徐君论财

IP属地:江苏
    • 徐君论财徐君论财
      ·09-25 14:50
      希望股价能多给点力$瑞为技术(07656)$

      PTE首次落亚洲,瑞为把中国民航具身智能方案递向了世界

      @风雪财评:
      全球航站楼领域顶级的PTE展会,今年第一次把场子摆到了亚洲,9月23日在新加坡金沙会展中心开幕。瑞为技术参展,带过去的是行李转运机器人、智助通行机器人等具身智能产品与解决方案。 PTE在业内被叫做全球航站楼行业风向标,到场的都是机场运营商、航司和产业链头部企业。这届展会放在亚洲办,本身就反映出亚太航空市场正在加速扩容。瑞为站上这个舞台,意义不在于展台有多大,而是在于把中国企业面向机场生产力的具身智能解决方案摆到了国际买家的面前。 我看了眼瑞为最近的动作,发现一个挺有意思的节奏差。 民航基本盘比表面看到的要硬 瑞为技术过去10多年做的是视觉智能,通俗说就是给机器装眼睛和大脑,按2025年收入算,在中国民航企业视觉智能产品市场拿下了8.7%的份额,排第一。第二名和第三名分别只有2.5%和2.0%。 目前瑞为的民航通行方案已覆盖国内超过三分之一的民用机场,三分之二的千万级客流机场,并且版图还在继续扩大。这不,前些天福州长乐国际机场T2航站楼投运,安检和登机环节用的万卫系列产品就是瑞为供的。后续厦门翔安机场和呼和浩特盛乐机场的产品也将陆续落地。 民航场景的特殊之处在于准入门槛。机场的安检、登机、通行系统涉及安全合规,产品一旦接进去,认证周期动辄好几年,替换成本极高。瑞为在这块积累了15亿人次的旅客服务数据,这种壁垒不是短期砸钱能突破的。 更重要的是,目前公司正基于过去10多年的场景沉淀与技术积累,往具身智能延伸,也就是在眼睛和大脑之外,还要继续给机器人装手脚。这也是我觉得这家公司真正有意思的地方。 今年世界机器人大会上,公司发布的晓蚁行李转运机器人上了百度热搜。但热搜之外,有几个实测数据更值得看。晓蚁在华东一座千万级枢纽机场的真实航班保障环境中开展常态化作业POC,单件行李处理节拍18秒,装车准确率99.9%,形成了无感人机协同模式——约90%的标准行李由机器人处理,其余10%的软
      PTE首次落亚洲,瑞为把中国民航具身智能方案递向了世界
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    • 徐君论财徐君论财
      ·09-24 16:26
      $禾赛-W(02525)$ $禾赛(HSAI)$ 有仓位的心里都在打鼓我理解,但现在马上三季报、Kosmo首次确认收入、年底长城ETX量产、理想多雷达上量, catalyst 排得满满当当,这时候看空的逻辑在哪?
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    • 徐君论财徐君论财
      ·09-24 15:49
      能把搬行李这件小事做透的公司,我愿意耐心陪跑几年 $瑞为技术(07656)$

