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这是芝士虎的第020篇文章。

虎友，你好。

大佬的作业能抄吗？为什么 90% 的人很难有每年7%以上的回报？为什么常常是偶尔挣过高收益，又亏了回去？

你很可能是缺少一套投资理财体系。

从今天开始，芝士虎就为大家分享「投资地图」，旨在帮你建立「系统的投资思考框架」，具体包括理财思维、资产配置、投资策略、金融产品、宏观分析这五大模块。

第一模块，我们主要帮你培养正确的理财思维。

今天，我们先从了解人生理财需求周期入手，希望你学完脑海里能有这张图。

理财是你我一生的系统工程，在不同阶段，采取适合自己的理财策略，无疑是我们实现人生幸福的有力保障；所以，美国经济学家F·莫迪利安尼和R·布伦贝格、A·安东共同提出了个人生命周期理论。

基于这个理论，芝士虎做了一些细化，取名「人生理财需求周期」。下面我简单介绍下，这张图的的具体内容。

这张图主要有两条钱相关的曲线和七个人生阶段。两条曲线很好理解，代表了我们收入和支付变化；下面我们重点来讲七个需要理财的人生阶段。

阶段一：出生到20岁之前

这段时间通常叫“教育期”。这个阶段虽然财富积累少，但学习时间多，可以接触基本的储蓄银行卡，证券等基础的金融理财知识。

同时，在尚未完全独立的情况下，可以在家长引导下，做好将来财富接续的规划。

阶段二：20-25岁

这个期间，包括大学和刚开始工作的一两年。

大学时期，父母不在我们身边。虽然经济上可能会依赖爸妈，但其实生活费和奖学金怎么花，自己都是能自由支配的；这个时候，财务上基本是半独立了。

大学毕业后，初入职场，可能工资不高，但养活自己还是不成问题的。另一方面，自给自足其实也是“回馈父母”，减轻了父母的压力。

此时，我们应重点养成开源节流的好习惯，理性消费，规划资金配置；比如40%用于固定开支，30%用于可控消费，30%用于理财。而在理财产品的选择上，由于这时候风险承受能力还比较强，可以选择股票等金融产品试试水，积累理财经验。

阶段三：25-28岁

这个阶段一般是家庭刚组建的时间，重点是做好风险规划，保证好小家庭。

这个时期是家庭的主要消费期，同时也是双职工家庭收入增长速率最快的时间。一般，经过前几年的打拼，家庭已经有了一定的经济基础，但为了提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，比如房贷月供等。

所以，理财要注意留好足够的应急资金，闲钱理财。

阶段四：28-32岁

这个阶段，一般是结婚到新生儿诞生的时间，重点做好子女教育计划和家庭医疗准备。

子女教育事件是没有弹性的，不会因为你没准备好钱就不上了，所以我们要提前把子女教育的钱存出来，教育基金的定存就是不错的方式。

另外，夫妻步入中年，父母迈入老年，相关的医疗险和重疾险可以考虑，毕竟一旦出现就有倾家荡产的可能。

阶段五：32-50岁

这个阶段主要围着子女教育展开，同时也要为自己退休养老做规划。

从新生儿诞生到九年义务教育结束，家庭生活费用大增；伴随着子女的成长，还会有补课兴趣班，游学等费用支出；前期的教育基金就能派上用场。夫妻的退休养老规划，可以通过储蓄和商业保险进行。

总得来说，这个阶段趋向于分散管理，通过分散风险实现财富增长。

阶段六：50-55岁

这个阶段子女教育费和生活虽然不少，但子女大学后能轻松不少。因此，在留够子女教育费和家庭应急资金后，剩余的钱，可以继续发挥理财经验，创造更多财富。

对于富有的家庭，可以考虑家庭税务规划，逐渐将财产转移给下一代；对于仍不富裕的家庭，还是要把家庭运转和子女学业等作为高优先级考虑事项，确保子女顺利完成学业。

阶段七：55-天堂

奋斗了一辈子，这个阶段就是为了安度晚年；所以，此时保本是最重要的，最好不要进行新的投资，尤其不能进行风险投资。比如，可以将60%的资产投资定期存款或债券。

子女这时候已正常工作，父母的压力很小；自己成为银发一族后，由于身体机能下降引发的疾病可能会带来额外经济负担，导致医疗支出占比增大。

这时候，中年时交的养老金、医疗保险和相关商业医疗险作用就能凸显了；反之，如果身体不错，但没有钱养老也是非常难受的。

最后，有两点再次强调一下：

敲黑板

1. 没有一套包打天下的资产配置方案。不同的人生阶段，面对的理财目标与资金大小都不太一样，需要依照个人的风险承受度与不同的人生阶段，改变配置的内容。

2. 不管怎样的配置方式，最后一定要设定保险栓。因为人有旦夕祸福，月有阴晴圆缺，风险是无处不在的，不管你的资产配置怎样完美，万一遇到无法掌握的变局，你的所有努力变成负数。这时候，唯有保险能让你减少最低损失。

好，以上就是个人理财需求周期，你记住了吗？

现在我们知道了人生理财一直要做规划，那具体怎么做规划呢？第二课我们就来谈谈这个问题。