DAY 4:如何避免投资到老赖公司?

虎友,你好!

已经是我们《财报入门》栏目的第 4 天啦。今天主要介绍:如何避免投资到老赖公司?

我先说答案,看财报中的流动比率和速动比率,当这两个指标都远远低于 1 时,公司就有可能是老赖公司了

具体怎么判断呢?我来在今天的文章中向你介绍。

1、流动比率

公式是:流动比率=流动资产 / 流动负债。

流动比率数值越高,流动性就越好,偿还到期流动负债的能力就越强。

一般来说,一家公司的流动比率大于2被认为运营能力优秀,小于1则说明运营糟糕。也就意味着,如果一家公司流动比率小于1,该公司可能会陷入短期偿债困境的情况。

如果一家公司流动比率大于2,则表示流动资产至少是流动负债的2倍。就算流动资产在短期之内有一半不能变现,也能保证全部的流动负债得到偿还。这样的公司,现金流可是相当充裕啦。

也有同学会问,流动比率越高越好吗?芝士虎认为,流动比率过高其实并不是一件好事。

流动比率过高一般有两种情况,第一种是存货积压,第二种是现金过多。企业存货积压,说明企业经营不善,在销路上遇到了一些问题或者失去了产品的竞争力。现金过多,说明企业并不擅长于打理手上的现金,资金利用的效率很低下。

因此,对于流动比率这一指标,大家不能以绝对数值来做简单判断。

2、速动比率

公式是:速动比率=速动资产 / 流动负债。速动比率是衡量企业流动资产是否能立即变现,以此来偿还债务的能力。其中,速动资产是流动资产减去存货以及其他流动资产合计的数值。

所以,我们演变下公式就可以得到:速动比率= (流动资产 - 存货 - 其他流动资产合计) / 流动负债当然,这个指标不用大家亲自去计算,你可以在贴心的Tiger trade app中,输入股票代码,找到「公司」,点击「查看详情」,选择「财务分析」,就直接能看到流动比率和速动比率的数值了。

那,知道了速动比率,我们要如何用它?通常,速动比率维持在 1 比较正常,这表明企业的每 1 元流动负债就有同样的流动资金用来抵债,短期偿债能力有可靠的保证。

如果速动比率小于 1,则说明企业有短期偿债的风险;如果速动比率大于 1,说现金流充裕,但从侧面来看,也说明企业对于现金的管理能力较弱。速动比率依旧不是越高越好的,在实际的案例中我们应该做区分,实际分析中,应考虑到企业的行业性质。

例如商品零售行业,由于采用大量现金销售,几乎没有应收账款,速动比率大大低于 1,这种情况也是合理的。相反,有些企业虽然速动比率大于 1,但速动资产中大部份是应收账款,并不代表企业的偿债能力强,因为应收账款能否收回具有很大的不确定性。

所以啊,在评价速动比率时,还应分析「应收账款」是否真的能收回。

好了,两个偿债能力的指标是不是也很简单?

不知不觉间,你已经拥有了判断一家企业会不会变成老赖的能力了。

按照惯例,芝士虎继续来给你做个总结:判断企业偿债能力的两个重点指标:流动比率和速动比率。

通过这两个指标,我们就能很快判断企业有没有当老赖的可能性了。

当然啦,这么重要的内容,芝士虎也做成了视频,点击链接直达:《美股财报入门课》

今日互动:判断企业偿债能力的两个重点指标是?

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# 老虎财报季2022Q2

修改于 2022-09-29 13:55

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评论5

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  • 流动比率
    速动比率
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  • 好家伙,我也要,流动比率和速动比率
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  • 谢谢提醒,这个偿还债务能力确实是很重要一个点
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  • 投资老赖公司不是自己蠢?但凡有点注意力也不会对这个把
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  • AliceSam
    ·09-29
    判断企业偿债能力的两个重点指标是?
    流动比率和速动比率。
    [开心][开心][开心]
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  • khikho
    ·09-29
    流动比率数值越高,流动性就越好,偿还到期流动负债的能力就越强。

    一般来说,一家公司的流动比率大于2被认为运营能力优秀,小于1则说明运营糟糕。也就意味着,如果一家公司流动比率小于1,该公司可能会陷入短期偿债困境的情况。
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  • 夜流沙
    ·09-29
    流动比率和速动比率[贱笑]
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  • [强][强][强]
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