英伟达和amd暴涨的行情下,介绍一下两支杠杆etf


2017年的时候,我买差价合约,一年几近涨了10倍,这时候我突然发现,有一直etf也是暴涨,并且涨势如虹。我的天哪!那个时候,最早我只知道有个叫3倍纳斯达克指数的etf.

那叫tqqq的三倍纳指,从08年以来到2017年涨了几十倍。

后来就搂草打兔子,顺便也知道另外一支更神奇的etf,叫soxl,中文名叫三倍半导体,就是跟半导体指数挂钩,三倍杠杆。

怎么理解三倍杠杆这个概念呢?刚开始我也不是很清楚。

后来我试着理解了一下。这里面的三倍杠杆。

从原理上讲:当指数涨了百分一倍,三倍半导体指数涨幅应该是三倍。

但事实是不是这样呢?

我们以纳斯达克三倍etf为例,在2010年到2015年5年间,纳斯达克指数从最低1700多点涨到4300多点,涨了大概百分之170,而三倍纳斯达克etf足足涨了十几倍之多。

按照我们的理解。应该只能涨3倍啊!

因为他是三倍etf.,所以涨幅应该是3乘以百分之170.等于五倍左右。

但是事实上涨了十几倍左右,这是何等的惊人。

美股涨十倍的股票都屈指可数,更何况指数基金呢?

三倍杠杆加上复利的作用下,威力惊人。

曾经我买过cfd,有人问我:买这个加10倍杠杆最害怕什么,

我忍不住说道:最怕波动率,理论上如果一个股票每天上涨百分之1.。叠加起来。每天365天都涨之一,那么一年下来股票大概能涨37倍左右。

是它原始资本的37倍,而不是单纯的3倍。因为本金不断叠加。

杠杆性指数基金也是如此,理论上如果没有任何波动,匀速上涨。每天涨百分之1的情况下,那么收益率是非常巨大的。

我们以标准普尔指数spy,三倍标普指数upro和纳斯达克100qqq,三倍纳斯达克指数tqqq为例,

在下图中;

我们看到在极端的情况下;基本上标准普尔指数符合三倍左右的涨幅,有一点误差,而

纳斯达克指数则方差比较大,尤其是2018年在指数只跌了百分之1.1的情况下,三倍纳斯达克etf跌了整整百分之22.冒了三倍的风险,结果却收益率相差了几十倍。

更极端的情况是2017年,指数涨了百分之31.而三倍纳指仅仅涨了百分之9点多。

差距何等的夸张。等于冒了三倍的风险,结果却收益率不如买etf.

这就是杠杆基金特有的特质造成的,

今年在etf又涨了百分之30的情况下,三倍etf又涨了百分之90左右。

刚好又是三倍左右的涨幅

从2013年底到现在,在qqq涨了大约3倍左右的情况下,三倍纳指tqq回报率

约为8倍左右。也大概相当于3倍。

而三倍半导体指数从2016年的最低不到20涨到了现如今的62,加上1拆15.

加上分红,等于50多倍。

堪比比特币。

为什么会有如此大的差距呢?

费城半导体指数现在3700多点。离2016年低点500多点也不过仅仅涨了5倍左右。

可是三倍半导体却千差万别,涨了足足50倍。是它的十倍左右。

原因呢?很简单跟期权一样波动率是一种税。

波动率越高,杠杆损耗越大。因为它要被动保持一直在三倍左右。

那种涨完又跌,跌完又涨。像皮筋一样的来回滚动,就会产生巨量的摩擦成本,

是的涨幅变得不那么惊人了。

时间长了,来回损耗,就导致了巨大的差距。

杠杆有风险,可能会导致极其巨大的损失,

诸位请谨慎投资。

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评论19

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  • 一看博主发文,我就闻到了发财股的味道,闻到了金钱的味道。
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  • 玉米地里吃亏
    ·2021-11-08
    有这种安全涨势好的ETF,谁还费劲巴力的自己选股。
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  • 德迈metro
    ·2021-11-08
    看了一眼就会喜欢的ETF 感谢博主无私的分享。
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  • 福斯特09
    ·2021-11-08
    解释的很清楚了,不过这个的波动还是没有期权的波动大。
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  • 灯塔国02
    ·2021-11-08
    三倍半导体指数做多,这个一直都在我的自选里面,确实是个很优质的标的。
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  • 该买哪一只
    ·2021-11-07
    这个不错啊,可以复利计算,复利是个神奇的工具,能让收益几何倍增长!
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  • 高富不帅W
    ·2021-11-07
    好像老虎证券有模拟软件可以操练期权的,可以先磨炼一下,不急入场!
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  • 今天小雨转咸
    ·2021-11-08
    英伟达错过太可惜了,正股长拿挺稳的
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  • T0000025299
    ·2021-11-07
    杠杆有风险,谨慎使用,不懂最好别碰!
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  • Henrygerti
    ·2021-11-21
    请问三倍的有到期日吗?
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  • HatterPorry
    ·2021-11-12
    呵呵
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  • 喵个猫
    ·2021-11-12
    Oo
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  • 特种兵
    ·2021-11-12
    。。。
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