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简评$快狗打车(02246)$ 

1、快狗以前叫58速运，是58到家旗下的同城货运板块，接触过他们的人，高情商一点的说法就是接地气，低情商的说法，算了，不说了；

2、同行对比，满帮主做跨城货运（大货车），赛道刚需高频点；货拉拉是基本同质化的竞争对手，主营同城货运（五菱），20年市占54%排第一；半路杀出来的滴滴也以5.5%市占排第二，快狗仅排第3，市占3.4%；

有个题外话，滴滴被曝年初裁员20%，其中货运部门在其裁员行列，货拉拉目前寡头趋势明显，可见资本收缩，捧第一可能是最优解；

3、2018-2020年，快狗打车的营收分别为4.53亿元、5.49亿元和5.30亿元；同期毛利率为23.0%、31.6%、34.6%；

4、净利润还是亏损的，同期亏损分别为10.7亿元、1.8亿元和6.58亿元；亏损并未收缩，甚至大于营收，作为中介本质的生意，规模做不大的话，赚钱是奢望；

5、截至2021年9月30日，快狗打车在国内月活跃用户数量仅为43万人，订单数量为1550万单。对比2018年的数据可以发现，3年间，快狗打车国内月活数从69万下降近三分之一；同期的活跃司机数量也从最高的27万，下降至16.5万；

6、现金流方面，2021年初，快狗打车现金净额为2.17亿元，到2021年第三季度，公司的经营活动所用净现金为-2.55亿元；

7、保荐人瑞银渣金交银和农银，130亿市值按以前来说也不算啥，现在新股里算是巨大体量了，不好卖，所以多叫些券商包销；

8、热度方面，截止17号上午，预计孖展倍数4.85倍，说实话有点出乎意料；

9、甲乙共15600手，货量很多，人头预估5000人，一手中签率也得有个80%

综上所诉，基本面数据太差，各项数据萎缩明显，行业赛道艰难，市值给的很高，货拉拉很快形成寡头，未来想象力几乎没有，上市意图比较明显，没钱了，所以建议放弃

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股市有风险，投资需谨慎，以上文章仅代表个人看法，仅供参考，不构成任何投资建议，投资者需自行承担风险。

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