）大涨。 避险情绪和美联储降息预期双双升温，推动国际金价上涨，伦敦金现、COMEX黄金期货近日均刷新历史新高，此外，上半年，黄金矿业上市公司的业绩也是大面积增长。 东方证券研报指出，金价上行将有利于拥有自产黄金矿山的企业，假设成本保持不变的情况下，这类企业的黄金业务或有更大的利润弹性，从而有望保持业绩的持续增长。 部分游戏股表现不俗，巨人网络（002558.SZ）涨9.54%，该公司4月上旬以来涨幅接近200%，此外，吉比特（603444.SH）、迅游科技（300467.SZ）、ST华通（002602.SZ）走强

7月12日，三大指数窄幅震荡，截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.18%，创业板跌0.09%，科创50指数涨0.05%，两市超1800只个股上涨，沪深两市今日成交额6870亿元。 房地产板块领涨， $中洲控股(000042)$涨10%，世联行（002285.SZ）涨7.69%，招商蛇口（001979.SZ）涨5.45%。 消息面上，近期，据2024年6月的最新市场数据显示，二手房市场经历了一些积极变化。成交量在月度和年度比较中均显示出增长，其中70城市的二手房成交量同比增长37%，而15个高频监测城市同比增长24%。 交银国际认为，楼市或逐步进入政策效果兑现期。随着6月26日北京楼市新政落地，全国所有一线城市均出台了不同程度的楼市优化政策。6月销售数据在政策加持下，已看到明显改善，预计未来随着政策的进一步解禁，整体购房情绪将持续边际复苏，行业基本也将有所好转，四季度销售或略有回升。 光伏、储能板块走强， $锦浪科技(300763)$ 涨12.21%，德业股份（605117.SH）涨5.28%，阳光电源（300274.SZ）涨3.83%。 消息面上，近日工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》公开征求意见。提出引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。 中信建投研报指出，今年一季度末起以印度为代表的户用光伏市场和巴基斯坦、东南亚、中东等为代表的户用光储市场需求快速爆发。而欧洲市场出货已完成筑底，部分厂商表示库存已基本恢复正常，后续环比将逐步改善。 银行板块活跃，