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文 / 道哥  来源 / 节点AI观  美国当地时间1月5日，英伟达CEO黄仁勋率在拉斯维加斯枫丹白露酒店的剧场中心举行新年的第一场演讲。依然是那身熟悉的皮衣。 通常情况下，英伟达会在春季于硅谷举行的开发者大会上详细介绍其最新芯片的规格和性能。但黄仁勋表示，由于人工智能所需的计算复杂度不断提高，以及市场对先进处理器用于训练和运行AI模型的巨大需求，整个半导体行业不得不加快步伐。 在总结2025年这一年变化时，黄仁勋特意提到了DeepSeek R1的出现意外起到的催化剂作用，另外，在他身后的PPT上，还展示了中国开源模型Kimi K2和Qwen。 整个演讲持续一个半小时，仔细看来，这场大会信息密度极高。节点AI总结了下分别是Agentic AI、物理AI、新芯片三大关键词。 01 芯片新架构Vera Rubin全面投产 虽然芯片新架构出现在演讲后半程，但算力作为AI的心脏，小编认为还是有必要提前点出： 这次大会上，英伟达发布了一套由六个部分组成的Rubin平台——包括Rubin和Rubin Ultra两种规格的GPU与CPU，以及NVLink 6交换芯片和ConnectX-9 SuperNIC。 这款新服务器专为处理创建此类模拟而设计，能将其用于模型训练所需的海量计算负载。命名由来是，20世纪中期美国天文学家Vera Rubin，她曾通过对天体运动的开创性观测取得重大科学突破。 黄仁勋评价，每一颗芯片都是革命性的，都值得单独开一场发布会。 从公开数据来看性能惊人： 其中，Rubin  GPU的NVFP4（4位浮点数格式）推理算力为50PFLOPS，是Blackwell的5倍；NVFP4训练算力是35PFLOPS，是Blackwell的3.5倍；HBM4内存带宽22TB/s，是Blackwell的2.8倍，晶体管数量3360亿个，是Blackwel

文 / 道哥  来源 / 节点AI观  Kimi要推出全新多模态模型K2-VL了？ 在大模型竞技场上（LMArena），有外国网友发现出现了一个叫做kiwi-do的神秘新模型。 网友仔细询问到底是哪家模型，kiwi-do自报家门是Kimi。X上的网友们纷纷猜测是kiwi-do正是Kimi即将发布的K2-VL。 这一猜测并非空穴来风。前阵子月之暗面创始人杨植麟，还在Reddit上正面回复网友说，VL正在测试中。在12月31日发布的公开信中，杨植麟也提到2026年有发布新模型的计划。另根据《科创板日报》稍早前的消息，Kimi计划在今年一季度上线多模态新模型，型号可能是K2.1或K2.5。 种种迹象表明kimi新模型就要来了！ 那么kiwi-do的成色究竟如何？ 这位网友先是对比了Kiwi-do和已上线的K2-Thinking在SVG绘图上的表现。 内容分别是难倒很多大模型的鹈鹕骑自行车、游戏手柄，下面这组图就是Kiwi-do的作品。 而K2-Thinking的绘制结果如下： 逻辑理解能力才是大模型的重头戏。随后该网友使用了VPCT基准测试中的一些视觉任务对Kiwi-do进行了测试。 VPCT基准全称Visual Physics Comprehension Test，即视觉物理理解测试，模型需要在理解图像内容的基础上结合物理规律进行推理。 结果网友表示，Kiwi-do正确解决了所有问题。与 K2-VL 作为多模态模型的属性相呼应，进一步佐证其可能是 K2-VL 的早期版本或测试代号。 有人评论称，多模态才是未来，也有人认为kimi新模型的发布，将会改变多模态Agent的格局。无论是在智能客服、内容创作，还是在医疗、教育等领域，Kimi 的多模态新模型或许都将为用户提供更为丰富的应用可能性。 回望2025年，对月

