社区

在$特斯拉(TSLA)$ 即将拆股的时候，Elon Musk迎来了好消息：

美东时间8月23日周二，多家媒体披露，社交平台推特$Twitter(TWTR)$ 的前安全主管、由传奇黑客转为网络安全专家的Peiter Zatko向美国证券交易委员会（SEC）、联邦贸易委员会（FTC）和司法部提交了举报信，他指控推特在隐私、安全和内容审核方面存在严重的、令人震惊的缺陷。

对推特来说，

利空：不管这位Peiter是不是Musk的线人，还是因为崇拜Musk而自觉成为证人，反正对Twitter的影响是挺大的。毕竟，整个推特连管理层都迫不及待卖出去，摆烂程度可想而知。因此收购案的解决，虽然对Twitter很重要，但一时半会儿解决不了，也打不成共识。

利好：推特的业绩基本盘还在，而眼下又要迎来中期选举，显然就是各方势力角逐的重要场所，所以即便摆烂，业绩不会太差。

基于这两个基础，我觉得推特是比较适合做空波动性的。

一、反向宽跨式期权（Strangle）

即，同时卖出CALL和PUT。

年初以来，TWTR的价格在30-50之间波动，因为有收购案的影响，股价也并不跟随大盘。

那在选择宽跨式的行权价时，可以考虑35美元的PUT和44美元的CALL。我们以9月16日到期的月权为例。

卖出：$TWTR 20220916 44.0 CALL$；同时卖出：$TWTR 20220916 35.0 PUT$

单个组合最大收益211美元，盈亏平衡点是46.11美元和32.89美元，也就是只要大于32.89美元或者小于46.11美元就能盈利，盈利概率71%。

当然，如果不想把风险放至无限大（即无限上涨），可以考虑铁鹰策略（Iron Condor）

二、铁鹰策略（Iron Condor）

其实很简单，就是在上述反向宽跨式期权的前提下，再买回保护性的PUT和CALL。

比如，CALL侧，在卖出44美元的CALL的同时，买回49美元的CALL，在PUT侧，卖出35美元的PUT的同时，买回30美元的PT。

买入：$TWTR20220916 49.0 CALL$​  卖出：$TWTR20220916 44.0 CALL$

买入：$TWTR20220916 30.0 PUT$​  卖出：$TWTR 20220916 35.0 PUT$

盈利缩小至146美元，最大的亏损354美元。盈亏平衡点是45.46美元和33.54美元。

Happy  Trading！