      瑞为技术亮相首届PTE Asia 2026:以具身智能生产力,推进智慧民航全球化布局

      @摩尔視野:
      9月23日至24日,PTE Asia 2026——首届亚洲客运航站楼博览会在新加坡举办,这是全球顶级航站楼博览会Passenger Terminal Expo(PTE)首次进入亚洲并打造的专属平台。瑞为技术(07656.HK)携行李转运机器人、智助通行机器人等具身智能产品与解决方案亮相,向全球民航市场展示了具身智能在机场生产力场景中的落地实践,受到来自亚洲各地机场管理者、行业专家及航空产业链客户广泛关注。 机场大规模投资周期开启,智能化需求持续攀升 据国际机场协会(ACI)亚太及中东分会调查,当前亚洲及中东机场正进入史上最大规模基础设施投资周期。未来十年,该区域机场将累计投资约2400亿美元,用于新机场建设、航站楼扩建及现代化改造,以应对迅速增长的旅客量。机场运营商在扩容的同时,须同步提升安全、韧性及旅客体验,对人工智能、自动化等技术的需求持续攀升。 这一趋势,与瑞为技术深耕智慧民航近十年的能力积累高度契合。从旅服、值机、安检到登机,瑞为已形成覆盖民航旅客通行全流程的解决方案,并进一步向行李转运等机场生产力环节延伸。目前,瑞为技术智慧民航系列解决方案已覆盖国内超过三分之一的民用机场,累计服务旅客超15亿人次。据弗若斯特沙利文数据,截至2025年底,在智慧民航领域,公司以8.7%的市场份额位居中国民航企业视觉智能产品市场第一。 会上,瑞为技术展示了面向民航旅客通行流程与行李搬运场景的最新机器人产品及解决方案,包括万卫智慧通行机器人、晓蚁行李转运机器人等,助力机场登机、行李转运等关键流程的智能化升级。依托多年的场景沉淀与工程化交付经验,瑞为技术正将一系列产品与解决方案系统性地对接东南亚、中亚及中东机场的智能化升级需求。 从智助通行到行李搬运,瑞为具身智能开始在机场“动手干活” 作为面向生产力场景的商用机器人公司,瑞为技术以视觉大模型等技术为底座,以视觉智能体为核心能力,以具身机
      瑞为技术亮相首届PTE Asia 2026:以具身智能生产力,推进智慧民航全球化布局
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    • 徐君论财徐君论财
      ·09-24 15:30
      $车车科技(CCG)$储能来了,股价不得往上狠狠干一波?
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    • 徐君论财徐君论财
      ·09-24 11:52
      $威华达控股(00622)$信贷服务收益占七成,这块基本盘倒是稳
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    • 徐君论财徐君论财
      ·09-23 16:53
      $极智嘉-W(02590)$ 明天能不能借着利好冲一波?

      出海+ | 极智嘉欧洲创新中心盛大开启, 加速AI+机器人技术在欧洲规模化应用

      @三十观市:
      近日,全球智能机器人引领者极智嘉(Geek+,股票代码:2590.HK)盛大开启位于德国杜塞尔多夫的欧洲创新中心,这不仅是其深耕欧洲市场的又一重要里程碑,更是标志着公司全球业务版图重大拓展,充分彰显了极智嘉持续深化全球战略纵深、以前沿AI机器人技术辐射全球市场的坚定决心与卓越实力。 作为极智嘉在欧洲设立的首个集技术、体验与生态于一体的综合性创新高地,该中心为区域客户和合作伙伴提供了沉浸式感知AI机器人技术,进一步强化对欧洲客户的长期承诺,加快从技术评估到规模化部署的进程,旨在推动极智嘉AI机器人解决方案在欧洲乃至全球市场更快、更大规模的落地。 本次活动汇聚了来自物流、仓储及供应链领域的150余位行业领袖,其中包括杜塞尔多夫第一副市长Josef Hinkel,GXO、DSV、LPP Logistics等国际知名企业代表悉数出席,共同见证欧洲创新布局的重要时刻。 打造欧洲先进机器人与AI创新应用高地 近年来,极智嘉在欧洲地区的业务迎来快速增长,凭借高可靠性的产品性能、完善的本地化服务以及卓越的ROI表现,已成为该区域众多零售、电商、3PL及制造等行业领导者自动化升级的首选合作伙伴。 欧洲创新中心的盛大开启,意味着极智嘉不仅带来全球领先的具身智能与仓储机器人技术,更通过持续加码本地投入,赋能欧洲客户的供应链韧性与运营效率。 极智嘉欧洲EMEA负责人于洪表示:“极智嘉创新中心的正式启用,是我们将AI驱动的仓储机器人技术带到欧洲客户身边的重要一步。这里搭建了完整的智能物流生态展示体系,涵盖人机协同作业、人形机器人和物流软件系统等全维度内容,能够让客户清晰感知各项技术的协同运作价值,助力企业从认知迈向笃定落地、规模化应用,共同开启欧洲智能物流新时代。” 一站式体验下一代仓储自动化 依托全新落成的一站式展示空间,极智嘉欧洲创新中心实现了多品类机器人解决方案的集中化、场景化展示。到访客户与
      出海+ | 极智嘉欧洲创新中心盛大开启, 加速AI+机器人技术在欧洲规模化应用
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    • 徐君论财徐君论财
      ·09-23 16:10
      海外和国内的情绪都在往上走,但愿这种板块β能多延续几天,给基本面兑现争取点时间,慢慢看吧 $瑞为技术(07656)$
      @财小灶:
      $瑞为技术(07656)$更多还是中线那几件事:机场场景落地、商业空间复制、具身智能期权
      $瑞为技术(07656)$更多还是中线那几件事:机场场景落地、商业空间复制、具身智能期权
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    • 徐君论财徐君论财
      ·09-23 15:56
      $山高控股(00412)$世纪互联那笔交易终于落地了,说是下半年才入账,也不知道到时候能不能给股价回点血
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    • 徐君论财徐君论财
      ·09-23 15:23

