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为什么要定投呢？

每一个买基金的人，都容易因为听到基金上涨，或者看到（自己或别人）赚钱，就一笔投很多，然后买在顶上。基金定投，能最好的解决，不会一笔买在顶上的问题。

就算运气再差，定投开始的第一天就是股市最高的时候。只要能持续坚持定投，随着时间推移，也会买到最低的时候。平均下来，总体上也应该是买在定投区间的平均的中间的价格。所以，基金定投可以解决单笔买在最高点的问题。

为什么要坚持呢？

说基金定投简单的能赚钱，是因为不太需要选择买入时间。只要每月能坚持就行，差几天一般也没事，大多情况下价格差不了太多。

但是坚持的意思，主要是在买入后，持续下跌过程中，得一直能坚持。最怕的就是高点开始定投，低点却停了。最后均价还是比较贵的。

怎么样能保障坚持呢？

想要保障基金定投，得清楚四个账户。哪四个账户呢？第一是日常花费用的灵活的钱。这部分钱咱们暂时用不着的喜欢存在余额宝里，随用随取，目前利率在2%左右。

第二个账户是1-3年要用的钱。虽然不影响短期的生活，但是可能未来规划要买个学区房，或者要换一辆车之类的。或者突发事件应急马上就要用的，比如亲朋好友买房跟咱们借钱，需要动用这部分钱。但总体上这部分钱是有规划的，不影响短期生活的，但是有可能1-3年要用的。这部分钱最好的投资方式是买保本的理财。

第一个账户保证平时开销用度，第二个账户保证咱们应急有的用。那么第三个账户才是可以定投基金的钱。也就是3年之前不会用的钱，才是咱们最适合定投基金的钱。

想要保证跌了不着急，且能持续定投，最关键的就是得把前两个账户的钱留出来，然后只拿出3年以内不用的钱去定投基金，这样坚持三年就会容易多了。

为什么还要低估买入、高估卖出呢？

解决了3年能持续定投的问题，就是要解决买什么，什么时候买，什么什么卖的问题。理论上，如果是买入的非常好的基金，或者是主流的指数基金，只要能坚持定投3-10年，肯定是赚钱的。坚持越久赚的越多，时间越短风险越大。

坚持定投保证了赚钱，低估买入、高估卖出主要是帮助我们赚的更多。比如有一位朋友在定投中证500、沪深300和深证100，我们参考公众号定投十年十倍（银行螺丝钉）最新的估值文章，可以看到，中证500在绿色低估区间，而沪深300在合理区间，深证100在高估区间。这时候可以参照估值，停止高估区间的定投。按照不同的人的观点和规划，对于高估的可以持有也可以卖出，每个人对资金的要求以及长短期的回撤承受力不同。比如，有些人持有茅台是不想卖的，有些人可能茅台贵了就卖一些，便宜了再买回来，不同的人有自己的选择。

低估、高估怎么判断呢？

博实经过多年的自己的投资理财实践，以及和很多朋友的交流和沟通，发现绝大部分朋友真的没有足够的时间和精力去研究股票，买股票的风险是极大的。所以买基金是大众的首选。

如果大家没有找到自己信任和认可的基金经理之前，可以选择买指数基金。指数基金的估值，上面推荐的定投十年十倍的公众号里是有的，博实有不少朋友关注银行螺丝钉给的估值，博实也仔细研究对比过，他给的估值是比较良心，值得大家作为投资的参考的，博实也会参考他对指数基金的估值。

对于主动型基金，比如张坤的易方达蓝筹精选。博实认为大家可以把他重仓的股票进行归类，比如白酒目前占30%，那可以看一下消费基金整体估值是合理还是高估，如果出现严重高估，证明这支基金也是有一些高估的。

另外，主动型基金，如张坤这样的负责的基金经理，他会在高估的时候通过限购来警示大家。这个我们在《为什么坚守易方达蓝筹精选》有详细的描述，当张坤限购2000的时候，证明他不太希望大家买的太多太快，当他放开限购100万的时候，证明他希望大家买的快一点。这已经是在监管合规范围内，他能帮助大家做的最多的事了。

另外，当张坤发行新基金，且新基金没有三年封闭期，同时发行规模较小的时候，也是比较好的时候。比如2018年9月5日发行的易方达蓝筹精选，刚发行的时候规模就20亿（2018年12月末公开数据）。现在880亿（3月末公开数据）。如果在20亿的时候买1万块钱，现在已经赚2万了。但在880亿的时候买1万，现在可能还在1万左右。

和大家一起探索适合小白的基金理财方案

做基金管理以来，博实发现最大的痛点和问题，不是中国缺少优秀的基金经理，张坤就是优秀的基金经理。目前中国投资理财最大的痛点，是很多小白无法找到一种模式持续赚到钱。

所以，博实希望努力和朋友们一起探索一条帮助小白能赚到钱的路。在这条路上，许多老师如银行螺丝钉（定投十年赚十倍）、孟岩（有知有行、且慢）等已经在这上面做了很多努力了。所以，我们才会非常轻松的用四个账户的概念，以及定投加估值的概念跟大家交流分享。

关于指数基金的定投和估值，大家直接参考上面推荐的公众号就好。对于张坤的基金，以及其他基金，有朋友感兴趣或者博实研究以后会进行分享。如果大家有什么新的问题，或者博实在研究实践中发现什么问题，会通过这个公众号和大家交流分享。

近期，因为博实认为权益性也就是股票类（包括股票型和以股票为主的混合基金）估值可能偏高，所以博实在看债基。希望通过债类的资产和股票类资金进行平衡，这样虽然不一定能做到短期最高收益，但是能保证资金安全，也能很容易的跑赢余额宝和绝大部分理财。感兴趣的朋友，或者在债基方面有经验的朋友欢迎一起聊，当然，如果各位有特别信任的老师，也欢迎推荐给我。