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就在2022年5月13日周五晚，跑男10第一期开播。其中有个桥段是，按照年度的时间顺序，排序照片中有一张是安慕希品牌的创立时间。查了一下资料，安慕希品牌2013年诞生，2017年销售规模突破百亿元，2019年突破200亿元，已经成为国内食饮领域最成功的品牌之一。

安慕希只是伊利众多明星产品中的一个。结合2021年年报，我们可以发现，伊利从规模上已经是行业的绝对龙头。安慕希外，还有一系列表现突出、潜力十足的产品群，以及强大奶源、渠道等保障体系。这正是伊利能够成为亚洲首个营收突破千亿的乳制品企业，让整个乳制品行业呈现“一超多强”格局的重要原因。

一、液态奶基本盘优势明显，三个子品牌超200亿规模

根据伊利2021年年报，总营收1106亿，同比增14.15%。净利润87.32亿，同比增23%。1-3月总营收310.47亿，同比增13.47%。净利润35.08亿，同比增24.08%。

分品类来看，液态奶收入849.11亿元，同比增长11.54%。伊利纯牛奶、金典、安慕希产品年销售规模均超过200亿。

金典市占份额在连续多年保持市场领先地位，较上年同期增长0.64个百分点；“畅轻”酸奶的市场占有率位居细分品类第一；“臻浓”系列纯牛奶年度销售收入较上年同期增长近六成；“舒化”继续通过无乳糖、好吸收的品牌利益点，实现近三成增长。

据博实长期的观察，在一些地区的春节礼品市场上，金典、安慕希、舒化奶，因为其影响力、品质等因素，依然是很多人礼品中的重要选择。

二、多类产品范围丰富，冷饮奶粉液态奶高速发展

冷饮业务连续27年稳居行业第一。2021年，公司冷饮业务实现营业收入71.61亿元，同比增长16.28%。虽然冷饮业务占比不高，但是71亿营收的盘子也是一家上市公司的规模了。

博实有时候也会吃苦咖啡，在选购的时候发现很多经典冷饮产品如巧乐兹、火炬、雪人之类的都是伊利出品的。

奶粉及奶制品业务实现营业收入162.09亿元，同比增长25.80%，崛起势头明显。

公司2022年3月完成了对澳优乳业的要约收购，正式控股澳优。澳优拥有全球羊奶粉第一品牌佳贝艾特。

近期，博实总在电梯里看到朱亚**的伊利奶酪棒的广告，这种动作将有助于持续提升产品的品牌力。在奶酪业务方面。尼尔森零研数据显示，2021年，伊利奶酪业务在常温、低温、2B和2C的全面布局下，取得了超过150%的收入增长，市占率提升6.3个百分点。

三、奶源保障是根本，渠道建设是纽带

在奶源建设方面，伊利已经通过自有奶源和合作奶源方式形成了极大的奶源优势。

首先，公司依托国内、新西兰双核心奶源基地，在全球范围构建强大自有奶源优势。公司联营企业优然牧业是全球最大的原料奶供应商，奶牛存栏量达到41.6万头；公司控股的中地乳业在华北、西北地区拥有优质牧场资源，公司奶牛年化单产达到11.96吨，处于行业领先水平；通过此前对新西兰乳企Westland的收购，公司在新西兰拥有优质、稳定的奶源基地；而澳优在荷兰、澳大利亚等全球“黄金奶源带”的乳业资源和供应链布局，也将进一步强化公司全球资源及战略优势。

同时，公司携手核心供应商共同规划建设合作奶源基地，以资金、技术和其他优质资源赋能合作牧场，发挥全产业链协同价值，全面推动产业链健康发展。自2015年起，公司规模化集约化奶源比例已达100%，奶源保障能力持续提升，有效促进各项业务快速发展。

而在海外市场，公司“全球供应链网络”的协同优势也得到全面提升。报告期内，公司主要产品已覆盖到五大洲、60多个国家和地区，海外业务收入比上年同期增长8%。其中，在印尼投资建设的冷冻饮品生产基地一期项目完工投产；升级Westland工厂，黄油品牌Westgold(牧恩)产量大幅提升，国际黄油市场份额持续扩大。

除了奶源保障基本盘稳定，渠道布局和发展是重中之重。对伊利产品的直观感受就是，无论是城市或乡村，无论是大型卖场还是乡村超市，都能看到伊利的产品。伊利通过数字化系统的支持，整合线上线下渠道资源，敏捷、精准服务消费者。

小结：

不得不说，从营收和利润规模上，拿出伊利、金典、安慕希任何一个品牌，都是200亿以上的营收，的确是非常强的。即使是奶粉和冷饮，也都达到了一般上市公司的营收和利润规模。而且营收和利润还是在持续增长的。

多品类均衡稳健增长同时，伊利在奶源、渠道上也拥有强大的保障。奶源是乳业公司的根本保障，而广渠道覆盖恰恰保证消费者能便捷的获取产品。所以说，伊利的成功，是一个个明星单品的成功，更是整个体系的胜利。

$伊利股份(600887)$