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短期股价受大盘情绪影响，长期没啥事儿$赛力斯(601127)$ $赛力斯(09927)$

在港股新能源板块沉寂许久之后，一匹超级黑马横空出世。 $思格新能源(上海)股份有限公司（临时代码）(91178)$ 思格新能源通过港交所聆讯，即将正式挂牌上市。这家成立仅四年的公司，以炸裂的增长曲线、全球领先的市场地位，以及远超行业的盈利水平，成为今年港股最具看点的成长标的。在我看来，它不只是一家储能公司，更是一个重新定义分布式光储赛道的标杆企业。 先看最直观的成长力。思格用三年时间，完成了从初创到巨头的跨越。营收从几千万级跃升至 90 亿规模，净利润实现从亏损到近 30 亿的质变，毛利率持续攀升至 50% 以上。在行业普遍陷入价格战、利润被不断压缩的背景下，思格走出了一条高质量增长之路。背后不是靠营销轰炸，也不是靠政策补贴，而是靠真正的产品力与全球竞争力。 思格最核心的破局点，在于一体化解决方案。它的旗舰产品 SigenStor，用模块化、可堆叠设计，把光伏逆变器、储能变流器、电池、能源管理系统等深度融合。安装更简便、扩容更灵活、系统更稳定、运维成本更低。这种 “乐高式” 的产品思路，完美击中家庭与中小工商业用户的痛点，在全球市场快速形成替代效应。数据也说明一切：这款核心产品贡献了九成以上收入，成为业绩增长的绝对引擎。 比产品更厉害的，是它的全球化统治力。思格从起步就瞄准全球市场，目前已进入 85 个国家和地区，构建起庞大的分销与安装网络。在欧洲、澳洲等高电价、高要求的成熟市场，它的份额稳居头部，甚至以高于行业的价格站稳脚跟。这背后是严苛的产品认证、完善的服务体系、深度的本地化运营。当很多企业还在纠结 “出海怎么走” 时，思格已经在全球多个市场做到第一。 从投资逻辑看，思格占据三重红利：一是行业红利，全球分布式光储需求持续高增，未来几年仍处于高速放量期；二是格局红利，行业集中度高，头部企业拿

$中伟新材(02579)$估值业绩双击，锂电板块刚启动，中伟作为龙头估值还在合理区间。往后看，行业景气度上行β + 公司一体化优势α，估值和业绩有望双击。2021年那波锂电行情教会咱们：当供需反转确认后，龙头的涨幅往往超预期

$汽车街(02443)$财报超预期，现金流也转正了，之前担心的烧钱问题解决了。现在这个位置性价比很高，先建个底仓观察

$极视角(06636)$看了招股书，虽然看不太懂技术，但看到"盈利"两个字就放心了，别的AI都在烧钱，这家居然赚钱了，感觉靠谱，支持一手

3月31日，中金公司发布关于赛力斯的评级研报，给予赛力斯“跑赢行业”评级，目标价120元。 中金公司研报指出，公司延续大单品战略并拓展品类边界，新品问界M6预订量可观。同时，公司加速全球化进程，围绕智能机器人、Robo-X 等方向开展技术积累和场景探索，期待相关业务加速落地，看好后市预期，给予维持“跑赢行业”评级。 赛力斯2025年报显示，全年实现营收1,650.5亿元，创历史新高；归属于上市公司股东的净利润59.6亿元，连续两年实现盈利。此外，2025年持续加大研发投入达125.1亿元，同比增长77.4%，为技术创新与产品迭代提供坚实保障。 $赛力斯(601127)$ $赛力斯(09927)$

当前，全球汽车产业正迎来电动化、智能化变革的关键阶段，中国作为全球最大的新能源汽车市场，不仅是产业竞争的主战场，也是技术创新和模式创新的策源地。越来越多的外资车企加大与中国本土企业的协同合作，从研发到产品、从技术到生态，真正为中国用户“量体裁衣”。 为加速在中国电动汽车市场的布局，大众正逐步加大力度采用中国本土技术方案。日前，大众最新电动SUV已在安徽合肥投产。这款车型搭载由小鹏汽车自研的“图灵”芯片，配备L2级智能驾驶辅助系统，预计今年6月底启动交付。与此同时，大众与本土企业地平线机器人合资成立的酷睿程公司正研发先进车载芯片，旨在打造更贴合中国市场需求的智能驾驶核心算力方案。 业内分析指出，大众此次切换芯片供应链，是跨国车企应对中国新能源市场激烈竞争的关键举措。作为较早布局电动化的跨国车企，大众依托MEB纯电平台推出ID系列车型，一度成为合资品牌电动化的代表性力量。然而，在中国新能源市场的爆发期，大众的技术迭代速度相对较慢，在续航、智能化体验等方面均落后于同级国产车型，销量大幅下滑，倒逼其加快推进技术本土化、供应链协同等深度调整举措。通过与本土企业合作，大众可缩短研发周期、降低供应链成本，进而补齐智能化短板、提升产品竞争力，更好满足中国用户对智能驾驶、车机交互等方面的个性化需求。 此举也标志着跨国车企在华智能化布局迈向核心技术共创的新阶段。中国新能源汽车产业经过多年培育发展，已形成从核心零部件、整车制造到软件生态的完整产业链，在智能座舱、智能辅助驾驶等领域具备全球领先的技术实力和应用场景优势。这种情况下，外资车企在华布局早已不再是简单的产能扩张，而是转向本土化研发、本土化供应链的深度融合，形成中外协同、联合创新的新局面。大众汽车(中国)科技有限公司是除德国以外最大的研发中心，已集结超过3000名本土专家，围绕中国市场的平台和架构开展端到端的开发，从底层技术开始就贴合中国用

$赛力斯(09927)$M9连续21个月50万级销冠，这就是高端护城河，BBA来了也没用

$极视角(06636)$这波回调反而给机会上车了，眼光放长远点[笑哭]

$绿茶集团(06831)$这波主升浪走得很稳，量价配合，没放量出货，继续看高