文 / 道哥  来源 / 节点AI观  在经历了反复摇摆后， ChatGPT 终于明确释放出广告信号了！ 据The Information报道，OpenAI 员工正在研究如何让 ChatGPT 在用户提出相关问题时，优先显示赞助内容。比如你问它"有哪些汽车推荐"，AI 回复的答案中很大概率会包含厂商的付费引导。 这种营销方式叫做GEO（针对生成引擎优化），对于熟悉AI的人来说，并不陌生，早在去年就在营销圈掀起了一股潮流。 与传统SEO，在搜索结果页面上为网页排名以获取流量，所不同。GEO的目标是影响AI模型本身，使其在生成的答案中引用、提及或推荐品牌内容。 在《节点AI》看来，相比于担心推荐不客观的用户，此刻，更着急的应该是传统的搜索引擎玩家。 01 当GEO试图夺走SEO的铁王座 广告，作为互联网行业最原始、也是最有效的变现方式，从未缺席每一次技术变革。 从门户网站时代的展示广告，到PC时代的搜索广告，再到移动互联网的信息流广告，每一次媒介渠道与技术迭代，都会重塑营销行业的版图。随着ChatGPT、Gemini、DeepSeek、豆包等兴起，生成式AI驱动的对话范式成为新的主流，广告主们纷纷涌向新的战场， 用户在哪，品牌就在哪。数据不会撒谎，高达84%的头部企业已将GEO纳入年度核心营销预算。 品牌有营销的诉求，大模型厂商也有变现难的痛点。 虽然AI行业高歌猛进，但其实处境，与早期互联网如出一辙。用户数狂飙，但用户订阅杯水车薪，企业付费项目只有少数玩家能分到大蛋糕。AGI的理想与现实之间有巨大的窟窿，于是，贩卖广告成了一根救命稻草。 就连在打广告与无广告之间反复横跳的OpeAI，也亲自盖章：广告业务的探索正是公司智能进程中的一部分。 不过，GEO崛起之时，正是SEO腹背受敌之日。 美国调查显示

文 / 道哥  来源 / 节点AI观  反转来的太快！ 就在一个月前，百度还在澄清昆仑芯分拆上市的新闻，现在就用一纸公告，实锤了昆仑芯要上市的计划。 1月2日，百度在港交所发布公告表示，称旗下子公司昆仑芯已于1月1日透过其联席保荐人以保密形式，向香港联交所提交上市申请表格，申请在主板上市及买卖。 公告表示香港联交所已确认百度可进行建议分拆。昆仑芯上市完成后，仍将是百度的附属公司，但全球发售的规模与结构、百度持股比例的减少幅度等这些细节都没披露。 消息发布后，受此利好刺激，百度集团港股股价拉升9.2%达到143.6元。 在摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技等AI芯片纷纷冲刺IPO的热潮下，百度加速旗下昆仑芯上市的选择也显得顺理成章。 这不仅是迎合资本市场对AI芯片的狂热情绪，更是基于昆仑芯的硬实力。 作为国内最早布局AI芯片领域的企业，昆仑芯至今已经深耕十余年。其前身为百度智能芯片及架构部，于2021年4月完成独立融资，首轮估值约130亿元。截至2025年7月，昆仑芯已经历了D轮融资，投资方包括上河动量资本、山证投资、国新基金下属的高层次人才基金、中移和创等。  从产品来看，昆仑芯与摩尔线程等玩家相似，同样走软硬一体的路线。 其硬件产品矩阵成熟。早在2017年，昆仑芯在Hot Chips上发布自研的、面向通用AI计算的芯片核心架构——昆仑芯XPU。目前，已成功推出两代通用AI计算处理器产品：昆仑芯1代AI芯片、昆仑芯2代AI芯片，及多款基于昆仑芯AI芯片的AI加速卡：K100、K200、 R100、R200系列，RG800以及AI加速器组R480-X8。 软件层面，昆仑芯SDK已实现从底层驱动环境到上层模型转换等全栈的软件工具。 在大模型时代，昆仑芯在2025百度世界大会上，进一步披露了未来产品规划：2026年初将推出针对大规模推理场景优化设计的M10

