熊市要来了吗？

阳光财经
07-20 14:23

纳斯达克指数跳空下跌，预计在25000点左右会有一定支撑，预计本周会有一定反弹，大盘是否从整理阶段转为大跌阶段，要看25000点能否守得住？

持续带动市场增长的主要是半导体硬件，费城半导体指数4月见底后直接翻倍，整个行业持续高景气度，但最近几天人工智能又被打问号了。美国存储板块形成头部形态，积累了一定的调整压力。来自中国的kimi 再次冲击市场，kimi K3大模型声称可以与openai和anthropic竞争，K3模型包含2.8万亿个参数，将于7月27日开源。

为什么会冲击市场呢？美股上涨有一条主线：云巨头和政府大幅增加资本支出，有上万亿美元要投资到数据中心，且大规模投资可能会数据到2027年，这些钱主要用于买硬件，所以半导体公司营收出现大幅增长，产品还涨价，所以毛利率和净利率也显著增长。 $美光科技(MU)$ $SK海力士(SKHY)$ $南方两倍做多海力士(07709)$ $南方两倍做多三星电子(07747)$

当增长开支不在增长，这些半导体公司的增长也就见顶了。Kimi 模型以低成本和开源的策略打击大模型算力需求的预期，这也是美股下跌的原因…

# 存储股连崩第二日，SK海力士再挫14%，抄底吗？

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评论（3）

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  • 阿肉
    ·07-20 18:48
    精彩
    自己看看逻辑通么 低成本和开源不代表不要token 你低成本吸引更多人用这是对ai的利好不是利空 你只利空O和A而已
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    • Mediator: 
      最有盈利可能的OA跑不通，AI行情就从模型厂商开始崩溃而标志结束，那些无法盈利的低成本和开源token根本支撑不起AI的盈利模式。而不是看谁最后用不用AI，用再多，却无法盈利的情况反而不如不用的想象空间大。
      13:47
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    • 帅帅的爸爸: 
      你敢不敢加仓
      00:30
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