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大家好，我是肥记投资，我主要做股票和期货，之前实盘分享视频一直发在B站上，仔细想想还是老虎用户对这个更感兴趣一些。想要看视频的话，记得去B站关注肥记投资哦~ 不过因为观众专业度的原因，我在B站不会过多聊期货，大家可以在老虎证券上跟我讨论哦。

实盘持仓

这几个月来持仓没有什么太大变化，我还是持有腾讯，B站，A50期货和原油，当然偶尔会有一些低买高卖，就不细说了，目前我的总资产维持在240k美金附近。最近市场的变化不大，借此机会，也想聊一下接下来半年的大环境，并思考一下行动方针。

大方向上，首先是能源危机的缓和，天然气和煤炭的暴涨都触碰到了政治红线，在一系列调控下郑煤和荷兰TTF天然气合约都腰斩式回落，并且不太可能再度失控上涨。而同煤炭天然气有一定联系的广泛金属和煤化工上游原材料也同步回落，这对抑制通胀起了几乎决定性的作用。行业内也普遍认同通胀会在明年一季度末开始回落，即使加息路径相对温和，明年的实际利率也大概率会是上升而不是下降，因此也没法做多黄金。值得一提的是，今天宣布了中美领导人即将视频会晤，可以预料到年底将会部分取消特朗普时期制定的部分关税等措施，以提振中国下游需求，增加中国对美出口以缓解美国内部通胀，这也是双方目前最迫切需要的。再加上近期以辉瑞为首等公司发布了疗效优异的特效药，可以说接下来半年仍处于一个经济向上的发展周期，市场崩溃目前看不到苗头。

中概股聊了太多了，估值细节可以去翻我的估值视频，当然下周B站发布三季度财报后我也会再重新分析一遍。简单来讲，即使从低点回升了近20%，市场对大部分中概股的分析仍然以“找问题”为主，而市场对英伟达，苹果，特斯拉等热门股的分析更多是在“讲故事”。随着监管环境的稳定加上股价逐步的回升，对中概股的分析会从“找问题”转换到“讲故事”，估值也会得到一个大幅度的飞跃，这也是我目前没有分资金去买美国科技股的原因。昨天桥水基金发布了三季度持仓，大幅增持了中概股，想必逻辑也差不多。

最后年底了，要放年假了，我也考虑仔细去研究研究元宇宙到底是个啥，看看有没有什么投资机会和潜在的龙头公司。但至少第一眼看下来，小公司很难在元宇宙建设的早期有什么发展空间，蛋糕大概率是属于类似Facebook的大企业。