文 / 道哥  来源 / 节点AI观  摩尔线程，沐曦股份之后，又一家AI芯片企业上市！ 今天，上海GPU龙头企业壁仞科技正式在港交所挂牌上市，成为2026年港股市场首只上市新股，也是港股18C章上市制度实施以来募资规模最大的IPO，招股期间，市场极度狂热，超额认购超过2300倍。 资本市场的追捧直观体现在股价上，壁仞科技发行价为每股19.60港元，开盘暴涨超110%。截止发稿，股价为每股34.46港元，市值为812.90亿港元。 此次IPO，壁仞科技共募资55.83亿港元，引入了启明创投、平安人寿、LionGlobal等23家基石投资者，还获得超2348倍超额认购，名副其实2026开年最火IPO。 非典型创业者的胜利 在硬科技领域，壁仞科技创始人张文是个格外“非典型”的创业者。 与摩尔线程创始人张建中拥有光鲜亮丽的英伟达全球副总裁、英伟达中国区负责人title所不同，张文并没有GPU领域的从业背景。 他更像是个高瞻远瞩的战略家与组局者。回顾过往，曾在华尔街做过律师和投资、与中芯国际创始人张汝京一起创业做LED芯片、也在上海管过基金等，同时还在AI头部公司做高管。 故事的起点并不平淡，2019年，正值GPU行业冰火两重天。中兴、**事件将国产替代推向全民焦点；另一方面，GPU行业壁垒雄厚，全球市场被英伟达以超过80%的绝对份额统治， AMD等对手尚难撼动其地位。 对于从零开始的中国创业者而言，挑战难度之大可想而知。张文凭借“聚人的本事”和“成事的格局“，于2019年6月，创立壁仞科技，大胆入局。在他看来，英伟达全球营收，中国占近三分之一。如果我们能做到其中国营收的十分之一，也是百亿美金的机会。 创立以来，壁仞科技已开发出第一代GPGPU架构，并已成功开发两款芯片，即BR106及BR110，并开发了一系列基于GPGPU的硬件。公司通过共封装两个BR106芯

文 / 道哥  来源 / 节点AI观  摩尔线程，沐曦股份之后，又一家AI芯片企业上市！ 今天，上海GPU龙头企业壁仞科技正式在港交所挂牌上市，成为2026年港股市场首只上市新股，也是港股18C章上市制度实施以来募资规模最大的IPO，招股期间，市场极度狂热，超额认购超过2300倍。 资本市场的追捧直观体现在股价上，壁仞科技发行价为每股19.60港元，开盘暴涨超110%。截止发稿，股价为每股34.46港元，市值为812.90亿港元。 此次IPO，壁仞科技共募资55.83亿港元，引入了启明创投、平安人寿、LionGlobal等23家基石投资者，还获得超2348倍超额认购，名副其实2026开年最火IPO。 非典型创业者的胜利 在硬科技领域，壁仞科技创始人张文是个格外“非典型”的创业者。 与摩尔线程创始人张建中拥有光鲜亮丽的英伟达全球副总裁、英伟达中国区负责人title所不同，张文并没有GPU领域的从业背景。 他更像是个高瞻远瞩的战略家与组局者。回顾过往，曾在华尔街做过律师和投资、与中芯国际创始人张汝京一起创业做LED芯片、也在上海管过基金等，同时还在AI头部公司做高管。 故事的起点并不平淡，2019年，正值GPU行业冰火两重天。中兴、**事件将国产替代推向全民焦点；另一方面，GPU行业壁垒雄厚，全球市场被英伟达以超过80%的绝对份额统治， AMD等对手尚难撼动其地位。 对于从零开始的中国创业者而言，挑战难度之大可想而知。张文凭借“聚人的本事”和“成事的格局“，于2019年6月，创立壁仞科技，大胆入局。在他看来，英伟达全球营收，中国占近三分之一。如果我们能做到其中国营收的十分之一，也是百亿美金的机会。 创立以来，壁仞科技已开发出第一代GPGPU架构，并已成功开发两款芯片，即BR106及BR110，并开发了一系列基于GPGPU的硬件。公司通过共封装两个BR106芯

