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港股IPO观察

截止2022年的第6周 港交所1家新上市公司，1家招股，1家通过聆讯，9家递交上市申请。截至2022年2月13日，今年港交所新上市7家，共募资91.45亿港元。

此外，$蔚来(NIO)$ 宣布以介绍方式在港交所上市。美国的$金融壹账通(OCFT)$ 也在积极准备回港上市。

新上市的公司：分拆自$乐普医疗(300003)$ 的$乐普生物-B(02157)$ ，首日微涨0.14%；

招股的公司为：分拆自$中国金茂(00817)$ 的物业管理公司$金茂服务(00816)$ ；

通过聆讯的公司包括：医疗服务提供商云康生物

递表：

• 鼎佩资产管理、$天境生物(IMAB)$ 等参与发起的SPAC Vivere Lifesciences
• 中国最大的麻辣烫餐饮企业杨国福麻辣烫；
• 中国以平台为中心的决策类人工智能市场排名第一的第四范式；
• 开发心脏瓣膜器械的未有盈利生物科技公司纽脉医疗；
• 分拆自$东软集团(600718)$ 的东软熙康；
• 中国最大的设备运营服务提供商宏信建发；
• 提供创新介入医疗器械的未盈利生物科技公司禾木生物；
• 医疗服务生态平台思派健康科技；
• 在线健身平台Keep

一、金茂服务开启招股。

中国金茂旗下的金茂物业服务发展有限公司成功通过港交所聆讯，成为近2个月来唯一成功过会的物企。公司依靠中国金茂及其背后的中化集团，在报告期内实现了合约面积、在管面积规模的持续增长。截至2018年、2019年及2020年12月31日以及2021年9月30日，公司在管建筑面积分别为1020万平方米、1270万平方米、1770万平方米及2320万平方米。

业绩方面，2018年至2020年，公司收入分别为5.75亿元、7.88亿元、9.44亿元，复合年增长率为28.2%，2021年前9个月的收入为10.49亿元；同期实现利润分别约为1750万元、2260万元、7710万元、1.09亿元，复合年增长率逾110.0%。

本次招股价范围在7.52-8.14，发行市盈率72-78倍，预计募资7.6-8.2亿港元，总市值 67.76-73.34亿港元。预计与3月10日登录港交所。

二、运动科技公司Keep正式递交招股说明书

运动科技公司Keep于2月25日正式递交招股说明书，高盛和中金公司担任联席保荐人。

Keep成立于2014年，于2015年推出Keep线上健身平台，提供自有结构化健身课程，提供全面、便捷的健身解决方案。2018年将产品扩宽至包括Keep品牌下的智能健身设备和配套运动产品，并在同年推出会员订阅制；2020年则推出互动直播健身课程。从商业模型来看，Keep开发的健身解决方案现已涵盖Keeper的整个健身生命周期——从规划健身目标和访问健身课程，到选择健身装备和健康食品，以及追踪体重和心率等测量数据。

业绩方面，2021年，Keep的平均月活跃用户为3440万，社区互动总数为17亿次。按2021年月活跃用户和用户完成的锻炼次数计算，Keep是中国以及全球最大的线上健身平台。另据灼识咨询的调查，中国70.1%的健身人群知道Keep移动应用，Keep品牌在健身应用中的净推荐值最高。 Keep在2019年和2020年的营收分别为6.63亿元和11.07亿元，同比增长66.9%；2021年前三季度，Keep的营收从2020年同期的8.20亿元增加41.3%至11.59亿元。

三、杨国福麻辣烫正式递交招股说明书

杨国福麻辣烫于2月22日正式递交招股书，$中信建投(601066)$ 国际担任独家保荐人。

公司成立于2003年，在2003年至2010年期间主要通过加盟模式探索和拓展餐厅网络，覆盖至黑龙江省内大部分地区以及部分黑龙江省外地区；2010年至2014年则开始委聘第三方管理伙伴负责监督并指导若干地区加盟餐厅的日常经营，以此将加盟网络扩大至华北与华中地区。自2017年起开始在海外拓展加盟网络，亦逐步开始探索零售市场并在2021年推出多个系列零售产品。自2021年1月向市场推出第一个零售产品系列后，截至2021年9月30日，杨国福麻辣烫合共推出16个SKU的零售产品，包括麻辣烫自热锅、多人份自热大火锅以及火锅汤底料。