      云迹的定价逻辑,正在换一套坐标系

      云迹这两天股价在97港元附近,股份拆细今天正式生效,每手从原来的门槛拆细为500股。港股通9月7日也已经调入。说实话,这个位置我翻完中报和最近几份券商研报后,脑子里一直在转一个念头:市场看云迹的那把尺子,可能该换了。 先看基础数据。上半年收入1.88亿元,同比增长71.6%;毛利6580万元,同比增长47.6%;净亏损1.11亿元,同比收窄。研发开支7110万元,同比增长141%,公司在研发上的投入在加速。 这些数字本身不算意外。真正让我停下来想一想的,是收入结构里一个容易被忽略的变化。 三条曲线的口径,得先理清楚 中报提到三条增长曲线。机器人及功能套件收入1.57亿元,同比增长93.8%。HDOS等AI数字化系统收入3076.2万元,付费客户3173家,同比增长621%。生态伙伴履约收入9049.6万元,同比增长3302.1%,占集团总收入的48.1%。 三条曲线加总接近2.8亿元,远大于总收入1.88亿元。这里存在统计口径的交叉。财报把业务分成机器人套件和AI数字化系统两个板块,这是按产品线划的。生态伙伴是按渠道维度划的,向生态伙伴交付的收入,物理形态上仍然是机器人套件或AI数字化服务。 把口径理清之后,真正有信息量的判断就浮出来了。生态伙伴收入占比冲到48.1%,说明云迹的收入来源正在从自己直接卖机器人给酒店,变成伙伴用它的标准化底盘去覆盖更多场景。分场景数据印证了这一点:酒店场景收入8280万元,同比下降17.0%,占总收入比重降至44.0%。商业楼宇、技术、工厂等非酒店场景的收入增速显著快于酒店场景,酒店已经不再是拉动增长的主引擎。 打个比方,一家手机厂商以前靠自营门店卖货,现在一半以上出货走运营商渠道。卖的还是一个东西,渠道结构完全不一样了。 订阅这条线,比收入数字本身更有看头 HDOS付费客户3173家,同比增长621%,较2025年末增长62%,付费客户占比
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      云迹的定价逻辑,正在换一套坐标系
    • 徐君论财徐君论财
      ·09-23

      奕斯伟计算通过港交所聆讯:将成「RISC-V第一股」,订单规模与质量齐升

      北京奕斯伟计算技术股份有限公司(以下简称“奕斯伟计算”)日前已通过港交所上市聆讯并于9月21日披露通过聆讯后的资料集。 这意味着,奕斯伟计算即将成为“RISC-V第一股”。 成立于2019年的奕斯伟计算采用Fabless模式,以RISC-V为底座,产品覆盖人机交互及多媒体处理芯片、互连及计算芯片。按弗若斯特沙利文统计,以2025年营收计,奕斯伟计算是中国最大的国产智能终端人机交互芯片产品提供商。在“RISC-V+AI”这一方向上,奕斯伟计算已成为全球专利、IP和产品覆盖度最全面的企业。 计算业务收入同比大幅增长与人机交互基本盘互为支撑 在AI快速迭代的当下,RISC-V产业迎来了高速发展的时代红利,其市场渗透率已达25%。同时,RISC-V被认为是AI时代原生计算架构,它既能满足通用控制的需求,也能以并行指令扩展等形式支持AI计算,且架构灵活高效,最能适配AI时代云、边、端不同场景的智能计算需求。在x86与ARM架构长期主导的全球芯片市场中,RISC-V凭借开源开放、灵活、模块化、高能效等特性,逐步成为AI时代计算架构第三极。 根据弗若斯特沙利文数据,中国RISC-V主控芯片市场规模由2021年的11亿元增长至2025年的377亿元,年复合增长率高达139.5%,预计2030年将达到2194亿元,成长空间巨大。 从最新披露的经营数据来看,奕斯伟计算的财务曲线呈现出高研发投入期的成长特征——营收连续增长,规模效应开始显现。 2023年至2025年,奕斯伟计算的营收分别为17.52亿元、20.25亿元和24.31亿元,复合年增长率约17.8%。今年第一季度,奕斯伟计算的营收同比增长18.4%至4.94亿元,增长势头进一步提速。 而收入结构的变化比总营收数字更值得关注——人机交互芯片目前仍是奕斯伟计算最大的收入来源,为其提供了稳定的现金流和市场基本盘,产品应用覆盖电视、显示器、笔
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