文 / 道哥  来源 / 节点AI观  在工业化订单纷至沓来的同时，有着人形机器人第一股之称的优必选，迎来一则重磅新消息。 12月24日，优必选发布公告，拟以“协议转让+要约收购”的组合方式，收购深交所上市公司锋龙股份43%的总股份。本次交易中，股份转让价格，要约收购价格均为17.72元/股。相比12月17日锋龙股份停牌前19.68元/股，折让10%。以此计算，合计总对价达16.65亿元。 交易完成后，锋龙股份控股股东将由诚锋投资变更为优必选，实际控制人将变更为优必选创始人及CEO周剑。 在《节点AI观》看来，人形机器人目前仍处于规模化落地的早期阶段，优必选这次大手笔收购锋龙股份，有利于完善自身产业链、提升制造与供应能力，提升竞争壁垒。更标志着，该企业正从技术驱动向产业综合型发展的战略升级。 01 补齐制造拼图，优必选扩大朋友圈 优必选收购锋龙股份部分股权，从战略维度审视，是从技术开发向产能落地的重要一步。 首先看最直接的协同效应，锋龙股份成熟的制造和供应链能力，可以帮助优必选提高制造效率与成本控制能力。 众所周知，机器人交付十分考验企业成熟的生产制造体系，现在拿下不少商业大单的优必选，或许亟需突破的就是交付了。 在这个外界公认的“人形机器人交付的元年“，优必选工业人形机器人Walker S2已连续拿下多笔大额订单，订单金额突破13亿元，成为商业化落地最热门的人形机器人企业之一。 比如，12月14日，美国德州仪器与优必选正式达成战略合作，德州仪器已采购优必选的工业人形机器人Walker S2，并正在其生产线上进行部署和调试。11月，优必选工业人形机器人Walker S2开启量产交付，首批数百台Walker S2投入汽车制造、智能制造、智慧物流、具身智能数据中心等产业一线应用。 订单量的激增，势必给优必选的供应链带来巨大挑战。 据了解，在产能方面，Walk

文 / 道哥  来源 / 节点AI观  2025年的倒数第二天，硅谷投下了一枚“深水炸弹”。 就在几个小时前，Meta正式宣布收购人工智能初创公司Manus。 虽然双方并未在第一时间披露具体的交易金额，但根据硅谷核心创投圈流出的消息，这笔交易的规模被定性为“Meta历史上第三大收购案”，数十亿美元的收购金额，仅次于WhatsApp和2025年早些时候对Scale AI的战略入股。 在AI应用层，Manus并不是“无名之辈”，这家在2025年3月才刚刚发布通用AI代理产品的公司，仅用不到9个月时间，就完成了从“爆红”到“被巨头收编”的华丽转身。 《节点AI观》认为，这不仅是马克·扎克伯格在AI版图上的又一次下注，更是整个AI行业从“大模型军备竞赛”转向“智能体商业落地”的分水岭时刻。 01 Manus 创始人肖弘这一枪，为什么是Manus？ 对于大众而言，Manus可能不如ChatGPT那样家喻户晓，但在科技圈和资本圈，它被视为“以小博大”的教科书级案例。 Manus的核心产品是一个基于云端虚拟机的通用智能体。简单来说，它不像传统的聊天机器人那样只会“动嘴皮子”，它是真的能“动手干活”。 从写代码、分析股票财报、到自动投递简历、甚至规划并预订整个旅行行程，Manus都能在没有人为干预的情况下自主完成。 根据披露的数据，Manus在上线仅仅8个月后，其年度经常性收入（ARR）就突破了1亿美元大关。在SaaS领域，达到这一里程碑通常需要5-10年，而Manus只用了不到一年。 这种极致的产品市场契合度，让华尔街看到了AI Agent直接变现的巨大潜力。 Manus的融资历程也堪称光速。2025年4月，硅谷顶级风投Benchmark领投了其7500万美元的融资，当时估值已达5亿美元。短短半年后，Meta直接进场接盘。 Manus 创始人肖弘 值得玩味的是Manu

