社区

互联网公司的CEO都喜欢写全员信，但似乎很少有人会写得像彭永东那么长。 2023年7月12日，彭永东以一封题为《翻越第二座山，吹响集结号》的内部信，宣布启动“一体三翼”战略升级，在原来“一体”（经纪事业线）和“两翼”（家装和惠居）的基础上引入了“贝好家”这个新业务。贝好家要走房地产行业的C2M路线，定位是“以客户思维，共筑好产品、好服务，推动房屋供给侧升级。” 不过贝壳的这些折腾，有时候看起来似乎必要性不大。毕竟主营业务还行，而装修和房地产开发都不是容易捡钱的行业。 上个月贝壳发布的年报，令很多人产生了一种似曾相识的感觉。 像谁呢？拼多多。 在过去几年不够景气的消费大潮下，拼多多频繁交出高于市场预期的财报，市值甚至一度超过阿里。贝壳所在的房地产行业，过去三年也处于深度调整期，并且面临的局面显然比消费要困难得多。这样的行业背景下，贝壳的业绩的确称得上特立独行。 2023年，贝壳总交易额（GTV）为3.14万亿元，同比增长20.4%；净收入为778亿元，同比增长28.2%；经调整净利润则是达到了97.98亿元，大涨244.7%。不过如果考虑到2022年业绩回调导致的低基数，真正超出“恢复性增长”范畴的指标，其实只有经调整净利。 比如，贝壳在2021年的GTV就已经有3.85万亿了了，净收入也有808亿，2023年仍然没有回到这个水平。在净收入没有增长的情况下，经调整净利的大幅反弹说明彭永东这两年的降本增效收到了回报。当然，同样关键的原因是，当客户持币观望的心态加重，房子愈加难卖，贝壳掌握的渠道资源就越发重要。 然而，当我们代入彭永东的视角，这一切就有了些合理性。 01、张勇向左，彭永东向右 左晖2021年离开是贝壳和行业的不幸，也构成了彭永东职业生涯的转折点。 他2006年硕士毕业后，在IBM担任咨询顾问，跟链家的联系也是始于左晖花了5000万做战略咨询。2010年彭永东接受左

《元梦之星》上线近四个月后，这场关于派对游戏的针尖对麦芒，有了一些阶段性的赛果。 上线之初，腾讯气势汹汹且高举高打，网易也拿出高度重视的态度。据点点数据，iOS 端流水方面，12 月 15 日至 1 月 15 日期间《元梦之星》总收入为 1.38 亿元，《蛋仔派对》同期约 1.1 亿元。iOS端同期的下载量，《蛋仔派对》为 669 万，《元梦之星》为 662 万，已经到了不相上下的水准。 春节前后，二者的数据表现开始出现一定分化，两家的对垒逐渐从密切关注对手的一举一动转向更专注自身，根据本产品所处运营阶段推进下一步。 头部打得不可开交之时，中腰部也已开始积极响应这股风潮，尝试从中分一杯羹。data.ai 发布的《2024 年移动游戏市场报告》显示，派对游戏在 2023 年的用户支出、下载、活跃用户三项指标都在增长，其中收入增幅高达 84.4%。 以“派对”概念为核心的游戏项目先后进入公测阶段，成为猪鹅之外游戏厂商的选择。暂时占据先机的网易除了要继续应对激烈竞争，更需要开始考虑长线运营安排，包括如何突破品类本身的限制与短板。 “狂欢”之中，何以摘取风口果实，或许要从派对游戏这一类别本身去寻找答案。 01、更重的社交性，与更“轻”的游戏性 相比角色扮演、射击、即时策略，派对游戏的定义比较宽泛，至少在玩法上不如前述类别有区分度。 从“派对”这个“词根”就能看出来，该类别起源于多人同乐的桌面游戏，像拼图、真心话大冒险这类“童年记忆”都在这一范畴。中轻度玩法、泛社交和软竞技是派对游戏的核心特点，同时线上化对派对游戏的影响极为深远，不仅突破了空间限制，丰富了感官体验，更与线上社交关系链形成了绑定。 知名 IP《大富翁》就是经典派对游戏线上化后重获新生的典例。这款诞生于上世纪 30 年代的强手棋游戏，因个人电脑的兴起被翻新制作为电子游戏，初代于1989 年上市，并迭代至今。而后出现的多款

