社区

本文讲三个词。 1、 第一个，背锅。 有没有想过一个问题，如果借款人连还款都做不到了，被动上了征信，会引发多大的社会影响？ 说句不该说的：此前央妈推出了一次性征信修复政策，旨在修复社会信用，如果因为支付问题，导致大量借款人被动成为失信人，会不会反而冲击了信用体系？反催收黑灰产又会不会趁机上纲上线，产生新型客诉？ 一个人，“自己没有还款能力或还款意愿变成失信人”和“因为没有还款通道而变成失信人”，是完完全全不同的两回事，哪怕这个用户之前就是彻底的老赖。 前者，顶多投诉各金融机构暴力催收，让机构背锅；后者，可能造成无法想象的影响，这个锅可大可小，如果大，可能大到需要有“祭天”的机构或者人才能背得动。 对于金融系统而言，"7+4"是边缘小卡拉米，但其互联网业务涉众性极强，某小平台反馈，虽然企业想了很多补救方案，但依然有数万用户还款遭受影响。 不少企业已经做好了客诉激增的预期，但这应该是任何一方都不愿意见到的。 2、 第二个，伴生。 不论其他，仅从整治效果而言，卡主“7+4类”机构支付的脖子，是一招妙棋：次贷市场不想体面，那就让支付帮它们体面，连支付通道都不顺畅了，次贷连基本的放款、收款都做不了，想不体面都不行了。 但是，这个世界上没有什么事情可以不论其他，如果不考虑伴生出的影响，许多问题根本不是问题，直接搞强制性要求即可，比如：就业差，那就强制企业根据营收、利润设立岗位数量，涨工资；房价低影响信心，那就直接让房价高于历史价格才能出售...... 只是，这么做的后果是：市场恐慌。正如，此时此刻“7+4”类机构和互联网金融极度恐慌的现状一般。 坊间传闻，此次支付风波起源于窗口指导，但窗口指导大概率不会如此矫枉过正。 3、 第三个，未知。 一个直接的问题是：法治社会。持牌支付机构为什么能以窗口指导为理由，无视现行的法律法规？ 《非银行支付机构监督管理条例》第五十一条：“无正当理由中断支

今年4月，一位独居的郑奶奶在家中不慎跌倒，意识模糊、无法动弹，因家中未安装任何智能监护与紧急呼叫设备，若不是社区按“一周三联系”制度上门走访发现异常、及时破门施救，后果不堪设想。 类似场景在老人，尤其是空巢老人身上时常上演，郑奶奶很幸运，她遇到了社区工作人员及时施救，但老人的健康、安全问题，不能仅仅寄希望于幸运，而要寻求一个更健全的机制。 百度的新全栈AI云，给了一个新的解决方案。 1、 孝，是根植在中国人基因里的美德。 可现代生活的忙碌与奔波，在时间与空间上拉开了子女与父母的距离，陪伴与看护常常力不从心——老人突发不适无人知晓、发生意外错过黄金救援、日常用药遗忘、健康异常难预警…… 无论老人还是子女，都被困在 “人找服务” 的被动局面中。 有没有可能让“服务找人”？百度智能云说：能。 在今年Create大会上，百度智能云正式发布AI养老解决方案“百度智能云福宝”。百度智能云福宝基于大模型与小度终端，全新升级“1+N+1”居家养老产品体系，通过产品化方式推动技术落地： “1”个智能终端——以小度智能屏等为交互入口，完成适老化改造，支持语音、多模态交互，实现“开机即用、说话即响应”； “N”个智能体（Agent）——围绕娱乐陪伴、生活服务、健康管理等三大核心场景，构建20余款养老专属Agent，具备理解、决策与执行能力，能够完成从需求识别到服务交付的闭环； “1”个SaaS运营平台——面向养老服务企业，提供自动化运营能力，支撑服务管理、运营策略与经营数据分析，提升运营效率与服务转化；同时为政府提供数据看板与运营洞察能力，支持精细化管理与监管。 通过百度智能云这套居家养老产品体系，老年人可以通过简单语音交互完成订餐、问诊、购物等操作，实现“一句话服务，一屏通办”。 目前，百度智能云福宝已落地全国20余座城市，覆盖500多个社区，服务超过10万户老年家庭。 2、 居家养老的痛点，

读佳获知，豆包扫一扫或支持“支付订单”，详见下图： 当前，《读佳》倾向于认为：该功能是为支持字节自有生态，当前C端支付市场的两强格局稳固，市场份额抢占不易；但，亦不能排除其未来通过“扫一扫”入口，扩大字节系支付份额的可能性。#字节跳动#抖音支付#豆包 豆包与用户的一些协议，有部分关于支付的内容可供参考：

