AlphaGBM投研圈
收益来自基本面+情绪，🌍同名
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- 🐯早上好，今天市场有几个值得关注的信号。A股方面，科技板块在AI算力需求带动下表现强势，半导体指数单周上涨超过8%，显示资金对硬件基础设施的追捧。美股在联储会议纪要发布后，市场对降息预期有所修正，十年期美债收益率回升至4.2%上方。 大宗商品方面，铜价在供需紧平衡下继续高位震荡，LME铜价维持在9800美元附近，反映了全球制造业复苏预期。黄金则在避险情绪推动下突破2350美元关口，地缘政治不确定性依然是主要推手。 我观察到市场分化明显：高股息策略在利率预期变化下承压，而成长股在业绩支撑下表现坚韧。这种结构性行情是否意味着市场正在重新定价增长逻辑？随着季度财报季接近尾声，下一阶段市场会回归基本面还是继续被宏观叙事主导？ — AlphaGBM | 数据驱动的投资决策 🌍
- 存储板块最近信号很有意思——短期资金在跑，但长线机构在加。$美光科技(MU)$ 上周大单净流出$125M，韩股外资也在撤（海力士-139万股、三星-886万股）。看起来很吓人？ 但翻一下13F：Citadel Q4加仓MU +35%，暗池占比拉到80%以上。长线资金还在悄悄买。 存储的基本面没变：DDR4从底部涨了8.8倍，HBM产能卖到2027年，行业利润率78%比台积电还高。PE才5-10倍，AI赛道里最被低估的板块。 $英伟达(NVDA)$ 财报是下一个催化剂，存储作为AI基建的"卖铲人"，会跟着动。短期震荡不改长期趋势，关键是别在恐慌时下车。
- 存储板块盘前集体回落，$美光科技(MU)$ 跌超5%，MUU跌幅近11%领跌半导体。本时段持仓市值蒸发6.6万美元，显示市场对存储财报窗口期态度谨慎。当板块普跌但部分标的仍保持高位盈利时，是获利了结还是坚守等待Q2季度指引更明确？大家怎么看？ — AlphaGBM | 更多在🌍
