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随着2025年年报披露季接近尾声，12家股份行的业绩“成绩单”全部出炉。 在国内信贷需求偏弱，LPR（贷款市场报价利率）重新定价、净息差寻底的行业背景下，股份行整体呈现“规模稳增、盈利分化”的格局。 柒财经基于总资产、营收、净利润、不良率等核心指标，盘点12家股份行2025年的真实表现。 01 规模稳增，盈利分化 从总资产规模来看，12家股份行在2025年都实现稳增，并已形成4:3:5的三个梯队。 第一梯队（10万亿以上）共有四位选手：招商银行以13.07万亿元的总资产遥遥领先，兴业银行（11.09万亿元）、中信银行（10.13万亿元）和浦发银行（10.08万亿元）紧随其后。 这四家银行合计总资产超过44万亿，占据12家股份行的半壁江山。 第二梯队（5万亿—8万亿）三家：包括民生银行（7.83万亿元）、光大银行（7.17万亿元）和平安银行（5.93万亿元）。 第三梯队（5万亿以下）的人数最多，共有华夏银行、广发银行、浙商银行、渤海银行和恒丰银行五家。虽然同属一个列队，但内部阶梯拉的较大。 其中，华夏银行凭借4.74万亿元的总资产坐上该梯队的“领头羊”位置，距离5万亿门槛仅一步之遥；广发银行和浙商银行体量接近，分别为3.73万亿元和3.48万亿元，竞争较为激烈。 而渤海银行和恒丰银行则处于梯队尾部，总资产分别为1.93万亿元和1.61万亿元，与前述三家有一定差距。 从营收和净利润两个维度来看，12家股份行各有起伏、涨跌互现。 图片 ▲数据来源：各银行财报、东方财富 “零售之王”招商银行依然是最赚钱的股份行，营收3375.32亿元，同比增长0.01%；净利润1501.81亿同比增长1.21%，相当于日赚4.11亿元。 虽然增速不高，但这是招商银行在经历了2023、2024年营收连续两年负增之后，重回向上轨道的信号，且公司净利润率超过44%，盈利能力遥遥领先。 兴业银行和中信银行

想充个话费或者领个优惠券，却一眼看到手机钱包里的“最高借20万”“点我测额度”等赫然大字…… 如今，打开任何一部主流品牌手机的“钱包”预装应用，“借钱”或“贷款”入口都摆在醒目的位置。手机厂商的内卷早不限于硬件比拼，在金融这条暗线上，其激烈程度甚至有过之而无不及。 01 三种主流模式，把“借钱”塞进你手机 据柒财经了解，当下手机厂商“放贷”，主要有三种模式：助贷导流、自营小贷、自建分期商城。 助贷导流是最常见、最隐蔽的模式，手机厂商扮演“中介”，为网贷平台引流获客，坐享佣金。 以OPPO钱包内的“欢太金融”为例，点击“借钱”后，用户看到的并非单一贷款产品，而是一个聚合页面，上面排列着“聚好借”“唯享花”“浩瀚钱包”等多个第三方网贷平台入口。用户填写资料后，信息会被层层转发到资金方。 同样的还有小米钱包内的“天星借钱”。其与多家银行和网贷平台合作，并基于掌握的设备信息、行为数据做初步筛选，将“优质用户”推荐给资金方。 图片 ▲图源：小米手机“钱包”APP 如果用户最终成功借款，手机厂商便能参与利息分润。 这种模式对手机厂商来说几乎“无本万利”。既不用自己出钱放贷，也不需要承担坏账风险，只需在系统里预装一个应用、在钱包里加一个入口，就能坐地收钱。 业内人士透露，头部手机厂商通过助贷导流获得的年收入可达数十亿元。 比助贷导流更进一步的是自营放贷，部分手机厂商直接持有小贷牌照，或参股消金公司，用自有资金放贷。 天眼查显示，OPPO、VIVO联合持股的重庆隆携小额贷款有限公司（简称“隆携小贷”），注册资本50亿元，于2024年和2025年分别备案了“欢太金融”“欢太花钱”两款互金小程序。 图片 ▲图源：工信部网站 这家小贷公司背靠OPPO和VIVO庞大的生态渠道，向用户提供自营现金贷、分期消费贷等产品。 不过，据腾讯财经报道，欢太金融APP已于2026年4月1日停止受理一切新增借款申