最近营销、支付等一系列事，让很多互金机构很闹心。 1、 大机构闹心的是：无论监管如何严格，总有打擦边球的方式，但野蛮生长时期的那种刀口舔血已经不想继续了，所有人都想在合规的空间里，以灰色偏白的方式生存。 小机构闹心的是：本身底子就薄，都快特么清盘了，各种基础设施又严苛管制了...... 笔者想说的是：此时此刻，只有抱着向死而生的决心，才能熬过这轮周期。 支付的事情，虽然只限于某地，但难免让人想到当年批图批清退潮期间，该地的先见之明，此次的信号意义大于实际意义。 坊间此前传闻的，此次史上最严监管是最高层意志，已经多次被不同渠道的信息证实，几无悬念。 所以，只能向死而生了。 下文不是要教唆机构WG，而是总结这个行业发展的历史规律。 2、 这个行业发展至今，不变的规律就是：撑死了胆大的，留下了血厚的。且胆大的最后就是血厚的。 机构所要思考的是成本与收益。 看看各类大金融机构，它们合规性更强，但成天被罚，所以笔者此前听到一些互金机构谈合规，其实是无法理解的。所有人都觉得自己完全合规，那JG的存在是不是很多余，罚单又是从何而来？ 所以完全合规不是机构要考虑的问题，机构真正考虑的是：合规到什么程度，愿意冒的风险和收益是否等价。 很多中小机构清盘后，将商城分期作为替代品。当然，商城分期这个产品是有诸多问题的，但这些中小机构起码体现出了向死而生的决心，未来可能有越来越多的机构这么做，包括大机构。 原因就是过去文中所阐述的：供给少了，但需求还在。而且根据历史规律，越来越多的机构向死而生后，也就不管不顾了。 3、 这就有点像米国禁酒令。 当年米国全面禁止酒类生产与销售，本意是遏制酗酒、减少犯罪、稳定社会。可结果呢？ 明面上酒业消失，暗地里黑市暴涨、走私猖獗、黑帮崛起、地下酒馆泛滥，酒的品质更差、价格更贵、相关犯罪反而成倍增加。越禁，地下越疯狂；越堵，需求越往灰色地带钻。 最终禁酒令不得不取消，

《读佳》独家获知：滴滴内测生活服务助手“帮帮”，入口位于滴滴APP较深处。 此前《读佳》曾曝光滴滴搬家场景下的生活助手，而帮帮的核心入口依然处于搬家场景下，或可看作是原生活服务助手的正式命名。独家！滴滴第二个AI助手上线，面向搬家场景 但与原生活服务助手相比，帮帮有两个新动态： 首先，与过去隐藏极深的入口不同，帮帮此次新增了一个相对明显的“AI助手”入口。 其次，从下图页面可以看出，帮帮入口虽然在搬家场景下，但为用户提供了搬家之外的生活服务示例如“帮我找专业保洁”、“帮我清洗大家电”，还有万能选项“帮我找解决方案”。可以看出，帮帮要赋能的，大概率不是搬家这个单一场景。#滴滴#滴滴AI#滴滴帮帮#滴滴生活服务

一觉醒来，准备看几眼小说，万万没想到直接收到了荣耀手机的弹窗提示“发现病毒应用”，所指为“戒易花”APP。 荣耀手机指出： “戒易花”存在向外私发短信、利用成人内容诱导扣费、私自下载安装应用或窃取隐私信息等行为，可能造成资费消耗和隐私泄露，建议立即卸载。 这个弹窗的不同之处在于，荣耀手机不是说“戒易花”疑似、可能如何或者存在风险，而是直接定义其为“病毒应用”，且阐述的诸多问题也直接定义为“存在”，而不是疑似等模糊化描述。 这似乎是一个很不专业的举动，很容易引发商业纠纷，但荣耀手机敢直接推送这个弹窗，背后是什么原因？此处，只能脑补，无法定论，仅供吃瓜。《读懂数字财经》没有亲身体验过戒易花，也无法证实荣耀手机弹窗提示内容是否真实存在。

《读佳》获知，360旗下奇元动漫已上线，据其官网介绍：“（奇元动漫）定期更新，部分免费阅读为特色，分析用户的喜好，精准定制用户喜爱的漫画品类，并根据用户反馈实时优化漫画内容，充分满足用户的阅读需要，为用户提供最优质的漫画作品。” 就付费机制上面，奇元动漫根据30天、90天、365天，设立了15元、38元、120元的不同价格。 布局动漫市场，本身不是什么新鲜事，但据媒体报道：1月29日，360正式宣布国内首个工业级AI漫剧智能体生产平台——“纳米漫剧流水线”启动公开测试。据了解，该平台专为漫剧工作室、视频制作公司及专业创作者量身打造，旨在破解行业“效率与品质不可兼得”的核心痛点，实现“高效量产、品质可控、风格独特”的精品AI漫剧生产新体验，开启AI漫剧工业化生产的新时代。 《读佳》发现：“纳米漫剧流水线”已经更名为“纳米大片流水线”，其作品展示区有大量“真人”类AI剧作，说明该产品迭代速度很快、能力进步很大。 那么，未来奇元动漫与纳米大片流水线之间是否有更多互动可能？#360#360集团#纳米漫剧流水线#纳米大片流水线

