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前一阵子我把观察仓药明康德抛掉，上周安徽集采会议纪要文件流传时，没有太关注，大意了！周末研读集采会议纪要和第10次中央财经委员会会议内容后，我暂时有4个不太成熟的想法。最近市场动荡，需要密切关注。

1、 中概走出泥潭，需要时间

在共同富裕的政策初心之下，涉及中小商家和行业从业者的平台，比如滴滴、美团、阿里和京东，都不会很快走出来。那些滴滴司机、外卖骑手到底如何解决公平，公司不能把这么多人的社保、医保压力交给政府；中小商家，每年给平台缴纳的广告费，是否存在过渡侵占小企业利益；中概走出泥潭，需要时间。

2、 消费继续坚守

国内消费虽然因疫情严控政策，暂时很难起色。中国跨入疫情后时代的时机不好预测，我觉得早晚要走到群体免疫+生活工作次序正常化的时代。到时候就是消费板块的复苏，在这个期间，是消费的低点。消费的前景是光明的，但是过程是波折的。

3、 医疗反弹，减掉主动基金仓位

医疗医药开始内卷，集采挤压创新药和医疗企业的盈利，药研发需要极大投入，如果后期盈利得不到保障，企业为什么要在前期承担风险。如果创新的成果得不到保证，创新的动力受到伤害。企业以后做创新药项目会更慎重，如果往类似方向演绎，将会影响行业的发展速度。

集采降多少即保证企业的盈利同时让广大民众享受低价药和医疗服务，这个需要很长时间的摸索。既然有风险，享受高估值就有压力，后期建仓资金买入时会回避风险板块。

4、 中国品牌和制造，值得关注

芯片、数据安全、中国品牌、创新药、生物科技、绿色经济会得到政策支持。芯片持仓，因为担心台积电扩建后引发产能过剩问题，我把台积电抛弃了。国家扶持产业和股票投资方向是2件事，投资该有的底层逻辑是需要坚守的，这几个方向上，我最看好的方向是中国品牌。

今天卖掉医药基金后，心情很沮丧。希望我是杞人忧天，创新药还能健康发展。卖错了，没什么。以后再接回来。如果行业受到波及，A股市场以后少了一个优秀候选投资对象。当然医药不会像教培那么激进，或许和房地产改革一样缓慢，渐进并且反复。$迈瑞医疗(300760)$$药明康德(603259)$ 

基金定投首选宽指，行业指数的风险就是大些，高估的行业指数脆弱，这次算是花钱领教了。