4月3日，海联金汇发布公告，计划将其全资三级子公司联动优势电子商务有限公司100%的股权转让给天津同融电子商务有限公司。天津同融由北京石贝科技有限公司100%控股，而抖音张一鸣拥有北京石贝99%的股份。 股权转让公告中称：天津同融在完成受让联动商务的股权交割后，拟通过其全资子公司武汉合众易宝科技有限公司与联动商务合并。武汉合众易宝科技有限公司为“抖音支付”牌照主体，本次交易完成后将为抖音集团生活服务等线下交易业务场景提供支持。 根据中国人民银行官网目前的公示，武汉合众易宝支付许可证的许可内容仅有“互联网支付”，且目前的有效期至2024年7月9日。 而联动优势的许可证内容有“互联网支付、移动电话支付、银行卡收单（全国）”三项，有效期至2026年8月28日。也就是说，抖音支付原本的支付牌照仅支持线上支付且即将过期，而新买来的支付牌照具有更多支付能力且有效期余额更长。并且待相关机构审核通过后，抖音将拥有线下扫码支付的能力。 根据中国人民银行印发的相关通知，支付机构为实体特约商户和网络特约商户提供条码支付收单服务的，应当分别取得银行卡收单业务许可和网络支付业务许可。 不过海联金汇的公告也特别提出，本次交易尚需通过中国人民银行核准、国家市场监督管理总局经营者集中申报审查，审批结果以及最终做出决定的时间存在不确定性。 至于此番不确定性，及日后如何将新的牌照跟自身业务体系结合，则是抖音下一步需要考虑的问题。 01、Easier said than done 购买支付牌照折戟的案例不在少数，例如同样在做本地生活的快手，曾于2020年11月的招股书中透露，拟收购一家支付公司，并且已经与该公司“订立最终协议”。 当时有媒体报导快手将并购易联支付以获得支付牌照，彼时知情人士称：“已经在近期完成商业上的并购协议，并在调试支付接口，让双方的业务先运行起来。”然而双方对此均未给出官方回应，根据股权穿透

蔡崇信最近跟挪威主权财富基金首席投资官来了场“反思式访谈”。 问题早已摆在台面上，答案某种程度上也是如此。蔡崇信说，阿里的落后是因为忘了真正的客户是谁。 在过去十多年里，B端商家投放的营销预算是阿里绝对的营收和利润支撑。秉持拿谁钱办谁事的朴素原则，张勇主导了向品牌和大商家的资源倾斜，中小商家随后集体出淘入拼。今天复盘，这被认为是阿里的致命失误。 在“真正的客户是谁”这个关键问题上，为啥连充满传奇色彩的大佬都会搞砸呢？ 《新立场》的观点是，精准定位你的客户其实并不容易，事前判断远远没有事后开天眼从结果归因那样简单。 如果说巨头找不准是因为组织臃肿或是利益捆绑，那近期还有一个值得一提的创业案例。 上月底，谢欣发布内部信宣布飞书裁员，先进的飞书暂时还没能等到足够多的“先进企业”。字节做飞书的姿态更像是“布道”，大致就是我这有一种先进的管理思想，没字节牛X的企业都应该来取取经。媒体人刘飞有个颇具穿透力的评价，飞书是在用TO C的方式做TO B的产品，但TO B产品的决策者不是终端用户。 简言之，飞书混淆了客户和用户。 任何一家企业，如果不能找准自身的客户群体，那么或许会有短期的幸运，但绝不可能保持长期的繁荣。 这个看似浅薄的经验在TO B领域尤其重要，TO B这行没有冲动消费，你要真实地为客户创造价值，客户才会拍板让财务划出预算。从某种意义上说，4月9日金山办公发布的办公新质生产力平台WPS 365给找准客户这件事打了个样。 01、AI办公时代的来临 4月9日，金山办公生产力大会在京举行，现场发布了面向组织和企业的办公新质生产力平台WPS 365，其内含WPS Office、WPS AI企业版、WPS协作套件。 简单说，就是从分散的产品组合升级成一站式AI办公平台，让企业办公从“手工业”进化成“智能化大生产”。在这个过程中，技术是支撑这场“升级”的基底。 金山办公CEO章庆元表示：