进入4月以来，招商银行合肥、兰州、常州三地分行及支行密集领罚，合计罚没金额超255万元，违规事项涵盖信贷管理、反洗钱、金融统计、占压财政存款等多个领域。 4月7日，因违反金融统计、反假货币及占压财政存款等规定，招商银行合肥分行被处以警告并罚款147.69万元。 4月10日，因流动资金贷款贷后管理不到位，招商银行常州分行被处罚款35万元；同日，因贴现业务贸易背景审核不严，招商银行常州武进支行被处罚款35万元。 4月12日，因违反金融统计管理规定和反洗钱相关规定，招商银行兰州分行被处罚款38万元。 业绩方面，2025年，招商银行实现营业收入3375.32亿元，同比增长0.01%，扭转了此前连续两年下滑的态势；归母净利润1501.81亿元，同比增长1.21%。 $招商银行(600036)$ 截止2025年末，其总资产突破13万亿元，管理零售客户总资产（AUM）超过17万亿元；不良贷款率0.94%，继续位居行业前列，且较上年微降1个基点。

进入4月以来，光大银行重庆、合肥两地分行抢先领罚，合计罚没金额超430万元，违规事项涵盖金融统计、反洗钱、占压财政存款、数据安全管理等多个领域。 4月8日，因违反金融统计管理规定、账户管理规定、网络安全管理规定、数据安全管理规定、流通人民币管理规定、信用信息采集及查询相关规定、未按规定开展客户尽职调查等7项违法行为，光大银行重庆分行被给予警告并处罚款208.6万元。 4月10日，因违反金融统计相关规定、金融科技管理相关规定、反假货币业务管理规定、人民币流通管理规定、占压财政存款或者资金、未按规定开展客户尽职调查、未按规定报告可疑交易等7项违法行为，光大银行合肥分行被给予警告并处罚款225.57万元。 业绩方面，2025年，光大银行实现营业收入1263.11亿元，同比下降6.72%，连续四年下滑；归母净利润388.26亿元，同比下降6.88%。 $光大银行(601818)$ 资产质量方面，截至2025年末，其资产总额突破7万亿元，达71653.19亿元；不良贷款率为1.27%，较上年末上升0.02个百分点；拨备覆盖率174.14%，较上年末下降6.45个百分点。

2025年以来，受制于助贷新规、个人贷款明示综合成本规定层层递进的约束，腰尾部助贷平台的生存空间日益收缩。 多重压力之下，部分助贷平台不得不押宝“权益”，将其玩出新把戏。 如果说从前“24%+权益”的老套路，本质上是“贷款”拿“权益”当道具，那么如今的新把戏，则是“权益”拿“贷款”当诱饵，权益在实质上已经与贷款彻底脱钩，演变成以自动扣款为目的的暗门。 01 神秘的“幽灵扣款” 上海工作的呆呆（化名），最近在翻看手机中的“未读短信”时，偶然发现了一条来自宝付支付的扣款信息：4月3日，他的建行储蓄卡被扣238元。 呆呆清楚记得，4月以来，他的单笔消费从未超过100元，这笔支出令其倍感困惑。 呆呆随即打开建行APP，确认扣款方是宝付支付以及一家上海公司，业务摘要是“日用品”，然后联系建行客服，客服告知这是第三方支付宝付进行的扣款操作，具体情况需要找宝付核实。 多次拨打宝付客服电话后，对方表示这笔扣款是按照代扣协议正常划扣的，但具体交易信息需要联系收款方，即账单中的那家上海公司，“说是我跟上海这家公司签了代扣协议，他们作为支付机构，只管根据相关协议划扣资金，不涉及具体的交易内容。” 呆呆按照宝付提供的电话号码联系了那家上海公司。该公司承认扣款，并提供了交易详情——238元是一个会员服务，包括几张礼品兑换券和视频网站的会员，购买日期为3月27日。 但对于购买途径、扣款日期，对方始终避而不谈。最后在呆呆反复追问，甚至向宝付投诉施压下，才含糊回应：“肯定是你自己点了什么东西，比如网贷什么的，不然我们怎么知道你的银行卡信息。” 结合扣款方式、会员服务内容等综合来看，这家上海公司很可能是一家与助贷平台有关的权益供应商。不过，从公开信息来看，该公司相当“清白”，除了工商信息，几乎查不到任何其他信息。 类似的情况，也同样出现在部分知名权益供应商。比如，据家住江苏南通的黄云（化名）描述，他在4月7

