三季度,高瓴资本买了哪些中概股

作为华人资本圈的顶级投资机构,高瓴资本的持仓一直是华人美股投资界的风向标,近日,高瓴三季度持仓披露,一共持有83家美股上市公司,投资行业稳中有变:

  • 电商领域调整频繁。三季度,高瓴资本新建仓了韩国电商CPNG和东南亚电商Sea,增持了近30%的京东,减持了近60%的拼多多
  • 持有大量创新药企业。三季度,高瓴资本持有34家生物医药企业,数量和市值均位居所有行业第一,具体分析详见:三季度,高瓴资本买了哪些医药股?
  • 新能源车领域调仓频繁。三季度,高瓴资本减持了80%以上的小鹏汽车新建仓了理想汽车,继续持有蔚来汽车,而在二季度则是增持了蔚来和小鹏汽车,在去年三四季度,高瓴先后清仓特斯拉、蔚来、理想和小鹏等新车股票。
  • 部分中概遭到大幅减持或清仓。三季度,高瓴减持了90%以上的名创优品和中通快递,以及近70%的哔哩哔哩清仓了滴滴、万国数据和新东方。

1、持仓情况

(1)前20大仓位情况

三季度,高瓴资本前20大仓位持仓市值64.03亿美元,占全部持仓市值的83.75%;从行业的角度看:

  • 生物医药公司有8家,较二季度多出3家,且前三大仓位均为生物医药公司
  • 电商公司有6家,其中国内电商有京东、拼多多、阿里巴巴和唯品会,海外电商有Sea和Doordash;
  • 消费类公司有2家,分别为瑞士运动鞋公司ONON和美国食品公司亿滋。此外,高瓴资本还持有销售SAAS巨头CRM、流媒体公司爱奇艺、地产服务公司贝壳以及手游公司PLTK。

从地域的角度看,海外企业有11家,中概股有9家

与二季度相比,名创优品、哔哩哔哩、爱彼迎、优步、ZOOM、保险公司ENSTAR以及生物医药公APLS跌出前20大仓位,ONON、Sea、游戏公司PLTK、生物医药公司CTKB、GOSS、ERAS则进入前20大仓位

(2)新建仓位情况:看好海外企业前景

三季度,高瓴资本新建标的18个,较二季度多出10个:

  • 从行业的角度看,生物医药公司有6个、电商、消费、金融和诊断检测领域各有2个;
  • 从标的的上市情况看,有11均为三季度的IPO或SPAC合并上市的公司,高瓴爱打新的习惯继续保持;
  • SPAC合并上市:为保险业提供云计算服务的CCCS是与高瓴资本此前持有的SPAC公司DGNR合并上市;8月在线保险公司HIPO通过SPAC公司RPTZ合并上市;生物医药公司SRNZ和TNGX分别通过与SPAC公司CHFW、BCTG合并上市
  • 从标的所属地看,仅有理想汽车1家中概股,其余都是海外企业;

(3)增持仓位情况

三季度,高瓴资本共增持5家公司:

  • 从行业来看,生物医药行业有3家,其中生物医药中概股有2家,尤其是传奇生物,增持幅度高达16倍
  • 三季度高瓴资本增持了近30%的京东,而在今年一季度和二季度分别减仓了69.36%和11.51%;
  • 继一季度增持6.01%之后,高瓴资本在三季度再度增持10.36%的CRM。

(4)减持仓位情况:中概股减持幅度较大三季度,高瓴资本共减持15家公司:

  • 从行业的角度看,生物医药公司有6家,可见高瓴资本在生物医药领域的调仓频繁;
  • 三季度,高瓴资本减持了95.54%的名创优品,而在一季度和二季度分别增持了24.15%和1801.68%;此外,中通快递也遭受了清仓式的减持,减持幅度达9成;
  • 在一季度减持了41%、二季度减持20.19%的基础上,高瓴资本在三季度再度减持79.45%的UBER,这已经是连续第四个季度减持;此外,还对ABNB进行了清仓式减持,而在二季度,ABNB曾是高瓴资本的第八大仓位
  • 从减持标的的情况看,中概股占有6席,减持幅度较大,像名创优品、小鹏汽车、中通快递等减持幅度都在8成以上,而长期作为高瓴资本重仓标的的哔哩哔哩和拼多多,减持幅度也分别达到了68.07%和59.32%;

(5)清仓仓位

三季度,高瓴资本清仓了23只股票:

  • 从行业的角度看,有15家生物医药公司,占65.21%,同时清仓了ZOOM和万国数据两家云计算公司,而持有时间较长的保险公司ESGR在三季度也被高瓴资本清仓
  • 从地域分布来看,滴滴、网易、新东方等4家中概股被清仓,滴滴应是在解禁期之后,被高瓴资本做了清仓处理,而一季度新建仓位的新东方,在三季度也被清仓

2、细分行业变动情况

(1)电商领域:建仓韩国和东南亚电商,大幅减持拼多多

除了亚马逊之外,高瓴资本几乎配置过世界各地区的电商龙头,东南亚的SEA、拉美地区的MELI等长期出现在高瓴资本资本的持仓中。从三季度的持仓变化看,高瓴资本:

  • 新建仓东南亚电商巨头Sea,而在今年一季度,高瓴资本清仓了Sea,但在去年四季度,高瓴大幅增持了东南亚电商SEA,增持幅度达285.32%;
  • 新建仓韩国电商CPNG。这是高瓴资本首次建仓CPNG,而在9月,大股东软银以29.68美元的均价,减持了5700万股
  • 加仓了29.43%的京东,而在去年四季度、今年一季度和二季度分别减持了15%、69.36%和11.51%。在去年三季度,高瓴资本增持了105%的京东;
  • 减持了59.32%的拼多多,这是继二季度减持32.48%之后的第二次减持,而在去年四季度,高瓴还略微增持了拼多多;
  • 阿里巴巴和唯品会的持仓保持不变;

(2)云计算行业

从近几个季度的持仓中,高瓴资本对于云计算行业的配置比例越来越大,但从2020年四季度,高瓴开始减持云计算标的,今年三季度则也是以减持为主:

  • 清仓了ZOOM。这是继去年四季度减持40.52%、今年一季度减持33.72%、二季度减持48.01%之后的清仓。随着疫情在海外逐步得到控制,以ZOOM为代表的疫情受益股在业绩增速等方面可能有所放缓,在一年涨幅近4倍的情况下,减持锁利是较好的选择;
  • 清仓了万国数据,此前高瓴在二季度减持了87.59%的万国数据;
  • 建仓了美国保险业的云计算公司CCCS,这是由此前持有的SPAC公司DGNR合并而来;
  • 增持了10%的美国云计算巨头CRM,继续持有SNOW。

(3)新能源车行业

高瓴资本在去年四季度清仓了中概股新车三巨头(蔚来、理想和小鹏),而在今年一季度,高瓴资本再度建仓蔚来和小鹏,今年二季度,高瓴资本再度增持了575.47%的蔚来和36.12%的小鹏。但在三季度,高瓴资本却减持了86.61%的小鹏,再度建仓理想,继续持有蔚来。

(4)教育行业

三季度,高瓴资本清仓了此前在一季度建仓的少量新东方,继续持有博实乐教育。整体而言,过去几个季度,高瓴资本是减持教育板块,在一季度清仓了好未来和一起教育。

(5)金融领域

三季度,高瓴资本建仓了美国在线保险公司HIPO和数字货币交易平台COIN,继续持有智能车险公司ROOT和资管公司AMG,但却清仓了长期持仓的保险公司ESGR。

(6)消费领域

三季度,高瓴资本似乎比较看好海外消费行业的前景,新建仓了瑞士运动鞋品牌ONON,并成为高瓴的第四大仓位;同时还建仓了美国甜甜圈连锁公司DNUT和以酒店业为主的会员制社交空间公司MCG。

$滴滴(DIDI)$ $小鹏汽车(XPEV)$ $哔哩哔哩(BILI)$ $拼多多(PDD)$ $蔚来(NIO)$ 

# 2021年度盘点

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评论16

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  • 牛唐
    ·2021-12-05
    更多信息,欢迎关注公众号:newnewtown
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  • Zz0324
    ·2021-12-03
    这篇文章不错,转发给大家看
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  • 刀哥拉丝
    ·2021-11-29
    要是能提前知道他加仓了29.43%的京东,我也杀进去了。
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  • 迪士尼迪斯尼
    ·2021-11-29
    拼多多的减持幅度有点出人意料了,这个股之前好像是高瓴资本的重仓股。
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  • 灯塔国02
    ·2021-11-29
    数字货币交易平台COIN现在还能持有吗?我手头现在还有点,感觉势头不是很好了。
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  • 灯塔国02
    ·2021-11-29
    美国在线保险公司HIPO和数字货币交易平台COIN好像也是木头姐的持仓吧?
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  • 哎呀呀小伙子
    ·2021-11-29
    瑞士运动鞋品牌ONON现在还值得建仓?是不是有什么内幕?
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    • 牛唐
      还没解禁
      2021-12-05
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  • 玉米地里吃亏
    ·2021-11-29
    人家可不仅仅是看好海外消费行业的前景,国内的人家也看好。
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    • 牛唐
      清仓了名创优品
      2021-12-05
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  • 张磊在中概股的教育股上的操作真的有点超出人们的意料。
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  • 弹力绳22
    ·2021-11-29
    减持了86.61%的小鹏,再度建仓理想,继续持有蔚来,这个小鹏操作的不是很精准。
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  • 梅川洼子
    ·2021-11-29
    为什么清仓滴滴?这个不是很理解,感觉滴滴已经有价值了。
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    • 牛唐
      滴滴不行了,估值逻辑变了
      2021-12-05
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  • 权力的游戏厅
    ·2021-11-29
    高瓴资本这风骚的操作手法看上去跟我们散户也没有多少差别嘛。
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  • 丹尼尔加
    ·2021-11-29
    本季度建仓了东南亚电商Sea?这个时候建仓是不是有点草率?
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