随着小米 SU7 的发布，小米补上了“人车家”这一主题的最后一块大拼图。 与小米高调造车卖车不同的是，同样布局了“人车家”的华为，曾在宣传层面亲手将嫡系的汽车品牌与华为这个名字做了割席。2023年3月任正非再次重申不造车，余承东的“不甘”还历历在目：“我们提供最好的技术，可能并不能保证最终的产品取得商业成功。” 现在，余承东这句话用来形容华为的全屋智能，似乎也很应景。 根据Maigoo网发布的2022年中国智能家居十大品牌榜，米家MIJIA、海尔智家U-home、美的美居、华为全屋智能、天猫精灵、小度、京鱼座、萤石Ezviz、欧瑞博ORVIBO、BroadLink依次为排名前十品牌。 如此来看当下华为的全屋智能业务在C端层面优势并不突出，反而是硬件生态足够多样化，性价比较高的小米全屋智能，以及更懂家电制造的白电巨头美的和海尔，更能获得目前市场青睐。 然而，与造车业务不同的是，华为似乎并没有与全屋智能业务割席的打算，就在23年11月，华为全屋智能5.0解决方案发布，加码迹象明显。 如果我们仔细分析造车与全屋智能业务的模式差异，会发现华为的“不造车”，跟华为发力全屋智能业务，底层思路本质是一样的。短期内华为放弃造车有多坚决，加码全屋智能的心就有多坚决。 而在这样的基础上，华为似乎也在努力为自己的家居物联网生态寻求更好的商业化出路。 01、车业务VS全屋智能业务 与造车卖车不同，全屋智能本就是一个服务及方案属性更重的业务，比起单点的智能家电设备及汽车，其在形式上更接近装修，讲求的是一整套装修前置或后置的连接解决方案，并在该方案上配备每个单点智能家电设备。 而恰好华为加码了全屋智能解决方案，却又不造白色家电（冰箱，洗衣机等），这跟华为服务车企生态伙伴，但是放弃造车的逻辑是一样的。不管是出于现金流投入，还是跟生态伙伴的互惠考虑，此类硬件设备的确都不会是华为短期内愿意涉足的领域。 而华

移动互联网席卷之时信息流广告崛起，利用算法推荐系统将广告内容融入用户的媒介消费，一度让搜索广告“黯然失色”，但实际上搜索广告从未退场，且随着市场环境变化，“搜索”的重要性正在被重新提起。 我们可以从兴趣电商与货架电商的对比中，看到搜索蕴含的巨大能量。兴趣电商通过算法推荐找到顾客、刺激消费，但“货找人”存在一定场景限制，“人找货”与确定性需求代表着一个更广阔的消费市场。 从前年开始抖快相继拥抱货架电商，打出“全域”和“泛货架”的招牌，“搜索”正是激活这一切的钥匙。各大平台在为品牌定制辅助经营的数字化工具时，都将搜索纳入了重点考量。 当下这个时间节点，搜索营销领域有两大变数：内容平台崛起，庞大流量被锁在各自的生态内，呈现出群雄割据的局面；技术革命带来范式革命，新的搜索分发方式呼唤新的搜索营销策略。 因此无论对于过去的领域王者还是当下的新兴玩家，搜索营销都是一个刺激业务增长的“赛点”，内容平台们对站内搜索的商业化寄予厚望，以百度为代表的通用搜索引擎试图借技术东风再谈营销的想象力。 这些关于可见性的谋划，也是下一个互联网时代的话语权之争。 01、站内搜索的掘金之路 当下重提搜索，有多方面诱因。整合营销时代，单一的广告形式无法满足所有营销目标，因此广告主们更认可多渠道策略，以覆盖更广泛的用户群体和需求。 尽管信息流广告在提供个性化内容方面表现出色，用户仍然需要通过搜索来获取特定的信息或服务。尤其当下内容平台崛起，“种草”将决策环节的流程拉长，在进行购买决策或解决具体问题时，用户的搜索行为比以往更加频繁。 其中最重要的一个变动是，用户搜索行为逐渐向内容平台迁移，并且呈现出新的行为特征。一是倾向于跨平台搜索，据极光调研数据，用户平均每天使用 3.84 个平台进行查找/搜索信息，且会根据不同的需求选择适合的搜索平台。这源于当下各平台的内容生态高度“自治”。 二是“随看随搜”。短内容风靡后

