半导体vs新能源,官方为何打压芯片涨价
$比亚迪股份(01211)$$蔚来(NIO)$$中芯国际(688981)$
官方发文了,对哄抬汽车芯片的经销企业立案调查。并持续关注芯片等重要商品市场价格秩序,进一步加大监管。
圈儿里,一直有小伙伴问我芯片、半导体,我向来都是回复:我不碰的。今天刚好趁着“你算老几”的八卦,跟大家摆一摆,为啥我不碰芯片、半导体、还有上游的稀有金属。
周末这个瓜你们看了吗?某证券公司分析师怒怼中芯国际技术大拿:你算老几?接着就是白酒板块大反攻,芯片暴跌。
妈呀。感情你们这帮人,真当股市是游乐场,每天拿着米,就是来不停投币玩儿的。今天这个赛道,明天那个赛道切换自如。
我还是很专一的。看好了新能源和互联网,就一直在这两个游戏机玩儿。
那么,热炒的半导体和稀有原材料。这俩是不是好赛道。声明哦,这仅仅是基于我的信息和逻辑,不构成任何投资建议。
首先,看是不是个好生意,先去看它是tob还是toc呢?显然,半导体和原材料都是tob的生意。这点我在比亚迪刀片电池那期,就讲过。tob的生意,有两个点要注意:
1.线性增长,且业绩有天花板
2.没有定价权
具体怎么理解呢?
有人说,这个市场超大的,是呀,哪又怎样呢?你又不可能LD整个市场。即便你有很大市场份额,你要不要开生产线?基本上,你有多少生产线,就拿多少市场份额,这就是线性增场,不可能边际成本越来越小。
但是,记住哦,在硬件领域,摩尔定律总是使用的,技术总是不断突破,一旦别人突破一个比你便宜的方向,你就玩了。别人降价,你降不降?不降,订单肯定会去性价比更高的地方的。
只要是做供应链上游的,你去看,都是如此。产业的前期,有一波快速增长,然后是很多厂家涌入,然后就开始价格战。
当年PC机,比如屏幕呀、内存呀,但最终价格跌成狗,这么多上游,没有一个打得过整机端IBM、联想、apple。
后来手机,无论代工厂还是供应链,也是。到了智能汽车,一样不会例外。
供应链上游永远会吃到第一波红利,为什么叫上游?把它看成上中下三桶水,先把上游装满了,然后到中游、下游,最后到了C端,比如说整车对吧?它是所有源头的终点,最终都要C端卖给客户,来买单,没有人买单,技术再好有什么用呢?
所有的小溪最后都要流向大海,你不去大海里找鱼,你去投一些上游,大海会一直在,但小溪什么时候水干了你都不知道。
有人说,老板都号召了,科技强国。
没错呀,科技我们会有大投入,有经费,有补贴。但不要混淆了基础科技和商业。
半导体,老板们不是让我们用来盈利的,而是解决我们基础土壤问题的。
也就是在此基础上,我们才能更好的去发展智能汽车、智能手机等等。
基础应用,是土壤呀,怎么可能放任你价格抄上天。所以你看,被老板按下去了吧。
所以不要把科技强国,作为炒作资本的借口。
漂亮算是科技强国吧,你去看美股的龙头5虎,哪一个是基础科技公司?
稀有金属,逻辑也是一样。
如果它是必须的,且产量是有限的,你觉得老板们是放任你们投机倒把炒作到天价,使得下游成本剧增,还是牢牢控在手里呢?
所以呀,炒作,就是玩击鼓传花的游戏。当然,如果你就是喜欢这么热闹的玩法,也无妨,转不赚钱的无所谓,起码天天看段子,凑热闹了呀,给平淡无奇的生活,增添无穷乐趣。但我呢,天性凉搏,不太容易被热闹吸引,只看我关注的这些企业,是否还在不停的创造价值,业务不停在增长,不管哪个大V吹什么新赛道,还是喜欢稳稳的盯牢自己的能力圈。
也给你们一个建议哦,在市场里吃自己最舒服的那块肉,你就能吃得饱饱的,而不是妄想着吃到所有肉,或者所有地方都去咬一口,很可能消化不良。
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讲的很好,我也是从来不看tob的公司的,主要原因是tob不是行业内的人不了解情况,toc则不同[微笑] [微笑] [微笑]