周报:做自己擅长的事
@FlowingCash:
|美股小鹏汽车波动很大,这周做差价为主,个人预计在披露1月份销量数据之前,可能股价在40到50之间波动。这周我依然把更多的精力放在生物医药,开始建仓XBI,同时买进了阿里拉姆制药和Vir。当然,我对生物医药的理解还很初级,说不出什么高深的东西来,就简单说一下这两家公司。阿里拉姆拥有RNAi(基因干扰,可以沉默特定的基因)技术平台,有4款药已经获得FDA批准上市,管线还有很多正在临床中的药,其中治疗血胆固醇过多和血友病在三期,如果能顺利出来,市场空间应该不错。阿里拉姆是全球最权威,也是获批RNAi药物最多的公司。Vir最近的股价更容易受到新冠早期治疗药物的影响,这是葛兰素史克和Vir共同研发的Sotrovimab单抗药物,目前也只有这款药物上市。在技术平台方面,Vir除了拥有抗体技术平台,还有T细胞、先天免疫和RNA干扰。从管线来看,Vir基本都是合作研发,例如RNA干扰药物都是和阿里拉姆共同研发,抗体药物几乎都和葛兰素史克共同研发。虽然Vir唯一上市的药是因为新冠疫情而紧急批用的,不过Vir的技术平台多,管线丰富,股价也已经从141大幅回调,泡沫应该挤掉不少。今年对生物制药投资的主要思路是大仓位拿着XBI这支ETF,然后在创新生物科技公司中寻找Alpha的机会。新能源车、锂矿和芯片保持跟踪。|A股A股的话就有点难受了,持仓中每一只股票这周都跌了,影响最大的还是证券板块,中信证券一个配股带崩整个证券板块。抛开抱怨的话不说,证券板块真的到了爆发前夕了,从整个板块的PB来看,只有2018年发生质押危机的时候比现在的估值低。当时算是系统性风险的前夕,现在并没有系统性风险,这个估值已经非常低了。再看中信证券、招商证券和浙商证券的PB,都在各自的估值低位,即使再下跌也没多少空间了。另外几个板块,医药、猪肉和造纸,我都没有动,躺平状态。猪肉板块在上一周减仓后,未来等整个板块再次下跌,舆论