社区

半个月前，我在活动推广贴里发现了Yalla Group，本来只想顺个礼物，但没想到看下来这个公司还挺有意思，打算做些功课。另外，新手，学习笔记，大家相互印证就好。

【一、语聊框架上的社交+游戏布局】

Yalla Group是中东北非地区领先的语音社交和娱乐平台。从官网上看，他们目前已经推出了7个产品，大致可以分为“社交+游戏”两类app（是不是有腾讯那味了）。旗舰产品是Yalla和Yalla Ludo，常年排在应用商店中东各国社交、游戏排行榜前列，前者还刚庆祝了上线6周年，江湖地位十分稳固。

简单的说，Yalla是中东特色语聊房，Yalla Ludo是带语聊的中东飞行棋，剩下的5个产品也都有内嵌的语聊功能。其中，Yalla Parchis、Yalla Baloot、101 Okey Yalla可以归为地方性休闲棋牌游戏语聊版，细分针对沙特、土耳其等中东国家和南美地区，目前相关排名都已经稳定靠前。我们都知道，扑克、麻将经典永不过时，且这类手游开发相对简单，营收、月活却能做到相当可观，以这类游戏开局还是很明智的。公司2Q还放出消息，两款中重度游戏即将上线。稍微大胆预测一下，这家以语音为核心的公司，在中重度游戏上也不会放弃自己的语聊套路，很令人期待。

还有两个新产品也一直受到关注，即IM产品YallaChat和元宇宙社交产品Waha。这两个产品的应用商店数据尚不突出，应该是目前还没做大范围推广，但在自然增长情况下，就已经显现出了很好的潜力，特别是YallaChat，明显是想打造一个中东微信。而Waha元宇宙社交的前景目前还不算特别明朗，但公司总部所在地阿联酋已经出台了一系列扶持元宇宙产业的政策，这个东风，对号称“阿联酋科技独角兽美股上市第一家”的Yalla Group肯定是有所助力的。而政策的力量有多大，大家想必都清楚。

Yalla Group的产品方面还有很多内容能挖掘，等我把这些下载下来体验一遍再来做个深入反馈。

【二、强调中东背景】

上面也说了Yalla Group是阿联酋本地的公司，2020年在美股上市，但可能因为创始人的关系，总是会被打上中概股的标签，股价难免会受到一些大环境客观因素的影响。不过，从财报反映的数据来看，公司业绩无疑是在稳步向前的，且能从中看到清晰的发展轨迹。

公司刚刚发布的2Q财报显示，2022年第二季度Yalla Group营业收入为7,609.1万美元，平均月活跃用户数量为2,992.0万，同比增长35.6％，付费用户数量为1,058.5万，同比增长65.3％。历史数据方面，统计走势都挺不错。就业绩而言，目前的股价确实是低估了。二季度财报出来后，中金、海通的研报纷纷上调了目标价，都认可Yalla的长期潜力。

此前，Yalla Group还宣布了独立董事变更的消息。从Linkedin查到的资料来看，这次上任的新独董Mohamed Al Ghanim是阿拉伯世界顶尖的电信专家，阿联酋电信和数字政府监管局（TDRA）的创始人和前任局长，title还有很长一串，监管背景十分深厚。可以看出，Yalla在努力展示自己的中东背景，强调自己的天然本土性。

关于这一点，Yalla其实一直在做。从资料来看，公司一直和政府保持着良好的关系。公司的官网有一块“Coders HQ”的内容，这是阿联酋政府为了在2031年实现数字经济在非石油GDP中占比达20%而提出的国家项目，Yalla就是合作伙伴之一，可以说是非常积极在配合了。

其实比这些更能强调Yalla中东背景的还是它的产品：专为中东和北非地区用户量身打造，语言文字、页面设计、活动形式等都高度符合本地人的行为习惯。这些内容也一并留到下次再说。

以上只是我的一些个人看法，希望能和大家相互交流。我对Yalla Group还比较感兴趣，应该在之后还会再出几篇笔记，如果大家有什么好的方向欢迎跟我分享。

$雅乐科技(YALA)$