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目前影响宏观主要是5大问题，但因为民主党试图绑定前三项导致媒体经常把1、2、3混在一起谈论，令人迷惑，所以有必要给大家捋一捋：

1. 美政府关门
2. 美债违约
3. 基建法案&福利法案
4. 供应链
5. 美联储Taper

1、美国的新财年在每年10月份启动，如果在新财年启动前，国会没有按时完成政府拨款法案的立法，那么未完成法案覆盖的政府工作条线、部门将会因为得不到立法机构授权的财政资金而暂时关停，此即美国政府的部分关门。

有的媒体会把美政府关门和债务违约两件事合二为一讨论。债务违约、政府关门，两者本身并无直接关联，但这一次民主党主动将二者合并立法，然而目前看来还是要各论各的。议员们也已达成协议，将政府开支延长至12月3日，这将能够避免政府在周五关门。2、近期美国十年国债收益率大幅上行，突破了1.5%的关键点位，因为美债上限问题迟迟得不到解决。共和党始终不同意民主党提议解决债务上限。美国财政部长耶伦敦促国会在10月18日之前采取行动，避免对经济造成“严重伤害”。

于是29号民主党折中方案：美国众议院以219票对212票通过了暂停国家债务限额至2022年12月16日的法案。然而美国参议院共和党领袖麦康奈尔曾表示，共和党会投票赞成拨款供政府正常运转，但不会支持暂停政府债务上限。

所以你们看到了，大盘暴跌就是纯纯的人祸。

3、30号也就是今晚美国众议院将对1万亿美元的基础设施法案进行投票。早前这份法案已经得到了参议院的两党支持。现在威胁到这份法案命运的，却是拜登自己党内分歧。

进步派民主党人希望能够推进另一项规模达3.5万亿美元的社会政策与气候法案，内容涉及医保、教育和气候行动等。否则，就不愿支持基础设施法案。目前，众议院议长佩洛西坚持会在周四进行投票，但如果各方谈判无法达成一致，她可能会进一步推迟投票日期。

4、如果说上面的债务上限是威胁整体大盘估值，那么供应链危机就是专门针对消费股而来的。大家可以看到目前$耐克(NKE)$ 和$联邦快递(FDX)$ 仍在跌跌不休。

5、Taper是指美联储缩小购买债券的规模以及缩小美联储资产负债表的动作。Taper早有预期，按理来说是影响力最小的。

美联储在9月的议息会议中公布利率决议和政策声明，已经初步确定了Taper和加息时间。利率方面：美联储将维持基准利率在0%-0.25%不变。购债方面：美联储在此会议中已经开始讨论了Taper，并于年底实施，目前美联储将维持购债规模不变，但是他们强调如果经济能够预期进行，可能很快就会放慢购债的步伐。

把5件事分开梳理后，大家就知道哪件事解决了哪件没有解决。不要记错了，省得迷惑。

​今日推荐：

1、$Sea Ltd(SE)$ ​​

难得东南亚小腾讯SEA公司又回调了，我选择行权价取月k MA5往下一点的位置，285进行sell put。

SEA公司急速扩张导致目前尚未盈利，而且前阵子还以每股318美元价格发行了1100万份股票筹资。进一步稳固东南亚的霸主地位。

2、$KraneShares CSI China Internet ETF(KWEB)$

昨天有位朋友问我怎么看KWEB，事实上KWEB还真出现在我的数据中了，但看着没有底的趋势线我也不好下手，今天查了一下资料发现过去3个月，净流入KWEB的资金超过40亿美元，使其管理资金规模翻番。在8月23日至29一周的净流入就达到10.9亿美元。而目前KWEB市盈率才18倍，而QQQ是46倍。

我们可以选择年度支撑点位41作为行权价sell put，这个价格确实便宜。