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$百望股份(06657)$ 这次无招、王强宇这批钉钉老人集体过来，真不是噱头。他们懂企服产品、懂AI商业化，搭配百望手里海量财税数据，简直是如虎添翼

$澜起科技(06809)$ 这波上涨力度较大

宇树科技今日走出震荡上行行情，盘中最高触及509.02元，收盘收涨6.11%，全天成交额29.02亿元，换手率19.50%，股价反弹带动整个人形机器人板块情绪回暖。 作为科创板人形机器人第一股，公司凭借整机自研能力，成为资金交易机器人产业化预期的核心标的。 公司业务分为四足机器狗与人形机器人两大板块，自研电机、运动控制器等核心零部件，在整机运动控制领域拥有突出技术积累。 2025年人形机器人出货量突破5500台，全球出货规模领先，产品主要供给高校科研机构、AI实验室，少量面向商业场景落地。2026上半年营收11.52亿元，同比增长48.54%；但扣非净利润2.44亿元，同比下滑19.34%，利润承压的核心原因是研发、市场推广费用持续大幅增加。前期爆发式增长的节奏明显放缓，行业从早期的销量高速扩张，进入商业化场景验证阶段。 当下市场最大的分歧，集中在估值与商业化节奏的匹配度。当前动态市盈率仍处于数百倍高位，估值已经充分定价远期大规模商业化的想象空间。 但不容忽视的现实问题：公司客户结构偏科研端，工业、服务业的规模化商用订单尚未打开，科研市场容量存在明显天花板。同时赛道涌入大量玩家，海内外巨头持续加码人形机器人，未来产品价格竞争会逐步加剧，挤压整机毛利率。 今日反弹更多是人形机器人题材情绪修复，并非基本面出现重大拐点。股价上市后经历大幅回撤，短期资金博弈修复行情，但高估值之下容错空间极小。后续跟踪重点不在于新品发布，而是工业场景订单落地、商用客户占比提升情况。一旦商业化落地进度不及预期，高估值会面临持续消化压力$宇树科技-W(688836)$  

$AXT Inc(AXTI)$ 不急，先蹲着，后面看情况吧

$Circle Internet Corp.(CRCL)$ 现在入还来得及吗，看着还行耶

$希迪智驾(03881)$ 看了一圈研报，目标价都比现在高不少，继续坚守

$联想集团(00992)$  AI投资寻找确定性，IDC的服务器市场数据可以好好看看 最近的AI交易，多少有点冰火两重天。 一边是市场对AI泡沫、资本开支回报率、数据中心建设成本的争论越来越激烈。就在过去几天，围绕AI发展速度与安全风险的讨论再次冲击科技股，英伟达、ASML、存储等AI产业链资产都出现明显波动。 另一边，产业端的数据却还在继续往上走。 IDC刚刚发布的2026年二季度全球服务器市场数据很有代表性：全球服务器市场季度收入达到创纪录的1663亿美元。IDC对这轮增长给出的背景也很明确——AI基础设施投资仍在持续扩张。 更值得关注的是x86服务器市场的重新排位。 联想二季度x86服务器出货量达到28.6万台，首次超越戴尔，登顶全球第一。 这个“全球第一”，放在今天的市场环境下看，含义可能比单纯的份额变化更大。 过去几年AI投资最容易形成共识的资产，是GPU。模型越做越大，算力需求越涨，买铲子的逻辑简单直接。 但今天AI基建已经进入另一个阶段。 GPU要真正变成可用算力，后面还有服务器、机架、高速互联、存储、液冷、供电、数据中心，以及最后的系统集成和交付。市场最近争论AI Capex是否过高，但现实世界里的AI基础设施仍然在大规模建设。Google上周刚刚宣布未来两年将在芬兰投入约150亿美元建设AI基础设施，并配套长期核电采购。 所以现在AI投资一个很有意思的错位是： 资本市场交易的是预期变化，产业端建设的却是一座座真正的数据中心。 前者一天可以涨跌几个点，后者从土地、电力、芯片到服务器、机架和交付，往往需要几年时间。 这也是为什么服务器数据值得看。 它处在GPU和最终AI基础设施之间，是观察全球AI Capex到底有没有真正转化为设备需求的一项非常直接的指标。 从这个角度

$百望股份(06657)$ 百望这个财税Token工厂的概念，说白了就是把算力、模型、应用打包成可调用的服务，思路有点像早年云计算，但能不能跑通还得看落地。

$今海医疗科技(02225)$ 这几天能变红吗？

$SENASIC(琻捷)(06675)$ 南向资金来了，坐等抬轿子