3月26日，飞书CEO谢欣发布全员信，称飞书将精简团队规模，并为受到影响的同学提供补偿方案和转岗机会。 在梁汝波点名飞书的ROI不划算过后，飞书终于在企业服务业务的“精益投入”方面迈出了具体的一步。从一些众所周知的运营数据看，飞书的这次裁员并没有任何出人预料的地方。 长期以来，飞书都以远超竞对的员工人数服务着远少于竞对的用户规模。钉钉的叶军和金山办公的章庆元都曾发出过同样的疑问，飞书这么多人，到底在干什么？ 当时据传飞书员工总数突破了8000人。业内媒体前段时间获得的最新信息对这个数据做了更正，不过巅峰期飞书员工总数仍然超过6000，并且此前5000多人的规模也还是多于钉钉、企业微信、腾讯会议、腾讯文档这些业务线的员工总和。一个自然的问题是，为何飞书会如此臃肿？ 01、摆桌不晚，上菜太迟 在复盘飞书发展过程的时候，有一个绕不开的话题，就是飞书成立的时间太晚了。 从互联网行业的经验说，起步时间上的微小差距往往在后面需要付出与之极不对称的巨大努力才能扭转过来。在这个前提下，一个普遍的观点是飞书的臃肿源于飞书需要通过“大力出奇迹”的方式，来追赶钉钉和企微这些竞对的先发优势。 不过在《新立场》看来，这个论断虽然没错，但也不能完全解释飞书当下的困境。 首先需要指出的一点是，办公软件这条赛道跟传统的互联网在性质上有着根本差异。传统的互联网行业，像社交网络、即时通讯、短视频等软件，都有着突出的网络效应。相较于其依托实体开展业务的其他公司，互联网大厂在过去十几二十年里取得了令人羡慕的成功，网络效应就是它们商业模式的地基。 毕竟除了互联网，你很难找到其他任何一个行业具有这样理想的商业特征：新增的每个用户都会进一步提升产品的吸引力，同时服务新增用户的边际成本反而是无限降低的。换句话说，“网络效应”是互联网先发优势如此关键的核心原因。 但当我们拿这个标准去套办公软件的时候，会发现其实这个行业并不

“一个人要是干一行，行一行，那他就行行都行”。 这是流传在网上的一个经典绕口令，放在互联网行业里，字节跳动也许是最接近这句话的公司。 刚开年的时候，就有消息传抖音电商，这位近年来崛起的新晋玩家定下了全年超3万亿元的总成交额目标，虽然该报道中的相关数据随后被抖音方否认，但对于其报道中的另一内容——“抖音电商将开启低价战略”，相关负责人并未辟谣，也留给了外界相当广阔的解读空间。 实际上，作为如今互联网行业的一极，电商只是字节庞大商业版图的其中一隅。当大多数人的目光依然聚焦在抖音之时，字节也善解人意地将旗下几个核心公司的名字和logo从字节跳动改成了抖音，但在抖音之外，它早已在不知不觉间将触手伸到了互联网行业的各个角落。 从广告、电商，到团购、外卖，到游戏、网文、音乐、教育，再到近年大火的AI、机器人、VR，几乎每个互联网的热门领域都少不了字节跳动的身影，以至于从2012年成立，到成为移动互联网时代的流量红利的最大受益者，只用了短短十二年时间，字节跳动就平地起惊雷般一跃成为全球范围内的头号独角兽。 图源：新立场绘制 这样一个被打上“APP工厂”、“新BAT”等不同钢印的商业帝国，究竟是如何创造了诸多的新纪录，一步步打破了行业本在固化中的格局？回答这个问题前，需要先厘清字节都将触角伸向了哪些方向，其中有哪些业务迅速飞跃，独当一面，又有哪些业务折戟沉沙，石沉大海。 01、信息流+内容，字节基本盘的建立和稳固 2011年，iPhone 4 横空出世，这个划时代的产品在通过硬件创新为用户提供前所未有的使用体验的同时，也促进了移动应用程序的开发和生态系统的成熟，从而推动了移动互联网服务的发展。 而在一众慨叹新时代来临的人群中，有一个人意识到了移动互联网的潜力，并开始探索新时代的可能性，这个人，就是彼时已经经历了几次创业经历的张一鸣。 作为移动互联网的载体，智能手机的出现将人们能够通过手机