聚焦负债成本管控，中小银行密集开启新一波存款利率调整。 据柒财经不完全统计，4月伊始，已有超过30家中小银行下调存款利率，包括吉林银行、厦门银行、福建海峡银行等城商行，以及湖北江陵农商行、吉林浑江农商行、辉县珠江村镇银行等，下调幅度从5个至30个基点不等，覆盖定期存款、通知存款等多类品种。 01 中小银行密集下调存款利率 厦门银行3月31日公告，自3月27日和4月1日起执行新的零售存款产品挂牌利率，一年、三年、五年期定存年化利率分别下调至1.2%、1.4%、1.4%，降幅为10到20个基点。 图片 ▲图源：厦门银行官网 吉林银行宣布自4月1日起，三年期整存整取定期存款利率由1.75%下调至1.70%，降幅为5个基点。调整后，该行三年期与五年期定存利率倒挂幅度由15个基点缩小至10个基点。 福建海峡银行则对协定存款和通知存款利率同步调降。4月1日起，协定存款利率（福建省）下调5个基点至0.6%；一天期、七天期通知存款利率（福建省）分别下调10个、20个基点至0.6%、0.9%。 据柒财经观察，利率“2字头”的三年期定存产品，已几乎绝迹市面。 实际上，本轮降息最值得关注的信号，并非利率本身下调了多少，而是调降的节点。 年初为冲刺“开门红”，诸如湖南新晃农商行、内蒙古农商银行托克托支行、山西泽州农商银行、贵州息烽农商银行等多家中小银行曾阶段性上调存款利率，部分三年期产品利率一度回到2%以上。 然而，营销期甫一收官，银行便迅速切换风格，从“冲规模”转向“控成本”。 南京浦口靖发村镇银行一个月“挥刀”三次，其行动轨迹颇有代表性。3月2日，该行先是将三年期和五年期定存利率从2.2%砍到1.88%；紧接着在3月9日把一年期定存利率从1.85%下调至1.65%，后又在3月30日继续下调至1.50%，累计降幅达35个基点。 这种“快节奏、多轮次”的降息模式，在往年的中小银行中并不多见。过去中

助贷新规明确规定，借贷平台应将所有费用（利息、担保费、服务费、会员费等）打包计算，单笔贷款综合融资成本应符合《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》等有关规定，即年化利率不得超过24%。 但现实中，仍有不少平台突破24%的利率上限。 黑猫投诉上，以“百顺宝”为关键词，出来的搜索结果超过2.26万条，大量用户反映其利用会员费、担保费等手段，变相提高贷款成本，增加借款人负担，且存在泄露隐私、暴力催收等问题。 1.png 比如，有用户写到：“通过百顺宝申请借款30000元，分12期还款，总息费高达6060.42，核算综合年化利率35.99%……” “百顺宝借款15000元，分12期，还款方式为等额本息。但是百顺宝却在前三期强制扣除3次服务费总共3379.5元。除此之外，还收取了利息费、担保费……” 2.png 图片1.png3.png 而在啄木鸟投诉，关于百顺宝的维权信息，也有数十条，同样指向砍头息、息费过高。 一位用户表示：“通过第三方引流平台申请借款，被匹配至百顺宝，借款10000元，分12期还款。平台申请页面仅展示年化利率7.2%，未提及其他费用，但签约后实际还款时综合年化利率为36%，另发现账单中包含多项隐性收费：担保费、咨询服务费等。经核算，实际综合年化利率高达40.77%……” 4.png 公开资料显示，百顺宝的运营主体是深圳信合元科技有限公司（以下简称“信合元”），成立于2015年1月，注册资本4.31亿元，法定代表人占广。 据消费日报财经报道，尽管信合元官网只展示了一款“百顺宝”产品，但从消费者反映情况看，旗下拥有“百顺花”“攒花”“众攒”等多款“马甲”贷款产品，这些产品均涉及还款前三期收取会员费的相关投诉，扣款机构皆为中凯博商业保理。 天眼查显示，目前中凯博商业保理已经被西安市雁塔区市场监督管理局列入经营异常名录，原因是“通过登记的住所或者经营场所无

在港上市的移卡（HK:09923）公布2025年“答卷”。 移卡成立于2011年，主要为商户及消费者提供支付及商业服务。财报显示，2025年，移卡实现营收33.11亿元，同比增长7.3%；实现归母净利润9224万元，同比增长11.9%。 $移卡(09923)$ 其中，海外支付业务交易量（GPV）约50亿元，相比上年，暴涨323.3%，海外支付费率及毛利率分别为60个基点及50%左右。 成本端，得益于AI技术深度应用，移卡2025年销售、行政、研发三项开支合计下降了13.2%，降本增效成果显著。 值得一提的是，移卡在“其他（亏损）/收益净额”的明细中，披露2025年产生的“监管罚款”高达886万元，而2024年仅为84万元，涨幅近10倍。 图片 据柒财经了解，移卡旗下乐刷支付2025年连收三张罚单。 3月，因违反机构管理规定、违反商户管理规定、违反清算管理规定和未对外包服务商开展尽职调查，乐刷支付被央行警告并处罚单合计445万元。 8月，乐刷支付湖北分公司，涉未履行尽职调查义务和有关风险管理措施，被央行湖北省分行处以50万元罚款。 11月，乐刷支付再度揽收一张369.5万元的大额罚单，同时被没收违法所得74.168522万元，事由指向违反清算管理规定、违反商户管理规定。 而在黑猫通投诉上，与乐刷支付相关的词条超过2400条，大量用户表示其存在无法注销、不退押金、多扣手续费、乱调费率等问题。 图片 除了支付业务，移卡正悄悄发力助贷，且取得逆势上扬的好成绩。截至2025年末，移卡的应收贷款余额为7.27亿元，比之2024年底的6.78亿元，增幅7.18%。 移卡表示，应收贷款增加主要由于商户解决方案项下委托贷款业务的增长，旨在满足客户的营运资金需求，并调强公司积累的营运经验从而强化风险管理框架，进而

