社区

$智谱(02513)$ $阿里巴巴-W(09988)$ $美团-W(03690)$ 昨天，一条关于智谱下一代模型的专家访谈内容在社区内疯传，我也跟风看了一下，真心觉得智谱在下一盘大棋。 趁热打铁，我把国内各模型厂商最近给出的 T 级别参数模型信息排成一列，阶梯感非常清晰：DeepSeek V4 Pro 1.6T，美团 LongCat-2.0 1.6T，Qwen3.8 Max 2.4T，Kimi K3 2.8T，智谱 GLM-5.5 的传闻区间 2.5-3.5T，再往后是各家嘴上不说、案头都摆着的 5 万亿。竞赛没有停，但看点已经悄悄换了一轮。 各家旗舰总参数阶梯（万亿）；斜纹为智谱传闻区间，虚线为 5 万亿传闻目标 一、1.6万亿是个行业均衡点 DeepSeek V4 Pro（1.6T 总参、49B 激活、1M 上下文）和 LongCat-2.0（1.6T、约 48B 激活、动态范围 33B～56B、1M 上下文）规格几乎重合。两家独立决策撞在同一档位，大概率不是心有灵犀，而是训练成本、推理成本和工程风险在这个规模附近达成了某种共识。 但两家的处境差很有信息量。DeepSeek 这边，4 月预览版上线时官方就把话说透了：受限于高端算力，Pro 的吞吐十分有限，要等** 950 超节点批量上市才能大幅降价；8 月正式版把 DeepSWE 从 12.8 拉到 62.7，证明模型本身在往上走，但 API 降价的预期被涨价预告取代。值得注意的工程细节是，V4 Pro 几乎是按** 950 的规格反向设计的：单卡 144GB HBM 可以放下

$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$ 恒生科技指数收跌5.03%，报3793.93点，香港恒生指数收跌3.03%，报22934.68点。光通信板块领跌，长飞光纤光缆跌近12%，中际旭创跌超7%，剑桥科技跌超11%。大型科网股集体下挫，阿里巴巴跌超6%，小米集团跌超3%，腾讯控股跌近3%。锂电池股继续走低，宁德时代跌超7%，中创新航跌超4%

大家好

$XL二南方海力士(07709)$ 先发一下七月实盘的收益图 可以看到7月前两周基本都在亏，那时候每天也没做分享，那段时间账户就拿了一个票$英特尔(INTC)$ ，拿的股票，想着价值投资账户就没管，去享受生活了半个月时间…然后英特尔140+跌到最低80多。 七月中下旬开始陆续清仓英特尔开始本轮财报期权投资，熬了半个月夜。收益比较可观 $特斯拉(TSLA)$ 看空期权 $苹果(AAPL)$ 看空期权 $亚马逊(AMZN)$ 看多期权 可口可乐看多期权以及南方两倍海力士做的不错 海力士和美光期权也还行 美光期权有一点点末日上头，不过也是利润在玩买个反弹。超微电脑做的也不错反正 八月第一周会做一些财报 palantir 闪迪 figma amd 超微电脑 医药的礼来 诺和诺德 还有消费的麦当劳 丰田 迪士尼会根据情况可能做做。 另外再说一下 我只分享我买的 和我卖的 不荐股 不推票 无内幕消息 社会上牛鬼蛇神太多了 未来做公众号也会秉持这一点 只会聊一聊板块 宏观 和自己的买卖交易 买多少买哪个 因为每个人仓位承受能力不一样 自行判断 但是有一点 我买也希望赚 所以也会认真对待 亏我也亏 所以也别喷 大家有个好心态 做一轮八月财报 好运常在！[爱你]

7月23日，游戏板块午盘持续低位震荡，同指数规模最大的游戏ETF华夏（159869）现跌超2%，持仓股涨跌互现，迅游科技领涨近7%，富春股份涨超3%，华立科技、天舟文化等涨超2%，下跌方面，巨人网络、世纪华通、姚记科技、恺英网络、浙数文化等跌幅居前。截至7月22日，游戏ETF华夏（159869）连续5个交易日获资金净流入，累计“吸金”达7.9亿元，备受资金青睐，游戏ETF华夏（159869）规模达90.97亿元。 消息面上，第二十三届中国国际数码互动娱乐展览会将于2026年7月31日至8月3日在上海举行，主题定为“与AI同游”。公开信息显示，本届展会预计集中展示超过1000款游戏，并继续覆盖人工智能、硬件设备、独立游戏、电子竞技及国际商务合作等板块。 “与AI同游”成为本届展会主题，意味着人工智能已经从外围技术板块进入数字娱乐产业的核心叙事。游戏天然是人工智能应用密度较高的行业。从概念设计、角色动作、场景制作到程序测试、配音、本地化和用户服务，几乎每一个生产环节都可以使用生成式人工智能。智能角色还可能根据玩家行为形成动态对话和不同反馈，让固定脚本逐渐转向实时生成。 游戏板块具备AI、内容、商业化模式变革多点催化，游戏ETF华夏（159869）跟踪中证动游戏指数，AI应用含量全市场领先，精准覆盖A股动漫游戏产业的整体表现，当前游戏板块正受到政策利好+产品周期+AI赋能的多重催化热潮，或可聚焦游戏赛道布局窗口。