随着2023年户外活动全面复苏，国内运动服饰品牌运营逻辑正悄然发生改变。 目前，国内主要的体育服饰品牌如安踏、李宁、特步、361度等均已发布了2023年的业绩报告，整体上呈现持续增长的态势，但增长速度各有差异。其中，安踏的表现尤为突出。 安踏不仅在规模上位居榜首，其增长速度也在持续加快，2022年增长率为8.8%，到了2023年提升至16.2%；而李宁和特步的增长速度有所减缓，361度的增长主要得益于其儿童系列产品，但由于购买者与使用者分离，且更贴近母婴市场，因此不在此次讨论范围内。 因此综合来看，几家上市的国货运动品牌中，似乎只有安踏把握住了2023年户外活动复苏的机遇。 然而，安踏旗下拥有众多子品牌，包括FILA斐乐、DESCENTE迪桑特、KOLON可隆、Arc'teryx始祖鸟等，覆盖多个细分市场。2023年的增长加速，主要得益于FILA斐乐及其他品牌的推动。 经过过去的品牌收购时期，从安踏近期与篮球明星星凯里·欧文的联名，以及推出ANTA新的潮流门店来看，公司目前更加重视其核心品牌“安踏”。对比全球体育品牌的发展趋势，以及上一轮国内体育品牌的热潮，我们也可以一窥在这个关键时刻，国内体育服饰市场如何重新洗牌。 01、从品牌文化表达到个人意志表达 毋庸置疑，踩准上一轮国货运动品牌崛起浪潮的是李宁。 通过对比各大品牌历年的营收变化，可以看到2021年整体增速显著提升，那一年李宁增速为56%，安踏增速为38.9%。 在此如果以李宁为风向标，观察其在2021年的举措，可以一窥上一轮国内运动品牌趋势的端倪。 2021年是一个全品类国货趋势高峰的年份，李宁在当年的财报中提到，继续贯彻“单品牌、多品类、多渠道”的策略，旨在“全方位实现李宁式体验价值”。换言之，李宁那一年的成功在于重视围绕“李宁”品牌本身进行文化建设。 具体来看，除了在科技创新，以及线上销售渠道上下功夫，李宁

北京时间3月29日，能链智电发布了未经审计的2023年第四季度及全年业绩报告。 根据财报数据，能链智电2023年共录得3.2亿元人民币的营收，同比增幅达到了245%。财报中将这个增长主要归结为充电服务网络的扩张，以及公司能源解决方案项目的强劲交付。当然从实际的营收增量贡献上说，能源解决方案才是真正的主力。 在2023年三季度之前，能链智电将营收划分成三个部分：线上EV充电解决方案、线下EV充电解决方案以及创新和其他业务。但从2023年三季度开始，能链智电调整了收入确认口径，将营收来源分成了充电服务、能源解决方案和新业务三块。 虽然能链智电2022年借壳上市纳斯达克的时候，顶着的title是“中国充电服务第一股”，但其最新的财报中占比最大营收已经来自能源解决方案 。 过去一年充电服务营收增长了56%，而能源解决方案同期则是从800万人民币增长到了1.87亿，相当于增长了23倍，并且一举大幅超过充电服务1.29亿的营收规模。当一家公司的主营业务发生如此剧烈的变化，首先需要回答的问题是掌舵人施以调整的动机。 01、业务转向 在成立之后的很长一段时间里，外界对于能链的印象，是要做能源界的美团。能链旗下最核心的两个业务，团油和快电都是类似美团一样的交易撮合平台，只不过美团的业务覆盖范围要广得多，而能链只链接补能服务和补能需求这一类交易。 但这个描述起码在去年能链智电修改营收披露方式后，就有些不适用了。 2023年，整体来看能链智电的充电服务营收其实仍然保持着较高的增速，由8200万到1.29亿元人民币的增幅算下来有56%。这说明即便是去年8月那场快电跟头部充电站运营商之间的冲突闹得沸沸扬扬，实质上也没能对能链智电的充电服务造成太大影响。 当时快电在多个城市上线了VIP客户充电零服务费的活动，而这部分服务费又是充电站运营商主要的利润来源。在快电率先发起补贴价格战后，包括特来电、星星充