文 / 道哥  来源 / 节点AI观  过去三十年，AI技术在数字世界的狂飙突进验证了数据与算力的价值。然而，随着2025年DeepSeek的横空出世，一个显而易见的大众共识是——数字世界的智力或许已触及天花板，AI的下一个爆发点，不在屏幕里，而在拥有海量数据的物理世界。 就在全行业热议“Physical AI(物理人工智能)”之际，12月30日，北京五一视界数字孪生科技股份有限公司(以下简称51WORLD）正式在港交所主板挂牌上市。 这是中国首家登陆资本市场的Physical AI企业，也是今年港交所18C特专科技企业上市的收官之作。 51WORLD开盘价35港元，截至收盘，涨幅扩大至逾18.56%，公司市值一举突破146亿港元。 市场不禁发问，51WORLD能否撑起百亿市值？ 01 创始人李熠，从地产跨界为地球克隆师 提起51WORLD，李熠是绝对的灵魂人物。 2008年毕业于重庆大学工程造价专业的李熠，最初的职业生涯始于地产圈。在担任当代置业旗下第一资产CEO期间，他萌生了将单一物业公司向多元化科技集团转型的念头。 2015年，从当代置业拆分出的当家移动正式更名为五一视界，李熠的科技探索之旅由此开启。 2016年，李熠正式提出“克隆地球”愿景。在很多人看来，这是一个极度抽象的概念。通俗来说，就是利用3D图形学、仿真及AI技术，建立一个与现实世界1:1的数字孪生体，借助大数据预测，最终提升现实世界的效率、安全及质量。 DeepSeek的横空出世验证了AGI在数字世界的可行性后，受到感染的李熠也对物理AI有了更为深刻的理解，他将公司战略重新定义为“连接数字世界和物理世界的桥梁”，五一视界做的是一个桥梁，成为数字世界与物理世界的连通器。 两者看起来虽然不同，但本质都是物理AI，目的是让现实世界可预测可控制。 以此为愿景，五一视界长期围绕3D图形、模拟仿真

文 / 道哥  来源 / 节点AI观  12月18日，千问APP官宣接入高德地图，这是这款AI助手首次与实体超级APP实现深度互通。 小编简单测了一下，想让千问帮忙规划到达北京国贸的路线，在对话框很快出现了地图卡片，方便我们跳转高德进行导航，并详细规划了地铁、打车/自驾、骑行方案。这一功能的上线，距离千问APP在11月13日正式推出才仅仅过去一个月。 在这短短一个月内，阿里展现出了急行军速度——12月9日官宣成立千问事业群，统筹千问APP、夸克、AI硬件、UC、书旗等业务；产品端密集接入AI PPT、AI写作、AI讲题及视频生成模型万相2.6。 根据最新消息，千问月活已经突破3000万。与夸克时代的低调所不同，阿里真的准备大刀阔斧与字节、腾讯、争夺AI时代的超级入口了。 据第三方机构DataEye数据，11月大陆市场头部原生AI APP中，腾讯元宝买量素材虽然领先，但千问增长更为明显，月末日投放素材量甚至反超腾讯元宝。 如果和淘宝整合淘宝闪购等即时零售业务的动作结合起来，2025年可以说是，近年来，阿里对C端调整动作最大，策略最清晰的一年。 01 组织变阵：吴嘉挂帅，结束“左右互搏” 这是近些年来，阿里C端AI产品在组织架构上最彻底的一次重塑。 现如今千问事业群的业务雏形可追溯至2021年。这年4月，阿里巴巴成立智能信息事业群，在创新业务事业群基础上组建，聚焦信息服务智能化，彼时由朱顺炎负责。成立初期，智能信息事业群的核心业务主要包括UC浏览器、夸克、书旗小说等产品。 2022年，阿里又设立了一级业务部门智能互联事业群，旗下核心品牌是天猫精灵，成为集团内部少数聚焦to C硬件的核心业务板块。 随后就是ChatGPT引爆全球，字节上线豆包、百度上线文小言、腾讯推出元宝，但这时候阿里的反应实属有些迟缓。 这种慢半拍背后，是阿里在C端AI策略上的举棋不定。直到