近期，《读佳》从信源处获取了蚂蚁集团Muse（或名QMuse）的几张图片信息，该项目中文名或为妙思（亦有可能名“巧妙思”）。 从下图来看，该产品或定位于团队“空间协作”，目前覆盖需求或包括：职能工具、业务系统、产品运营等。该产品或尚处早期阶段，下图仅供参考，具体产品形态请以官方发布为准。#蚂蚁集团#蚂蚁集团AI#Muse#QMuse 正如我们之前所述，蚂蚁集团的科技属性在不断加强。它的在金融科技缔造的传奇，或将在AI科技时代以另一种形式续写。想了解更多蚂蚁的故事，可参考下方《蚂蚁金服》一书，我们读过，写得很好。

虽然从业绩上看，北京银行已经不再是城商行一哥；但若以员工福利论，其真称得上良心：2025年，北京银行的员工薪酬总额上涨了，但年均员工数量减少了，也就是它的人均薪酬又上涨了！ 为什么说又，详见： 只是，作为北京银行的“微股东”，笔者着实看不懂北京银行涨薪的原因和逻辑。 不理解的原因很简单，北京银行虽然是银行，但也是商业银行，员工薪酬上涨应该与公司经营、业绩存在较强的正关联。 2025年，北京银行营业收入680.36 亿元，同比下降3.39%；归母净利润：200.86 亿元，同比下降23.73%。 利润表的表现并不好，当然其中有“拆雷”的因素。 2025年北京银行信用减值损失计提高达252.50亿元，相较上年多提51.47亿元。特别是四季度单季计提了约128.5亿元，在全年计提总额中占比过半，北京银行甚至出现了当季亏损的情况。 “拆雷”对长期经营是好的，正如北京银行新任行长戴炜所述：“与其把问题放在后面，不如主动理清家底，把包袱放下，轻装上阵。” 那，如果不考虑主动“拆雷”的因素，即北京银行保持去2024年相同的信用减值损失计提，北京银行的业绩会有什么变化？ 相比于归母净利润，营业利润会更直观（因为可以排除税和营业外收支等干扰），2025年北京银行的营业利润为207.52亿元，加上多计提的51.47亿元，结果为258.99亿元，依然远远低于2024年的290.03亿元，同比下降幅度为10.7%。 即便再将北京银行2025年“受债券市场利率震荡上行影响，公允价值变动损益同比减少20.22亿元”加回到营业利润中，营业利润相比于2024年依然是减少的。 简单一句话，2025年北京银行的业绩是真不好，这不是简单的“卸下历史包袱”可以粉饰过去的，那么北京银行究竟为啥还要在2025年涨薪？ 以下不是为官方定调，仅分析一个可能性： 2025年，北京银行新任行长戴炜上任，按银行业惯例：新管理层

过去两年，几乎所有企业都在谈AI转型，但真正拿到结果的少之又少。 不少公司砸了几百万上大模型、部署 AI系统，最后只用来写周报、做PPT；AI客服只会机械回复，客户越聊越生气；所谓的 “智能营销” 转化率甚至不如人工。“投入大、见效慢、难量化”，已经成为横在企业AI转型面前的三座大山。 而 “结果即服务（RaaS）” 的爆发，给出了一个新的解题思路。AI不再是按软件授权收费的工具，而是变成了能独立干活、按业务成果付费的 “硅基员工”。 一批头部厂商已经率先跑通这一模式，交出了实打实的成绩单。 1、 作为国内最早提出RaaS 理念的企业，百融智能（百融云创，6608.HK）已经把 “硅基员工” 做成了标准化的产品。 该公司没有走通用大模型的路线，而是深耕企业级场景，基于自研BR-LLM大模型和 “百融百工” 智能体操作系统，打造了销服、招聘、专业服务、知识生产四大旗舰级岗位化硅基员工。 与市面上常见的AI 工具不同，百融的硅基员工具备完整的感知、决策、执行能力，能像人类员工一样被管理、被考核。截至目前，百融智能已累计落地超20万名硅基员工，覆盖营销、运营、风控、舆情、合规、IT运维等200余类企业岗位，服务超8000家企业，核心客户留存率高达98%，产品自主知识产权率超95%。在行业普遍亏损的背景下，百融2025年实现收入29.2亿元，毛利率依然维持在72%的高位，展现出极强的经营韧性。 据了解，百融智能与华夏银行合作的绿色金融智能体，承担了80%以上的流程性工作，推动运营成本降低30%；而其为鱼泡直聘打造的“硅基招聘官”，凭借低于40毫秒的超低延迟和99%的语义识别准确率，实现日均一亿通电话的交互能力，彻底解决了蓝领招聘海量外呼的行业痛点。 2、 如果说百融擅长通用企业服务场景，那么明略科技则是工业级AI Agent的绝对标杆。 凭借十余年在政企和工业领域的积累，明略的智能