社区

图片

在投资者持续担心企业的人工智能（AI）领域超高投入难以为继之际，AI芯片龙头英伟达送来惊喜：

上一财季营收加快增长，增速重回60%以上，和数据中心的收入均创单季新高，体现AI基础设施需求持续强劲，本财季的营收料将保持60%以上的增速，再度超出华尔街预期。

英伟达CEO黄仁勋在财报公告中表示，公司最新一代Blackwell架构的芯片“销量远超预期，云端GPU已售罄”，“训练和推理的计算需求持续加速增长，均呈指数级增长。我们已进入AI的良性循环。”

其中我个人最关心的业绩指引也很炸裂：

营收：四季度营收预计为650亿美元，上下浮动2%，即637亿至663亿美元，分析师预期中值为619.8亿美元。

毛利率：四季度非GAAP口径下调整后毛利率预计为75.0%，上下浮动50个基点，即74.5%至75.5%，分析师预期中值为74.6%。

营业费用：四季度调整后营业费用预计为50亿美元，分析师预期45.9亿美元。

---

这份财报显然在已经计提左脚踩右脚螺旋飞升叙事的前提下，依然超预期，肯定是非常优秀的，盘后市场已经给出反应，+5%以示鼓励。 $南方两倍做多英伟达(07788)$ 至少中短期内，我认为对AI叙事还是应该乐观，继续做多为佳

虽然不知道晚上美国佬们，会是直接砸盘获利了结，还是继续坚定持有，但今天的A股相关链上的公司，应该是能吃口肉了，没错，就是易中天胜富们。

毕竟最近A股缺乏主线，这时候有一条主线有点动静总归是好事。

不过不宜盲目乐观，因为交易量还是没上来呢，不具备第二波主升的条件，还是以稳健为佳，但起码今天的早饭可以加个蛋了。