业绩方面，2019年和2020年，杨国福麻辣烫的营收分别为11.81亿元和1.13亿元；净利润分别为1.81亿元和1.68亿元。2021年前三季度，杨国福麻辣烫的营收从2020年同期的7.23亿元增加60.86%至11.63亿元，并已超过2020年全年营收规模，净利润则从2020年同期的0.94亿元增加114.89%至2.02亿元。

四、蔚来以介绍方式赴港上市

2022年2月28日，蔚来宣布已通过香港交易所聆讯，获得在港交所主板二次上市的原则上批准，并已发布相关上市文件。本次上市采用介绍上市的方式，不涉及新股发行及资金募集。公司计划于2022年3月10日开始挂牌交易，股票代码为“9866”，以每手10股，并以港元进行交易。公司将提供最多4140万股A类普通股或上市后已发行A类普通股约 2.7%，作为初期流动性。

在公司最新股权架构中，李斌持股10.6%，拥有投票权39%；$腾讯控股(00700)$ 持股9.8%，拥有17.4%投票权

美股IPO观察

受俄乌局势影响，美国当周IPO全部推迟。

本周亦无新股上市

其余重要的递表公司：以色列视频编码和图像优化软件服务提供商Beamr Imaging（BMR）

一、 以色列视频编码和图像优化软件服务提供商Beamr Imaging（BMR）

Beamr Imaging是一家视频技术和图像科学软件公司，总部位于以色列，由一群图像科学专家于2009年创立。公司的解决方案和技术得到51项国际授权专利的支持，使其成为世界领先的视频编码、转码和优 化软件解决方案提供商。

公司主要为直播和VOD视频服务提供高质量、高性能的转化效率。 包括好莱坞工作室、MSO和一些世界上最大的OTT(Over-The-Top)流媒体服务都采用Beamr Imaging的内容自适应比特率(CABR)技术和软件编码创新来 保最高的视频质量。Beamr Imaging目前授权三种核心视频和图像压缩产品：一套视频压缩软件编码器解决方案，Beamr JPEGmini照片优化软件解决方案，硬件解决方案Beamr Silicon IP模块。

Beamr的客户包括一级网络、内容分销商、视频流媒体平台和好莱坞工作室，企业客户包括$奈飞(NFLX)$ 、$维亚康姆(VIAB)$ 、$微软(MSFT)$ 、$沃尔玛(WMT)$ 。

二：印度最大按需端到端数字医疗保健平台：MediBuddy (Phasorz Technologies)

MediBuddy 是印度排名第一的按需端到端数字医疗保健平台，帮助客户在家中舒适地无缝访问多种医疗保健服务，例如在线医生咨询、实验室测试和 药物递送。客户可以在线和离线访问所有医疗保健服务 - 可以通过视频或离线访问通过应用程序预订的医院完成咨询， 以在家进行血液检查和放射检查等原本需要在实验室中心完成的检查。客户还可以提前付款并在7000多家医疗保健提供者中的任何一家进行预约，或访问他们经营的300多家诊所。

截止2022年，MediBuddy网络包括：90000名医生、7000家医院、2500家药店、3000个诊断中心。已完 成13,000,000多次医生咨询、7,800,000多项实验室测试、接种了200,000多剂疫苗、交付了9,700,000多种药物。

SPAC方面，香港市场：

鼎珮资产管理、天境生物等联合发起的特殊目的收购公司（SPAC）——Vivere Lifesciences Acquisition Corp. 正式向港交所递交A1文件，瑞银集团担任独家保荐人

美股SPAC确定协议的公司包括：

• 现代全球支付和多资产交易技术的市场领导者 Nukkleus, Inc.与 $Brilliant Acquisition Corp(BRLIR)$ 合并；
• 应用表观遗传科学和人工智能实现人寿保险业现代化的技术公司FOXO Technologies Inc. 与Delwinds Insurance Acquisition Corp.签订业务合并协议