2025年，随着金融消费领域消保工作持续深化，新浪数科积极响应行业号召，持续深耕消费者权益保护领域，以科技驱动提升平台服务效能，在客户服务、反诈防护、数字安全建设及打击黑灰产等方面取得显著成效，交出了一份扎实的“消保成绩单”。 客服效能持续优化，用户满意度达96% 在客户服务方面，新浪数科不断优化响应机制与服务体验。2025年，平台用户满意度达96%，客户服务平均处理时长缩短至15分钟，电话接起率达95%，在线服务率达98%，以高效、贴心的服务赢得用户信赖。 智能反诈系统显成效，避免用户损失超5亿元 在维护消费者金融财产安全方面，微博借钱平台智能反欺诈系统表现突出。系统平均每天识别涉诈异常订单超百笔，全年累计进行反诈提醒教育超16万人，成功识别并阻断被电诈用户超4.5万人，避免用户潜在经济损失超过5亿元。 持续打击黑灰产，全年成功立案17起 2025年，新浪数科积极响应金融监管部门与公安部门号召，深度参与打击黑灰产专项行动。通过与公安部门紧密配合，成功立案反催收相关案件17起，协助行政处罚9人、刑事处罚29人，对黑灰产不法分子和机构形成有力震慑。 持续巩固数字安全建设，获多个奖项认可 在平台数字安全建设方面，新浪数科持续推进数据治理与信息安全体系建设，年内获得数据治理能力成熟度（DCMM）国家二级认证，并通过ISO27001信息安全管理体系与ISO27701隐私信息管理体系国际标准认证，进一步夯实平台安全根基。同时，平台成功获得《北京青年报》“2025金牌消费者权益保护奖”、司库品牌计划“2025年度金融安全最佳守护机构”、《南方都市报》“高品质消费品牌TOP100”等多个奖项认可。 2026年，新浪数科将持续加大消费者权益保护投入，不断提升服务水平和用户体验，致力于成为更值得用户信赖的金融消费服务平台。 微信图片_2026-04-10_183940_806.png

3月30日，人民日报刊文，将“租机贷”定性为“高利贷”、“套路贷”，并痛批其巨大危害性。 租机贷本质上，是两大金融黑产“默契”交汇的产物——无孔不入、坑蒙拐骗的不法贷款中介，以及借租赁之名行高息之实的非法网贷平台。 4月2日，公安部联合国家金融监管总局部署新一轮金融“黑灰产”集群打击工作，兼具非法贷款中介、非法网贷平台属性的租机贷，无疑将首当其冲，面临强力打击、全面清算。 01 无孔不入的贷款中介 去年3月，张馨在刷小红书时看到一则租机广告：“0首付”、“不看征信”、“随时变现”。因信用记录瑕疵借不到网贷，又赶上手头正紧，她难免有些心动。 但还没等她下定决心，朋友圈里立马弹出好几条租机广告，“名称都是XX租机，有的下面还打着‘本地优质商家’的标签，旁边有咨询客服的入口，“看起来还挺正规的”，张馨当时想。 张馨最后选择了“俏租机”，与之对接的王经理并不否认业务的灰色属性，“冲业绩，公司会睁一只眼闭一只眼，别往外说就行。”张馨觉得对方挺“坦诚”，便信了。 在王经理的引导下，张馨在支付宝上找到了俏租机小程序，挑选了最新款的苹果16 Pro Max手机。这款手机当时的市场价大概在9000元左右，王经理给出的回收报价是6500，平台显示的租金分12期，每月550元，期满后一次性买断费用5000元。 到手6500，最后要还11600，张馨觉得太贵，王经理安抚道：“这只是页面价格，期满后找我内部协调，最多再还两三千就行，总还款额9000左右，不会超过手机本身的价格”，张馨着急用钱，无暇多想，轻信了这个完全没有任何保障的口头承诺。 整个流程很快，下单、填写收货人信息、平台发货，约莫十多分钟，张馨便收到了一笔6500元的支付宝转账。 之后近一年，平台按时扣款，双方相安无事，然而，就在租期快满时，情况发生了变化。俏分期客服打来电话，提醒张馨进行续约：“按照租赁协议，一年到期后，要么买断，现在的